數(shù)據(jù)是“互聯(lián)網(wǎng)+”的新生產(chǎn)要素，重要性毋庸置疑。正如我們中期策略報(bào)告《互聯(lián)網(wǎng)向DT 時(shí)代挺進(jìn)—得“數(shù)據(jù)”者得天下》所提出的，數(shù)據(jù)已成為“互聯(lián)網(wǎng)+”的新生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)像能源一樣，已成為戰(zhàn)略性資源?！罢l(shuí)擁有更多數(shù)據(jù)，誰(shuí)就擁有未來(lái)”。按照數(shù)據(jù)對(duì)象劃分，包括互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、政府大數(shù)據(jù)、企業(yè)大數(shù)據(jù)、個(gè)人大數(shù)據(jù)，目前，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)已經(jīng)開始得到有效利用，而政府、企業(yè)和個(gè)人的大數(shù)據(jù)應(yīng)用才剛剛開始，是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下大數(shù)據(jù)應(yīng)用的重要方向。

國(guó)家高度重視大數(shù)據(jù)發(fā)展。在2015 年5 月貴陽(yáng)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在賀電中強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)性資源，是重要的生產(chǎn)力。我國(guó)政府對(duì)大數(shù)據(jù)的重視程度與日俱增，2014 年第一次將大數(shù)據(jù)寫入政府工作報(bào)告， 2015 年提出利用大數(shù)據(jù)打造服務(wù)貿(mào)易新型網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、運(yùn)用大數(shù)據(jù)與“互聯(lián)網(wǎng)＋”等創(chuàng)新監(jiān)管、利用大數(shù)據(jù)加快建設(shè)投資項(xiàng)目在線審批監(jiān)管平臺(tái)等。此次《關(guān)于運(yùn)用大數(shù)據(jù)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)主體服務(wù)和監(jiān)管的若干意見》提及了四個(gè)目標(biāo)和五個(gè)重點(diǎn)任務(wù)，對(duì)于政府大數(shù)據(jù)的利用指明了方向。我們認(rèn)為，隨著大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃的編制，后續(xù)大數(shù)據(jù)政策和行動(dòng)計(jì)劃有望推出。

從發(fā)現(xiàn)價(jià)值到創(chuàng)造價(jià)值，大數(shù)據(jù)將成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的驅(qū)動(dòng)力。過(guò)去，數(shù)據(jù)的價(jià)值主要應(yīng)用在決策領(lǐng)域，典型應(yīng)用是商業(yè)智能在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層面的應(yīng)用。隨著數(shù)據(jù)體量的不斷增加和處理數(shù)據(jù)能力的提升，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一類新的資產(chǎn)，其應(yīng)用場(chǎng)景正在不斷擴(kuò)寬，除了決策支持、提高效率等發(fā)現(xiàn)價(jià)值功能之外，大數(shù)據(jù)還能創(chuàng)造價(jià)值的功能，不但可以幫助提供傳統(tǒng)模式下所無(wú)法提供的產(chǎn)品，還可以通過(guò)供給創(chuàng)造新需求，價(jià)值巨大。

投資建議：大數(shù)據(jù)已經(jīng)得到了政府的高度重視，戰(zhàn)略地位急速提升，圍繞大數(shù)據(jù)的商業(yè)模式將不斷推陳出新。綜合各行業(yè)現(xiàn)狀，大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、信息安全等行業(yè)的結(jié)合將產(chǎn)生巨大的化學(xué)反應(yīng)。重點(diǎn)推薦恒生電子、萬(wàn)達(dá)信息、衛(wèi)士通、數(shù)字政通、常山股份、華東電腦、北信源、佳訊飛鴻等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：大數(shù)據(jù)新商業(yè)模式的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。