聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫(kù)服務(wù)平臺(tái)
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編者簡(jiǎn)介  楊勁松網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)：期貨紅樓 藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大獎(jiǎng)賽策劃，東航金戎控股有限責(zé)任公司拓展部總經(jīng)理 電子郵箱yangjinsong@kiiik.com QQ：1260501199 | |
序1 【金字塔頂?shù)目诩Z】
| 目錄 |
| 序2 方法、性格、行情的共振 在期貨市場(chǎng)，從來(lái)不缺奇跡。我們總是會(huì)在正規(guī)媒體上、在網(wǎng)絡(luò)論壇上、在朋友圈子里看到或聽(tīng)到，某某某賺了大錢(qián)，甚至賺了超級(jí)大錢(qián)。這些年來(lái)，期貨市場(chǎng)確實(shí)造就了很多千萬(wàn)富翁，也有若干億萬(wàn)富翁出現(xiàn)。 循著傳奇、望著財(cái)富，投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)，大部分人也希望自己成為投資高手，賺取可觀的金錢(qián)。讓自己成為高手的方法之一就是向高手學(xué)習(xí)，于是不少投資者會(huì)經(jīng)常去參加各類(lèi)免費(fèi)或收費(fèi)的講座、培訓(xùn)等，希望聽(tīng)聽(tīng)曾經(jīng)創(chuàng)造過(guò)輝煌的高手是怎么做的，希望自己能學(xué)個(gè)一招半式。 要在期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)盈利，確實(shí)需要掌握一套或數(shù)套方法，也可以去借鑒某些高手的方法，但最重要的并不是高手在用什么方法，或是市場(chǎng)現(xiàn)在流行什么方法，而是要找到和自己的性格共振的方法。 交易方法、交易者的性格、行情走勢(shì)，這三者共振時(shí)，交易者能夠盈利，共振的次數(shù)越多，盈利的次數(shù)越多，共振的時(shí)間越長(zhǎng)，盈利的時(shí)間越長(zhǎng)。 首先，使用的交易方法和自己的性格能產(chǎn)生共振，交易者才能堅(jiān)持使用，才能貼合執(zhí)行，才能知道該方法的核心優(yōu)勢(shì)和核心劣勢(shì)（從而可以充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，盡量克服劣勢(shì)）。如果方法和性格沖突，則方法再好也無(wú)法執(zhí)行，更不用說(shuō)逐步改進(jìn)了。 其次，還要有行情與交易方法共振，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。如果是日內(nèi)交易，可能連續(xù)幾天都有一部分共振的行情，可能某一天會(huì)超級(jí)共振，也可能連續(xù)幾天幾乎沒(méi)有共振的行情；如果是中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，可能連續(xù)一個(gè)月、兩個(gè)月都產(chǎn)生共振，也可能連續(xù)三個(gè)月甚至半年都沒(méi)有共振發(fā)生。雖然對(duì)很大的資金來(lái)說(shuō)，可以短時(shí)間影響行情的波動(dòng)節(jié)奏和方向，但不可能總是“制造”行情，行情方向和波動(dòng)節(jié)奏有它自己的運(yùn)行方式，這個(gè)方式是所有參與者的預(yù)期和行動(dòng)的綜合結(jié)果，單個(gè)參與者只可能臨時(shí)影響，不可能總是引領(lǐng)。因此是否有與交易方法共振的行情發(fā)生，對(duì)交易者來(lái)說(shuō)只能預(yù)期、判斷和選擇，不能一廂情愿地認(rèn)為它一定會(huì)來(lái)，同時(shí)當(dāng)共振的行情發(fā)生時(shí)，又必須把它抓住，否則錯(cuò)過(guò)之后，可能又要等很久。 一個(gè)人的性格是天然的，大部分由基因決定，也受成長(zhǎng)環(huán)境的影響，在社會(huì)的打磨中，可能會(huì)協(xié)調(diào)外在表現(xiàn)，但內(nèi)在品性不太可能改變。因此，交易者只能去尋找和自己的性格相匹配的方法，不能讓自己將就某一種方法。同時(shí)，方法肯定是可以尋找、摸索和選擇的，對(duì)自己認(rèn)識(shí)越深刻、對(duì)自己剖析越準(zhǔn)確的交易者越有可能找到和自己的性格共振的方法，越早找到和自己的性格匹配的方法越幸運(yùn)。而行情是不可控的，共振行情的發(fā)生只能期待，不能奢望。只有始終堅(jiān)守自己，才能迎來(lái)共振的行情，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的飛躍。 | 牛人牛語(yǔ) |
上一期《期貨英雄》各路豪杰的總結(jié)、建議和問(wèn)候 黃?。?/strong> 距《期貨英雄》出版一年左右，悉聞《期貨英雄2》也將推出，從2011年9月16日到2012年9月21日這一年中，收獲很大，感慨很多，對(duì)交易的理解，無(wú)論從深度還是廣度，都有新的認(rèn)識(shí)，賬戶運(yùn)作無(wú)論是穩(wěn)定性還是增長(zhǎng)性，都還比較滿意。 回首一年來(lái)，參賽賬戶收益率為283%，盈利額為2079857.1元，幸獲志愿軍組別第一名，種子基金操作賬戶累積單位凈值從1.4746增長(zhǎng)至2.4986，累積盈利額為3307201元，參賽賬戶高點(diǎn)最大回撤為-14.01%，時(shí)間出現(xiàn)在6月4日至20日，最大盈利增長(zhǎng)率69.72%，時(shí)間為3月30日至6月4日，總平倉(cāng)次數(shù)為5251次，盈利次數(shù)（打平次數(shù)）3097次（548），虧損次數(shù)為1606次，勝率為58.97%，單筆最大盈利為278800，單筆最大虧損為-72160，日內(nèi)交易和隔夜交易均獲得盈利，按盈利額由大到小的品種排列為：塑料、螺紋、豆油、焦炭、糖、銅，占總盈利額的79.48%，令我感到欣喜的是原先一直虧損的黃金，也在這一年中也扭虧為盈。 這一年來(lái)，中國(guó)期貨市場(chǎng)的投資環(huán)境和結(jié)構(gòu)也正在發(fā)生質(zhì)的變化，隨著資管業(yè)務(wù)的放開(kāi)，以及券商、保險(xiǎn)、銀行等特殊法人戶的開(kāi)設(shè)等一系列利好政策下，期貨市場(chǎng)正由原來(lái)的民間草根高手模式逐漸轉(zhuǎn)型向團(tuán)隊(duì)化、機(jī)構(gòu)化的模式推進(jìn)，一系列合伙制企業(yè)和專(zhuān)戶基金也孕育而生。在此背景下，東航金融舉辦的旨在發(fā)掘職業(yè)期貨基金管理人的業(yè)內(nèi)超長(zhǎng)周期大賽——藍(lán)海密劍，增加了盟軍和基金組兩個(gè)組別，這一大膽而富有包容性的新改革必將給這一賽事增添新的色彩和亮點(diǎn)，在此預(yù)祝大賽成功，并為中國(guó)金融期貨市場(chǎng)的人才發(fā)現(xiàn)和市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)揮出新的力量和作用。 與此同時(shí)，《期貨英雄2》也將出版，這是一套凝聚中國(guó)本土期貨市場(chǎng)頂尖人士交易智慧的叢書(shū)，我本人也從此書(shū)中獲益匪淺，相信任何有志于期貨交易的投資者，都能從中找到屬于自己的交易智慧，在此預(yù)祝，新書(shū)再創(chuàng)輝煌。 張?。?/strong> 期貨市場(chǎng)是個(gè)冒險(xiǎn)家的樂(lè)園，這里不乏奇跡和夢(mèng)想，每個(gè)人來(lái)此都懷揣著一種信念。期貨市場(chǎng)能夠制造財(cái)富的同時(shí)也伴隨著毀滅，風(fēng)險(xiǎn)是永遠(yuǎn)不變的主題。要對(duì)期貨市場(chǎng)時(shí)刻保持著一份敬畏，對(duì)于勝敗得失要有平常心。順勢(shì)，輕倉(cāng)，止損，從容淡定，方是期貨市場(chǎng)中的立足之道。 Freezegogo： 過(guò)去的這個(gè)賽季，我的成績(jī)還算不錯(cuò)，再次拿到了所在組別（集團(tuán)軍）的第一名。但從技術(shù)層面來(lái)看，無(wú)論是在交易策略的執(zhí)行，還是對(duì)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的把握上，都犯了不少錯(cuò)誤。心態(tài)方面成熟了一些，風(fēng)格更趨穩(wěn)健，但離古人筆下“不敢懷慶賞爵祿，不敢懷非譽(yù)巧拙”的境界還差得很遠(yuǎn)。總的來(lái)說(shuō)，就是收獲了不少，成長(zhǎng)了不少，也認(rèn)識(shí)到自己還存在很多不足。我相信，在藍(lán)海密劍這個(gè)一流的競(jìng)賽平臺(tái)上，只要不急于求成，用心去學(xué)習(xí)，踏踏實(shí)實(shí)地交易，借鑒而不盲從成功者的交易思想，我們都將不斷成長(zhǎng)，最終在龐大的金融競(jìng)技場(chǎng)中，獲得自己的一席之地。 周偉： 藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽從2008年創(chuàng)舉以來(lái)，已連續(xù)舉辦了四屆的比賽，也伴隨我走過(guò)了這四年的期貨投資生涯。值得稱(chēng)贊的是，這項(xiàng)比賽一直嚴(yán)格秉承著其創(chuàng)立之初的設(shè)想和宗旨，積極探索衍生品投資基金管理經(jīng)驗(yàn)，努力挖掘和培養(yǎng)衍生品市場(chǎng)的交易人才。此外，縝密的大賽規(guī)則、獨(dú)特的凈值算法、統(tǒng)一的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、豐富的獎(jiǎng)項(xiàng)設(shè)置、熱情周到的服務(wù)，這些都讓走到今天的藍(lán)海密劍大賽儼然成為國(guó)內(nèi)期貨界的一項(xiàng)華麗盛事。如今，新的第五屆又即將拉開(kāi)帷幕，創(chuàng)造性地增加了盟軍這一獨(dú)特的組別，讓整個(gè)比賽更富激情和包容性，我衷心祝愿藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽越辦越好，不斷地涌現(xiàn)出更多的期貨英雄！ 時(shí)強(qiáng)： 做為一個(gè)市場(chǎng)中的交易者，我經(jīng)常和別的交易者互相交流各自心得感悟和得失教訓(xùn)，這既是一件賞心樂(lè)事，也是一種重要的進(jìn)步方式。三人行，必有吾師焉。在交流的過(guò)程中，我有些體會(huì)在此與大家分享： 首先是交流學(xué)習(xí)的前提是要有我，方不致茫無(wú)頭緒。在剛進(jìn)市場(chǎng)不久的朋友身上經(jīng)常發(fā)生這樣的現(xiàn)象，由于還沒(méi)有一個(gè)適合自己的成熟的交易體系，也沒(méi)有對(duì)于自己能否成功的信念，所以很容易在思維上被“拐走”，容易發(fā)生東施效顰，不考慮自己的思維特點(diǎn)、承受能力等具體狀況，盲目地效法成功者，結(jié)果把價(jià)值投資做成長(zhǎng)期持股，把重倉(cāng)長(zhǎng)線演變成逆勢(shì)死扛。 其次在交流中要學(xué)會(huì)能夠無(wú)我，才能夠海納百川。這個(gè)在市場(chǎng)中小有成績(jī)的人身上多見(jiàn)，.每個(gè)人都是從自己的角度出發(fā)來(lái)看待事物，但是如果把自己相信的或者賴(lài)以成功的東西絕對(duì)化，認(rèn)為舍此皆非正途，對(duì)于別的交易途徑彼此攻訐互斥其非，比如系統(tǒng)交易和價(jià)值投資之間，趨勢(shì)投機(jī)和價(jià)差套利之間，日內(nèi)和長(zhǎng)線之間，這恰恰體現(xiàn)出了自身的見(jiàn)識(shí)閱歷還有很大的局限。只有不抱成見(jiàn)，打開(kāi)眼界，才能不斷地豐富自己的知識(shí)結(jié)構(gòu)，加深市場(chǎng)了解深度和擴(kuò)充交易格局。 《期貨英雄》書(shū)中匯集了很多交易者的交易歷程和各自所思所想，通過(guò)閱讀此書(shū)，可以多吸收別人的交易經(jīng)驗(yàn)，少走前人走過(guò)的彎路。市場(chǎng)中最大的風(fēng)險(xiǎn)不是來(lái)自于黑天鵝式的意外事件沖擊，而是來(lái)自于人性本身的失控風(fēng)險(xiǎn)。做了多年的交易者回頭來(lái)看會(huì)發(fā)現(xiàn)犯的錯(cuò)誤都是多年前已知的基本常識(shí)。所以多看多見(jiàn)證他人的起落得失，足以為自己做一番交易心智的洗煉?；蛟S書(shū)中交易者的心念糾纏、人生悲喜無(wú)法被準(zhǔn)確傳達(dá)與體會(huì)，但是開(kāi)卷有益，有何收獲，有何領(lǐng)悟，如人飲水，冷暖自知。 高鳳國(guó)： 從二00八年初，開(kāi)始斷斷續(xù)續(xù)投資期貨，一晃快五年了，可以說(shuō)我的期貨之路是伴隨著東航金融期貨大賽成長(zhǎng)起來(lái)的，從潛龍出淵到藍(lán)海密劍每屆都進(jìn)行了參與或關(guān)注。期貨投資是非常敏銳和信息對(duì)等的行業(yè)，東航金融舉辦的期貨大賽恰恰給我們提供了很好的交流平臺(tái)：在每屆或每賽季投資交流論壇暨頒獎(jiǎng)典禮上，可以獲得和各路名家、投資高手面對(duì)面的交流機(jī)會(huì)，聽(tīng)取他們的交易經(jīng)驗(yàn)和心得，取長(zhǎng)補(bǔ)短來(lái)彌補(bǔ)自己的不足；紅綠聯(lián)盟論壇的開(kāi)通，及個(gè)人投資分析系統(tǒng)和資金雷達(dá)跟蹤系統(tǒng)的開(kāi)通，提供了強(qiáng)有力的信息技術(shù)保障；下屆比賽又將其他期貨公司開(kāi)戶的參賽選手吸收進(jìn)來(lái)，融入了新的元素，增添了活力；《期貨英雄》、《期貨英雄2》的出版，展示了獲獎(jiǎng)選手交易心得的文字記錄。 愿大賽越辦越好，成為期貨投資者的樂(lè)園！ 高兵： 期貨市場(chǎng)剛經(jīng)歷了相對(duì)和平的時(shí)期，正在恢復(fù)殘酷的本性，這也是其魅力之所在。戰(zhàn)場(chǎng)必須要有人倒下才會(huì)有人崛起，勝者必定是潛心修煉且能理性看待確定性與不確定性關(guān)系的人。 是俊峰： 近一年本人的交易范圍逐漸由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向?yàn)槿蚴袌?chǎng)。相對(duì)而言，國(guó)際市場(chǎng)還是有很多優(yōu)勢(shì)的。首先是交易品種多樣化，除了國(guó)內(nèi)對(duì)應(yīng)的常規(guī)品種之外，還有國(guó)債、牲畜、咖啡、可可等，可以構(gòu)建的產(chǎn)品組合相當(dāng)豐富；其次，國(guó)外期貨合約每手價(jià)值量都很大，因此手續(xù)費(fèi)占商品價(jià)值的比重相當(dāng)?shù)?，幾乎可以忽略不?jì)，相比之下國(guó)內(nèi)期貨交易所收取的手續(xù)費(fèi)嚴(yán)重偏高；再次，保證金收取方式相當(dāng)合理，均采用初始保證金+維持保證金的模式，不會(huì)出現(xiàn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)欠一塊錢(qián)就被強(qiáng)平的現(xiàn)象；還有，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投機(jī)性過(guò)強(qiáng)，大部分交易集中在遠(yuǎn)期合約，因?yàn)榻灰姿诰嚯x交割日還有一兩個(gè)月的時(shí)候就開(kāi)始提高保證金，而國(guó)外期貨市場(chǎng)個(gè)人客戶幾乎也無(wú)法交割貨物，但是交易所不會(huì)因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題去增加保證金，而是每個(gè)交易所都有轉(zhuǎn)倉(cāng)指令可以輕松轉(zhuǎn)倉(cāng)到下個(gè)月份，因此國(guó)外期貨交易主要集中在近期合約，期貨價(jià)格更加貼近現(xiàn)貨價(jià)格；最后，對(duì)于套利交易者而言，保證金還有更多的優(yōu)惠，比如原油和汽油的套利，整個(gè)組合的保證金比其中一個(gè)品種的單邊保證金還低一半，大大提高了資金使用效率。當(dāng)然，盡管?chē)?guó)際市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)相當(dāng)多，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也不能放棄，畢竟分散投資才能降低風(fēng)險(xiǎn)。 杜小東： 我認(rèn)為，期貨巿場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的一部分，恰恰因?yàn)樗冯S了國(guó)際市場(chǎng)，并且提供了充足的流動(dòng)性，以及有著公開(kāi)透明的規(guī)則制度，正為中國(guó)追求財(cái)富夢(mèng)想的人們提供一塊凈土。 期貨市場(chǎng)，這的確是一個(gè)最為公平的市場(chǎng)，沒(méi)有人可以暗廂操作，也沒(méi)有人可以挾資本以令諸候。在這里，可以被敬畏的，只有你的膽識(shí)和過(guò)人的分析判斷力。 期貨行業(yè)，這的確是一個(gè)智力密集型的行業(yè)。在這里，你與財(cái)富相伴，無(wú)需擔(dān)心規(guī)則的不公平，也無(wú)需擔(dān)心信息的不透明，你最需要專(zhuān)注的，就是提升你的知識(shí)面，加強(qiáng)分析和判斷力，并不斷糾正自己的錯(cuò)誤，提升自己追求財(cái)富的能力。這正是一個(gè)完美人生所需努力的。 但就是這樣一個(gè)融合了人類(lèi)智商與情商的行業(yè)，卻又讓廣大普通投資者望而生畏，好在《期貨英雄》為廣大投資者和欲進(jìn)入此行業(yè)的準(zhǔn)期貨英雄們提供了一個(gè)很好的參考。 期貨巿場(chǎng)有千百個(gè)關(guān)于財(cái)富的神話，每個(gè)神話里都有一個(gè)英雄的奮斗史。讓我們?nèi)ンw驗(yàn)財(cái)富英雄的跌宕人生，學(xué)習(xí)他們探索財(cái)富的思維方式，站在財(cái)富的舞臺(tái)上，與他們一起演義出一個(gè)又一個(gè)鮮活的財(cái)富故事，便是你閱讀《期貨英雄》的意義之所在。 英雄并非都是成功的，但當(dāng)我們讀到英雄的悲淚史時(shí)，也給了我們最好的忠告和最及時(shí)的警示；英雄的輝煌成就，也是激發(fā)我們以正常的方式、個(gè)人的勇氣和智慧探求財(cái)富的動(dòng)力。 期貨，作為金融領(lǐng)域的高端行業(yè)，正在不斷創(chuàng)造著一個(gè)個(gè)財(cái)富神話，有著商品投資大師之稱(chēng)的羅杰斯，制造東南亞危機(jī)的量子基金掌門(mén)人索羅斯，次貸危機(jī)下名嘈一時(shí)的保爾森都給我們樹(shù)立了很好的榜樣，相信在未來(lái)，仍舊有更多的榜樣呈現(xiàn)。 而國(guó)內(nèi)期貨從業(yè)者中，中國(guó)的英雄們也在不斷涌現(xiàn)，每一位英雄都講述了一個(gè)不同的故事，匯成了期貨投資故事的《一千零一夜》。所以，《期貨英雄2》也就順理成章地推出了。 最后，讓我套用我在《期貨英雄》里的一段話，大意是：成功人士都有自己的路，不要一開(kāi)始就指望別人的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芙o你帶來(lái)好運(yùn)，你必須首先確保對(duì)自己洗心革面地改造，然后才能借助于別人的經(jīng)驗(yàn)來(lái)完善自已。 還有一句話：所有的回報(bào)都要有前期的付出，沒(méi)有隨隨便便就能得到的財(cái)富（我經(jīng)常說(shuō)，如果什么都不懂的人也可以獲得很多財(cái)富，那中國(guó)就沒(méi)有窮人了）。 以上兩段內(nèi)容是我給大家的忠告，成功與否，總是要在行動(dòng)之后方有定論，而成功與否，又總是與你所有的行動(dòng)（包括學(xué)習(xí)、思考、總結(jié)等）有著必然的因果關(guān)系。 接下來(lái)，你可以開(kāi)啟《期貨英雄2》了！ 梁任： 期貨市場(chǎng)就是戰(zhàn)爭(zhēng)。期貨市場(chǎng)非常獨(dú)特，是人世間搏殺最激烈的金錢(qián)戰(zhàn)場(chǎng)，每次都像戰(zhàn)爭(zhēng)一樣，是激烈的短兵相接。每一次都是新的挑戰(zhàn)、新的開(kāi)始，以前的贏利不能對(duì)你有一絲一毫的幫助。你必須全力以赴接受新的挑戰(zhàn)，以前的失敗也不能注定你這次一定不能獲勝。整個(gè)戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利由無(wú)數(shù)次大大小小的戰(zhàn)斗組成。我們可以贏得戰(zhàn)爭(zhēng)，但永遠(yuǎn)不可能贏得所有的戰(zhàn)斗，甚至有的戰(zhàn)斗是我們必須主動(dòng)放棄的。真正意義的決定性的戰(zhàn)役可能就是一兩次，即使這一兩次不能取得勝利，也萬(wàn)萬(wàn)不可固執(zhí)地死拼而導(dǎo)致全軍覆沒(méi)。 倪偉更： 輕倉(cāng)不過(guò)夜比較好，以小博大，盈利積少成多。 王向洋： 去年有一段時(shí)間對(duì)行情不太適應(yīng)，狀態(tài)不是很好，我選擇了退出比賽，現(xiàn)在新一年的比賽開(kāi)始了，我會(huì)重新參加，我感覺(jué)我的狀態(tài)回來(lái)了。 現(xiàn)在的市場(chǎng)，不是簡(jiǎn)單的牛市或熊市。2008年后中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所變化，在期貨行情上的表現(xiàn)則是寬幅震蕩，可能個(gè)別品種有牛市、熊市，但不是所有的品種都處在同樣的牛熊之中，所以以前所有品種牛市或者熊市一起看到底的思維已經(jīng)不適用了。現(xiàn)在行情處在新的階段，部分品種強(qiáng)，部分品種弱，漲跌的行情都不太流暢，品種選擇很重要，倉(cāng)位控制也很重要；現(xiàn)在做一波行情，不能用從頭做到尾以一個(gè)方向的思路去做，要在過(guò)程中有更多細(xì)節(jié)的處理；現(xiàn)在做交易要更注重防守，用“防守反擊”的戰(zhàn)略，以前的打法是巴西隊(duì)，要進(jìn)攻，要進(jìn)球多，現(xiàn)在的打法是意大利隊(duì)，要輸球少，贏一個(gè)球也是贏，以后打比賽要講究攻守平衡，而不是一味地進(jìn)攻；在關(guān)鍵價(jià)位，能不輸就不輸，能少輸就少輸；要主動(dòng)采取守勢(shì)，必須做好防守，平時(shí)可以以防守為主，在發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)再進(jìn)攻，這樣的做法，贏利也未必少。 在過(guò)去的一年中，我感覺(jué)做空不太好做，我不順利的單子大部分都是做空導(dǎo)致的，相對(duì)來(lái)說(shuō)做多好做一些。現(xiàn)在的行情，要把收益預(yù)期降低，不能求暴利，把握好的時(shí)機(jī)，多空都有機(jī)會(huì)，精選品種，在局部空間和局部時(shí)間，做多或做空都可以，但做空要謹(jǐn)慎，局部一段時(shí)間可以做空，應(yīng)偏重做多頭，盡量選擇一些可以做多的品種。 馮尚國(guó)： 為了避免較大的回撤、追求交易開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)點(diǎn)位精確，還有避免人性的主觀，我逐步轉(zhuǎn)變到模型化交易上來(lái)了，經(jīng)過(guò)驗(yàn)證效果是可以的。 對(duì)于大賽，選手們?yōu)榱巳〉煤玫拿未蠖嗍菨M倉(cāng)或重倉(cāng)交易，這樣賭盤(pán)致使收益率大起大落，不能真實(shí)地反映好的交易理念，同時(shí)重倉(cāng)也是交易之大忌，有時(shí)也不能反映出選手的真實(shí)業(yè)績(jī)，建議評(píng)委在下一屆比賽中增加穩(wěn)定收益的獎(jiǎng)項(xiàng)，不要只是依據(jù)單一的收益率來(lái)定名次。 建議投資者還是盡量按照自己原有的交易風(fēng)格來(lái)操作，不要被比賽的高收益所誘惑而失去自我。最好還是在低風(fēng)險(xiǎn)下追求穩(wěn)定收益，不要追求過(guò)高的收益。市場(chǎng)上不缺明星，缺的是壽星。 伍建群： 三年零二個(gè)月，一段不算長(zhǎng)也絕不短的時(shí)間，溫州在握資產(chǎn)管理公司在期市歷經(jīng)了風(fēng)雨的洗禮，但不管市場(chǎng)如何風(fēng)云詭譎，不管路途上布滿多少挑戰(zhàn)，我們的信念只有堅(jiān)持、堅(jiān)持再堅(jiān)持，在金融投資和藝術(shù)品推廣這兩條道路上，一步一個(gè)腳印地前進(jìn)。 回顧過(guò)去，在2009—2010“藍(lán)海密劍”期貨實(shí)盤(pán)交易精英晉級(jí)賽中，溫州在握資產(chǎn)管理公司參賽的四個(gè)賬戶合計(jì)盈利33949657元，平均收益達(dá)到227.11%。 2012年4月，公司正式從溫州移師上海。 在期貨資產(chǎn)管理平臺(tái)，溫州在握資產(chǎn)管理公司堅(jiān)持與東航金融的良好合作，從原來(lái)依靠單一操盤(pán)手運(yùn)作的模式，成功轉(zhuǎn)型到團(tuán)隊(duì)運(yùn)作的模式，形成了平臺(tái)管理人、操盤(pán)團(tuán)隊(duì)、投資人的完美組合，并已通過(guò)東航金融著手開(kāi)始運(yùn)作期貨基金。 在藝術(shù)品推廣方面，我們團(tuán)隊(duì)基于對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)的敏銳洞察與深入研究，正在全力打造金融與藝術(shù)融合的一條產(chǎn)業(yè)鏈，這個(gè)全新的藝術(shù)家推廣與藝術(shù)品交易模式和平臺(tái)，實(shí)質(zhì)上是要為國(guó)內(nèi)的當(dāng)代藝術(shù)領(lǐng)域做一件有功德于社會(huì)的善事——不但讓國(guó)內(nèi)金融投資者們的思維方式及財(cái)富創(chuàng)造方式發(fā)生根本的轉(zhuǎn)變，更讓國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的藝術(shù)家擁有更強(qiáng)大、更自由、更立體化的展示平臺(tái)。如今，我們正在緊密籌備建設(shè)位于上海的鎧睿美術(shù)館、國(guó)際藝術(shù)線上商城，以及可復(fù)制的鎧睿藝術(shù)空間計(jì)劃。我們將以自己的努力，一如既往地為投資人不斷地打開(kāi)夢(mèng)想空間。 從2012年7月12日至2012年9月21日，溫州在握資產(chǎn)管理公司以“在握藝術(shù)型投資團(tuán)隊(duì)”的名義參加了藍(lán)海密劍第四屆期貨實(shí)盤(pán)大獎(jiǎng)賽，短短的時(shí)間內(nèi)已盈利154%，年化收益率達(dá)到322%，名列導(dǎo)彈組第8名，綜合評(píng)級(jí)第28名，全部選手第91名。 在操作理念上，我愿意為期貨界的各路英雄們分享一點(diǎn)自己的新想法： 1、堅(jiān)持趨勢(shì)投資，但要把握靈活性，長(zhǎng)短結(jié)合是王道。 2、堅(jiān)持技術(shù)面，堅(jiān)持基本面，堅(jiān)持技術(shù)面和基本面結(jié)合，都還不是制勝之道?？偠灾?，我們堅(jiān)持以形而上來(lái)駕馭形而下，以哲學(xué)的高度應(yīng)對(duì)這變化多端的市場(chǎng)。 3、“及時(shí)改變計(jì)劃”是計(jì)劃構(gòu)成的一部分。 4、對(duì)虧損和盈利的過(guò)度關(guān)注都會(huì)導(dǎo)致失敗。 5、無(wú)原則也是一種原則，不要“多錯(cuò)了不敢空”，“空錯(cuò)了不敢多”。 6、某些時(shí)候，喜歡你的虧損，因?yàn)椤耙磺械陌l(fā)生都是剛好的”，在“舍”與“得”之間尋找平衡。 7、聽(tīng)聽(tīng)別人的分析，看看別人的分析，但單子一定要做自己的。 8、市場(chǎng)保護(hù)冷靜的人，更青睞勇敢的心。 9、只要活著，就有希望，自信是力量的源泉。 10、做任何事情都需要勤學(xué)習(xí)，需要高度和胸懷，期貨投資尤其應(yīng)當(dāng)如此。 11、在所有人都深信不疑的時(shí)候，你何妨表示一份懷疑，那是一種警覺(jué)；在一切都被否定的時(shí)候，你必須給予一定的肯定，那是一種智慧！ |
| 部分精華內(nèi)容節(jié)選 |
鄭加華：沒(méi)有舍就沒(méi)有得 鄭加華 20年股市投資經(jīng)驗(yàn)，10年期貨投資經(jīng)驗(yàn)，自定義為一個(gè)追逐趨勢(shì)交易的投機(jī)者。善于把握中長(zhǎng)線趨勢(shì)、擅長(zhǎng)大資金的操作。 在藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中（2009-2011）榮獲上將晉銜獎(jiǎng)、中獎(jiǎng)晉銜獎(jiǎng)、上校晉銜獎(jiǎng)、盈利額第一名、導(dǎo)彈部隊(duì)杰出獎(jiǎng)?wù)隆⒑髠鋺?zhàn)地指揮官等獎(jiǎng)項(xiàng)。 股票市場(chǎng)是趨勢(shì)第一，入場(chǎng)點(diǎn)第二。期貨市場(chǎng)則是入場(chǎng)點(diǎn)與趨勢(shì)并列排第一。 期貨市場(chǎng)如果沒(méi)有好的入場(chǎng)點(diǎn)，那么再大的行情好像都與你無(wú)關(guān)。 放在期市里的資金，本來(lái)就應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)投資資金。 期貨私募具有非常大的發(fā)展前景，三、五年后大的期貨私募管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該能管理十億以上的資金。 由于倉(cāng)位較重，受到的壓力也很重，也就會(huì)很好地去執(zhí)行止損。 本金的安全永遠(yuǎn)放在第一位，只有有贏利時(shí)我才會(huì)重倉(cāng)出擊。 由于我是趨勢(shì)交易者，趨勢(shì)沒(méi)有完結(jié)時(shí)，可能要承受大幅震蕩的痛苦。 我們都看到在這個(gè)市場(chǎng)80%-90%的人虧損，為什么呢？往往是掙小錢(qián)、賠大錢(qián)造成的。沒(méi)有舍就沒(méi)有得。 運(yùn)作大資金，必須要做趨勢(shì)，不能隨意改變自己定下來(lái)的計(jì)劃，到止損位時(shí)就該止損，而趨勢(shì)沒(méi)有完結(jié)時(shí)，就該死捂不放。 世上有掙不完的錢(qián)，任憑弱水三千，我只取一瓢飲。 我愿意將十個(gè)雞蛋放在一個(gè)籃子里細(xì)心呵護(hù)。我只做單邊，不做套利。 市場(chǎng)上總有一些人認(rèn)為套利很安全，風(fēng)險(xiǎn)小，收益相比好，而我認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)沒(méi)有確定的東西。 多掙一點(diǎn)少掙一點(diǎn)都是一筆成功的交易，不要計(jì)較太多。 我覺(jué)得研究好K線形態(tài)、K線組合是能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的。 K線是反映基本面、反映人的心理因素方面最好也是最直觀的表現(xiàn)形式。 我的交易方法和操作技術(shù)，是我經(jīng)歷無(wú)數(shù)次失敗而從市場(chǎng)里學(xué)的一些皮毛。 我時(shí)時(shí)提醒自己要少犯錯(cuò)，錯(cuò)了要止損認(rèn)輸。 期貨這行業(yè)是痛苦和自責(zé)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于快樂(lè)的行業(yè)。 如果犯錯(cuò)了一味地自責(zé)和后悔，往往影響到人的心態(tài)，進(jìn)而使交易變得更難。 期貨市場(chǎng)教會(huì)了我很多做人的道理，“做期貨就是做人”。 （浙江的富人）應(yīng)該學(xué)學(xué)李嘉誠(chéng)的高拋低吸，在市場(chǎng)狂熱時(shí)及時(shí)出脫過(guò)熱資產(chǎn)等待機(jī)會(huì)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)敢于重倉(cāng)殺入。 期貨私募具有非常大的發(fā)展前景，三、五年后大的期貨私募管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該能管理十億以上的資金。 |
嚴(yán)圣德：活著是最重要的事，穩(wěn)定就是暴利 嚴(yán)圣德（網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)：六年、f六年） 福州人，學(xué)醫(yī)出身，做過(guò)一年醫(yī)生，做過(guò)幾年銷(xiāo)售，開(kāi)過(guò)一個(gè)小工廠，做過(guò)股票，覺(jué)得人生不夠成功，于是轉(zhuǎn)做更“給力”的期貨，期待華麗轉(zhuǎn)身。 期貨交易6年左右時(shí)間，前一年半一個(gè)人悶頭做，沒(méi)有交流，持續(xù)虧錢(qián)。到一年半的時(shí)候開(kāi)始有點(diǎn)感覺(jué)，但還是有所虧損。到兩年的時(shí)候即2008年初開(kāi)始持續(xù)盈利，2008年7月開(kāi)始網(wǎng)上裸單，帳戶權(quán)益從8.3萬(wàn)到現(xiàn)在的2000多萬(wàn)，凈值從1到現(xiàn)在的66.86，現(xiàn)以系統(tǒng)化交易為主，短中長(zhǎng)均有涉及。 2010年上海中期程序化交易大賽機(jī)組冠軍、機(jī)組人組總冠軍，收益率408.50%；第二屆（2009-2010）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大獎(jiǎng)賽陸軍組第二名，收益率326%榮獲中校晉銜獎(jiǎng)，第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大獎(jiǎng)賽以純?nèi)諆?nèi)短線交易模式榮獲上校晉銜獎(jiǎng)、機(jī)槍手第二名，收益率95.03%，盈利額166萬(wàn)。 一開(kāi)始虧損的主要原因是沒(méi)有系統(tǒng)的交易理念和交易方法，一心就想盈利。 剛開(kāi)始做期貨的朋友一定要記住你現(xiàn)在是來(lái)交學(xué)費(fèi)的，先保證不要被搶太多，然后慢慢學(xué)好功夫后再準(zhǔn)備搶別人。 操作風(fēng)格：多品種多周期多策略（長(zhǎng)中短線日內(nèi)）混合型交易。 操作理念：1、活著是最重要的事，2、我認(rèn)為價(jià)格變化不是完全隨機(jī)的。 風(fēng)險(xiǎn)管理原則：首先考慮本金安全，其次才是保持盈利，然后在盈利的基礎(chǔ)上追求卓越的回報(bào)！ 我理解的趨勢(shì)是一定周期內(nèi)價(jià)格連續(xù)向同一個(gè)方向運(yùn)行。 在一定周期內(nèi)價(jià)格連續(xù)橫向運(yùn)動(dòng)一段時(shí)間我就認(rèn)為是震蕩。 “操作技術(shù)”、“資金管理”、“ 心態(tài)控制”這三個(gè)要素長(zhǎng)期來(lái)看互為乘數(shù)，只要其中一個(gè)為零，結(jié)果就等于零。 沒(méi)有資金管理的成功是偶然的,但沒(méi)有資金管理的失敗卻是必然的。 交易的風(fēng)險(xiǎn)控制不只在于止損，更關(guān)鍵的在于頭寸。 你必須像經(jīng)營(yíng)事業(yè)、經(jīng)營(yíng)人生一樣經(jīng)營(yíng)你的交易。它是一項(xiàng)事業(yè)，一門(mén)技術(shù)，一項(xiàng)比拼耐力的運(yùn)動(dòng)，一場(chǎng)關(guān)于勝算的游戲，甚至是一門(mén)藝術(shù)。它需要運(yùn)氣，但它決不是一場(chǎng)碰運(yùn)氣的賭博！ 很多知名的交易者，最終以失敗告終，都是因?yàn)樾膽B(tài)出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致。 我的交易系統(tǒng)已經(jīng)包含了品種的選擇和交易策略選擇。 進(jìn)場(chǎng)方式?jīng)]有好壞，“不管黑貓、白貓，能抓到老鼠就是好貓”。 沒(méi)有最好的方法只有適合的能盈利的方法。 交易者是和自己賽跑的人，不是和別人比。 我參賽原則是不因參賽而做單，交易和平常一樣，做自己該做的，運(yùn)氣好拿點(diǎn)獎(jiǎng)也不錯(cuò)。 比較欣賞顧偉浩的穩(wěn)健，周偉的耐性，鄭加華的勇猛。 我理解的盤(pán)感就是經(jīng)驗(yàn)的條件反射，我個(gè)人認(rèn)為盤(pán)感是可總結(jié)量化的，總結(jié)量化后的盤(pán)感是可以有效復(fù)制的。 從長(zhǎng)期來(lái)看短期盈虧是無(wú)足輕重的，在這市場(chǎng)存活著是最重要的事，穩(wěn)定就是暴利。 日內(nèi)短線、波段和中長(zhǎng)線目前都主要是以趨勢(shì)交易為主,追漲殺跌、截?cái)嗵潛p、讓利潤(rùn)奔跑。 一般我按10倍杠桿來(lái)算，長(zhǎng)線1倍，波段3倍，余下做日內(nèi)交易。 單位資金盈利能力還是時(shí)間越長(zhǎng)越強(qiáng)，時(shí)間產(chǎn)生價(jià)值。 日內(nèi)盈利能力主要靠復(fù)利發(fā)揮作用。 當(dāng)一個(gè)帳戶虧損10%-15%時(shí)我開(kāi)始減少頭寸，盈利20-30%時(shí)開(kāi)始考慮增加頭寸。 一般我每單準(zhǔn)備虧損總資金的0.25%以內(nèi)。 我覺(jué)得（長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利）是可能的，而且一些前輩也做到了。 不管程序化還是主觀交易都會(huì)有人不斷地淘汰掉。 國(guó)內(nèi)程序化交易目前還處在初始階段，還有非常大的發(fā)展空間。 下一步的目標(biāo)可能開(kāi)始追求心靈的自由！ |
倪偉東：短線用直覺(jué)交易、中長(zhǎng)線等信號(hào) 倪偉東 上海人，紅綠聯(lián)盟論壇網(wǎng)名“東東鏘”，藍(lán)海密劍原參賽名“RXD集團(tuán)軍”、現(xiàn)參賽名“nwx”、“nzw”、“東東鏘”。 17年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，擅長(zhǎng)較大資金的運(yùn)作。 在第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中以195.68%的收益率、566萬(wàn)的收益額榮獲集團(tuán)軍第一名、中將軍銜。 現(xiàn)在的波動(dòng)相比以前要小很多，風(fēng)險(xiǎn)也就小很多。 現(xiàn)在的市場(chǎng)更容易賺錢(qián)。 在以前，莊家的手法比較惡劣，即不讓投資者賺錢(qián)也不讓投機(jī)者賺錢(qián)。 爆倉(cāng)有過(guò)一次，但是這個(gè)爆倉(cāng)爆的是贏來(lái)的錢(qián)。 在虧損的情況下比較容易沖動(dòng)。 我做期貨做到50歲以后可能就不會(huì)去做了。 期貨在我生命里只是一個(gè)取款機(jī)的角色。 1、最重要就是要守紀(jì)律；2、要有耐心；3、不要過(guò)于貪婪。 我個(gè)人認(rèn)為大部分人虧錢(qián)的原因是由于手續(xù)費(fèi)造成的。 同樣是做激進(jìn)的東西，還是做期貨來(lái)得更容易一些（相對(duì)于股票）。 我個(gè)人的期貨歷程主要可分為小資金階段和大資金階段。 我的穩(wěn)定是從《股票大作手回憶錄》、《克羅談投資策略》和《投資心理規(guī)則》這三本書(shū)中學(xué)到的。 我的系統(tǒng)以前以短線為主，現(xiàn)在比較喜歡做中長(zhǎng)線趨勢(shì)，因?yàn)橹虚L(zhǎng)線的波動(dòng)心理更能承受一些。 我覺(jué)得每個(gè)盈利的人都是先做短線，然后往中長(zhǎng)線靠攏的。 現(xiàn)在的通訊比較發(fā)達(dá)，在世界各地都可以做交易，只是想做和不想做的事情。 我是以技術(shù)面為主，基本面為輔的。 技術(shù)分析以形態(tài)分析和識(shí)別為主。 我做期貨的時(shí)間比較長(zhǎng)，一般的圖形我都看得懂，背的出來(lái)。 “直覺(jué)交易”在做短線的人中用得比較多，“等信號(hào)”在做長(zhǎng)線的人中用得比較多。 我不喜歡加倉(cāng)，但減倉(cāng)的可能性比較大。 我扛風(fēng)險(xiǎn)的能力比較強(qiáng)，一般的人是承受不起的。 不會(huì)讓這只鴨子（盈利）飛掉，最起碼要吃到三分之一或者一半。 大多數(shù)人做期貨都是喜歡自己去實(shí)踐。 中糧在做的品種我會(huì)回避一下。 要克服心態(tài)和情緒的負(fù)面影響，有一個(gè)方法，就是少做一點(diǎn)單子。 我不相信有“包賺”的人，所謂的盈利只是一段時(shí)間以后盈大于虧而已。 我到現(xiàn)在為止只是盈大于虧，但是將來(lái)如何，我自己也不知道。 我現(xiàn)在做期貨，做多比較多，做空比較少。 我有七、八年的時(shí)間是連續(xù)盈利的，每年的收益率基本上是在150%到200%之間。 我們上海人膽子是比較小，但是比較適合做期貨。 “短期暴利”是有可能的，但是“長(zhǎng)期復(fù)利”我覺(jué)得幾乎是不可能的。 能用自己銀行存款的利息來(lái)生活，這樣才算是實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由。 按照這兩年的情況來(lái)看，他（哥哥倪偉更）做得比較好，而且我估計(jì)他將來(lái)會(huì)超過(guò)我。 |
林峰：不輸?shù)糇约?不輸?shù)粲職?更不能輸?shù)粜判?/p> 林峰 浙江人，現(xiàn)居深圳。開(kāi)過(guò)公司，做過(guò)股票、期貨、外盤(pán)。五六年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，中長(zhǎng)線交易為主，偶爾做短線，基本面分析找大方向，技術(shù)分析找入市點(diǎn)。認(rèn)為做期貨要像“雪豹”一樣，認(rèn)為趨勢(shì)固然重要、價(jià)格也很重要，認(rèn)為做期貨心態(tài)占成功要素的60%以上。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽第三季收益率第一名。 期貨其實(shí)也就是一種生意，就是和傳統(tǒng)行業(yè)的投資方式不同而已。 對(duì)于那次最大的虧損，可能我一輩子都不會(huì)忘記。 每一次的失敗都有失敗的原因。 我經(jīng)常寫(xiě)操作日記，這樣做有一個(gè)好處，是避免下次出現(xiàn)同樣的情況時(shí)，犯同樣的錯(cuò)誤。 賺了錢(qián)千萬(wàn)不要飄飄然，虧了錢(qián)也不要垂頭喪氣。勝敗乃兵家常事！ 不要因?yàn)槎虝r(shí)間內(nèi)你賺了很多，就覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)被你征服了。永遠(yuǎn)要敬畏市場(chǎng)。 （期貨市場(chǎng)）沒(méi)有敵人，真正最大的敵人就是自己！ 不管做長(zhǎng)線交易還是短線交易，一定要順著方向去做。 常用的技術(shù)分析主要還是價(jià)格形態(tài)。 一個(gè)品種如果之前領(lǐng)頭漲，那么下跌趨勢(shì)中，它也可能是領(lǐng)跌品種。 只有當(dāng)所有的品種見(jiàn)頂或者見(jiàn)底，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的那一天就來(lái)了。 如果做投機(jī)肯定是外盤(pán)比內(nèi)盤(pán)好做。 如果你心里的重要的價(jià)格被成功突破了，那就是加倉(cāng)的最好時(shí)機(jī)。 （日內(nèi)短線）風(fēng)險(xiǎn)和收益率的比例控制在1:4左右的概率才可以滿倉(cāng)。 一定要在入市之前設(shè)好止損位。 每個(gè)人都有一種夢(mèng)想和人生的目標(biāo)，我參加比賽就是想證實(shí)一下自己的能力。 畢竟做了這么久，每個(gè)人都會(huì)有自己的故事。 虧錢(qián)真的不怕，怕的是你輸?shù)糇约旱淖孕?，輸?shù)糇约哼M(jìn)入市場(chǎng)的勇氣，輸?shù)糇约旱膶?duì)市場(chǎng)方向的信心。 一旦機(jī)會(huì)出現(xiàn)，我們下手要快不要猶豫不決、敢于去承受失敗，一定要學(xué)會(huì)止損，贏得起更輸?shù)闷?，這是一個(gè)成功期貨交易員基本的成功潛質(zhì)。 如果自己的能力還不夠，心態(tài)也不會(huì)很好。 做期貨的人都有夢(mèng)想去創(chuàng)造奇跡。 一波行情上漲，不管到了哪一個(gè)階段，如果趨勢(shì)要反轉(zhuǎn)，必須出現(xiàn)趨勢(shì)放緩、趨勢(shì)停頓，這是動(dòng)力學(xué)的核心理論，也是最重要的一點(diǎn)。 跌不下去必漲，漲不上去必跌。 |
陸海鵬：投資是面好鏡子，可以照出人性 陸海鵬 網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“藍(lán)色海岸”。 期貨交易高手，江蘇張家港人，做過(guò)現(xiàn)貨行業(yè)，七年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽年度總排行收益率第二名、年度遠(yuǎn)征軍凈值增長(zhǎng)第一名、總排行第二季度收益率第二名、總排行第三季度收益率第三名，涉足期貨內(nèi)外盤(pán)交易。 趨勢(shì)交易者，重勢(shì)不重價(jià)，止損不止贏，中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，不抄底、不摸頂。 依據(jù)價(jià)值中樞投資，一進(jìn)入期貨市場(chǎng)就幫公司賺取上千萬(wàn)利潤(rùn)。2007年至今的4年時(shí)間，通過(guò)半復(fù)利（部分盈利留在賬戶內(nèi)、部分盈利取出）模式，取得10多倍的收益。2010年9月-2011年9月藍(lán)海密劍比賽賬戶獲得1248.28%的收益。 關(guān)于趨勢(shì)，我認(rèn)為“道氏理論”中的定義比較準(zhǔn)確。 從我的交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，當(dāng)行情確認(rèn)突破長(zhǎng)期以來(lái)的盤(pán)整區(qū)間，則認(rèn)為是一波趨勢(shì)行情的開(kāi)始。 我主要做周線級(jí)別的趨勢(shì)，同時(shí)關(guān)注日線級(jí)別的行情，按照日線走勢(shì)決定入場(chǎng)點(diǎn)。 投資是面很好的鏡子，可以照出人性。 財(cái)富的取得不僅僅依靠技術(shù)，還與投資者的性格、氣度、格局、人生經(jīng)歷等有關(guān)。 他們的成功是他們做人的成功，是命運(yùn)對(duì)他們的肯定。 有時(shí)候，個(gè)人的成就也要命運(yùn)和市場(chǎng)的配合。 成就可以復(fù)制，可是心路歷程不能重來(lái)。 我不太會(huì)處理震蕩行情，所以當(dāng)我連續(xù)2次犯錯(cuò)后，我會(huì)暫時(shí)遠(yuǎn)離市場(chǎng)。 市場(chǎng)有自己的生命，不同的時(shí)期有不同的波動(dòng)，人只能適應(yīng)市場(chǎng)。 現(xiàn)在我明白，應(yīng)對(duì)不同行情的唯一有效的方法是止損和輕倉(cāng)。 多頭行情相對(duì)來(lái)說(shuō)具有時(shí)間寬度長(zhǎng)、幅度小而穩(wěn)的特點(diǎn)。 空頭行情相對(duì)來(lái)說(shuō)具有時(shí)間跨度短、下跌速度快幅度大的特點(diǎn)。 對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，做多行情容易把握。 做空需要一擊而中，做多需要長(zhǎng)時(shí)間持倉(cāng)。 只要是適合自己個(gè)人特點(diǎn)的、可以賺錢(qián)的，都是好的交易方法。 紀(jì)律是交易員的生命，不遵守紀(jì)律會(huì)讓你隨時(shí)遭遇滅頂之災(zāi)。 逆市交易是水平到了一定境界才可以應(yīng)用的技術(shù)。 幸運(yùn)不是每次都降臨在一個(gè)人頭上的，所以止損是做期貨的前提。 人無(wú)完人，只要在交易就會(huì)有對(duì)錯(cuò)。 做期貨是我的愛(ài)好，如果精力允許，我想一直從事下去。 我想強(qiáng)調(diào)一下，我取得的成績(jī)，只是因?yàn)檫@段時(shí)間內(nèi)我比較幸運(yùn)。 期貨市場(chǎng)雖然經(jīng)常有暴富的神話，但是成功的人身上一定有他可以成功的、別人所不具有的品質(zhì)。 我認(rèn)為每年預(yù)期可以達(dá)到25%的復(fù)合年收益，就很滿意了。 先要修煉好自己，自己沒(méi)問(wèn)題了，賺錢(qián)是早晚的事情。 控制好杠杠的情況下，外盤(pán)確實(shí)比內(nèi)盤(pán)好做。 歐元不成氣候，因?yàn)橹挥幸粋€(gè)統(tǒng)一的央行，卻沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的財(cái)政部，如何保證貨幣的信用不被各懷私心的十幾個(gè)小國(guó)家拖垮？ 歐元對(duì)美元目前還不具備一較長(zhǎng)短的能力。 （團(tuán)隊(duì)三個(gè)核心操盤(pán)手）我們的交易周期互補(bǔ)，其中一位擅長(zhǎng)套利操作，另外一位擅長(zhǎng)波段操作，我是長(zhǎng)周期的趨勢(shì)操作。 期貨資產(chǎn)管理在國(guó)內(nèi)還是大有作為的。 |
吳耿云：期貨交易是一門(mén)概率學(xué)應(yīng)用學(xué)科 吳耿云 網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“海天一號(hào)”。福建泉州人，現(xiàn)居福州，海天一號(hào)期貨投資基金管理人，以量化投資理念進(jìn)行期貨交易。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽年度空軍第一名，中校軍銜，收益率114.71% 居安思危、做好風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是期貨市場(chǎng)中生存下去的最基礎(chǔ)的原則。 我發(fā)現(xiàn)期貨交易是一門(mén)概率學(xué)的應(yīng)用學(xué)科。 一個(gè)人，用海龜交易法則去進(jìn)行實(shí)盤(pán)交易，如果做一段時(shí)間能盈利的話，那么這個(gè)人就可能是適合做期貨的。 我認(rèn)為沒(méi)有什么事情是絕對(duì)的。 以機(jī)械化交易為基礎(chǔ)，加上部分的主觀分析和判斷來(lái)進(jìn)行輔助交易。 遵守規(guī)則，不要抱有僥幸心理。 單個(gè)策略的穩(wěn)定性比較差，但是多策略一般不會(huì)增強(qiáng)一個(gè)帳戶的盈利能力。 交易周期更多的是半小時(shí)和1小時(shí)，實(shí)際上包括15分鐘和3小時(shí)，日K線都有用。 工業(yè)品震蕩機(jī)會(huì)更多，盈利能力較強(qiáng)，而農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)工業(yè)品有良好的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用。 （對(duì)國(guó)債期貨、白銀期貨、原油期貨）有較強(qiáng)的期待。 帳戶倉(cāng)位一般控制在最大不超過(guò)60%資金利用率，日常運(yùn)作中，會(huì)選擇逐步加倉(cāng)減倉(cāng)的方式，這樣有利于風(fēng)險(xiǎn)的控制。 一般比較少針對(duì)單筆單子設(shè)置止損，而是綜合考慮整個(gè)帳戶盈虧情況設(shè)置止損額度。 長(zhǎng)期實(shí)踐發(fā)現(xiàn)相對(duì)有效的策略都是比較簡(jiǎn)單的策略，過(guò)于精細(xì)化的策略更容易失效而導(dǎo)致額外的風(fēng)險(xiǎn)。 做期貨肯定就是以盈利為最終目標(biāo)的，但是過(guò)程也很重要。 我個(gè)人認(rèn)為3：1是盈利風(fēng)險(xiǎn)水平比較合理的狀態(tài)。 衡量期貨交易水平兩個(gè)核心就是盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，這兩點(diǎn)都可以通過(guò)個(gè)人的資金曲線來(lái)看出來(lái)。 我覺(jué)得年盈利150%以上可以算暴利。 有多大能力就去追求多大的盈利，所謂“天予不取，必受其咎”。 團(tuán)隊(duì)化運(yùn)作將是期貨資產(chǎn)管理的主流模式。 |
丁洪波：把握趨勢(shì)時(shí)，領(lǐng)悟時(shí)間非常重要 丁洪波 期貨交易高手，《期貨日?qǐng)?bào)》第四屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽百萬(wàn)以上組冠軍，每日商報(bào)《期貨實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)周報(bào)》專(zhuān)欄作者，曾創(chuàng)造9個(gè)月40多倍的收益記錄，《都市快報(bào)》期貨實(shí)盤(pán)大賽冠軍。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽陸軍組年度收益率第一名，收益率367%；第四屆（2011-2012）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽第二季度收益率第2名，收益率168.38%。 在把握趨勢(shì)中，領(lǐng)悟時(shí)間的概念非常重要。 基本原則是這樣的，在多頭市場(chǎng)只做多不做空，在空頭市場(chǎng)只做空不做多。 我通常在行情回調(diào)時(shí)買(mǎi)入，有時(shí)候也會(huì)在上揚(yáng)的時(shí)候追入。 直接追入有個(gè)原則就是會(huì)有一根標(biāo)志性的K線或者叫突破的K線。 一般剛開(kāi)始的時(shí)候我一個(gè)品種的倉(cāng)位是10%左右，如果在盈利的情況下，我會(huì)加倉(cāng)。 加倉(cāng)我一般加到別的品種上，同一品種我最多加一次倉(cāng)。 倉(cāng)位分散在不同的品種上，資金曲線可能會(huì)平滑一些。 最多的時(shí)候可能會(huì)持有8-10個(gè)品種。 止損的設(shè)計(jì)不能太大也不能太小，太小容易被甩出單子，太大受傷就比較重。 如果是一成不變的系統(tǒng)，往往會(huì)過(guò)時(shí)。 說(shuō)到底一套系統(tǒng)是個(gè)工具而已，同一套系統(tǒng)用的人不一樣，效果也是不同的。 不能改變的是市場(chǎng)價(jià)格的走向，可以改變的是自己。 不要去想怎么改變市場(chǎng)或者操控市場(chǎng)，這樣的想法是非常愚蠢的。 資金曲線應(yīng)該說(shuō)是交易者的生命線。 我覺(jué)得交易就跟打仗一樣，都需要激情，需要一場(chǎng)經(jīng)典的戰(zhàn)役來(lái)提高自己的士氣。 我覺(jué)得自己到現(xiàn)在為止還沒(méi)有一場(chǎng)經(jīng)典的戰(zhàn)役，這點(diǎn)很遺憾。 我在等待股指期貨一個(gè)好的機(jī)會(huì)，希望自己在股指期貨市場(chǎng)上打一場(chǎng)經(jīng)典的戰(zhàn)役。 每個(gè)品種參與的人群不一樣，品種的波動(dòng)規(guī)律也就不一樣。 專(zhuān)做股指期貨是可以的，而且是一個(gè)非常好的方式。 期權(quán)交易可能需要更好的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)位，對(duì)時(shí)機(jī)的把握更重要一些。 對(duì)期權(quán)的推出，我是很期待的。 藍(lán)海密劍是比較長(zhǎng)期的，需要有穩(wěn)健的思路去參加這樣的比賽，而不是靠一時(shí)的激情。 做期貨還是需要有激情，參加比賽可以認(rèn)識(shí)一些朋友，而做交易的朋友比較單純。 不可能任何市場(chǎng)形態(tài)都適合一個(gè)人的交易手法。 期貨資產(chǎn)管理的前景是比較廣闊的。 我希望通過(guò)資產(chǎn)管理的運(yùn)作能幫助一部分人在期貨投資上獲得一些收益，這是我的想法和目標(biāo)。 |
胡慶平：商品的牛市還遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束 胡慶平 網(wǎng)名：解鈴。期貨交易高手，第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽第二賽季的季軍，涉足股票、期貨、外盤(pán)交易。 江蘇揚(yáng)州人，性格穩(wěn)重、堅(jiān)韌，喜歡長(zhǎng)跑、游泳、看書(shū)。 2000年開(kāi)始做股票，2006年買(mǎi)的股票在2007年5月清倉(cāng)，2009年初買(mǎi)的股票在2009年9月清倉(cāng)。 2004年開(kāi)始做期貨，2006年開(kāi)始盈利，2005年把上海的房子賣(mài)掉用于期貨投資?？春蒙唐菲谪浳磥?lái)十年的投資機(jī)會(huì)，擅長(zhǎng)低杠桿、長(zhǎng)趨勢(shì)的交易模式。 2012年1月我又買(mǎi)了一些股票。 長(zhǎng)期看，中國(guó)股市是絕對(duì)值得投資的！ 重要的是享受投資過(guò)程中的快樂(lè)。 我近期在考察一個(gè)養(yǎng)殖項(xiàng)目。 期貨僅僅是一種金融工具而已，沒(méi)必要賦予它太多的感情色彩，更不能讓它完全左右投資者的喜怒哀樂(lè)。 目前來(lái)看，商品的牛市還遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，特別是農(nóng)產(chǎn)品和貴金屬。 我也嘗試過(guò)做空，但幾乎都不成功。 “心急吃不了熱豆腐！”，做期貨還是要保持平和的心態(tài)，控制好倉(cāng)位，穩(wěn)扎穩(wěn)打。 長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，每年平均30%的復(fù)利就很不錯(cuò)了。 “短期暴利”就像“魔戒”一樣充滿誘惑。有的高手能駕馭它，而我選擇遠(yuǎn)離它。 每個(gè)投資者要找到適合自身的投資方法，并在實(shí)踐中不斷完善。 我的進(jìn)出場(chǎng)依據(jù)主要是價(jià)格本身，參考因素是價(jià)格變動(dòng)的速度、市場(chǎng)氛圍等。 最好雞蛋放在不同的籃子里，避免資金的長(zhǎng)期睡眠。 相對(duì)來(lái)說(shuō)，外盤(pán)好做些。 選品種的主要依據(jù)是：選擇一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上供需嚴(yán)重失衡環(huán)節(jié)的品種。還要考慮：該品種前幾年漲幅要小，該品種的現(xiàn)價(jià)與其歷史最高價(jià)相比要盡可能低。 如果紙幣的基準(zhǔn)利率不達(dá)到10%以上，很難想象貴金屬會(huì)停止上漲的步伐。 我做中長(zhǎng)線交易一般不超過(guò)3倍杠桿。 不能盲目地將別人的投資方法拿來(lái)就用。 我比較欣賞不驕不躁，內(nèi)斂含蓄，以平和心態(tài)從事投資事業(yè)的投資者。 |
周漢平：多品種多策略 可以降低回撤率 周漢平 程序化交易高手，連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健盈利。網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“平愷投資”，大學(xué)學(xué)工業(yè)自動(dòng)化專(zhuān)業(yè)，2006年開(kāi)始做期貨。 2006年小資金獲得100%收益，2007年獲得49%的收益，2008年獲得33.7%的收益，2009年獲得30.3%的收益，2010年獲得34.1%的收益，2011年獲得17.28%的收益。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽高級(jí)士官。 我高中的時(shí)候就想以后從事金融這一行。 從2011年開(kāi)始我的系統(tǒng)化交易才真正走上成熟的道路。 性格沉穩(wěn)、守紀(jì)律的人比較適合做程序化交易。 我非常討厭大虧，如果一個(gè)頭寸出現(xiàn)大虧，我都會(huì)趕快處理掉。 雖然剛做期貨的二三年里我沒(méi)有一個(gè)完整的系統(tǒng)，但也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利，主要功勞是風(fēng)控做得比較好。 相比使用單個(gè)模型，我覺(jué)得多品種多策略更好，可以降低回撤率。 一套完整的系統(tǒng)應(yīng)包括：風(fēng)險(xiǎn)底限、品種選擇、進(jìn)出場(chǎng)條件、止損策略、倉(cāng)位控制這五個(gè)部分。 基本面還是要看一些，主要是對(duì)品種選擇有幫助。 一旦做進(jìn)去就按信號(hào)來(lái)進(jìn)出場(chǎng)，不受基本面信息變化的影響。 我的商品交易是中長(zhǎng)線交易，持倉(cāng)順利會(huì)持一個(gè)月以上，不順利可能當(dāng)天就出了。 我的股指系統(tǒng)是日內(nèi)波段交易。 我主要用二條均線，一條近期均線用來(lái)進(jìn)出場(chǎng)，一條遠(yuǎn)期均線來(lái)過(guò)濾信號(hào)。遠(yuǎn)期均線上只做多，均線下只做空。 一筆單子的止損幅度要看這個(gè)帳戶的風(fēng)險(xiǎn)底限是多少。 如果是商品交易的話：一般一筆單子的止損不超過(guò)總資金權(quán)益的0.5%。 截止到目前為止，我的最大本金回撤沒(méi)有超過(guò)16%。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)底限來(lái)控制倉(cāng)位，一般倉(cāng)位過(guò)夜不會(huì)超過(guò)50%。 普通投資者持倉(cāng)過(guò)夜，30%到40%倉(cāng)位比較好。 我的盈利模式是高盈虧比、低勝率。 我有二個(gè)模式，一個(gè)是全自動(dòng)交易股指期貨，一個(gè)人工下單商品期貨。 我基本上100%執(zhí)行交易信號(hào)，人工干預(yù)總體來(lái)說(shuō)效果不如100%執(zhí)行系統(tǒng)信號(hào)。 不可能說(shuō)一個(gè)固定的交易系統(tǒng)就是一個(gè)神器，它是需要進(jìn)化的。 只有堅(jiān)忍、耐心、信心并頑強(qiáng)執(zhí)著自己正確的交易理念才能成功。 隨時(shí)與市場(chǎng)的步調(diào)保持一致，當(dāng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化時(shí)就要對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整。 目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)程序化交易還處于初期發(fā)展階段，后面還有很大的發(fā)展空間。 多個(gè)操盤(pán)手分別操作一部分資金的好處是可以總體上降低總資金的風(fēng)險(xiǎn)率，弊端是收益上不去。 我喜歡低風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)增長(zhǎng)。我看中的是復(fù)利的威力，保持30%的復(fù)利20年就非常了不起了。 （堅(jiān)持做程序化交易）5年可以獲得小成就，10年可以獲得大成就。 |
葛云華：做投資無(wú)非就是搏取差價(jià)的游戲 葛云華 網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“在水一方” 15年股票交易經(jīng)驗(yàn)，5年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，以技術(shù)分析為主，擅長(zhǎng)波段操作，對(duì)股指有著極其出色的判斷。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽第三季以110.81%收益率獲得第二 “龍騰四海，期指領(lǐng)航”國(guó)泰君安2012期指仿真大賽周亞軍 最大的不同點(diǎn)就在于最終利潤(rùn)產(chǎn)生的速度上。 我做期貨主要把股票上的操作方法運(yùn)用到了期貨上。 砍再多的次數(shù)你也得砍，如果你不想暴倉(cāng)的話。 股票賺錢(qián)要容易得多，但期貨賺錢(qián)的速度要遠(yuǎn)勝于股市。 在期貨品種的選擇上，也類(lèi)似于股票，喜歡做那些震幅比較大的品種。 我們做投資無(wú)非就是搏取一個(gè)差價(jià)的游戲，如果一個(gè)品種老是停留在一個(gè)價(jià)位，那你叫索羅斯進(jìn)去，他也得輸錢(qián)。 歷史的經(jīng)驗(yàn)告訴我做股票和期貨都必須得以技術(shù)分析為主。 股指期貨的走勢(shì)基本是現(xiàn)貨的一個(gè)翻版。 我比較喜歡把資金集中在一個(gè)品種上操作。 倉(cāng)位一般在8成至滿倉(cāng)。 如果市場(chǎng)證明我的開(kāi)倉(cāng)是對(duì)的，通常在其回抽至30日均線附近的時(shí)候我會(huì)加倉(cāng)，如果判斷出錯(cuò)，則全部平掉。 我覺(jué)得期貨的交易風(fēng)險(xiǎn)比股票大多了。至于股票我個(gè)人不覺(jué)得它有何風(fēng)險(xiǎn)。 我一般做小級(jí)別的趨勢(shì)，通過(guò)K線形態(tài)的組合與三根均線的配合使用。 當(dāng)價(jià)格上漲打穿一段時(shí)期以來(lái)的下降通道的上軌時(shí)，可以立馬開(kāi)倉(cāng)跟進(jìn)。反之，則平倉(cāng)了結(jié)。 不管是哪種方法，只要是通過(guò)自己的勤奮與努力研究出一套適合于自身特點(diǎn)的交易方法，就是一套好方法。 它（中長(zhǎng)線交易）有一個(gè)弊端，就是要來(lái)回坐電梯。 （日內(nèi)短線）頻繁的操作將會(huì)大大增加失誤的概率。 我個(gè)人還是喜好做中短線的波段，也適合于我的性格。 喜歡在比賽中你追我趕的那種氛圍。 大賺，我覺(jué)得一有運(yùn)氣的成份，二是通過(guò)自己的刻苦鉆研，不斷地學(xué)習(xí)總結(jié)前人成功的方法所得來(lái)的回報(bào)。 大虧，我覺(jué)得主要還是缺少總結(jié)失敗的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)吧。 特別欣賞李永強(qiáng)、高兵、鄭加華。 做期貨做得好可以很快做成億萬(wàn)富豪，當(dāng)然也可以讓億萬(wàn)富豪輸?shù)镁?，我不想做后者，我想做前者?/p> 一支只有防守沒(méi)有進(jìn)攻的球隊(duì)，你覺(jué)得還會(huì)贏球嗎? |
李飛：市場(chǎng)對(duì)要跟隨，市場(chǎng)錯(cuò)更要跟隨 李飛 網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“小李飛刀”、“eprc” 曾在證券公司工作過(guò)一年，在大學(xué)教過(guò)三年書(shū)。 1997年開(kāi)始做股票，2003年開(kāi)始做期貨，期間做過(guò)權(quán)證、外盤(pán)?，F(xiàn)在主要做股指期貨。 做期貨以波段加中長(zhǎng)線交易為主，做系統(tǒng)化客觀交易。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍年度預(yù)備役收益率第一名，收益率326% 這是一個(gè)接近完全自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。 這是一個(gè)相對(duì)來(lái)說(shuō)僅靠個(gè)人奮斗就可以成功的領(lǐng)域。 以下幾種類(lèi)型的人容易取得成功。1、大智若愚的人。2、智商中等、具有極強(qiáng)的紀(jì)律性和計(jì)劃性的人。3、賭性極強(qiáng)卻懂得適時(shí)收手的人。4、堅(jiān)持系統(tǒng)化交易的人。 期貨是最適合專(zhuān)業(yè)投資者交易的投資類(lèi)型。 外盤(pán)和國(guó)內(nèi)波動(dòng)不太相同。 國(guó)內(nèi)股市走勢(shì)具有連續(xù)性，不容易受外圍市場(chǎng)的影響，不會(huì)有太多的跳空缺口，其趨勢(shì)性更有利于交易。 期權(quán)更適合機(jī)構(gòu)交易者使用。 要有自己的資金管理策略，要有一個(gè)能夠長(zhǎng)期盈利的交易系統(tǒng)，要有堅(jiān)定的執(zhí)行力。 兩個(gè)系統(tǒng)分別運(yùn)行，用于燙平資金曲線。 我的交易系統(tǒng)是基于市場(chǎng)價(jià)格本身設(shè)計(jì)的一個(gè)趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)。 我認(rèn)為堅(jiān)持系統(tǒng)化交易，一致性是必須的。 世界上不存在長(zhǎng)期有效的系統(tǒng)，都會(huì)失效的，但我也不建議經(jīng)常的完善和優(yōu)化系統(tǒng)。 我做系統(tǒng)交易不考慮基本面，也不會(huì)因?yàn)槿魏瓮獠啃畔⒍淖儾呗?，市?chǎng)走勢(shì)已經(jīng)包含了一切。 市場(chǎng)對(duì)的要跟隨，市場(chǎng)錯(cuò)了更要跟隨。 個(gè)人覺(jué)得總的倉(cāng)位控制在35%以下是個(gè)比較好的選擇。最大回撤也不要超過(guò)30% 資金管理在交易成功中占到50%、心態(tài)30%、交易系統(tǒng)10%、運(yùn)氣10%。 一個(gè)好的系統(tǒng)+差的資金管理＝壞心態(tài)+最終虧損或者在成功前放棄。 一個(gè)一般的系統(tǒng)+好的資金管理＝平和的心態(tài)+長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利。 做期貨交易可以看一些佛學(xué)書(shū)籍，可以幫助交易者開(kāi)示智慧，平和心態(tài)。 期貨類(lèi)書(shū)籍可以看看期貨交易策略和系統(tǒng)交易類(lèi)的書(shū)，最好看國(guó)外的。 堅(jiān)持系統(tǒng)化交易，實(shí)現(xiàn)資金的穩(wěn)定、快速增長(zhǎng)。 如果機(jī)緣合適，希望成立自己管理運(yùn)作的期貨基金。 |
INNOVA：性格、態(tài)度決定做事的過(guò)程、特點(diǎn) INNOVA 多年股票交易經(jīng)驗(yàn)，三四年期貨交易經(jīng)驗(yàn)。只做黃金。 藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽優(yōu)秀選手 白銀波動(dòng)的規(guī)律和黃金有所區(qū)別，比較復(fù)雜。 沒(méi)有把握的事情我基本上不會(huì)去做。 好不容易有不持倉(cāng)的時(shí)候，當(dāng)然得抓緊時(shí)間好好放松、調(diào)節(jié)一下。 紙幣是一種信用貨幣，它反映的是國(guó)家層面的信用。 通脹是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一種副產(chǎn)品或者一種代價(jià)。 到目前為止，紙幣還是有它存在的意義和價(jià)值。 長(zhǎng)期來(lái)看，黃金基本上不大可能再次成為貨幣，它的貨幣屬性會(huì)越來(lái)越弱。 定價(jià)權(quán)本身是作為一個(gè)國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)以及科技的綜合實(shí)力，并把這些綜合實(shí)力作為一種底氣，而泛生出的一種某個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的統(tǒng)治能力。這種統(tǒng)治能力必須體現(xiàn)出它要有一個(gè)重量級(jí)的追隨群體。 我今年做下來(lái)之后，好像一半的損失都來(lái)自于法定長(zhǎng)假。 必須要在當(dāng)天這根K線確定之后，在次日的早上止損、止盈或者是減倉(cāng)、加倉(cāng)。 因?yàn)槲疫M(jìn)入行業(yè)也沒(méi)有多長(zhǎng)時(shí)間，操作手法和交易行為都是比較粗糙的。 資金大落的時(shí)候當(dāng)然很悲傷，從現(xiàn)在來(lái)看也是成長(zhǎng)必經(jīng)的一個(gè)途徑，應(yīng)該說(shuō)還是一件好事情。 每個(gè)人的性格、處事的態(tài)度決定了他做事的過(guò)程、特點(diǎn)，行事的方式會(huì)不一樣。 資金管理和心態(tài)管理這兩項(xiàng)都非常重要，它們的重要性根本就不亞于技術(shù)分析或者操盤(pán)的技法。 在盤(pán)中可能會(huì)情緒化，只有在盤(pán)后才能做到心理的穩(wěn)定或者是平靜下來(lái)。 做事情的時(shí)候必須有一個(gè)獨(dú)立的觀點(diǎn)，有自己的一個(gè)看法，而且做出的決策也是依據(jù)現(xiàn)在獨(dú)立的觀點(diǎn)而來(lái)的。 “宏觀事件”一年會(huì)發(fā)生很多，關(guān)鍵是能夠找到與交易品種相關(guān)性高的宏觀事件。 我個(gè)人始終是市場(chǎng)中比較弱勢(shì)群體之中的一員，只是趨勢(shì)的一個(gè)順應(yīng)者。 我現(xiàn)階段主要還是一個(gè)生存的問(wèn)題，能在市場(chǎng)中生存下來(lái)是有所發(fā)展的重要前提。 趨勢(shì)對(duì)我來(lái)說(shuō)是必然的，但是它什么時(shí)候發(fā)動(dòng)，什么時(shí)候出現(xiàn)拐點(diǎn)，這個(gè)是隨機(jī)的。 對(duì)我而言，低頻交易還是一個(gè)王道。 不是所有的人都適合做日內(nèi)，日內(nèi)交易高手的反應(yīng)會(huì)很快，一般人達(dá)不到。 我的交易方法就是根據(jù)自己的性格量身定制的。 摔了一跤才知道自己缺鈣或者哪里不好。 |
于海飛：控制風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法是有儲(chǔ)備金 于海飛 期貨交易高手，擅長(zhǎng)中長(zhǎng)線交易。 2009年《都市快報(bào)》實(shí)盤(pán)大賽第一期冠軍，2009年《都市快報(bào)》實(shí)盤(pán)大賽第二期/第四期亞軍，2010年《都市快報(bào)》實(shí)盤(pán)大賽第三期冠軍，2010年《都市快報(bào)》實(shí)盤(pán)大賽年度季軍，2011年《都市快報(bào)》實(shí)盤(pán)大賽50萬(wàn)組年度半年度亞軍、季軍。2011年“建行樂(lè)當(dāng)家杯”興業(yè)期貨實(shí)盤(pán)大賽大師組亞軍。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中校晉銜獎(jiǎng) 與時(shí)俱進(jìn)，辯證地看行情發(fā)展，才能超越普通散戶，獲取超過(guò)市場(chǎng)平均水平的收益。 不要老想著一夜爆發(fā)，也不要用全部資產(chǎn)去追求短期間幾倍、幾十倍的收益。 我是做價(jià)值投資為主的，所以在商品低估或者高估的時(shí)候會(huì)進(jìn)行反向操作。 與贏家在一起交流得到的磁場(chǎng)是積極的。 當(dāng)資金比較大了以后，盈利額比盈利率更加重要。 輕倉(cāng)交易風(fēng)格可以參加周期長(zhǎng)一些的比賽，激進(jìn)風(fēng)格的可以參加周期為幾個(gè)月的比賽。 記住錢(qián)是你自己的，輸了沒(méi)有人會(huì)同情你。 交易就是自我否定的過(guò)程，行情總會(huì)一段時(shí)間讓你的盈利模式失效，甚至讓你失去信心。 我動(dòng)搖過(guò)，困惑過(guò)，但我堅(jiān)持了下來(lái)。 我不會(huì)盲目崇拜誰(shuí)短時(shí)間暴利，抓住屬于自己的行情就好。 我是主觀交易型，“預(yù)先進(jìn)場(chǎng)”多一些。 換品種不是我的強(qiáng)項(xiàng)，我喜歡一個(gè)品種做很長(zhǎng)時(shí)間。 一個(gè)8年時(shí)間做到幾億的朋友告訴我，只有儲(chǔ)蓄才是最可靠的，分散投資弄不好是屋漏偏逢陰雨天。 利潤(rùn)拿出去備用，作為遇到災(zāi)難行情的準(zhǔn)備金。 只要還在市場(chǎng)里呆著，突發(fā)事件100%會(huì)碰到的。 有自己把握比較大的時(shí)候和難得的機(jī)遇時(shí)我傾向放手一搏，所以一直使用較低杠桿不適合我。 創(chuàng)造神話的人沒(méi)有幾個(gè)人以善終收?qǐng)觥?/p> 不排斥大行情中用高杠桿提高績(jī)效，機(jī)不可失，時(shí)不再來(lái)。但天天用滿倉(cāng)重倉(cāng)肯定大錯(cuò)特錯(cuò)了。 我只有2種情況能賺大錢(qián)，一是價(jià)值低估、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)向上，二是價(jià)值高估、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)向下。 我沒(méi)有本事大小通吃，也不想大小通吃。 如果哪天我重點(diǎn)持有的品種是龍頭品種，那我就不客氣了。 我最擅長(zhǎng)的可能還是大的多空方向的把握。 大勢(shì)對(duì)了，才不至于虧大錢(qián)，至于賺到多少，要看自己的修煉了。 一個(gè)一個(gè)過(guò)程總要經(jīng)歷的，當(dāng)你都知道的時(shí)候，還是不夠的，否則就無(wú)法理解為什么會(huì)有著名的失敗。 期貨是殘酷的，總會(huì)找到人性的弱點(diǎn)消滅你。 現(xiàn)在就想把自己的資金做好，壯大實(shí)力，同時(shí)也使自己的交易更加合理。 我骨子里更傾向于山東著名農(nóng)民和濃湯野人那種盈利模式，只是杠桿要比他們低一些。 推薦《十年一夢(mèng)》、《股票作手回憶錄》、《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》。 |
朱嘯宇：在期貨里，沒(méi)有百分百的事情 朱嘯宇 網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“九世輪回” 2001年開(kāi)始做股票，2005年開(kāi)始做期貨，2011年開(kāi)始做外盤(pán)。 之前做財(cái)務(wù)工作，現(xiàn)在專(zhuān)職做期貨。 技術(shù)分析為主，擅長(zhǎng)波段交易。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍第四季度收益率第三名，年度收益率第5名（年收益率490%） 做期貨，我有多次劫后重生之感。 做了期貨之后，看股票反而更容易了。 現(xiàn)在基本只做外盤(pán)，主要是不想和同胞們自相殘殺了。 內(nèi)外盤(pán)波動(dòng)節(jié)奏有差異的原因：首先，外盤(pán)是主動(dòng)盤(pán)，內(nèi)盤(pán)被動(dòng)跟隨；其次，交易時(shí)間的巨大差異；再次，外盤(pán)沒(méi)有停板，內(nèi)盤(pán)有。 外盤(pán)可供交易的品種更多，價(jià)格連續(xù)性好，波動(dòng)幅度更大，有價(jià)值的交易機(jī)會(huì)更多。 相信多數(shù)來(lái)做期貨的人，都是抱著短期爆發(fā)的心理，我當(dāng)時(shí)也是一樣。 我覺(jué)得最適合放下工作做期貨的人，應(yīng)該是得道的高僧！ 我持倉(cāng)時(shí)間很短，大多兩三天，偶爾有超過(guò)一周的。 經(jīng)常是一根日K線就可以逆轉(zhuǎn)原來(lái)的方向。 在期貨里，沒(méi)有百分百的事情。 看書(shū)是必不可少的，也是最有效的學(xué)習(xí)方法。 我的分析方法很簡(jiǎn)單，日線級(jí)別的：均線、K線，再參考一下MACD。 開(kāi)倉(cāng)后我會(huì)立刻限定止損價(jià)格。有浮贏后則有多種出場(chǎng)方式，要看當(dāng)時(shí)的技術(shù)形態(tài)的情況而定。 某個(gè)外部信息對(duì)市場(chǎng)是否會(huì)產(chǎn)生影響以及影響有多大，我無(wú)從判斷，只能從價(jià)格的變化去確認(rèn)。 我都是滿倉(cāng)交易一個(gè)品種。 無(wú)論輕倉(cāng)還是重倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)只在于你的止損是多少，只要止損額是你能接受的就行。 每個(gè)品種的走法會(huì)有一些區(qū)別，但分析和交易的方法是通用的?？梢杂猛瑯拥姆椒ㄗ鏊械钠贩N。 長(zhǎng)時(shí)間面對(duì)電腦上的走勢(shì)，經(jīng)常會(huì)不由自主地匆忙下單，這是我虧損的主要來(lái)源。 當(dāng)我不確定當(dāng)日有交易機(jī)會(huì)時(shí)，我就關(guān)上電腦、出門(mén)。 |
顧偉浩：具體而微的方法必然會(huì)被淘汰 顧偉浩 中睿投資總經(jīng)理 1993年放棄國(guó)企的鐵飯碗開(kāi)始做外盤(pán)期貨，1996年開(kāi)始做股票。參與過(guò)蘇州紅小豆、上海三夾板、海南咖啡的交易，經(jīng)歷過(guò)國(guó)債風(fēng)波，擁有豐富的期貨投資經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)歷過(guò)大賺大虧，現(xiàn)以中長(zhǎng)線交易為主，套利對(duì)沖為輔，以穩(wěn)健風(fēng)格見(jiàn)長(zhǎng)。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽上校晉銜獎(jiǎng) 有的行情天馬行空、大開(kāi)大闔給人印象深刻，多年以后回憶起來(lái)仍歷歷在目。 市場(chǎng)雖然會(huì)提供很多很大的機(jī)會(huì)，但也伴生著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。 一次意外足以讓人斃命！ 當(dāng)年的市場(chǎng)與現(xiàn)在市場(chǎng)差別較大，最大的差別是影響價(jià)格波動(dòng)主要?jiǎng)恿?lái)源的不同。 雖然它的價(jià)格運(yùn)行有一定規(guī)律，有很大盈利機(jī)會(huì)，但其波動(dòng)有著很大的不確定性。 雖然也時(shí)常有被套時(shí)的煎熬，大虧后的痛苦，等待時(shí)的緊張等多種情感體驗(yàn)！但最多的是喜悅。 市場(chǎng)如棋局局新，它總會(huì)給我在眼界、心胸、耐心、毅力、敏銳等方面更多的提升空間。 期貨市場(chǎng)相對(duì)而言的公平性與它的挑戰(zhàn)性吸引了我。 期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行是建立在反人性的基礎(chǔ)上的。 期貨的贏利是對(duì)人性優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)賞，期貨的贏家其人生是豐富的，其財(cái)富是豐厚的。 我的交易體系的核心是價(jià)值、趨勢(shì)、循環(huán)，體系的重點(diǎn)是形與勢(shì)、時(shí)與機(jī)，體系的關(guān)健是見(jiàn)微知幾。 價(jià)格一時(shí)的波動(dòng)受市場(chǎng)情緒、大眾心理、主力操縱等多種因素影響，混沌不居、天然不定。 價(jià)格波動(dòng)與這些基本面并非一一對(duì)應(yīng)。 價(jià)格波動(dòng)的本質(zhì)原因是：作為各個(gè)分散獨(dú)立的投資者對(duì)合理價(jià)位的不同預(yù)期而形成的不同買(mǎi)賣(mài)。 市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是有規(guī)律的。 這市場(chǎng)沒(méi)有一成不變的方法可以包打天下！具體而微的方法必然會(huì)被淘汰。只有道和理亙古不變！ 否極泰來(lái)、物極必反天之道也！ 倉(cāng)位一般控制在六十以內(nèi)，建倉(cāng)分一到三次。平倉(cāng)以一次性居多。 我預(yù)期的收益為一年百分之五十。 不管是南拳北腿，還是武當(dāng)少林，只要能在這市場(chǎng)上安身立命，必然有他們的獨(dú)到之處。 財(cái)富的大幅增長(zhǎng)最好的方式是穩(wěn)定地、不停地增長(zhǎng)。 市場(chǎng)價(jià)格由醞釀、發(fā)展、高潮的延伸過(guò)程就是人們的情緒遵循著由悲觀到樂(lè)觀的轉(zhuǎn)化過(guò)程。 時(shí)間是商品交易中非常重要的尺度！ 未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間可能還是熊長(zhǎng)牛短。 有些商品其自身的供求關(guān)系有時(shí)會(huì)完全轉(zhuǎn)化為矛盾的主要方面，引導(dǎo)其走出獨(dú)立行情。 |
王福生：一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己 王福生 網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“阿福” 1997年畢業(yè)于遼寧大學(xué)投資專(zhuān)業(yè)，畢業(yè)后在證券公司工作了7年，2003年開(kāi)始從事期貨交易，2009年開(kāi)始涉足外盤(pán)。2006年5、6月間，22天把8萬(wàn)做到100多萬(wàn)，但后來(lái)又把利潤(rùn)慢慢吐回大半，只剩30萬(wàn)；2008年金融危機(jī)，兩個(gè)半月，30萬(wàn)賺了300多萬(wàn)；2009年做多白糖三個(gè)半月獲得11倍收益（為客戶盈利8倍）…… 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中遠(yuǎn)征軍年度第一名 我做到的短期產(chǎn)生暴利的行情，一般事前都有長(zhǎng)期的觀察和跟蹤過(guò)程。 當(dāng)我覺(jué)得市場(chǎng)會(huì)有比較好的機(jī)會(huì)，可能走出創(chuàng)造10倍或數(shù)倍利潤(rùn)的行情時(shí)，我會(huì)莫名的產(chǎn)生興奮和喜悅感，這個(gè)時(shí)候，我知道，好機(jī)會(huì)要來(lái)了。 我現(xiàn)在特別希望自己當(dāng)年多一些爆倉(cāng)經(jīng)歷，多經(jīng)歷一些起落，這對(duì)我是難得的珍貴的磨練。 人們常說(shuō)“交易期貨就是交易人生”，我對(duì)此有非常深刻的體會(huì)。 經(jīng)歷過(guò)幾次失敗是我目前為止最寶貴的財(cái)富，是我心態(tài)的壓倉(cāng)石。 這兩個(gè)市場(chǎng)（股市和期市）都是投機(jī)性質(zhì)的，理不同道相通。 期貨要做好的話，一定要全身心投入，需要付出很多的努力。 期貨不是賭博，更像是拼搏。 期貨不是靠運(yùn)氣，而是靠意志，有毅力才可以最后贏。 做期貨是一個(gè)孤獨(dú)的旅程，孤獨(dú)的戰(zhàn)斗，更多的時(shí)候需要把握內(nèi)在自我。 期貨從對(duì)抗性來(lái)講很像拳擊、戰(zhàn)爭(zhēng)，而從操作層面來(lái)說(shuō)，非常像畫(huà)家作畫(huà)，需要用敏感神經(jīng)去體驗(yàn)玄妙哲學(xué)。 從09年開(kāi)始，當(dāng)時(shí)意識(shí)到在期貨市場(chǎng)自己摸索的成本太大了。 比經(jīng)驗(yàn)和技巧更加重要的因素，就是要更好地認(rèn)識(shí)自我、把握自我、和超越自我。 就是一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己。 有的時(shí)候靠你的智慧，有的時(shí)候靠你的勇氣，有的時(shí)候靠你的耐心，有時(shí)候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭(zhēng)中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。 就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡(luò)，就是要把破案的突破點(diǎn)提煉出來(lái)。 想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。 技術(shù)分析和基本分析要完全做到確定之后再入場(chǎng)，這是完全不可能的，也不需要。 投機(jī)交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤(rùn)也就沒(méi)有多少了。 期貨的魅力就在于在不確定里如何面對(duì)不確定性，迎擊風(fēng)險(xiǎn)。 我的看法是技術(shù)摧毀一切。大的政治、歷史、社會(huì)方面的變動(dòng)，我覺(jué)得是技術(shù)推動(dòng)的。 我一般喜歡在行情大的變動(dòng)前看自己能不能嗅到市場(chǎng)的腥味。 市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候我覺(jué)得是個(gè)很好的機(jī)會(huì)。 我應(yīng)該更偏重主觀。 如果有一個(gè)很好的預(yù)判，又追隨得比較好，這兩點(diǎn)能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。 有些人認(rèn)為期貨不能太主觀，我持懷疑態(tài)度。 我覺(jué)得事先的判斷是非常重要的，如果這個(gè)不重要，何必做這么多的研究呢？ 在我的邏輯里面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，在場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，反而時(shí)時(shí)都有可能被市場(chǎng)教訓(xùn)，因?yàn)槟阋恢痹谌瓝襞_(tái)上。 兵貴勝，不貴久，如果這戰(zhàn)打贏了，我就盡可能退出來(lái)。 風(fēng)險(xiǎn)控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。第三是追尋趨勢(shì)、尋找變化。 任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現(xiàn)翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點(diǎn)。 做期貨肯定是為了追求大的利潤(rùn)，要找容易出大利潤(rùn)的品種來(lái)做。 你的個(gè)性特征、心理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)、品種的結(jié)構(gòu)屬性吻合的話，就容易賺錢(qián)。 我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內(nèi)在如何平靜。 期貨是一個(gè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的游戲，首先看能不能頂住風(fēng)險(xiǎn)，然后才能談利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 我把我的賬戶資金形容成特種部隊(duì)，利用杠桿去完成一個(gè)個(gè)的大任務(wù)。 我應(yīng)該算比較激進(jìn)的，但我對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是大的風(fēng)險(xiǎn)超級(jí)敏感，因?yàn)槲矣羞^(guò)早期的爆倉(cāng)經(jīng)歷，知道風(fēng)險(xiǎn)帶給我的是什么。在暴利和可能的爆倉(cāng)面前，我選擇風(fēng)險(xiǎn)回避。 虧小錢(qián)的辦法就是先賺到一筆大錢(qián)。 我自己在期貨市場(chǎng)最切實(shí)的目標(biāo)就是讓我的交易技巧、操作方法和思維方式能更成熟，讓我在面對(duì)市場(chǎng)的時(shí)候，無(wú)論順境還是逆境能夠達(dá)到舉重若輕的狀態(tài)。 |
sampras：盡量不虧錢(qián)，能賺多少看運(yùn)氣 sampras 參與過(guò)股票、權(quán)證、外盤(pán)交易，2008年開(kāi)始做期貨。大賺過(guò)，也爆過(guò)倉(cāng)，現(xiàn)以中長(zhǎng)線交易為主，倉(cāng)位較重，用盈利出金的方式保護(hù)利潤(rùn)。 第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽少校晉銜獎(jiǎng) 你們看我的賬戶現(xiàn)在還是很重的倉(cāng)位，實(shí)際上我是把錢(qián)轉(zhuǎn)出來(lái)了，按照總資產(chǎn)來(lái)算，“倉(cāng)位”就很輕了。 期貨2010年上半年春風(fēng)得意，內(nèi)盤(pán)翻了十倍以上，外盤(pán)3萬(wàn)港元3個(gè)月做到80萬(wàn)，然后九月一個(gè)月因?yàn)槟鎰?shì)摸頂內(nèi)外盤(pán)全爆成零。 如果期貨賬戶資金是你資產(chǎn)的大部分的話，肯定不能重倉(cāng)交易。 期貨的魅力之一本來(lái)就是杠桿交易，如果不用杠桿就不必做期貨了，我是這樣想的。 做期貨首先是不要虧，只要能持續(xù)做，回報(bào)肯定會(huì)比股票要高得多。 我可以承受期貨賬戶全部資金爆掉的風(fēng)險(xiǎn)。 真正的高手是跑馬拉松的，而不是跑短跑的 做期貨沒(méi)有一個(gè)人敢打包票每年翻倍。 真的持續(xù)好幾年每年賺100%，那也只能是極個(gè)別的人可能可以做到。 我現(xiàn)在做交易有個(gè)原則，首先看周線的趨勢(shì)，周線向下，我做空，周線向上，我做多。 以前大賺大虧都會(huì)睡不著，現(xiàn)在已經(jīng)很平常了。 情緒的波動(dòng)對(duì)交易確實(shí)影響很大。 只要保全本金，心態(tài)好一點(diǎn)，肯定能賺很多錢(qián)。 我一般看大周期的周線、月線確定品種的主要趨勢(shì)，然后根據(jù)日線進(jìn)場(chǎng)。 時(shí)間的投入和用心的投入能幫助交易者建立好的盤(pán)感。 盤(pán)感可不可靠要看不同的人各自的特點(diǎn)，還要跟資金管理結(jié)合，不能隨時(shí)隨地都靠感覺(jué)做。 我覺(jué)得程序化交易是個(gè)誤區(qū)。 我也說(shuō)不清以后是繼續(xù)賺還是虧，在交易市場(chǎng)對(duì)未來(lái)是最不能確定的。 我首先會(huì)看周線，把品種都看一遍，看哪個(gè)有大的機(jī)會(huì)就殺進(jìn)去。 我一般做三個(gè)品種，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)分擔(dān)一點(diǎn)，我也不會(huì)同時(shí)做關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)的品種。 有行情的時(shí)候，所有品種不會(huì)同步。 外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)在機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)基本上差不多，最大的差別就是杠桿和交易時(shí)間。 參加比賽可以看看別人的交易方法，對(duì)提高自己的交易水平有一定的幫助。 我的目標(biāo)是盡量不要虧錢(qián)，能賺多少則要看自己的運(yùn)氣。 |
楊行貴：大勝的啟蒙勝過(guò)大敗的教訓(xùn) 楊行貴 廈門(mén)人，2008年大學(xué)畢業(yè)后開(kāi)始從事期貨投資，現(xiàn)為專(zhuān)職期貨交易員。一般做周線級(jí)別的趨勢(shì)，用波浪理論結(jié)合時(shí)間周期，以價(jià)格突破作為判斷趨勢(shì)開(kāi)始的直接信號(hào)。 在第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽第一季度中以484%的收益率獲得第三名。 沖動(dòng)地辦了幾張信用卡，通過(guò)取現(xiàn)籌了一萬(wàn)來(lái)塊錢(qián)，投機(jī)生涯就此懵懂開(kāi)始。 初入陌生領(lǐng)域，完全憑感覺(jué)操作，虧了就砍，砍了又虧。 做期貨和打戰(zhàn)一樣，知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。 徘徊在得失之間，我加深了對(duì)趨勢(shì)的理解，也更明白了資金管理的重要性。 就像動(dòng)物回芻一樣，慢慢體悟，逐步完善自己的交易系統(tǒng)。 為何在市場(chǎng)之中一直虧損，那是因?yàn)闆](méi)有大賺過(guò)，大勝的啟蒙勝過(guò)大敗的教訓(xùn)。 正確的交易理念，邏輯體系和人生哲學(xué)就是期貨交易的“明燈”。 領(lǐng)悟自己的期貨人生哲學(xué)比贏虧更重要。 由數(shù)字帶來(lái)的感官刺激終究會(huì)平緩下來(lái)直至麻木，期貨這背后一定有東西比贏贏虧虧更重要。 期貨交易是達(dá)到心靈自由的一種修行，財(cái)務(wù)自由不過(guò)是其副產(chǎn)品。 因敵而設(shè)，人為制造的態(tài)勢(shì)就是趨勢(shì)。 我一般做周線級(jí)別的趨勢(shì)，用波浪理論結(jié)合時(shí)間周期，以價(jià)格突破作為判斷趨勢(shì)開(kāi)始的直接信號(hào)。 期貨如人生，有舍才有得，趨勢(shì)交易者應(yīng)該盡量放棄震蕩行情。 時(shí)間可能是判斷震蕩行情結(jié)束的第一標(biāo)準(zhǔn)。 操作領(lǐng)導(dǎo)市場(chǎng)的板塊和板塊內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)的品種，集中優(yōu)勢(shì)兵力。 加倉(cāng)時(shí)機(jī)的把握需要技巧，對(duì)趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)行情的展開(kāi)是加倉(cāng)前提。 對(duì)交易的管理也是期貨交易很重要的部分。 市場(chǎng)總會(huì)想法設(shè)法不讓我們參透，我們能做的就是適應(yīng)市場(chǎng)，保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏。 行情就在那里，沒(méi)有離大家遠(yuǎn)去。 操作短周期內(nèi)的輪漲格局比普漲更有難度，策略上需要唯變所適。 贏虧是交易的一部分，理當(dāng)接受，沒(méi)有必要因此更改自己的交易系統(tǒng)。 虧損雖是結(jié)果，但過(guò)程是收獲。 不知重倉(cāng)之害焉知重倉(cāng)之利,一擊不中，全身而退。 如果不是真正喜愛(ài)，不足以支撐我走到現(xiàn)在。 我希望自己成為一名純粹的期貨交易者。 樹(shù)立正確的交易理念，邏輯體系和人生哲學(xué)，獲得財(cái)富是自然而然的事。 我會(huì)把期貨當(dāng)作一輩子的事業(yè)來(lái)做。 |
吳飚：短線交易能夠讓交易員隨時(shí)保持對(duì)市場(chǎng)的敏感性 吳飚 馳騁股市多年，2002年股市步入長(zhǎng)期熊市后轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨。剛開(kāi)始以趨勢(shì)交易為主，之后研究程序化交易。由于投資方法和性格沖突，都沒(méi)有取得理想效果。2009年嘗試短線交易，并通過(guò)實(shí)盤(pán)比賽實(shí)現(xiàn)交易生涯的重大突破，此后交易之路越走越順。 第四屆（2011-2012）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽第一季度亞軍，收益率：363.54% 做空是我的強(qiáng)項(xiàng)，我的期貨賬戶利潤(rùn)大部分來(lái)源于做空。 我對(duì)自己判斷大盤(pán)的能力比較自信。 在期貨市場(chǎng)待久了，基本上都會(huì)有大盈大虧的經(jīng)歷。 風(fēng)控非常重要，每下一筆單子后，就應(yīng)該設(shè)置一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制。 我對(duì)虧損的容忍度很低。 在期貨市場(chǎng)不要擔(dān)心喪失賺錢(qián)機(jī)會(huì)。 沒(méi)有幾百萬(wàn)資金，最好不要做程序化交易。 直覺(jué)和盤(pán)感其實(shí)就是長(zhǎng)期觀察和練習(xí)以后在頭腦中形成的一種固化盈利模式。 本能反應(yīng)就是短線交易的核心。 期貨交易者的成功都是源于不斷地練習(xí)。 不到萬(wàn)不得已，交易員最好不要輕易改變自己的盈利模式。 短線交易有一個(gè)很大的好處就是能夠讓交易員隨時(shí)保持對(duì)市場(chǎng)的敏感性。 做得比較好的品種主要是銅和螺紋鋼。 一個(gè)交易員既要分析市場(chǎng)，更要分析自己，要分析自己與哪些品種性格相合。 我的交易風(fēng)格比較適合做波動(dòng)大的行情。 當(dāng)價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)均線粘合后的趨勢(shì)性爆發(fā)，肯定會(huì)重倉(cāng)隔夜，而且不斷加倉(cāng)。 把握市場(chǎng)輪動(dòng)，可以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。 參加比賽時(shí)，我會(huì)有一種強(qiáng)烈戰(zhàn)勝對(duì)手的欲望，因而會(huì)很專(zhuān)注的去做交易。 做期貨要心理承受能力強(qiáng)，善于學(xué)習(xí)，勤于思考。 我不建議親朋好友去做期貨，這個(gè)行業(yè)成功的人太少，而且很辛苦。 期貨交易帶來(lái)的不僅僅是財(cái)富的增長(zhǎng)，還有戰(zhàn)勝自己、戰(zhàn)勝對(duì)手、戰(zhàn)勝市場(chǎng)所帶來(lái)的成就感。 |
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沈良