然后第二點(diǎn)，風(fēng)險控制和資金管理的匹配，重要到可以無視操作依據(jù)的對錯，這句話其實是強(qiáng)調(diào)了第二點(diǎn)和第三點(diǎn)的重要性。我可以跟大家講一個故事，我有一個好朋友，因為他是做基本面分析的，所以他的操作依據(jù)、技術(shù)，一是根據(jù)基本面，有一年他做了一年的反向，就是基本面認(rèn)為是要漲，但是市場卻在跌，他就做了一年的漲，這是一個典型的逆勢交易，而且做了整整一年。當(dāng)時也有客戶的資金在做的。年末收官的時候他的收益率8%。當(dāng)然，這個收益率對于我們做到的，做的順勢的可能會覺得很低，但是這個人在我們眼里絕對是個高手。至少我絕對不敢說我做一年的反向還能賺到錢，我只能說我做了一年的反向可能虧的比較少。他可以做一年的反向竟然都能賺到錢，收益率還是正數(shù)，這說明它的風(fēng)險控制和資金管理的能力是多么的強(qiáng)。我們知道在一個大勢里面總具有反向的，可能它就是每次都是在反向的時候做到的，所以大勢放量。我講這個故事的目的，就是說風(fēng)險控制和資金管理的重要性。
　　　
　　　所以我認(rèn)為，只有優(yōu)秀的理念，加上優(yōu)秀的系統(tǒng)，再加上一流的執(zhí)行力才可以完成一個成功的交易。我們說的關(guān)于系統(tǒng)的問題，有的人問過我，李總，你對市場都說是隨機(jī)的，什么都沒有確定性，那你做交易不是在賭博嗎？我告訴他，不是。我可以講個故事。巴喬大家應(yīng)該都知道的，我很喜歡足球，巴喬也是我的偶像。他肯定是世界級的足球大師了，他的足球技術(shù)，腳下的功夫是很精湛的。但是我記得很清楚，94年美國世界杯，他把一個關(guān)鍵的點(diǎn)球踢飛了，而且就在爭奪冠亞軍的時候，直接導(dǎo)致意大利跟冠軍失之交臂，本來那一年意大利奪冠的呼聲非常高。那么我們是不是可以想象一下，如果我們讓巴喬踢十次的話，踢十個點(diǎn)球，我們有理由相信，他進(jìn)去的次數(shù)會比踢飛的次數(shù)要多。這依據(jù)來自于他平時付出的汗水和努力，以及他的業(yè)績，他的成績告訴我們，讓他踢十個，我估計他能進(jìn)八個飛掉兩個，或者甚至于進(jìn)九個飛掉一個。但是世界杯上點(diǎn)球只有一次機(jī)會，運(yùn)氣沒有站在他這一邊，所以他輸了，這也就是所有的競技體育都要三局兩勝，五局三勝。有哪個體育說，你們兩個人現(xiàn)在比，一次定輸贏。沒有，競技體育和我們期貨交易原理是非常雷同的。也就是說我如果給丁老師一百萬來做，就準(zhǔn)做一次，不準(zhǔn)做第二次，就這一次。我們說丁老師做對和做錯的概率是多少？不論丁老師平時多么優(yōu)秀，多么厲害，翻了多少倍，在這一次的交易里面，他勝利的概率只有50%，不可能多，這跟拋硬幣是一模一樣的。我曾經(jīng)講這個原理的時候，有人反駁過我，他說不會，誰說沒有？利弗莫爾在破產(chǎn)三次以后，給了他一個信用額度款，他利用這次機(jī)會等了整整六個星期，耐心的等待，就是鋼鐵那支股票發(fā)生重大的突破，他抓住了這次突破然后東山再起。那是他第三次破產(chǎn)以后東山再起最經(jīng)典的一個案例，所以那個人就說人家不是準(zhǔn)確的抓住了。我告訴他，也不準(zhǔn)確，這是因為輸贏概率各50%，他正好握在了贏的50%那一邊，如果這次突破是個假突破，那么利弗莫爾未來的人生就要改寫。因為這是他東山再起的一場戰(zhàn)役。由此從我剛剛舉的例子，我們可以發(fā)現(xiàn)，任何一個交易者，在這個市場里面，單筆交易的優(yōu)勢都不存在，但是我們怎么賺錢呢？我也向奚川老師一樣，我不隱瞞，將我怎么賺錢告訴大家。

以我自己的經(jīng)驗，在這個市場里面賺錢，我是尋找一個概率的優(yōu)勢。比如說我有一個技術(shù)的東西，在我的系統(tǒng)里，這個定勢是非常重要的，就叫突破。比如我很喜歡做突破，但是突破有好多種，三角形突破、矩形突破、亂七八糟的突破都有。但我會有一個很重要的突破技術(shù)的定勢，為什么我會用這個東西？是因為這個東西在歷史，包括我這十幾年做交易中發(fā)現(xiàn)，它雖然也會錯，經(jīng)常會有假突破，但是它真突破的概率會比較大。我基本上認(rèn)為在08年以前，突破是特別好用的，就是它真突破的多，假突破的少。在08年以后，真突破、假突破基本上對半了，但我依然還要用。因為突破賺的多，只要是真突破就是猛拉上去。凡是現(xiàn)在還能賺錢的，我堅持要做，而且在不同的品種上，我都會去做，只要是同樣的技術(shù)形態(tài)出現(xiàn)，我都要去做，這是一個條件。第二個也是非常重要的，就是當(dāng)這個東西已經(jīng)出現(xiàn)的時候，你千萬不能去做。你這里好不容易想獲得一個概率優(yōu)勢，做一百次里面八十次對的，二十次錯的，但這個東西是檢驗?zāi)隳苜嶅X的，其他亂七八糟的你也去做，那些虧錢的把你這個概率全給沖掉了。在我的體會里，就是我們要想辦法在這個市場里面找到符合自己的一個，或者N個具有概率優(yōu)勢的模型、方法。基本面也這樣，它是一個方法，基本面做農(nóng)產(chǎn)品的，它的基本面分析，大部分時間根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品的細(xì)節(jié)，比如這個時間段，大豆就是要漲的，或者豆粕就是要跌的，大部分是這樣的。當(dāng)然會有倒霉的時候，你要接受這個倒霉，它是一個概率，不是100%。只要你的內(nèi)心完全承認(rèn)它是概率，那么你就能夠接受它的不準(zhǔn)。只要你賺錢的次數(shù)比你虧錢的次數(shù)多，你就可以了。所以說我的方法就是在這個市場里面找到一個或者N個概率優(yōu)勢很強(qiáng)的模型或者方法，然后無一例外的統(tǒng)統(tǒng)去做，只要這東西出來了我就做，一遍一遍重復(fù)的做，你就能賺到錢。然后很多交易者拼命的去鉆研技術(shù)，這種情況太多了?？蛻舻轿肄k公室來，就會問李總你能不能教我一點(diǎn)技術(shù)上的東西，怎么進(jìn)場，怎么出場，有沒有什么指標(biāo)。我告訴他沒有。所有交易室的人都知道，我六屏的電腦上面什么指標(biāo)都沒有，均線都只有一根，而且我也不用均線做交易。我剛剛就說了，我沒有順勢和逆勢的概念，我是用定勢做的。可能很多人會鉆在技術(shù)里面，其實這是走入了一個誤區(qū)。前天跟唐總吃飯的時候我問他，我說你覺得這個市場是什么東西？他說了兩個字，情緒。我當(dāng)時就說了，你不應(yīng)該做期貨公司老總，你應(yīng)該去做操盤手。他就說到一個關(guān)鍵的東西，這個市場真的是靠技術(shù)、基本面推動的嗎？才不是，是靠錢來推動的，錢在哪里啊？錢在每個交易者手里，所以你們怎么干，就會決定價格怎么波動，你們的干法其實是你們的情緒。所以我認(rèn)為，交易者本身才是這個市場價格走勢真正的締造者，如果想在這個市場里面占據(jù)優(yōu)勢，就必須要了解他們在干什么。

曾經(jīng)有一個客戶到我辦公室來，問我一個問題，他說李總你做了這么多年交易，我想了解一下，你到底是靠什么東西來戰(zhàn)勝這個市場的？我當(dāng)時也是半開玩笑的說，我哪里需要戰(zhàn)勝市場，我只要戰(zhàn)勝你就可以，事實上就是這個道理。曾經(jīng)有一個這樣的故事，在非洲的一個森林里面，甲和乙兩個人探險，突然迎面來了一頭獅子，這獅子看到他們，甲拔腿就跑，乙先沒跑，他從背包里面拿出一雙專業(yè)的跑鞋，換上再跑，那個甲覺得好奇怪，為什么要換鞋，難道你還跑得過獅子？乙說我干嘛要跑過獅子，我只要跑過你就行了。這個道理在市場里面是一模一樣的。我們需要戰(zhàn)勝市場嗎？不需要，我們根本就戰(zhàn)勝不了市場。我只要戰(zhàn)勝你們就好了，你們死了我就活了。我們的邏輯就是這樣，如果我要戰(zhàn)勝你們，我是不是要想你們在干嘛。像我們奚川老師說的，有哪個走象棋的人是光想著我怎么走的？人家高手是先想你，你會怎么走，然后我來見招拆招。還有更厲害的是，我要想你是怎么想我的。所以在這個市場里，首先要知道你的敵人是誰，我的敵人就是你們，你們的敵人，你的敵人就是他，他的敵人就是他，如果真的在這個市場里面，每個人都是對方的敵人，那么我們就要搞清楚，別人在想什么。情緒的指標(biāo)，從哪里出來呢？就是我們剛才兩位老師講的盤感。盤感其實就是市場交易者的情緒。我又可以舉個例子，在銅的交易中，我們的宋老師做的非常漂亮，在跌停板上買多。很多人覺得這是個神經(jīng)病，肯定不是一個高手。事實上我們的宋老師做得非常好。其實那一天我雖然沒有買多，但是我也空單跑。那是勞動節(jié)過后的一天，銅的次主力合約，是以跌停板開盤的，但是它在跌停板上一分鐘都沒站住，開盤以后就開始往上沖。我不管三七二十一先把客戶單給跑掉了。我有一個好朋友，知道他重倉，而且還是像我們林廣袤的那種風(fēng)格。所以那段時間我跟宋老師看著他飆上去。浮盈加倉，天天飆。做交易，我有一個原則，因為每個人的方法不一樣，所以我從來不會說你快點(diǎn)平了。這種話我不敢說，萬一明天再來一個跌停，他不把我罵死才怪。但是看到這樣的一個信號我也害怕了，我擔(dān)心他，所以就暗示他。我說今天銅是跌停板開盤的，他說對，我說但是在跌停板上沒站住，你猜他怎么理解的？他說好，我可以加倉了。他這樣一說，我就不敢說了。因為每個人的系統(tǒng)不一樣。事實上他那天繼續(xù)浮盈加倉。后面的結(jié)果都知道了，停板了，第二天第三天漲停板，那個曲線簡直就是斷崖式的下跌。這個就是盤感，沒有任何指標(biāo)。誰告訴你，跌停板開盤你還不跑。同樣的指標(biāo)我又應(yīng)用了一次，就是前一兩個禮拜，在塑料上。塑料一個上午都封在停板上，下午開盤以后竟然開板了，往下跌，我也不知道什么原因，就跑。我做交易是有定勢的，肯定不會反手。我們宋老師更厲害，銅那天我跑了，他跑了以后馬上反手，做的太漂亮了。他就是運(yùn)用了情緒，這就是盤感。這個盤感來自于哪里？說得不好聽，來自于經(jīng)驗、痛苦、磨難。死的次數(shù)多了你總會知道。所以一個新手在這個市場里面想有盤感是不可能的，不要去迷信這個東西，盤感就來自于你的經(jīng)驗，在這個市場里面栽的跟頭太多了，受的教訓(xùn)太多了，你自然而然就會有盤感了。
　　　
　　　我今天特別想講的就是認(rèn)清市場的本質(zhì)，認(rèn)清自己，知道自己想要什么，知道自己能要什么，知道自己不能要什么，知道自己能做什么，知道自己不能做什么，這是非常重要的。在研究生畢業(yè)的時候，我的老師給我寫了一句話，因為我研究生讀的是金融，他也知道我未來要進(jìn)入這個市場，所以在畢業(yè)的臨別贈言上寫了一句話叫：一個人僅僅知道自己能干什么是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，只有當(dāng)他知道自己不能干什么的時候，才能真正的干成大事。我整整十年以后才理解了這句話真正的含義，我也希望把這句話送給在座的各位。你光是知道自己能干什么是沒有用的，你必須要搞清楚什么東西是你不能干的。如果我現(xiàn)在用我這樣的一個系統(tǒng)做交易，我就很清楚，跟我的定勢不符合，那是萬萬不能干的，當(dāng)然跟你符合的，要一個不漏的干，因為我是要找一個概率優(yōu)勢。如果跟我的定勢不符合，哪怕是賺錢的也不能做。這里總結(jié)一下，賺錢的操盤手，他要做的就是簡單的事情重復(fù)做。我在“簡單”后面打了個“正確”。首先證明簡單是正確的，然后就重復(fù)的做。賺錢的操盤手，他的交易心里是漲跌不驚，多空不樂，只關(guān)注對錯，不關(guān)注輸贏。只要單子進(jìn)了場就沒有觀點(diǎn)，所有的觀點(diǎn)都在進(jìn)場之前。進(jìn)場之前我們要做預(yù)測，做計劃，做好以后，一進(jìn)場就把它放下。你要放下多空的觀點(diǎn)，放下輸贏，放下盈虧，我們說放下些東西，那這些東西真的沒有了嗎？它還是存在的，但是它只存在我們的眼睛里，沒有存在我們的執(zhí)念里，我們不再執(zhí)著了。我進(jìn)場的時候做多，進(jìn)場之前我預(yù)測是多，那我肯定就做多。但是只要我單子進(jìn)場了，我就把多的觀點(diǎn)給放掉，不再執(zhí)著于這個多。把自己想象成樹葉一樣，隨著市場的波浪，隨風(fēng)逐流。因為你是有計劃的，只有當(dāng)市場隨波逐流的時候，碰到了兩個地方你就出來，要么就是止損出來，要么碰到止盈。所以放下并不代表沒有，放下是放下你的執(zhí)念。

虧錢的操盤手是復(fù)雜的事情頻繁做，“復(fù)雜”后面沒有打括號寫“錯誤”，它也有正確的。虧錢操盤手的資金曲線沒有一個人是一根線下來的，他從這里一直要反彈的，我把這種系統(tǒng)都稱為穩(wěn)定虧錢系統(tǒng)，它也有正確的，但是它卻是一個很復(fù)雜的東西，正確的也做，不正確的也做，自己想做就做。剛剛奚川老師在上面說，人的身體反映有的時候是非常準(zhǔn)的。如果你真的有這樣的指標(biāo)，你的身體告訴你，一要遵從。虧錢操盤手的交易心理就是執(zhí)著于多空，糾結(jié)于盈虧。進(jìn)了以后明明做多，看看又不太對，可能會反轉(zhuǎn)，還是把它改成一個空頭。賺錢虧錢也是一樣，曲線上去了，看不得它下跌，或者是這些曲線下來了，明明做錯了不肯止損，為什么？不能止損，它馬上會上去的。他糾結(jié)于這些東西，這就是賺錢的盤手和虧錢的盤手，他們手上的動作和心理上的匹配。你手上的動作是全面的，你的心理就是全面的。所以說到底，我們所有的交易過程，其實是一個人性不斷完善的過程。因為這個市場就是情緒，所以我們要不斷的完善自己的人性。那些成功的盤手，如果有人看到他經(jīng)歷成功的前后，他會發(fā)現(xiàn)這個人成功前和成功后的變化很大。成功前可能是一個很熱血，很激進(jìn)，很沖動的人，或者是一個很計較的人，但凡是已經(jīng)成功的盤手，他會成為一個很穩(wěn)重，很成熟，很低調(diào)，很謙遜的人。他很寬容，他會善待他的朋友，他身邊的人，上善若水。這些特質(zhì)是他成功才有的，還是他有了才能成功呢？這個就和雞跟蛋、蛋跟雞一樣的關(guān)系。其實我認(rèn)為它是一個印證的過程，在這個過程當(dāng)中開始一直不斷的虧錢，然后這里面所有的盤手、交易者都必須具備一個能力，但這個能力是大部分普通的世人不具備的，叫自省能力，就是自我反省。凡是成功的人他一定有這樣的一個特征，他會自我反省，每次在自我反省以后會吸取教訓(xùn)。如果他吸取了教訓(xùn)，市場就會給他獎勵，會賺錢，他賺到錢以后，他就會不斷強(qiáng)化他的自省能力。所以每個人一定要學(xué)會在夜深人靜的時候，跟坐在對面的那個人對話，那個人是誰呢？是真實的自我，是你的內(nèi)心。你要自言自語，不要認(rèn)為人家會說你是瘋子。你要發(fā)自內(nèi)心的問問題，然后讓那個真實的自我來誠實的來回答，這就是自己。這個世界上太多的人是沒有這種能力的。他沒有自省的能力，虧的錢怪市場，怪期貨公司，怪光大，就是因為一道烏龍指，本來我都賺錢的。但是真正優(yōu)秀的交易員誰都不會怪，他就是會反省自己，是不是我做錯了，我做錯了什么，這個能力是必須要具備的。如果你不具備，你就不可能成功。

交易的過程，除了是修煉的過程，它也是一個借術(shù)悟道的過程。我剛剛說的系統(tǒng)，什么叫系統(tǒng)？其實它就是術(shù)，這個東西非常重要。沒有這個東西你在市場里面賺不到錢，你不可能成功。但是有些人可能就止于術(shù)，因為他沒有開悟，他有很高的術(shù)，很好的系統(tǒng)，他能賺到錢，但是他就止于術(shù)，我覺得止于術(shù)也沒什么不好。有的人覺得我不需要悟道，我現(xiàn)在也很開心，很快樂，當(dāng)然悟道就上升到一個更高的境界了。所有用系統(tǒng)做交易的人，他有為之法，有為之法就是系統(tǒng)這些東西。我們普通的人是靠法律來約束我們的行為，交易中也是一樣的，用系統(tǒng)來約束我們的行為，這叫有為之法。但是無為之法是什么呢？如果我們假設(shè)這個世界上沒有法律了，我估計好多人要去打砸搶。但是那些得道的高人、高僧，那些學(xué)佛的人，有沒有法律對他而言是沒有用的，他無所謂。沒有法律他也是做個好人，他也絕對不會去打砸搶，這就是普通人和得道之人的區(qū)別。交易也是一樣，交易高手都是用系統(tǒng)來約束自己的行為，但是更高境界的人他不需要了。孔子說從心所欲，不逾矩。從心所欲誰都愿意做，按照自己的內(nèi)心，說白了就是想做什么就做什么，但是后面還有三個字，不逾矩，你想干什么就干什么，但不能殺人放火。所以要做到從心所欲，不逾矩，關(guān)鍵是不逾矩就難了。所以孔子這句話前面還有兩個字叫“七十”，只有七十歲的時候你才能做到從心所欲，不逾矩。因為70歲的時候，你已經(jīng)把人生的酸甜苦辣都嘗遍了，你看透了、看淡了。那么這種東西在交易里面就是悟道的過程，以借術(shù)悟道。你在交易里面已經(jīng)把所有的酸甜苦辣都吃盡了，這時你已經(jīng)把很多東西看淡、看明白了。我們說悟道其實就是開悟了，悟什么呢？悟你想要悟的東西，悟你能悟到的東西，每個人能悟到的東西是不一樣的，因為這個術(shù)不一樣，所以這個過程是一個借術(shù)悟道的過程。你如果悟到了道，還要以道來御術(shù)，你再好的理論不能賺錢有什么用呢。所以你最后還是要經(jīng)過實踐來檢驗，一旦實踐檢驗了這是一個正道的過程就是檢驗，一旦檢驗了，你會深信不疑，你會相信它，于是它會變成你真正的東西，會融入到你的血液里面，它就會成為一種本能。這種本能就是我們說的成長。一個人無論在這個市場里面曾經(jīng)多么的成功，也不管你在這個市場里面有十年二十年的經(jīng)歷，我們面對的期貨市場，永遠(yuǎn)都是每天要面臨新的挑戰(zhàn)，所以索羅斯有句話，面對市場我每天都如履薄冰，這說明我們要畏懼市場。最后以這句話來結(jié)束我的演講，謝謝。

期貨中國網(wǎng)李婷、沈良整理

七禾網(wǎng)期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)