我做了十幾年的交易，這么多年的交易讓我感覺到這個(gè)市場(chǎng)太難琢磨，我也沒有辦法在某一個(gè)機(jī)會(huì)出來的時(shí)候，我認(rèn)為它是機(jī)會(huì)，然后我去抓住它，我沒有這樣的能力。我可以給大家講個(gè)故事，和大家分享一下。有一個(gè)學(xué)生，他今天也在，上上個(gè)禮拜跟我說了件事。他去請(qǐng)教一個(gè)做銅的高手，是做基本面的，因?yàn)樗睦锩曰缶腿栮P(guān)于銅的事情。然后因?yàn)檫@個(gè)高手和他也是好朋友，所以在他面前也就不隱瞞了，把銅的內(nèi)外盤，國內(nèi)國外所有的走勢(shì)，基本面的東西，數(shù)據(jù)、庫存、供需都和他講了，同時(shí)也告訴他自己的頭寸方向是做空。我那個(gè)學(xué)生就很自然的接著對(duì)方的話說，這么看起來銅的下跌將是一個(gè)大概率事件。這話應(yīng)該沒有錯(cuò)，那個(gè)高手馬上反問他，你憑什么覺得銅的下跌是個(gè)大概率事件，你的依據(jù)是什么，這不是開玩笑的。他絕對(duì)不是像我這種調(diào)侃的口吻說的，他就是很認(rèn)真的問。我學(xué)生被他問的一愣，因?yàn)樵谶@個(gè)高手面前他不敢亂講話，他回答不出，回來以后他跟我說了。他說我當(dāng)時(shí)在想，好奇怪啊，他自己明明分析了一大堆條件，都說明銅是下跌，而且他自己也做了空頭，為什么還反問我憑什么認(rèn)為這是個(gè)大概率事件。我和這個(gè)高手也是好朋友，但我沒有跟他溝通過這件事。我當(dāng)時(shí)跟這個(gè)學(xué)生說，當(dāng)然我說這句話是我自己的體會(huì)，建立在我對(duì)市場(chǎng)的理解上。我告訴他，人家之所以會(huì)這樣反問你，如果你是個(gè)有悟性的人他是在點(diǎn)化你，為什么呢？因?yàn)樵谒慕灰左w系里面沒有大概率事件，也沒有小概率事件，只有概率。不管有多少的條件，不管外在的分析預(yù)測(cè)有多么大的成份支持銅的下跌，但是在他的內(nèi)心，他的單子進(jìn)了場(chǎng)以后，他會(huì)把所有的觀點(diǎn)全部忘掉。因?yàn)樗芮宄袌?chǎng)是隨機(jī)的，你分析得再好再漂亮，再多的條件支持，不跌不可以嗎？市場(chǎng)不是聽你的，我們知道很多時(shí)候市場(chǎng)的走勢(shì)和基本面是背離的，但是也會(huì)有共振的時(shí)候。什么時(shí)候共振，什么時(shí)候背離我們知道嗎？只有天知道。所以對(duì)于一個(gè)交易高手來說，他們賺到錢絕對(duì)不是預(yù)測(cè)到了一個(gè)重大行情，或者說他看準(zhǔn)了一個(gè)行情。他怎么賺到錢呢？就像我們奚川老師說的他有策略，我們奚川老師就是做銅的基本面?？墒撬舱f了，他首先講到的一個(gè)就是風(fēng)險(xiǎn)。我還年輕的時(shí)候，也就是剛開始混論壇還不成功的時(shí)候，曾經(jīng)跟人家打賭，就是那場(chǎng)賭，好像讓我有了一點(diǎn)名氣。因?yàn)槲屹€贏了，但并不是我的技術(shù)有多高超，而是對(duì)方是從基本面看的?；久婢褪菚?huì)強(qiáng)烈的看準(zhǔn)一個(gè)方向，因?yàn)榛久婢褪枪┬琛⒑暧^、大的環(huán)境，我自己不是一個(gè)基本面派，我對(duì)基本面不太懂。我知道丁洪波老師有時(shí)候會(huì)重倉交易，這是為什么？我想在他的交易體系里面可能會(huì)有確定性的東西。比如說有有很多短線高手，他認(rèn)為這是個(gè)確定性的機(jī)會(huì)，于是他認(rèn)為這是個(gè)可以值得賭的，所以我要下重倉了。滿倉或者重倉對(duì)不對(duì)，或者你認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)是隨機(jī)的還是確定的對(duì)不對(duì)。我認(rèn)為這里沒有對(duì)錯(cuò)，每個(gè)人的理解都可以。只要這個(gè)理解適合你自己，你就會(huì)用一個(gè)什么樣的方法來應(yīng)對(duì)這個(gè)市場(chǎng)。如果認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)有確定性機(jī)會(huì)，他所采用的方法一定是要抓住這個(gè)確定性機(jī)會(huì)。而我認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)絕對(duì)沒有確定性機(jī)會(huì)，包括趨勢(shì)我都認(rèn)為是不確定的。我認(rèn)為所有的趨勢(shì)都是已經(jīng)走完了才能確定，從現(xiàn)在開始到未來都是不確定的。所以接下我來找到自己的系統(tǒng)，肯定就是跟確定性沒有任何關(guān)系。這是第一個(gè)對(duì)市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)本質(zhì)的理解，我認(rèn)為每個(gè)人要弄清楚，你是怎么看市場(chǎng)的，市場(chǎng)在你眼里是個(gè)什么東西？其實(shí)市場(chǎng)在我眼里基本上就跟賭場(chǎng)沒什么兩樣。我覺得一般人沖到這個(gè)里面沒有什么優(yōu)勢(shì)。沒有優(yōu)勢(shì)怎么賺錢？我后面會(huì)講到。
　　　
　　　第二個(gè)部分，我覺得對(duì)自我的了解是非常重要的，甚至于超過對(duì)市場(chǎng)的了解。哪怕你對(duì)市場(chǎng)的了解是錯(cuò)誤的都沒有關(guān)系。因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)很奇怪，做期貨交易不是科學(xué)的，并不是說一定有正確的你就能賺錢。很多人在我們的眼里是錯(cuò)誤的，他也賺錢了。逆勢(shì)交易是錯(cuò)誤的，我們也都認(rèn)為是錯(cuò)誤的，但是我就認(rèn)識(shí)做逆勢(shì)交易的高手，非常厲害。并不是說我們所固有的這些理論的東西就是正確的，正確和錯(cuò)誤是相對(duì)的，沒有錯(cuò)就沒有對(duì)。所以我們不能對(duì)任何一個(gè)東西下一個(gè)定義，認(rèn)為它是對(duì)的還是錯(cuò)的。對(duì)自我的了解，我認(rèn)為非常重要。因?yàn)槿绻悴涣私庾约?，你是沒辦法在這個(gè)市場(chǎng)里面生存的。我舉個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，給你一套系統(tǒng)，告訴你這套系統(tǒng)能賺錢，但是每個(gè)人都能遵守去做嗎？為什么做不到呢？是因?yàn)槿烁瞬灰粯?，人跟人想的不一樣。譬如說你到期貨市場(chǎng)的目的是什么？我問一百個(gè)人，一百個(gè)人說我是來賺錢的。OK，你是來賺錢的，那把交易單子拉出來看看，他做的交易跟賺錢一點(diǎn)關(guān)系也沒有，一天到晚不知道在那干嘛。它的目的是賺錢，但是他手上的動(dòng)作，跟他要的目的根本就不一樣。因?yàn)槲沂窃谄谪浌纠锩孓k公，我們旁邊期貨公司的客戶也經(jīng)常會(huì)到我辦公室來聊一聊，我看的太多了。嘴里跟我說在沒有進(jìn)場(chǎng)之前都說我是來賺錢的，但是在做交易的時(shí)候才不是賺錢的。我覺得他的目的就是來送錢的，因?yàn)樗幸惶追€(wěn)定的虧錢系統(tǒng)，所以他就是來送錢的。有一個(gè)問題，你會(huì)為自己設(shè)定年化的收益目標(biāo)嗎？我曾經(jīng)在一個(gè)好朋友那看到，上面有明確的一行字，年化收益目標(biāo)：10倍。一年目標(biāo)10倍，當(dāng)然據(jù)我所知好像一年都沒達(dá)到過，但是有目標(biāo)是好的嗎？我們說人生都要有目標(biāo)，我們做事情也要有目標(biāo)，但是我覺得，如果在期貨市場(chǎng)，把年化收益定一個(gè)目標(biāo)，我認(rèn)為它至少還是有一點(diǎn)點(diǎn)欠缺的，欠缺在哪里呢？期貨市場(chǎng)一年能賺多少錢？能夠完全取決于我們嗎？取決于交易者嗎？取決于操盤手嗎？其實(shí)操盤手在整個(gè)市場(chǎng)里面，對(duì)賺錢所起的作用只有一半，還有一半來自于市場(chǎng)，如果我們今天獲得了很高的收益，我們要感謝市場(chǎng)給了我們機(jī)會(huì)。而不能說我今年賺了多少錢，是因?yàn)槲矣卸啻蟮谋臼?，?dāng)然肯定要有本事，沒有本事肯定也不行，但是你個(gè)人的本事不能是你成功的全部。一定有一部分要來自于市場(chǎng)，至少我，從來不會(huì)設(shè)目標(biāo)。當(dāng)然你們不要以為我是個(gè)沒有目標(biāo)的人，我從來不敢在這個(gè)市場(chǎng)里面設(shè)一個(gè)今年要賺多少錢的目標(biāo)。因?yàn)槠谪浌镜囊恍├峡倎砦肄k公室也會(huì)聊到一些問題，你的年化收益大概能夠達(dá)到一個(gè)什么樣的程度，我就告訴他不知道，但是我可以告訴他去年我賺了多少錢，達(dá)到多少，或者前年。凡是歷史的我可以告訴你，你如果問我接下來你能賺多少錢，我肯定是不知道，說不定虧錢。所以我覺得你首先要搞清楚，自己的能力大小，市場(chǎng)是怎么一回事。又譬如說我這個(gè)用紅字特意標(biāo)了一行，你清楚的知道自己的能力嗎？你想的是你能做到的嗎？

我可以跟大家講個(gè)故事來證明對(duì)自我的了解有多么的重要。我有一個(gè)朋友，大概在8月初，做塑料的人會(huì)有印象。8月初的時(shí)候塑料是震蕩上漲，有一根陰線，我平時(shí)從來不和別人聊行情的，因?yàn)槲抑酪粋€(gè)道理，就是我做的和別人做的因?yàn)橄到y(tǒng)不一樣，所以有可能你做多我做空都有可能賺錢，所以我一般不去聊行情，但是因?yàn)槲覀冴P(guān)系很好，他收盤以后跟我說，他那一天放空了塑料。凡是碰到別人告訴我他做了交易的，我基本上不會(huì)評(píng)判人家的交易做的對(duì)錯(cuò)，因?yàn)闆]有對(duì)錯(cuò)，我是這樣理解的。但是我都會(huì)問一個(gè)交易邏輯。你做這筆單子的依據(jù)是什么，你為什么做？不可能莫名其妙的去做一個(gè)東西，你扔個(gè)硬幣也首先要設(shè)好，我扔個(gè)硬幣正面做多，扔個(gè)硬幣反面做空，至少是有一個(gè)依據(jù)的。他當(dāng)時(shí)跟我說了一句，他的依據(jù)是基本面，反正他講了一大通，因?yàn)槲也涣私馑芰系幕久妫v了很多，然后說好了。我知道他做了一個(gè)空單，然后第二天收盤，這個(gè)塑料跌得很快，又是一個(gè)陰線，而且比昨天的低位還低。然后他QQ上跟我聊別的事，我就說今天塑料跌得非常好，你昨天做得很漂亮。結(jié)果他告訴我什么？他說他走掉了，換了一個(gè)其它品種的多單。我就非常奇怪，我說為什么？這么漂亮為什么走掉了。他告訴我的理由是，現(xiàn)在整體市場(chǎng)都是上漲，我們拿著空單在手上好像有點(diǎn)不太踏實(shí)。我就非常奇怪，因?yàn)槲液芮宄挠浀?，昨天所有的品種，農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、軟商品全部是上漲的，只有一個(gè)品種下跌，就是塑料。那我就說，昨天這個(gè)條件好像也是存在的，為什么昨天下空單了呢？他說昨天沒想清楚。我又說你昨天的理由不是基本面嗎，還跟我談了一大堆基本面的問題。我當(dāng)時(shí)沒有塑料的單子，仔細(xì)的看了一下塑料第二天的走勢(shì)。我發(fā)現(xiàn)了，塑料在開盤以后有半小時(shí)的急速拉升，就是半小時(shí)一根很長的陽線。我就問他了，因?yàn)槭呛芎玫呐笥眩谖颐媲安粫?huì)不承認(rèn)的。我說我知道你為什么走了，就是這半個(gè)小時(shí)把你嚇回來了，他說是的。所以后面我們討論了，這個(gè)電話整整打了兩個(gè)小時(shí)，為什么呢？我就是想跟他說一個(gè)道理，你想的和你做得到的根本不是一回事。我們這個(gè)市場(chǎng)里面有太多太多的失敗，其實(shí)有個(gè)很重要的原因，就是策略和能力之間的落差，這個(gè)落差很大。比如說他是用基本面做交易的，我們奚川老師，七千美金進(jìn)去放空，止損報(bào)在7500，基本面怎么做？半小時(shí)上面的一根陽線都能把你嚇跑了，你還在我面前說這是我的基本面，你就老老實(shí)實(shí)承認(rèn)，你是一個(gè)短線，就做短線多好呢？你看不得這半小時(shí)的陽線，所以很多盤手就是這樣。我還可以舉個(gè)例子，宋老師的一個(gè)助手，也沒多久的事情。他上班還沒開盤之前，拿一張紙條交給我們宋老師，上面是策略。因?yàn)槲覀冎雷鼋灰锥家呗裕@個(gè)策略怎么寫的呢？橡膠再上兩萬做多，止損一百個(gè)點(diǎn)，宋老師一看然后再看一下盤面，可以做，簽上自己的大名，意思說你可以干了，你就這樣去干吧。然后開盤以后，真的就再上兩萬了，然后到中午十點(diǎn)一刻的時(shí)候我們宋老師出去問他，你做了嗎？他說沒做。宋老師問你為什么不做，做了有多好。他說我看太高了有點(diǎn)怕，我想等它掉下來的時(shí)候來做。宋老師想想好像也是對(duì)的，然后十點(diǎn)半以后它就掉下來了，掉了一萬九。到中午的時(shí)候，宋老師又問他你做了嗎？他說沒做。宋老師又問你為什么不做？他說我覺得他掉得太猛了，是不是要轉(zhuǎn)市了，還是要等它上去再說。到了下午那天，直接沖到兩萬一，一個(gè)大陽線，然后宋老師還沒到收盤沖出去問他，你做了嗎？他說沒做。送老師又問為什么？他說萬一明天低開怎么辦呢？這個(gè)事不能干了！然后我們宋老師說，你到財(cái)務(wù)部去報(bào)道，你不要再做我的交易助手了。策略多么的漂亮，如果他按照這個(gè)策略做，不管是先進(jìn)場(chǎng)，后進(jìn)場(chǎng)，不管怎么進(jìn)場(chǎng)，你進(jìn)去都賺到錢。其實(shí)這些例子在這個(gè)市場(chǎng)里面太多了，大部分的人說要做順市交易，然后漲的時(shí)候在想雖然是順市，但是它會(huì)跌的呀，我不能做，我等它掉下來再說吧。等到真正掉下來了以后覺得不對(duì)，這個(gè)掉得太猛了有點(diǎn)怕，算了，我還是等它再上去再說吧，真的上去他又想了，它會(huì)不會(huì)創(chuàng)新高啊，如果不創(chuàng)新高我又被套住了，我還是等創(chuàng)了新高再說，真的創(chuàng)了新高，他說萬一是假突破不就死定了，我還是不能干。說到底他永遠(yuǎn)都不能干。這就是他想的，和他能力之間的一個(gè)巨大的落差。的確，想法很好，策略也做得很好。但是他做不到，所以我們宋老師給他指了條光明大道，你不適合做期貨。這個(gè)市場(chǎng)里面，有太多這樣的人，所以我覺得期貨這個(gè)行業(yè)真的不適合所有的人，你必須搞清楚，自己是什么個(gè)性，你如果是像我們奚川老師這樣，又沉穩(wěn)、性格又慢、又穩(wěn)重的人，你可以去做趨勢(shì)交易，長線的。你讓一個(gè)急得要死，今天上午去，下午都急得不得了的這種人，你叫他去做長線，不是殺了他嗎。你要一個(gè)性子慢得要死的人，你跟他說跟我去做高頻吧，肯定手忙腳亂搞不過來，他做不成的。你能明確你的交易風(fēng)格嗎？你這種風(fēng)格必須跟你個(gè)人的特性，性格，全部一致。

另外你想要的，你想要什么，你得搞清楚。有的人我就要波段的，我很清楚自己的性格，就是拿不住長線的。如果你看清楚你拿不住長線，你就老老實(shí)實(shí)做短線，短線又不可恥，這個(gè)市場(chǎng)里面做短線的高手不要太多，只要是適合你的。有的人說我做隔夜就心驚膽戰(zhàn)，晚上覺都睡不著，那何必呢？就做日內(nèi)，沒有關(guān)系，日內(nèi)成功的有大把人。你只要找到一個(gè)適合自己的方法，就去做，這個(gè)才是說有可能會(huì)做得成功。我說的這兩點(diǎn)，這兩個(gè)部分，對(duì)市場(chǎng)的理解，對(duì)自我的了解，真的比技術(shù)、比你專業(yè)的東西要重要多了。因?yàn)樘嗟娜嗽谶@個(gè)市場(chǎng)里面，像我們的新手進(jìn)來，都是先學(xué)技術(shù)，我自己也是，技術(shù)分析的書不知道看了多少遍，什么亂七八糟的指標(biāo)都用過了，金倉銀倉最后變成死倉了以后才發(fā)現(xiàn)，這些東西沒什么用，基本上不是這樣矛盾就是那樣矛盾。我們知道所有做交易的，的確需要一個(gè)東西，這個(gè)東西是技術(shù)。這個(gè)技術(shù)涵蓋什么？它包括基本面的技術(shù)，也包括技術(shù)分析的技術(shù)，這所有的一切它統(tǒng)稱為術(shù)，這個(gè)術(shù)重要嗎？當(dāng)然非常重要，就像一個(gè)練武的人，你要跟人家打架，你至少手里要有點(diǎn)武功，你從來沒練過，沖上去就被人家打死，術(shù)其實(shí)起到的是一個(gè)這樣的作用，但是這個(gè)術(shù)是不是僅僅就指基本面和技術(shù)面呢？當(dāng)然不是，統(tǒng)稱為系統(tǒng)。我們知道，所有的交易員特別是那些成功的交易員，他們都有一個(gè)東西，這個(gè)東西就叫系統(tǒng)，你如果沒有一個(gè)系統(tǒng)，想在這個(gè)市場(chǎng)里面賺到錢，那基本上就跟拿硬幣去拋一下差不多。不要以為拋硬幣就賺不到錢，賺得到的，關(guān)鍵是你每次都能依照它做，說不定你能賺到。當(dāng)然它也是個(gè)系統(tǒng)，只不過不是優(yōu)良的系統(tǒng)。那么系統(tǒng)怎么建立？它是什么呢？我認(rèn)為所有的優(yōu)良的交易系統(tǒng)都是建立在一個(gè)操盤手優(yōu)秀的理念之上。你的理念非常優(yōu)秀，契合市場(chǎng)，契合你自己，你設(shè)計(jì)的系統(tǒng)就會(huì)非常優(yōu)良。理念是設(shè)計(jì)系統(tǒng)的一個(gè)基礎(chǔ)，那么系統(tǒng)是指導(dǎo)我們交易的一個(gè)依據(jù)。你做交易，就像我前面舉的例子，哪怕它說基本面或者其它方面，這至少是一個(gè)理由，你做交易一定要有理由，不能莫名其妙的去做交易。那么系統(tǒng)，它主要構(gòu)成的是三大要素，我們的前輩，已經(jīng)清清楚楚明明白白告訴我們，六字箴言，就是順勢(shì)、輕倉、止損這六個(gè)字。凡是做交易的人，如果你拜過師，你的老師一定會(huì)告訴你這六個(gè)字，凡是看過書，也一定會(huì)看到這六個(gè)字，但是這六個(gè)字僅僅從字面上理解，我認(rèn)為是不對(duì)的。所謂的順勢(shì)它對(duì)應(yīng)的是一個(gè)操作依據(jù)，就是我前面說的那個(gè)術(shù)，就是技術(shù)面也好，基本面也好，這個(gè)東西都?xì)w在第一個(gè)操作依據(jù)，就是你的交易邏輯。但是字面上叫順勢(shì)，難道一定就順勢(shì)，逆勢(shì)不能做嗎？我們說了能做，有的人既不順勢(shì)也不逆勢(shì)，他做定勢(shì)。比如說我的系統(tǒng)就是定勢(shì)，我沒有什么順勢(shì)也沒有什么逆勢(shì)，我是用模型和定勢(shì)來做的。我待會(huì)會(huì)跟大家介紹我怎么做。但是有的人強(qiáng)調(diào)一定要順勢(shì)而為。順勢(shì)這兩個(gè)字里面，順是一個(gè)動(dòng)作，是個(gè)動(dòng)詞，勢(shì)其實(shí)是一個(gè)名詞，如果你要做這個(gè)動(dòng)作，你先得把這個(gè)勢(shì)搞清楚。我想請(qǐng)問，誰能說得清楚勢(shì)，沒有人能說得清楚。曾經(jīng)有一個(gè)朋友很興沖沖的跟我說，李總，我知道我的問題在哪里。我說你的問題在哪里？他說我的問題就是我什么都做，我必須要減掉一半，減掉哪一半呢，逆勢(shì)的交易我不干，我的交易成績不就好了嘛。我說是的，理論上是這樣的，逆勢(shì)的不干，你的交易成績就好了。那請(qǐng)問一下現(xiàn)在是什么勢(shì)？好像是多頭，然后真的漲的很厲害，很肯定是多頭。那我問他，那既然是多頭，你可以繼續(xù)干，做多。他說不行，這個(gè)趨勢(shì)會(huì)反轉(zhuǎn)的，萬一我在高點(diǎn)一進(jìn)去就給套住了怎么辦。這個(gè)話是說得對(duì)的，趨勢(shì)會(huì)反轉(zhuǎn)，所以勢(shì)這個(gè)東西，其實(shí)每個(gè)人眼里的勢(shì)是不一樣的。用30分鐘圖表做的人他的勢(shì)和日線圖表上會(huì)一樣嗎？日線圖表上的勢(shì)和中線上會(huì)一樣嗎？不一樣，所以順勢(shì)而為這句話基本上就是一句廢話。我眼里逆勢(shì)的，人家就是在順勢(shì)，如果我敢拼一拼說丁總你做的是逆勢(shì)，然后丁總說我怎么是逆勢(shì)？你把一小時(shí)圖打開看看我不是順勢(shì)嗎？就是這樣的，所以順勢(shì)而為這句話基本上就是廢話。因?yàn)槟銊?shì)都不能分清，你順什么東西？每個(gè)人的交易邏輯，交易操作依據(jù)可以不一樣，至于是順勢(shì)還是逆勢(shì)，還是定勢(shì)還是模型或者其它，都無所謂。然后關(guān)于輕倉這兩個(gè)字，它所對(duì)應(yīng)的是一個(gè)資金管理，資金管理從深層次來說是一個(gè)盈利欲望。我們的丁總是一個(gè)盈利欲望很強(qiáng)的人對(duì)不對(duì)，要獲得暴利，這個(gè)市場(chǎng)可以獲暴利嗎？當(dāng)然可以，期貨市場(chǎng)就是一個(gè)杠桿市場(chǎng)，你拿一百萬，每次做一萬塊錢，那還是不來做期貨比較好。期貨最大的魅力是有杠桿。說人家都是做十個(gè)億一百個(gè)億的時(shí)候，他站在這里氣定神閑的跟你們說期貨要去杠桿。當(dāng)然要去杠桿了，都幾百個(gè)億了，去掉杠桿以后，10%、20%都是幾個(gè)億，都可以把這個(gè)市場(chǎng)搞得一塌糊涂。我們拿出來五百萬一千萬，還在這里口口聲聲說要去杠桿，那去杠桿就別干活了，不要再干這一行了。所以我們丁總說的，這個(gè)市場(chǎng)有暴利可圖嗎？有可圖，可是這個(gè)資金管理是跟你的盈利欲望相匹配的。那么你的盈利欲望跟什么東西又要相匹配呢，后面一句話止損，這個(gè)止損就是你的風(fēng)險(xiǎn)控制。我想賺大錢，那么我能不能做到這個(gè)止損比較小？當(dāng)然也可以做到，舉個(gè)例子，做短線交易，就可以重倉，甚至于滿倉，并不一定機(jī)會(huì)是確定的，而是它可以設(shè)置很窄的止損，這個(gè)機(jī)會(huì)可能不一定準(zhǔn)確，但是以他自己的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為是一個(gè)比較確定的機(jī)會(huì)。因?yàn)槲艺f了市場(chǎng)是沒有確定的，你哪怕100%的確定，他也有可能會(huì)倒霉，那么他會(huì)設(shè)置一個(gè)止損。對(duì)于資金管理重倉交易，也就是你的盈利欲望比較重，那么你的風(fēng)險(xiǎn)控制、你的心理承受就必須要設(shè)得窄一點(diǎn)。你設(shè)得窄一點(diǎn)，你同樣可以做到。如果你的盈利欲望并不太高，一把行情里面，我賺得并不要太多，只要每次有這樣的機(jī)會(huì)我都能做，累積起來。因?yàn)槲抑朗袌?chǎng)的波動(dòng)是很大的，就像我們奚川老師說，現(xiàn)在銅的波動(dòng)就是寬幅震蕩。寬幅震蕩意味著你設(shè)一般的止損都是會(huì)死光的。碰到這種行情，他可能會(huì)設(shè)一個(gè)很大的止損，那么大的止損就意味著跟您的資金管理要相匹配了，你的損失一定要輕，那你就用輕倉。這個(gè)三大要素是環(huán)環(huán)相扣的。我們并不是說局限于一定要順勢(shì)，一定要止損，一定要輕倉，不是這樣的，它有對(duì)應(yīng)的東西，這個(gè)東西跟你們自己本人要相契合，這三者之間也要契合。我上面有個(gè)說明，說明的第一個(gè)，關(guān)于這個(gè)操作依據(jù)，也就是我們做交易的一個(gè)交易系統(tǒng)，它一定要是一個(gè)有統(tǒng)計(jì)意義和經(jīng)過市場(chǎng)檢驗(yàn)的交易優(yōu)勢(shì)。

我們不能每時(shí)每刻都沖進(jìn)去。有的說不要緊，我隨時(shí)可以沖進(jìn)去，反正我有資金管理，我有風(fēng)險(xiǎn)控制，我就可以干了，不是的。關(guān)于這個(gè)止損我早就說過，止損就像我們開車的氣囊一樣，你撞的時(shí)候氣囊打開了，就可以保護(hù)我們，不讓我們死掉。但是我們有幾個(gè)開車的人會(huì)說反正我有氣囊我就亂開。我們不會(huì)這樣做，我們會(huì)老老實(shí)實(shí)、規(guī)規(guī)矩矩的開，萬一碰到了黑天鵝就倒霉了，我撞了一下車，這個(gè)氣囊會(huì)保護(hù)我。所以止損僅僅是讓我們虧得更少的一個(gè)工具。它跟賺錢沒有關(guān)系，只要你會(huì)止損，我告訴你，就說明你會(huì)死，不會(huì)止損的人死得很快，會(huì)止損的人慢慢死，總歸還是一個(gè)死。如果你沒有前面的那一條，你的操作依據(jù)沒有交易優(yōu)勢(shì)。我們奚川老師也說了，你終歸是死的，如果要我選擇，我們寧愿早點(diǎn)死，慢死還更痛苦，心里還要受煎熬。所以為什么我們這個(gè)市場(chǎng)里面有很多的人，他很會(huì)用止損。我們期貨大廈好多客戶特別會(huì)止損，他太會(huì)用止損了，一點(diǎn)點(diǎn)的波動(dòng)就止損。然后一天止損五六次，最后發(fā)現(xiàn)如果不止的話還對(duì)了。所以我建議所有的投機(jī)者要慎用止損，止損是不能輕易用的。怎么叫慎用呢？第一，你的信號(hào)一定要有交易優(yōu)勢(shì)的時(shí)候去做；第二，如果你不是一個(gè)短線交易者，只要你的單子準(zhǔn)備隔夜，那就請(qǐng)你把止損設(shè)得稍微寬一點(diǎn)，不要設(shè)太窄。有些人總覺得我的資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制很強(qiáng)，我就搞十個(gè)點(diǎn)，我說你瘋掉了。我在股指期貨上止損最高可以達(dá)到100個(gè)點(diǎn)，是不是說明這個(gè)水平太臭了？一百個(gè)點(diǎn)，一手就去掉兩三萬了，這個(gè)太大了。你知道我是多少錢干的嗎？你不知道啊，我一千萬干一手，干一手我可以設(shè)一百個(gè)點(diǎn)，所以止損設(shè)多大，是跟你準(zhǔn)備做多少，你的頭寸有關(guān)系的。我剛剛坐在下面，還跟奚川老師悄悄的說，我們的風(fēng)格基本上在這個(gè)地方是一致的，我做交易到底用多少量，我沒有固定的。有的人可能會(huì)固定，就是在一個(gè)品種上，我決定了就投20%的資金，我覺得這個(gè)信號(hào)好，我就投20%。但我不是，我的方法是，投多少錢，是由我準(zhǔn)備虧多少錢決定的，我先看到我的止損在什么地方，如果前不著村后不著店的，那就說明我這個(gè)止損肯定好大了。如果我設(shè)了好大，那我的倉位一定會(huì)控制在一個(gè)很輕的地方。如果我運(yùn)氣非常好，進(jìn)場(chǎng)進(jìn)得很好，止損比較窄，那我可能會(huì)稍微重一點(diǎn)。也就是說我對(duì)有一個(gè)量是不會(huì)變的，就是虧多少錢的量是不會(huì)變的。我準(zhǔn)備做橡膠這個(gè)品種，我決定了在這個(gè)品種上就虧2%的資金。我一千萬的資金，現(xiàn)在準(zhǔn)備做橡膠這個(gè)品種，我定死了就是虧20萬，超過20萬我就不干。止損是進(jìn)去就要想好的，這個(gè)東西肯定不會(huì)變的，那我一算就算出來了，我能進(jìn)多少倉位。我基本上是用這樣的方法。所以止損的確在交易里面是一個(gè)很重要的環(huán)節(jié)，因?yàn)?strong>交易就是兩步三個(gè)點(diǎn)，進(jìn)去、出來，就這兩步，三個(gè)點(diǎn)是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)、止損點(diǎn)、出場(chǎng)點(diǎn)，說起來真的很簡(jiǎn)單。但這里面有很大的變化，所以止損點(diǎn)這個(gè)問題，在交易里面很重要。我們大部分都會(huì)碰到，一止就指在了地板上，要么就止在了天花板上，等我一止它就開始來了。這種事情不要說新手，我都經(jīng)常碰到。我曾經(jīng)還碰到一件更郁悶的事，因?yàn)槲覀兪亲鲑Y產(chǎn)管理的，客戶的錢在我們這里，一個(gè)新的客戶，還沒做一個(gè)月，有一天打電話過來要撤資。理由很簡(jiǎn)單，他說李總這個(gè)單子是你做的嗎？我說是啊。他說你不會(huì)是給別人做的吧。我說沒有，絕對(duì)是我做的，我可以用人格擔(dān)保。他問那為什么倒扣止損都在今天的最高價(jià)上。我只能跟他解釋，我在設(shè)止損的時(shí)候，我不知道它是最高價(jià)，我預(yù)期比較不好，它反彈就反彈到我那個(gè)止損的地方，一把我打掉了它就下來了，那我有什么辦法呢？我比較倒霉了。然后他說你不是高手，我要撤資，我不干了。我就碰到這么悲催的事情。所以止損有很科學(xué)的嗎？沒有，我認(rèn)為你問哪個(gè)老師，估計(jì)他都不可能告訴你，止損放在什么地方是最好的，開開就不會(huì)把我打掉，我想沒有人知道。這個(gè)只能根據(jù)我們自己的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)根據(jù)你自己心理能夠承受多大的虧損來設(shè)置。