宏觀分析

今日商品高開低走，昨天歐洲央行再度高舉加息大旗，宣布加息25個基點(diǎn)至1.5%，加息加劇了市場對復(fù)蘇的擔(dān)憂，故歐元沒有按照預(yù)期升。美國薪資服務(wù)提供商自動數(shù)據(jù)處理公司(ADP)宣布，6月的ADP私營領(lǐng)域就業(yè)環(huán)比增長15.7萬。美國勞工部宣布,在截至7月2日的一周中,首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少1.4萬,總數(shù)降至41.8萬。此兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都增強(qiáng)了市場對周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的信心，今晚美元上漲的概率較大，商品面臨回調(diào)壓力。

股指期貨

國家統(tǒng)計局決定自今年7月份起調(diào)整統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布方式，其中，月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布采用網(wǎng)絡(luò)分項(xiàng)發(fā)布方式，發(fā)布時間基本固定在每月9日。季度和年度數(shù)據(jù)發(fā)布，采取新聞發(fā)布會發(fā)布和網(wǎng)絡(luò)發(fā)布相結(jié)合的方式，其中，工業(yè)生產(chǎn)者價格和居民消費(fèi)價格提前到季度和年度新聞發(fā)布會前；國內(nèi)生產(chǎn)總值、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開發(fā)、社會消費(fèi)品零售總額、居民收入等其他指標(biāo)數(shù)據(jù)在生產(chǎn)出來后立即召開新聞發(fā)布會發(fā)布。

   7日歐洲央行宣布加息25個基點(diǎn)至1.5%，本次加息符合市場預(yù)期。美國6月的ADP私營領(lǐng)域就業(yè)環(huán)比增長15.7萬。同時上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少1.4萬，總數(shù)降至41.8萬。受利好消息影響，歐美股市全線上揚(yáng)。

   大盤今天震蕩整理，滬深300指數(shù)開盤高開低走，全天最高3124.11點(diǎn)，最低3094.07點(diǎn)，收盤價3109.18點(diǎn)，漲幅0.24%， 成交量較昨日大幅減少。

   期指市場全面走強(qiáng)，IF1107合約全天最高3134點(diǎn)，最低3099.6點(diǎn)之間，最后五分鐘的交易時段內(nèi)再次走出反彈， 最終收盤價3120.6點(diǎn)，上漲0.22%。成交量保持在197890手高位，持倉量減少442手至26380手。IF1107合約全天的期現(xiàn)價差在-2至11點(diǎn)之間，沒有合適的套利機(jī)會。

本周末將公布多項(xiàng)數(shù)據(jù)，包括中國6月份CPI，美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)與失業(yè)率， 如不出意外將不會影響到目前的大盤趨勢。

能源化工

原油

消息方面，歐洲央行宣布加息值得注意，繼中國加息后，歐洲央行加息說明主要經(jīng)濟(jì)體高度重視通脹問題，不過此舉壓制了美元指數(shù)，對于油價的影響折乎中性。最近，市場最關(guān)注的仍是IEA的拋儲細(xì)節(jié)，而昨天日評我們分析細(xì)節(jié)打消之前市場的過度悲觀，原油市場出現(xiàn)較大漲幅，尤其是布倫特原油已經(jīng)回到了120美元/桶附近。不過，我們還是要重申，盡管長期油價可能仍會趨高，但中短期IEA拋儲對油價整體仍屬利空，也不排除其他新的舉措出臺。短期內(nèi)，區(qū)間操作更為合理，紐約油價在100美元附近則可以買入看跌期權(quán)，而一旦進(jìn)入90美元下方則可以做多。

PTA

鄭州PTA今天依然跟隨棉花震蕩，收十字星，開盤小幅探底后出現(xiàn)回升，早盤維持日內(nèi)高位震蕩，午盤在棉花的帶動下走低。TA201今日站穩(wěn)9000，短期內(nèi)反彈或?qū)⒊掷m(xù)，周末經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將公布，市場整體較謹(jǐn)慎。亞洲PX價格依然維持低位震蕩，對PTA成本支撐減弱。

  PTA華東內(nèi)貿(mào)市場行情平淡，持貨商報盤價格在9100元/噸附近，下游詢盤在9000-9020元/噸附近，實(shí)際商談價格在9050元/噸附近。持貨商低價略顯惜售，市場交易氣氛偏淡，實(shí)際商談不多，游聚酯產(chǎn)品今日漲跌不一。

  PTA長期在產(chǎn)能預(yù)期增加下弱勢格局依舊，反彈新進(jìn)多單需謹(jǐn)慎，短期內(nèi)壓力位9200---9290，支撐位5日均線----8890，日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注高位壓力位的短空機(jī)會。

塑料

塑料:消息面:現(xiàn)貨市場基本平穩(wěn)，油價上漲進(jìn)一步支持市場信心，成交尚可，進(jìn)口料價格漲幅相對較小。技術(shù)面與操作:L1109報收于11145,漲跌幅度:0.32%；中短線操作:小時線上，趨勢偏多，待回調(diào)至11070附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機(jī)會；中長線操作:日線上，趨勢偏多，待回調(diào)至10760附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機(jī)會；阻力區(qū)間：11270-11220,支撐區(qū)間:11100-11070.小時線止損100點(diǎn)左右，日線280點(diǎn)左右。

PVC

PVC:消息面:現(xiàn)貨市場成交一般，觀望情緒濃厚，價格弱勢震蕩，普通5型電石料報價7300-7370之間。技術(shù)面與操作:V1109報收于8095,漲跌幅度:-0.43%；中短線操作:小時線上，趨勢不明朗，宜觀望；中長線操作:日線上，趨勢不明朗，宜觀望；阻力區(qū)間:8170-8140,支撐區(qū)間：8060-8030.小時線止損40點(diǎn)左右，日線止損130點(diǎn)左右。

天膠

今日滬膠沖高回落，1201合約盤中最高35260元/噸，最低34300元/噸，終盤收盤于34345元/噸，較上日收盤上漲165元/噸。7月7日，8月/9月裝船的泰國3號煙片膠RSS3報每公斤475-480美分，上一交易日報每公斤476-480美分。8月/9月裝船的泰國輪胎級標(biāo)準(zhǔn)膠STR20報每公斤464-466美分，上一交易日報每公斤467-470美分。受大宗商品原油及銅價大漲激勵，滬膠1201合約今日沖破6月份高點(diǎn)，但因漲幅過大于午后回落。預(yù)計多頭行情不變，建議多單減磅持有。

工業(yè)品市場

銅

今日滬銅大幅調(diào)空高開，主力1109合約于72050元/噸處開盤，盤中最高72290元/噸，最低71790元/噸，終盤收于71870元/噸，較上日收盤價上漲820元/噸。周四，LME期銅大幅收高,距紀(jì)錄高位不足5%。一些全球大型礦山生產(chǎn)出現(xiàn)問題、美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁和投行強(qiáng)勁的需求預(yù)估提振銅價,過去兩周銅價上漲近9%。經(jīng)過周四上漲之后，LME銅價的重要支撐參考位上移至9450美元/噸。建議適量多單繼續(xù)持有。

鉛

外盤方面，昨日歐洲央行如市場預(yù)期加息25個百分點(diǎn)，提振歐元上行，美元相對疲軟。隔夜基本金屬普漲，倫鉛震蕩上行，盤中創(chuàng)下近三個月的新高2730美元/噸，尾盤小有回落報收2719美元/噸。今日滬鉛受到外盤得強(qiáng)勁推動，大幅跳空高開于17415元/噸。開盤后向上試探17440一線前期留下的缺口位，最高摸至17465元/噸，高位壓力明顯，盤整于17380-17430元/噸區(qū)間。下午開盤受到倫鉛電子盤大幅下挫的影響，滬鉛跟隨下挫，尾盤運(yùn)行區(qū)間下移至17320-14360元/噸，尾盤小幅跳水收于17305元/噸?，F(xiàn)貨方面，今日1#鉛成交區(qū)間17550-17750元/噸。較昨日上漲100元/噸。貿(mào)易商多看漲后市，出貨謹(jǐn)慎。操作上，滬鉛受到外盤以及其他強(qiáng)勢金屬的拉動，有繼續(xù)上揚(yáng)的動能，目前處在高位盤整狀態(tài)，下周可關(guān)注17440一線是否形成有效突破，若能站上次關(guān)鍵阻力位，后市謹(jǐn)慎看漲。明日央行即將公布6月CPI，預(yù)期值6.5%，若CPI繼續(xù)創(chuàng)新高，對國內(nèi)金屬也是一利空因素。

玉米

美國玉米期價暫時止跌企穩(wěn)。國內(nèi)玉米現(xiàn)貨市場價格穩(wěn)中調(diào)整，但隨著北方港口玉米庫存量的消耗、東北產(chǎn)區(qū)大型貿(mào)易商仍不積極出貨、南方港口玉米庫存下降、需求方新的采購周期到來等多方面因素的影響下，玉米有望再起升勢。建議繼續(xù)持有中線多單。

農(nóng)產(chǎn)品市場

棉花

隔夜美棉六個交易日來首次上漲，等待本周和下周的政府報告發(fā)布，市場總體較為謹(jǐn)慎。

鄭棉早盤高開后在周邊商品的帶動下震蕩走高，之后在高位維持整理，午盤受空頭打壓出現(xiàn)回落到23000以下，高位阻力較大。

  現(xiàn)貨市場需求不力，棉花報價繼續(xù)走低，今日328級現(xiàn)貨棉花報價為23133元/噸，下跌163元/噸，近期在現(xiàn)貨價格持續(xù)走低下，而期價卻持續(xù)反彈，從低點(diǎn)以來CF1201合約已反彈1000點(diǎn)，資金趨緊下游需求不振，對棉價長期構(gòu)成壓力。

  CF1201今日再次出現(xiàn)較長上影線，高位受到空頭的打壓，反彈壓力較大。壓力位20日均線---23475，支撐位22530，盤中壓力位附近追高需謹(jǐn)慎，繼續(xù)關(guān)注高位遇阻后的短空機(jī)會。

豆類

美國中西部作物帶氣溫預(yù)計升高亦對大豆盤面構(gòu)成支撐，CBOT大豆收高，接下來豆類走勢就要取決于大豆單產(chǎn)了，也就是關(guān)鍵要看天氣。在敏感的天氣題材中，盤面將表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性。國內(nèi)基本面較為平靜，在外盤以及國內(nèi)商品走強(qiáng)帶動下，國內(nèi)逐步形成企穩(wěn)走強(qiáng)之勢，操作上建議繼續(xù)可以輕倉持有多頭。