股指：
1、加息之后，昨日股指沖高回落，滬深300以跌0.39%報(bào)收。A股市場食品飲料，環(huán)保傳媒強(qiáng)，機(jī)械制造，鋼鐵，建筑地產(chǎn)等資金密集行業(yè)領(lǐng)跌市場。昨日市場表現(xiàn)反映，加息過后市場多空分歧加大，擔(dān)憂面在于資金價(jià)格抬升對企業(yè)盈利的影響。
2、昨日走勢多空分歧較大。持倉上20會員增多550手，減空700手，國泰君安凈空持倉減少近600手。
3、昨日資金利率回落，隔夜、1周、2周、1月利率分別下跌75、182、27、35基點(diǎn)，市場預(yù)計(jì)資金價(jià)格將繼續(xù)回落，但債券供應(yīng)加大，資金利率回落幅度有限。
4、深圳證券信息公司數(shù)據(jù)中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，6月份共有16家上市公司的大股東進(jìn)行了增持，合計(jì)增持7700萬股，相比上月的6200萬股增加1500萬股，增幅24.19%，創(chuàng)今年以來新高。
5、昨日歐洲央行加息，但匯市平穩(wěn)，市場加息預(yù)期已久。加息落地，疊加美周度就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期良好，標(biāo)普500漲1.05%。商品市場以昨日15點(diǎn)至國際盤收盤時(shí)段計(jì)算，期銅漲1.94%，原油漲1.51%.
6、貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。目前點(diǎn)位隱含增長率偏低，預(yù)計(jì)整固后向上修復(fù)的行情。
 
橡膠：
1、歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁 高盛認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依舊處于復(fù)雜的復(fù)蘇期，依舊看好商品
2.、合成橡膠繼續(xù)強(qiáng)勢，價(jià)格達(dá)到3.32萬，同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域，對天膠形成支撐
3、日本地震影響的汽車產(chǎn)量開始恢復(fù)
4、經(jīng)過聯(lián)系上漲后，現(xiàn)貨開始面臨壓力，天膠自身上漲動力減弱。國內(nèi)7-9的價(jià)差基本消耗完畢，最近的上漲更多來源價(jià)差的減少
5、國內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢基本消耗，內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高，
小結(jié)：天膠自行上行面臨壓力，主要由周圍環(huán)境影響

鋼材
1. 昨日國內(nèi)鋼材市場窄幅震蕩。其中建筑鋼材市場以穩(wěn)為主；熱軋板價(jià)格微幅震蕩；冷板市場價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行；中厚板價(jià)格微幅反彈；涂鍍市場價(jià)格平穩(wěn)；帶鋼價(jià)格繼續(xù)上漲；焊管價(jià)格弱勢盤整；無縫管價(jià)格弱勢下滑；型材市場主流平穩(wěn)。
2. 淡水河谷首席財(cái)務(wù)官吉列爾梅?卡瓦爾康蒂宣稱，現(xiàn)在，礦商難以滿足亞洲急劇增長的鐵礦石需求。所以，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將在至少5年內(nèi)保持每噸150美元以上。同時(shí)，卡瓦爾康蒂還強(qiáng)調(diào)，其對華鐵礦石銷售沒有出現(xiàn)放緩，"我們生產(chǎn)出的礦石依然賣得精光"。
3. 6月下旬，76家重點(diǎn)企業(yè)粗鋼產(chǎn)量為1692.31萬噸，日均產(chǎn)量為169.23萬噸，較上一旬增產(chǎn)3.21%；本旬三家企業(yè)未報(bào)產(chǎn)量。據(jù)此估算，本旬全國生產(chǎn)粗鋼2018.05萬噸，日均產(chǎn)量為201.8萬噸，首次突破200萬噸。6月份全國日均粗鋼產(chǎn)量為195.4萬噸。
4.機(jī)構(gòu)方面，永安減持多單，海通增持多單。
5.上海三級螺紋4790（-），二級螺紋4680（-），北京三級螺紋5070（-），沈陽三級螺紋5100（-），上海6.5高線4760（-），5.5熱軋4730（-），唐山鐵精粉1335（+5），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4250（-）。
6.美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的利好令昨夜外盤商品大漲，提振今日市場人氣。但國內(nèi)現(xiàn)貨市場昨日成交清淡，短期沖高乏力，淡季消費(fèi)缺乏有力支撐。宏觀利好出盡后，行情或?qū)⒅貧w弱勢。

黃金：
1、歐洲央行(ECB)加息舉措以及特里謝(Jean-Claude-Trichet)力挺葡萄牙為金價(jià)帶來壓力，但歐元/美元一波漲勢也構(gòu)成顯著支撐。而在周五美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告出爐之前，投資者亦不愿作出過多押注。
2、歐洲央行周四一如預(yù)期般宣布上調(diào)指標(biāo)利率25個(gè)基點(diǎn)，至1.50%，以抑制對歐元區(qū)購買力造成威脅的通脹壓力。
3、歐洲央行暫停對葡萄牙的最低信貸標(biāo)準(zhǔn)，暫停評等的舉動將直到進(jìn)一步通知為止。而且歐洲央行將很快就葡萄牙抵押品事宜發(fā)布新聞稿。
4、美國7月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)下降1.4萬人，至41.8萬人，預(yù)期為42.0萬。
5、SPDR黃金ETF持倉為1205.809噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9532.4噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.11萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100.1萬盎司（0萬盎司）。
6、美國十年期實(shí)際利率為0.77%（0）；金銀比價(jià)為42.06（-0.5）。COMEX銀庫存為0.99億盎司（-30.28萬盎司）。COMEX黃金庫存為1134.7萬盎司（-38.1萬盎司）倫敦白銀1年期拆借利率為-0.001%（-0.003），黃金的拆借利率為0.41%（+0.01），上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--空付多。。
7、高盛在周四發(fā)布的一份報(bào)告中指出，"我們繼續(xù)認(rèn)為，相對于美國的實(shí)際利率水平，黃金市場仍舊處于'買入不足'的狀態(tài)，因此預(yù)計(jì)目前的低利率環(huán)境將推動投機(jī)性頭寸增加，從而為金價(jià)的進(jìn)一步上揚(yáng)提供支撐。"并稱，"我們繼續(xù)預(yù)計(jì)，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，美國實(shí)際利率將會走高，金價(jià)將于2012年觸頂，美國實(shí)際利率上升速度高于預(yù)期的可能性將是金價(jià)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)。"

焦炭
1、國內(nèi)焦炭市場運(yùn)行穩(wěn)定，出貨一般。
2、天津港焦炭場存171.9萬噸（+2.3）秦皇島煤炭庫存739.5萬噸（-19..5）
3、秦皇島5800大卡動力煤平倉價(jià)900（0），臨汾主焦精煤車板價(jià)1600（0），唐山二級冶金焦出廠價(jià)格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050（0）
4、小結(jié)：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動的可能性??；在鋼材需求穩(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價(jià)格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關(guān)注倉單是否增加。

銅鋁
1、LME銅成交8.35萬手，持倉27.45萬手，增709手。銅現(xiàn)貨對三個(gè)月貼水16美元/噸，庫存增675噸，注 銷倉單減125噸。LME鋁成交14.17萬手，持倉67.82萬手，減5485手?，F(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C30美元/噸，庫 存減9625噸，注銷倉單減9625噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水180元/噸到平水，平水銅成交價(jià)格70700-70900元/噸 ，升水銅成交價(jià)格70750-71050元/噸。滬期銅回升，樂觀心態(tài)繼續(xù)主導(dǎo)市場，持貨商惜售，現(xiàn)銅供應(yīng)大 幅縮減，貴溪等好銅尤為凸顯，現(xiàn)銅貼水?dāng)U大幅度有限，對中間商缺乏吸引力，下游仍畏高觀望，供需 繼續(xù)拉鋸。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格為17560-17590元/噸，升水40-升水50元/噸，低鐵鋁17590-17630元 /噸，無錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17560-17590元/噸。加息未能熄滅滬期鋁上行的熱情，持貨商短期看漲惜售，采 購商因資金再次收緊謹(jǐn)慎觀望，僅有少量逢低吸納，流通貨源緊張令價(jià)格重心上移，市況成交有限。
鉛鋅
3、LME鋅成交3.98萬手，持倉25.5萬手，增3848手?，F(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C26美元/噸，庫存增15200噸，注 銷倉單減2025噸。LME鉛成交2.76萬手，持倉11.73萬手。現(xiàn)貨對三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C10美元/噸，庫存減 2225噸，注銷倉單減2325噸。近期LME鉛鋅注銷倉單維持高位，后期庫存下降可能較大。
4、前一交易日現(xiàn)貨：國內(nèi)現(xiàn)貨品牌鉛報(bào)價(jià)集中在16650-16700元/噸，對1109鉛期貨合約主力貼水600元/ 噸左右，其它鉛報(bào)價(jià)集中在16500-16550元/噸，貼水保持在720元/噸左右，因接近交割日，可交割品牌 鉛和其它鉛對期貨貼水的差距逐漸拉大。偶有聽聞，河南地區(qū)的鉛自提價(jià)報(bào)在16550元/噸左右，貼水在 700元/噸左右。貿(mào)易商看漲后市謹(jǐn)慎出貨，市場交投和昨日相當(dāng)仍一般?，F(xiàn)貨0號鋅主流成交價(jià)在17700 -17750元/噸區(qū)間，部分品牌成交于17800元/噸附近，但交投有限，對1109合約貼水380-400元/噸區(qū)間， 1號鋅成交價(jià)在17650-17700元/噸區(qū)間，鋅價(jià)橫盤整理，下游接貨保持謹(jǐn)慎，市場整體交投較昨日稍有起 色。
綜合新聞：
5.環(huán)保整頓對錫行業(yè)部分企業(yè)產(chǎn)生一定影響，主要涉及浙江的焊錫企業(yè)和廣東地區(qū)的錫冶煉企業(yè)。
6.消息人士稱,政府或?qū)?yán)格控制對七個(gè)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模投資計(jì)劃,包括高速鐵路和風(fēng)電產(chǎn)業(yè),減少 受產(chǎn)能過剩問題困擾的行業(yè)的尖端項(xiàng)目。
結(jié)論：市場信心和環(huán)境偏強(qiáng)，市場和基本面數(shù)據(jù)亦支持，金屬維持上漲態(tài)勢。

大豆
1、資金介入，豆油領(lǐng)漲，尾盤快速拉升。大豆減倉3166手，豆粕減倉2800手，豆油增倉25698手，棕櫚油增倉3138手，菜油減倉2556手。油脂庫存壓力小，但上方受制于限價(jià)政策，維持區(qū)間走勢的看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆收高，因市場預(yù)計(jì)美國大豆庫存趨緊，且有預(yù)報(bào)美國中西部氣溫上升且更加干燥。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-4.47%(巴西大豆)，9月壓榨利潤-2.5%；1月壓榨利潤為0.41 %，5月壓榨利潤為1.4%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損827，豆油9月進(jìn)口虧損302，1月進(jìn)口虧損327，5月進(jìn)口虧損184。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損483，9月進(jìn)口虧損97，1月進(jìn)口盈利61。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8750(-50)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9550(+0)，成交良好；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3150 (+0)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(+0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存52.7(+0.9)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存663.8(+3.2)萬噸。
5、生豬價(jià)格快速上漲,發(fā)改委解析兩大原因：一方面與去年豬肉價(jià)格過低有關(guān)，另一方面生豬散養(yǎng)戶減少也是豬肉價(jià)格上漲的一大原因。
6、食用油再現(xiàn)漲價(jià)沖動,個(gè)別品牌通知漲約5%。
7、高盛表示，預(yù)計(jì)今年稍后到明年商品回報(bào)進(jìn)一步增加，因需求成長令市場吃緊。尤其看好11月大豆，反復(fù)強(qiáng)調(diào)他們對此合約持有多頭，因庫存吃緊。
8、阿根廷農(nóng)業(yè)部：中國將開始進(jìn)口阿根廷玉米和牛肉。
9、中糧集團(tuán)首席風(fēng)險(xiǎn)控制主管在大連國際衍生品論壇上表示對美國農(nóng)業(yè)部的測量方法存在很問疑問，稱此報(bào)告為悔辱。
10、注冊倉單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13480手(+37)，豆粕7269手(-66)，菜籽油3932手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
11、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單1110手，在豆油上增空單3816手，在大豆上平空單337手，在棕櫚油上增空單1059手，在菜籽油上平空單398手。
小結(jié)：美豆仍處于盤整區(qū)間，1300美分很難跌破，同時(shí)播種面積銳減，奠定長期利多基調(diào)。

PTA：
1、原油WTI至98.67（+2.02）；石腦油至960（+14），MX至1161（+5）。
2、亞洲PX至1363（+1）美元，折合PTA成本8156元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9030（-30），外盤臺產(chǎn)1151（-4），進(jìn)口成本9293元/噸，內(nèi)外價(jià)差-263。
4、PTA裝置開工率98（+0）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷適度回落，多數(shù)能勉強(qiáng)做平或略超，部分較低6-8成，個(gè)別前期預(yù)售今回落至4-5成。
6、中國輕紡城面料市場總成交量536（+15）萬米，其中化纖布438（+12）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
受美國就業(yè)數(shù)據(jù)提振，周四原油WTI收高；石腦油明顯跟漲，MX、PX小幅上升， PTA成本小幅抬升；而下游聚酯產(chǎn)銷形勢略有回落， PTA反彈受阻，考慮PTA集中檢修期期接近尾聲，新產(chǎn)能釋放產(chǎn)品即將推出，另外下游進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季，綜合各方面情況看PTA上漲動能難以持續(xù)，如石化芳烴類產(chǎn)品不出現(xiàn)意外大漲，那么PTA仍將回歸弱勢。
 
棉花：
1、7日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級新疆25988，328級冀魯豫23251，東南沿海23345，長江中下游23091，西北內(nèi)陸23031。
2、7日中國棉花價(jià)格指數(shù)23296(-130)，1級26715(-125)，2級25637(-114)，4級22011(-162)，5級21110(-110)。
3、7日撮合成交14360(-1180),訂貨量87980(+4960),1107合約結(jié)算價(jià)22694(-136),1108合約結(jié)算價(jià)22477(-99),1109合約結(jié)算價(jià)22422(-138)。
4、7日鄭棉總成交1947906(-378914),總持倉709942(-29746),109合約結(jié)算價(jià)23445(-115),201合約結(jié)算價(jià)22705(+155),205合約結(jié)算價(jià)22705(+125)。
5、7日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)159.3美分(-2.13)，M報(bào)158.89美分(-2.17)，SLM報(bào)158.58美分(-2.14)。本日提貨美國CAM報(bào)167美分/磅(-2)，滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)27801元/噸(-323)，1%關(guān)稅下折27427元/噸(-326)。
6、7日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)136.2美分(-19.2),1110合約結(jié)算價(jià)116.2美分(-0.78),1112合約結(jié)算價(jià)113.52美分(+0.1)。
7、7日美期棉ICE庫存53975(+4874)。
8、7日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30800（-50），37500（-100），25600（-200）。
9、7日中國輕紡城面料市場總成交量551(+15)萬米，其中棉布113(+3)萬米。
   國內(nèi)現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)下跌，下游企業(yè)無采購熱情，市場看空者增多；且下游進(jìn)入淡季紗線銷售難度繼續(xù)加大，紗線價(jià)格繼續(xù)下滑，棉花需求難有起色，短期棉價(jià)趨勢難有好轉(zhuǎn)；外棉方面，周四市場缺乏熱點(diǎn)靜待USDA報(bào)告，美棉ICE微幅收高；近日鄭棉低位低位振蕩整理面臨方向選擇，從基本面角度看，棉花后市仍可能保持弱勢，中長線空單可繼續(xù)持有。
 
 
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨近期跟漲順暢，相關(guān)品級價(jià)格走高，但進(jìn)一步上漲遇阻，需成本推動。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本11062（+66)，華北市場價(jià)10770（-80），華東市場價(jià)10750（+80），華南市場價(jià)10670（+0），華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10550-10800。LDPE華北市場價(jià)12800(+30)，HDPE華北市場價(jià)11920（-30），PP華北市場價(jià)12150（+100）。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國主港價(jià)1275（+50)，折合進(jìn)口成本10434，而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元，折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10500-10750元/噸。目前進(jìn)口盈利改善，恐連塑高位維持吸引后市進(jìn)口，限制漲幅。
4、交易所倉單量38208（+0）。目前交割庫外現(xiàn)貨庫存有限，導(dǎo)致連塑現(xiàn)貨跟漲順暢。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著，7-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù)，進(jìn)口優(yōu)勢仍不顯著，觀測進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量仍將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力，且歐美需求走弱基礎(chǔ)上外盤進(jìn)口貨源價(jià)格走弱，弱連塑過快將推動后市進(jìn)口量上升，影響行情上行幅度。連塑7月份將呈現(xiàn)穩(wěn)步重心上移態(tài)勢，暫時(shí)行情在新的平臺（10800-11500）將延續(xù)震蕩格局。
 

PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1106美元(+5)，折合國內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8919。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-0)。
3、華東乙烯法均價(jià)8500（+0），華東電石法均價(jià)7925（+0）。
4、華中電石價(jià)4050（-0），西北電石價(jià)3725(-0)，華北電石4150(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價(jià)7790-7820，大廠貨源華東市場價(jià)7820-7870；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價(jià)8250-8400，高端乙烯料PVC華東市場價(jià)8450-8800。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格800（-0)，華北離子膜燒堿735（-0）。
7、PVC月均期現(xiàn)價(jià)差（PVC主力-廣州電石法市場價(jià)）116.91。
8、PVC期貨走強(qiáng)，期現(xiàn)價(jià)差有所回歸。但從PVC的基本面看，一方面下游需求尚未完全恢復(fù)，且上游供應(yīng)尚有維持，因此PVC整體呈現(xiàn)供過于求格局，且成本端電石價(jià)格近日也小幅走弱，因此PVC基本面偏空。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，雖然現(xiàn)貨價(jià)格小幅上揚(yáng)，但由于燒堿走弱，氯堿企業(yè)利潤低位，壓縮空間有限，而期現(xiàn)價(jià)差雖有所增大，但仍為正?；卣{(diào)，因此綜合考慮，PVC后市存下調(diào)可能，但預(yù)計(jì)空間有限。
 
甲醇
市場價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2810（+0），山東價(jià)格2920（+0），華北價(jià)格2500（-0），西北價(jià)格2200（-0）；
2、江蘇河北價(jià)差260（+0），江蘇山東價(jià)差170（-0），江蘇西北價(jià)差610（+0）；
原料端
3、陽泉洗中塊1230（+0）；秦皇島山西優(yōu)混845（+0）；
4、天然氣（Henry Hub）4.32，布倫特原油118.59。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、CFR中國353（-1），完稅價(jià)2819.80；
6、CFR東南亞392（+7），F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)370.8（+0）。
下游
7、張家港二甲醚均價(jià)4800（+0），臨沂均價(jià)4200（+0）；
8、甲醛出廠均價(jià)1430（+0）；
9、華北醋酸價(jià)格3650（+0），江蘇醋酸價(jià)格3650（+0），山東醋酸價(jià)格3650（+50）；
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2900（+20），持倉量51080，成交量3778；
11、近期，一方面受部分裝置檢修影響，另一方面受需求拉動，外盤甲醇普漲，受此影響CFR中國價(jià)格堅(jiān)挺，并小幅上揚(yáng)。盡管國內(nèi)需求尚一般，下游開工率無明顯改善，但港口甲醇近日仍小幅上揚(yáng)。但是，目前部分外盤檢修裝置近日將逐步重啟，此將抑制外盤價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)，預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高，或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?BR> 
 

糖：
1：柳州中間商報(bào)價(jià)7200（+0）元；11074合約收盤價(jià)7240（+20）元/噸，11094合約收盤價(jià)7323（+74）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水-60（-85）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-160（-65）元/噸；柳州9月-鄭糖9月=63（-11）元，昆明9月-鄭糖9月=-24（-6）元；
近期銷售還可以，下游接貨積極，下游中間商開始補(bǔ)庫存；
上個(gè)交易日注冊倉單量2308（-10），有效預(yù)報(bào)138（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存8600（+0）；
2：ICE原糖大幅上漲6.65%收于29.52美分，泰國進(jìn)口糖升水3（+1.6），完稅進(jìn)口價(jià)7847元/噸，進(jìn)口盈利-647（-397）元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)8104元/噸，進(jìn)口盈利-904（-397）元，升水3.0（+1），分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)6月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當(dāng)，廣西工業(yè)庫存180萬噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；隨著天氣轉(zhuǎn)熱，消費(fèi)可能會走好；
4：泰國糖對10月ICE糖升水達(dá)到5美分，9個(gè)月以來的最高點(diǎn)；俄羅斯、白俄羅斯等國提高原糖進(jìn)口關(guān)稅，由50美元/噸提高到75美元/噸；巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期，比去年同期下降14%；ICE7月合約摘牌，交割量為41.97萬噸；
5：多頭方面，萬達(dá)減倉1548手，華泰減倉1275手，珠江減倉1920手；空頭方面，大地減倉2006手，華泰加倉2383手；
6：拋儲均價(jià)較高，最高價(jià)為日照的7490元，最低價(jià)為湛江的7260元；農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀，開榨推遲概率高，對1月合約存在炒作預(yù)期；
小結(jié)：
A：白糖原糖價(jià)差進(jìn)一步縮小，外盤繼續(xù)炒作巴西減產(chǎn)，市場在透支利好，下周UNICA的糖報(bào)告可能確認(rèn)利好；全球過剩擔(dān)憂仍在；
B：現(xiàn)在主要指標(biāo)是國內(nèi)現(xiàn)貨，昨日現(xiàn)貨有量上漲，補(bǔ)庫積極，可能延續(xù)，關(guān)注現(xiàn)貨；

玉米：
1:大連港口平艙價(jià)2300（+0）元，錦州港2300（+0）元，南北港口價(jià)差70（-10）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水12(+5)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-66(+5      )元/噸；大連商品交易所玉米倉單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2581(-171)元/噸，深圳港口價(jià)2370（-10）元/噸；
DDGS全國均價(jià)2031（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國均價(jià)4450（+0）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價(jià)價(jià)差為17(-6)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù)； 根據(jù)USDA的報(bào)告，玉米種植面積大增5%；
3：食品添加劑檢查及虧損導(dǎo)致部分企業(yè)停工，飼料企業(yè)等待補(bǔ)欄；
4：下游有回暖跡象；
5：持倉整體變化不大；
小結(jié)：
A：種植面積超預(yù)期，取消酒精補(bǔ)貼；
B：最近下游成交有所在轉(zhuǎn)暖，港口庫存逐漸下降；

早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場火車板價(jià)2300（+0）元，新余市糧食局收購價(jià)報(bào)價(jià)2240（+40）元，江西吉水縣糧食局收購價(jià)2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價(jià)2120（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉(zhuǎn)儲備庫收購價(jià)2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價(jià)2160（+0）元；
注冊倉單458（-136），有效預(yù)報(bào)0（+0）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2880（+0）元/噸，南京2950（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長沙2500（+0）元/噸，合肥2420（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收糧在即，市場對新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右；
5：空頭方面，金鵬減倉770手
 
油品：
1、原油期貨大幅走高，因美國就業(yè)數(shù)據(jù)和零售銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期。Brent 上漲近5美元。
2、美國天然氣收低，庫存增幅大大超過預(yù)期。
3、EIA公布截止上周五的周度庫存數(shù)據(jù)：原油庫存下降90萬桶（小于預(yù)期）；汽油下降60萬桶；餾分油下降20萬桶；汽油和餾分油庫存預(yù)期分別增加90萬桶和20萬桶。
4、亞洲石腦油價(jià)格周四升至三周高點(diǎn),裂解價(jià)差創(chuàng)下五周新高,因西方需求走強(qiáng),人氣持續(xù)改善。
5、倫敦Brent原油（8月）較美國WTI原油升水19.92美元（+2.95）。WTI原油次月對當(dāng)月合約升水比率為0.48%（-0.02%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.40%(+0.06%)。周二WTI原油總持倉維持152.2萬張（5個(gè)月低位區(qū)）伴隨原油漲2%。
6、華南黃埔180庫提估價(jià)4930元/噸（+0）；上海180估價(jià)4920（+0），舟山市場4915（+0）。
7、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價(jià)4525（+0）；山東油漿估價(jià)3950（+0）。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水36元（-9）；上期所倉單110600噸（-3000）。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛（7月1）：高盛指出，國際能源署(IEA)釋出6,000萬桶石油儲備的影響，明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。短期布蘭特原油價(jià)格每桶可能下降6-8美元，此前預(yù)估為每桶降10-12美元。 釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
小結(jié)：因汽油和取暖油庫存意外下降，汽油和取暖油裂解差上漲均超過3美元/桶，Brent較WTI升水拉大3美元。亞洲石腦油裂解價(jià)差來到一個(gè)月高位，因中東和西方汽油需求強(qiáng)勁。華南180和華東180現(xiàn)貨持平；現(xiàn)貨較9月貼水；上海燃料油期貨倉單下降。高盛（7月1）：高盛指出，國際能源署(IEA)釋出6000萬桶石油儲備的影響，明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
 
 

永安期貨研究中心咨詢電話：0571-88388014（銅鋁鋅），88382095（橡膠），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黃金），88398227(燃料油)，88370937（白糖谷物）

股指：
1、加息之后，昨日股指沖高回落，滬深300以跌0.39%報(bào)收。A股市場食品飲料，環(huán)保傳媒強(qiáng)，機(jī)械制造，鋼鐵，建筑地產(chǎn)等資金密集行業(yè)領(lǐng)跌市場。昨日市場表現(xiàn)反映，加息過后市場多空分歧加大，擔(dān)憂面在于資金價(jià)格抬升對企業(yè)盈利的影響。
2、昨日走勢多空分歧較大。持倉上20會員增多550手，減空700手，國泰君安凈空持倉減少近600手。
3、昨日資金利率回落，隔夜、1周、2周、1月利率分別下跌75、182、27、35基點(diǎn)，市場預(yù)計(jì)資金價(jià)格將繼續(xù)回落，但債券供應(yīng)加大，資金利率回落幅度有限。
4、深圳證券信息公司數(shù)據(jù)中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，6月份共有16家上市公司的大股東進(jìn)行了增持，合計(jì)增持7700萬股，相比上月的6200萬股增加1500萬股，增幅24.19%，創(chuàng)今年以來新高。
5、昨日歐洲央行加息，但匯市平穩(wěn)，市場加息預(yù)期已久。加息落地，疊加美周度就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期良好，標(biāo)普500漲1.05%。商品市場以昨日15點(diǎn)至國際盤收盤時(shí)段計(jì)算，期銅漲1.94%，原油漲1.51%.
6、貨幣調(diào)控進(jìn)入尾聲。目前點(diǎn)位隱含增長率偏低，預(yù)計(jì)整固后向上修復(fù)的行情。
 
橡膠：
1、歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁 高盛認(rèn)為經(jīng)濟(jì)依舊處于復(fù)雜的復(fù)蘇期，依舊看好商品
2.、合成橡膠繼續(xù)強(qiáng)勢，價(jià)格達(dá)到3.32萬，同時(shí)天膠與合成膠比價(jià)處理歷史低位區(qū)域，對天膠形成支撐
3、日本地震影響的汽車產(chǎn)量開始恢復(fù)
4、經(jīng)過聯(lián)系上漲后，現(xiàn)貨開始面臨壓力，天膠自身上漲動力減弱。國內(nèi)7-9的價(jià)差基本消耗完畢，最近的上漲更多來源價(jià)差的減少
5、國內(nèi)前期的比價(jià)優(yōu)勢基本消耗，內(nèi)外比價(jià)持續(xù)走高，
小結(jié)：天膠自行上行面臨壓力，主要由周圍環(huán)境影響

鋼材
1. 昨日國內(nèi)鋼材市場窄幅震蕩。其中建筑鋼材市場以穩(wěn)為主；熱軋板價(jià)格微幅震蕩；冷板市場價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行；中厚板價(jià)格微幅反彈；涂鍍市場價(jià)格平穩(wěn)；帶鋼價(jià)格繼續(xù)上漲；焊管價(jià)格弱勢盤整；無縫管價(jià)格弱勢下滑；型材市場主流平穩(wěn)。
2. 淡水河谷首席財(cái)務(wù)官吉列爾梅?卡瓦爾康蒂宣稱，現(xiàn)在，礦商難以滿足亞洲急劇增長的鐵礦石需求。所以，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將在至少5年內(nèi)保持每噸150美元以上。同時(shí)，卡瓦爾康蒂還強(qiáng)調(diào)，其對華鐵礦石銷售沒有出現(xiàn)放緩，"我們生產(chǎn)出的礦石依然賣得精光"。
3. 6月下旬，76家重點(diǎn)企業(yè)粗鋼產(chǎn)量為1692.31萬噸，日均產(chǎn)量為169.23萬噸，較上一旬增產(chǎn)3.21%；本旬三家企業(yè)未報(bào)產(chǎn)量。據(jù)此估算，本旬全國生產(chǎn)粗鋼2018.05萬噸，日均產(chǎn)量為201.8萬噸，首次突破200萬噸。6月份全國日均粗鋼產(chǎn)量為195.4萬噸。
4.機(jī)構(gòu)方面，永安減持多單，海通增持多單。
5.上海三級螺紋4790（-），二級螺紋4680（-），北京三級螺紋5070（-），沈陽三級螺紋5100（-），上海6.5高線4760（-），5.5熱軋4730（-），唐山鐵精粉1335（+5），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4250（-）。
6.美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的利好令昨夜外盤商品大漲，提振今日市場人氣。但國內(nèi)現(xiàn)貨市場昨日成交清淡，短期沖高乏力，淡季消費(fèi)缺乏有力支撐。宏觀利好出盡后，行情或?qū)⒅貧w弱勢。

黃金：
1、歐洲央行(ECB)加息舉措以及特里謝(Jean-Claude-Trichet)力挺葡萄牙為金價(jià)帶來壓力，但歐元/美元一波漲勢也構(gòu)成顯著支撐。而在周五美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告出爐之前，投資者亦不愿作出過多押注。
2、歐洲央行周四一如預(yù)期般宣布上調(diào)指標(biāo)利率25個(gè)基點(diǎn)，至1.50%，以抑制對歐元區(qū)購買力造成威脅的通脹壓力。
3、歐洲央行暫停對葡萄牙的最低信貸標(biāo)準(zhǔn)，暫停評等的舉動將直到進(jìn)一步通知為止。而且歐洲央行將很快就葡萄牙抵押品事宜發(fā)布新聞稿。
4、美國7月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)下降1.4萬人，至41.8萬人，預(yù)期為42.0萬。
5、SPDR黃金ETF持倉為1205.809噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9532.4噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.11萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100.1萬盎司（0萬盎司）。
6、美國十年期實(shí)際利率為0.77%（0）；金銀比價(jià)為42.06（-0.5）。COMEX銀庫存為0.99億盎司（-30.28萬盎司）。COMEX黃金庫存為1134.7萬盎司（-38.1萬盎司）倫敦白銀1年期拆借利率為-0.001%（-0.003），黃金的拆借利率為0.41%（+0.01），上海黃金交易所延期補(bǔ)償費(fèi)支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--空付多。。
7、高盛在周四發(fā)布的一份報(bào)告中指出，"我們繼續(xù)認(rèn)為，相對于美國的實(shí)際利率水平，黃金市場仍舊處于'買入不足'的狀態(tài)，因此預(yù)計(jì)目前的低利率環(huán)境將推動投機(jī)性頭寸增加，從而為金價(jià)的進(jìn)一步上揚(yáng)提供支撐。"并稱，"我們繼續(xù)預(yù)計(jì)，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，美國實(shí)際利率將會走高，金價(jià)將于2012年觸頂，美國實(shí)際利率上升速度高于預(yù)期的可能性將是金價(jià)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)。"

焦炭
1、國內(nèi)焦炭市場運(yùn)行穩(wěn)定，出貨一般。
2、天津港焦炭場存171.9萬噸（+2.3）秦皇島煤炭庫存739.5萬噸（-19..5）
3、秦皇島5800大卡動力煤平倉價(jià)900（0），臨汾主焦精煤車板價(jià)1600（0），唐山二級冶金焦出廠價(jià)格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價(jià)2050（0）
4、小結(jié)：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因?yàn)槊禾抠Y源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動的可能性小；在鋼材需求穩(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價(jià)格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關(guān)注倉單是否增加。

銅鋁
1、LME銅成交8.35萬手，持倉27.45萬手，增709手。銅現(xiàn)貨對三個(gè)月貼水16美元/噸，庫存增675噸，注 銷倉單減125噸。LME鋁成交14.17萬手，持倉67.82萬手，減5485手?，F(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C30美元/噸，庫 存減9625噸，注銷倉單減9625噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水180元/噸到平水，平水銅成交價(jià)格70700-70900元/噸 ，升水銅成交價(jià)格70750-71050元/噸。滬期銅回升，樂觀心態(tài)繼續(xù)主導(dǎo)市場，持貨商惜售，現(xiàn)銅供應(yīng)大 幅縮減，貴溪等好銅尤為凸顯，現(xiàn)銅貼水?dāng)U大幅度有限，對中間商缺乏吸引力，下游仍畏高觀望，供需 繼續(xù)拉鋸。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格為17560-17590元/噸，升水40-升水50元/噸，低鐵鋁17590-17630元 /噸，無錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17560-17590元/噸。加息未能熄滅滬期鋁上行的熱情，持貨商短期看漲惜售，采 購商因資金再次收緊謹(jǐn)慎觀望，僅有少量逢低吸納，流通貨源緊張令價(jià)格重心上移，市況成交有限。
鉛鋅
3、LME鋅成交3.98萬手，持倉25.5萬手，增3848手?，F(xiàn)貨對三個(gè)月貼水C26美元/噸，庫存增15200噸，注 銷倉單減2025噸。LME鉛成交2.76萬手，持倉11.73萬手?，F(xiàn)貨對三個(gè)月轉(zhuǎn)為貼水C10美元/噸，庫存減 2225噸，注銷倉單減2325噸。近期LME鉛鋅注銷倉單維持高位，后期庫存下降可能較大。
4、前一交易日現(xiàn)貨：國內(nèi)現(xiàn)貨品牌鉛報(bào)價(jià)集中在16650-16700元/噸，對1109鉛期貨合約主力貼水600元/ 噸左右，其它鉛報(bào)價(jià)集中在16500-16550元/噸，貼水保持在720元/噸左右，因接近交割日，可交割品牌 鉛和其它鉛對期貨貼水的差距逐漸拉大。偶有聽聞，河南地區(qū)的鉛自提價(jià)報(bào)在16550元/噸左右，貼水在 700元/噸左右。貿(mào)易商看漲后市謹(jǐn)慎出貨，市場交投和昨日相當(dāng)仍一般?，F(xiàn)貨0號鋅主流成交價(jià)在17700 -17750元/噸區(qū)間，部分品牌成交于17800元/噸附近，但交投有限，對1109合約貼水380-400元/噸區(qū)間， 1號鋅成交價(jià)在17650-17700元/噸區(qū)間，鋅價(jià)橫盤整理，下游接貨保持謹(jǐn)慎，市場整體交投較昨日稍有起 色。
綜合新聞：
5.環(huán)保整頓對錫行業(yè)部分企業(yè)產(chǎn)生一定影響，主要涉及浙江的焊錫企業(yè)和廣東地區(qū)的錫冶煉企業(yè)。
6.消息人士稱,政府或?qū)?yán)格控制對七個(gè)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模投資計(jì)劃,包括高速鐵路和風(fēng)電產(chǎn)業(yè),減少 受產(chǎn)能過剩問題困擾的行業(yè)的尖端項(xiàng)目。
結(jié)論：市場信心和環(huán)境偏強(qiáng)，市場和基本面數(shù)據(jù)亦支持，金屬維持上漲態(tài)勢。

大豆
1、資金介入，豆油領(lǐng)漲，尾盤快速拉升。大豆減倉3166手，豆粕減倉2800手，豆油增倉25698手，棕櫚油增倉3138手，菜油減倉2556手。油脂庫存壓力小，但上方受制于限價(jià)政策，維持區(qū)間走勢的看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在緩慢恢復(fù)。夜盤CBOT大豆收高，因市場預(yù)計(jì)美國大豆庫存趨緊，且有預(yù)報(bào)美國中西部氣溫上升且更加干燥。
2、按電子盤下午三點(diǎn)價(jià)格計(jì)算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-4.47%(巴西大豆)，9月壓榨利潤-2.5%；1月壓榨利潤為0.41 %，5月壓榨利潤為1.4%。豆油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損827，豆油9月進(jìn)口虧損302，1月進(jìn)口虧損327，5月進(jìn)口虧損184。棕櫚油現(xiàn)貨進(jìn)口虧損483，9月進(jìn)口虧損97，1月進(jìn)口盈利61。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8750(-50)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)9550(+0)，成交良好；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3150 (+0)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10100(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)3900(+0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存52.7(+0.9)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存663.8(+3.2)萬噸。
5、生豬價(jià)格快速上漲,發(fā)改委解析兩大原因：一方面與去年豬肉價(jià)格過低有關(guān)，另一方面生豬散養(yǎng)戶減少也是豬肉價(jià)格上漲的一大原因。
6、食用油再現(xiàn)漲價(jià)沖動,個(gè)別品牌通知漲約5%。
7、高盛表示，預(yù)計(jì)今年稍后到明年商品回報(bào)進(jìn)一步增加，因需求成長令市場吃緊。尤其看好11月大豆，反復(fù)強(qiáng)調(diào)他們對此合約持有多頭，因庫存吃緊。
8、阿根廷農(nóng)業(yè)部：中國將開始進(jìn)口阿根廷玉米和牛肉。
9、中糧集團(tuán)首席風(fēng)險(xiǎn)控制主管在大連國際衍生品論壇上表示對美國農(nóng)業(yè)部的測量方法存在很問疑問，稱此報(bào)告為悔辱。
10、注冊倉單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13480手(+37)，豆粕7269手(-66)，菜籽油3932手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
11、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單1110手，在豆油上增空單3816手，在大豆上平空單337手，在棕櫚油上增空單1059手，在菜籽油上平空單398手。
小結(jié)：美豆仍處于盤整區(qū)間，1300美分很難跌破，同時(shí)播種面積銳減，奠定長期利多基調(diào)。

PTA：
1、原油WTI至98.67（+2.02）；石腦油至960（+14），MX至1161（+5）。
2、亞洲PX至1363（+1）美元，折合PTA成本8156元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9030（-30），外盤臺產(chǎn)1151（-4），進(jìn)口成本9293元/噸，內(nèi)外價(jià)差-263。
4、PTA裝置開工率98（+0）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷適度回落，多數(shù)能勉強(qiáng)做平或略超，部分較低6-8成，個(gè)別前期預(yù)售今回落至4-5成。
6、中國輕紡城面料市場總成交量536（+15）萬米，其中化纖布438（+12）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
受美國就業(yè)數(shù)據(jù)提振，周四原油WTI收高；石腦油明顯跟漲，MX、PX小幅上升， PTA成本小幅抬升；而下游聚酯產(chǎn)銷形勢略有回落， PTA反彈受阻，考慮PTA集中檢修期期接近尾聲，新產(chǎn)能釋放產(chǎn)品即將推出，另外下游進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季，綜合各方面情況看PTA上漲動能難以持續(xù)，如石化芳烴類產(chǎn)品不出現(xiàn)意外大漲，那么PTA仍將回歸弱勢。
 
棉花：
1、7日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級新疆25988，328級冀魯豫23251，東南沿海23345，長江中下游23091，西北內(nèi)陸23031。
2、7日中國棉花價(jià)格指數(shù)23296(-130)，1級26715(-125)，2級25637(-114)，4級22011(-162)，5級21110(-110)。
3、7日撮合成交14360(-1180),訂貨量87980(+4960),1107合約結(jié)算價(jià)22694(-136),1108合約結(jié)算價(jià)22477(-99),1109合約結(jié)算價(jià)22422(-138)。
4、7日鄭棉總成交1947906(-378914),總持倉709942(-29746),109合約結(jié)算價(jià)23445(-115),201合約結(jié)算價(jià)22705(+155),205合約結(jié)算價(jià)22705(+125)。
5、7日進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)159.3美分(-2.13)，M報(bào)158.89美分(-2.17)，SLM報(bào)158.58美分(-2.14)。本日提貨美國CAM報(bào)167美分/磅(-2)，滑準(zhǔn)稅下港口提貨價(jià)27801元/噸(-323)，1%關(guān)稅下折27427元/噸(-326)。
6、7日美期棉ICE1107合約結(jié)算價(jià)136.2美分(-19.2),1110合約結(jié)算價(jià)116.2美分(-0.78),1112合約結(jié)算價(jià)113.52美分(+0.1)。
7、7日美期棉ICE庫存53975(+4874)。
8、7日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至30800（-50），37500（-100），25600（-200）。
9、7日中國輕紡城面料市場總成交量551(+15)萬米，其中棉布113(+3)萬米。
   國內(nèi)現(xiàn)貨棉價(jià)繼續(xù)下跌，下游企業(yè)無采購熱情，市場看空者增多；且下游進(jìn)入淡季紗線銷售難度繼續(xù)加大，紗線價(jià)格繼續(xù)下滑，棉花需求難有起色，短期棉價(jià)趨勢難有好轉(zhuǎn)；外棉方面，周四市場缺乏熱點(diǎn)靜待USDA報(bào)告，美棉ICE微幅收高；近日鄭棉低位低位振蕩整理面臨方向選擇，從基本面角度看，棉花后市仍可能保持弱勢，中長線空單可繼續(xù)持有。
 
 
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨近期跟漲順暢，相關(guān)品級價(jià)格走高，但進(jìn)一步上漲遇阻，需成本推動。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本11062（+66)，華北市場價(jià)10770（-80），華東市場價(jià)10750（+80），華南市場價(jià)10670（+0），華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10550-10800。LDPE華北市場價(jià)12800(+30)，HDPE華北市場價(jià)11920（-30），PP華北市場價(jià)12150（+100）。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國主港價(jià)1275（+50)，折合進(jìn)口成本10434，而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國進(jìn)口CFR主港均價(jià)1285美元，折合進(jìn)口成本10528元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10500-10750元/噸。目前進(jìn)口盈利改善，恐連塑高位維持吸引后市進(jìn)口，限制漲幅。
4、交易所倉單量38208（+0）。目前交割庫外現(xiàn)貨庫存有限，導(dǎo)致連塑現(xiàn)貨跟漲順暢。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著，7-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進(jìn)口倒掛持續(xù)，進(jìn)口優(yōu)勢仍不顯著，觀測進(jìn)口訂單預(yù)計(jì)6月進(jìn)口量仍將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力，且歐美需求走弱基礎(chǔ)上外盤進(jìn)口貨源價(jià)格走弱，弱連塑過快將推動后市進(jìn)口量上升，影響行情上行幅度。連塑7月份將呈現(xiàn)穩(wěn)步重心上移態(tài)勢，暫時(shí)行情在新的平臺（10800-11500）將延續(xù)震蕩格局。
 

PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1106美元(+5)，折合國內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8919。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)951美元(-0)。
3、華東乙烯法均價(jià)8500（+0），華東電石法均價(jià)7925（+0）。
4、華中電石價(jià)4050（-0），西北電石價(jià)3725(-0)，華北電石4150(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價(jià)7790-7820，大廠貨源華東市場價(jià)7820-7870；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價(jià)8250-8400，高端乙烯料PVC華東市場價(jià)8450-8800。
6、華東32%離子膜燒堿價(jià)格800（-0)，華北離子膜燒堿735（-0）。
7、PVC月均期現(xiàn)價(jià)差（PVC主力-廣州電石法市場價(jià)）116.91。
8、PVC期貨走強(qiáng)，期現(xiàn)價(jià)差有所回歸。但從PVC的基本面看，一方面下游需求尚未完全恢復(fù)，且上游供應(yīng)尚有維持，因此PVC整體呈現(xiàn)供過于求格局，且成本端電石價(jià)格近日也小幅走弱，因此PVC基本面偏空。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，雖然現(xiàn)貨價(jià)格小幅上揚(yáng)，但由于燒堿走弱，氯堿企業(yè)利潤低位，壓縮空間有限，而期現(xiàn)價(jià)差雖有所增大，但仍為正?；卣{(diào)，因此綜合考慮，PVC后市存下調(diào)可能，但預(yù)計(jì)空間有限。
 
甲醇
市場價(jià)格
1、江蘇價(jià)格2810（+0），山東價(jià)格2920（+0），華北價(jià)格2500（-0），西北價(jià)格2200（-0）；
2、江蘇河北價(jià)差260（+0），江蘇山東價(jià)差170（-0），江蘇西北價(jià)差610（+0）；
原料端
3、陽泉洗中塊1230（+0）；秦皇島山西優(yōu)混845（+0）；
4、天然氣（Henry Hub）4.32，布倫特原油118.59。
進(jìn)口價(jià)+外盤價(jià)格
5、CFR中國353（-1），完稅價(jià)2819.80；
6、CFR東南亞392（+7），F(xiàn)OB鹿特丹均價(jià)370.8（+0）。
下游
7、張家港二甲醚均價(jià)4800（+0），臨沂均價(jià)4200（+0）；
8、甲醛出廠均價(jià)1430（+0）；
9、華北醋酸價(jià)格3650（+0），江蘇醋酸價(jià)格3650（+0），山東醋酸價(jià)格3650（+50）；
10、張家港電子盤甲醇連收盤價(jià)2900（+20），持倉量51080，成交量3778；
11、近期，一方面受部分裝置檢修影響，另一方面受需求拉動，外盤甲醇普漲，受此影響CFR中國價(jià)格堅(jiān)挺，并小幅上揚(yáng)。盡管國內(nèi)需求尚一般，下游開工率無明顯改善，但港口甲醇近日仍小幅上揚(yáng)。但是，目前部分外盤檢修裝置近日將逐步重啟，此將抑制外盤價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)，預(yù)計(jì)后市港口甲醇難繼續(xù)走高，或?qū)⒄鹗幷頌橹鳌?BR> 
 

糖：
1：柳州中間商報(bào)價(jià)7200（+0）元；11074合約收盤價(jià)7240（+20）元/噸，11094合約收盤價(jià)7323（+74）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1109升水-60（-85）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1107升水-160（-65）元/噸；柳州9月-鄭糖9月=63（-11）元，昆明9月-鄭糖9月=-24（-6）元；
近期銷售還可以，下游接貨積極，下游中間商開始補(bǔ)庫存；
上個(gè)交易日注冊倉單量2308（-10），有效預(yù)報(bào)138（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存8600（+0）；
2：ICE原糖大幅上漲6.65%收于29.52美分，泰國進(jìn)口糖升水3（+1.6），完稅進(jìn)口價(jià)7847元/噸，進(jìn)口盈利-647（-397）元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)8104元/噸，進(jìn)口盈利-904（-397）元，升水3.0（+1），分月盤面進(jìn)口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)6月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當(dāng)，廣西工業(yè)庫存180萬噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；隨著天氣轉(zhuǎn)熱，消費(fèi)可能會走好；
4：泰國糖對10月ICE糖升水達(dá)到5美分，9個(gè)月以來的最高點(diǎn)；俄羅斯、白俄羅斯等國提高原糖進(jìn)口關(guān)稅，由50美元/噸提高到75美元/噸；巴西六月下旬產(chǎn)量不及預(yù)期，比去年同期下降14%；ICE7月合約摘牌，交割量為41.97萬噸；
5：多頭方面，萬達(dá)減倉1548手，華泰減倉1275手，珠江減倉1920手；空頭方面，大地減倉2006手，華泰加倉2383手；
6：拋儲均價(jià)較高，最高價(jià)為日照的7490元，最低價(jià)為湛江的7260元；農(nóng)務(wù)方面認(rèn)為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀，開榨推遲概率高，對1月合約存在炒作預(yù)期；
小結(jié)：
A：白糖原糖價(jià)差進(jìn)一步縮小，外盤繼續(xù)炒作巴西減產(chǎn)，市場在透支利好，下周UNICA的糖報(bào)告可能確認(rèn)利好；全球過剩擔(dān)憂仍在；
B：現(xiàn)在主要指標(biāo)是國內(nèi)現(xiàn)貨，昨日現(xiàn)貨有量上漲，補(bǔ)庫積極，可能延續(xù)，關(guān)注現(xiàn)貨；

玉米：
1:大連港口平艙價(jià)2300（+0）元，錦州港2300（+0）元，南北港口價(jià)差70（-10）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水12(+5)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-66(+5      )元/噸；大連商品交易所玉米倉單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2581(-171)元/噸，深圳港口價(jià)2370（-10）元/噸；
DDGS全國均價(jià)2031（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國均價(jià)4450（+0）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價(jià)價(jià)差為17(-6)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國取消玉米乙醇補(bǔ)貼及關(guān)稅保護(hù)； 根據(jù)USDA的報(bào)告，玉米種植面積大增5%；
3：食品添加劑檢查及虧損導(dǎo)致部分企業(yè)停工，飼料企業(yè)等待補(bǔ)欄；
4：下游有回暖跡象；
5：持倉整體變化不大；
小結(jié)：
A：種植面積超預(yù)期，取消酒精補(bǔ)貼；
B：最近下游成交有所在轉(zhuǎn)暖，港口庫存逐漸下降；

早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價(jià)2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場火車板價(jià)2300（+0）元，新余市糧食局收購價(jià)報(bào)價(jià)2240（+40）元，江西吉水縣糧食局收購價(jià)2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價(jià)2120（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉(zhuǎn)儲備庫收購價(jià)2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價(jià)2160（+0）元；
注冊倉單458（-136），有效預(yù)報(bào)0（+0）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2880（+0）元/噸，南京2950（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長沙2500（+0）元/噸，合肥2420（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收糧在即，市場對新年度的開秤價(jià)預(yù)期在1.15元/市斤左右；
5：空頭方面，金鵬減倉770手
 
油品：
1、原油期貨大幅走高，因美國就業(yè)數(shù)據(jù)和零售銷售數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期。Brent 上漲近5美元。
2、美國天然氣收低，庫存增幅大大超過預(yù)期。
3、EIA公布截止上周五的周度庫存數(shù)據(jù)：原油庫存下降90萬桶（小于預(yù)期）；汽油下降60萬桶；餾分油下降20萬桶；汽油和餾分油庫存預(yù)期分別增加90萬桶和20萬桶。
4、亞洲石腦油價(jià)格周四升至三周高點(diǎn),裂解價(jià)差創(chuàng)下五周新高,因西方需求走強(qiáng),人氣持續(xù)改善。
5、倫敦Brent原油（8月）較美國WTI原油升水19.92美元（+2.95）。WTI原油次月對當(dāng)月合約升水比率為0.48%（-0.02%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.40%(+0.06%)。周二WTI原油總持倉維持152.2萬張（5個(gè)月低位區(qū)）伴隨原油漲2%。
6、華南黃埔180庫提估價(jià)4930元/噸（+0）；上海180估價(jià)4920（+0），舟山市場4915（+0）。
7、華南高硫渣油估價(jià)4065元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價(jià)4525（+0）；山東油漿估價(jià)3950（+0）。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水36元（-9）；上期所倉單110600噸（-3000）。
9、機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅供參考：
高盛（7月1）：高盛指出，國際能源署(IEA)釋出6,000萬桶石油儲備的影響，明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。短期布蘭特原油價(jià)格每桶可能下降6-8美元，此前預(yù)估為每桶降10-12美元。 釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
小結(jié)：因汽油和取暖油庫存意外下降，汽油和取暖油裂解差上漲均超過3美元/桶，Brent較WTI升水拉大3美元。亞洲石腦油裂解價(jià)差來到一個(gè)月高位，因中東和西方汽油需求強(qiáng)勁。華南180和華東180現(xiàn)貨持平；現(xiàn)貨較9月貼水；上海燃料油期貨倉單下降。高盛（7月1）：高盛指出，國際能源署(IEA)釋出6000萬桶石油儲備的影響，明顯已遠(yuǎn)低于最初宣布時(shí)所預(yù)期。釋油可能讓我們短期布蘭特原油價(jià)格目標(biāo)從每桶117美元降至109-111美元。
 
 

永安期貨研究中心咨詢電話：0571-88388014（銅鋁鋅），88382095（橡膠），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黃金），88398227(燃料油)，88370937（白糖谷物）