宏觀分析

美國(guó)5月工廠訂單環(huán)比增長(zhǎng)0.8%，不及市場(chǎng)預(yù)期。穆迪將葡萄牙主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)，表明歐洲金融前景仍然令人擔(dān)憂。受此影響原油和黃金出現(xiàn)大漲。國(guó)內(nèi)方面，二季度以來，新增貸款增速放緩，由于6月日均存貸比考核實(shí)施，加之季末監(jiān)管考核壓力，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)6月份新增貸款額度在5500億元左右，與5月基本持平。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，上半年新增貸款規(guī)模在4萬億元左右。按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)年初確定的信貸目標(biāo)和節(jié)奏，上半年新增貸款略低于此前確定的7萬億－7.5萬億元的目標(biāo)區(qū)間。在這種情況下，貨幣政策有望逐步轉(zhuǎn)向定向?qū)捤?，甚至中性?SPAN lang=EN-US>

股指期貨

近日多家機(jī)構(gòu)發(fā)布6月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，CPI上漲中值為6.3%，將創(chuàng)歷史新高；GDP增長(zhǎng)中值在9.4%，持續(xù)小幅回落。中央高層近期在全國(guó)各地經(jīng)濟(jì)考察，為上半年經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議做準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)7月份的會(huì)議上將有多項(xiàng)政策出臺(tái)。

美國(guó)5月工廠訂單環(huán)比增長(zhǎng)0.8%，不及市場(chǎng)預(yù)期。穆迪將葡萄牙主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)，歐洲債危機(jī)依然此起彼伏。周二美國(guó)股市結(jié)束了上周的連漲勢(shì)頭，道瓊斯指數(shù)下跌0.10%；納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.35%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌0.13%。

大盤今天調(diào)控后橫盤震蕩，全天最高3114.95點(diǎn)，最低3085.27點(diǎn)，收盤價(jià)3116.12點(diǎn)，跌幅0.28%。成交量較昨日有所縮減，但依舊高于上周交易日。

期指市場(chǎng)今天有所走強(qiáng)，IF1107合約最高3125點(diǎn)，最低3091.4點(diǎn)，收盤價(jià)3114點(diǎn)微跌0.06%。收盤持倉量28605手，增加1550手，成交量恢復(fù)到了152941手。

IF1107合約全天的期現(xiàn)價(jià)差在-2至9點(diǎn)之間，沒有合適的套利機(jī)會(huì)。

預(yù)計(jì)一兩日內(nèi)大盤還將有一波上漲，建議多頭逢低建倉。

能源化工

PTA

PTA今日盤中跟隨棉花開盤不久跳水后震蕩走高，持倉量小幅增加。在上午盤中跳水后，多頭表現(xiàn)較謹(jǐn)慎，今日日內(nèi)短線操作難度較大。近期總體上游成本支撐較弱，亞洲PX價(jià)格今日小幅上漲為1376美元/噸。

 PTA華東內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)行情平淡，持貨商報(bào)盤價(jià)格在9050-9100元/噸附近，下游詢盤在9000元/噸附近，實(shí)際商談價(jià)格在9050元/噸附近。持貨商低價(jià)略顯惜售，市場(chǎng)交易氣氛平淡，實(shí)際商談不多，下游聚酯產(chǎn)品今日再次出現(xiàn)了小幅回升。

PTA長(zhǎng)期在產(chǎn)能預(yù)期增加下弱勢(shì)格局依舊，反彈新進(jìn)多單需謹(jǐn)慎，短期內(nèi)壓力位9000---20日均線，支撐位5日均線----8660，日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注高位壓力位的短空機(jī)會(huì)。

塑料

塑料:消息面:現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)依然堅(jiān)挺，貨源相對(duì)不多，影響成交，出貨意向比較積極，主流報(bào)價(jià)10600-10800之間。技術(shù)面與操作:L1109報(bào)收于11070,漲跌幅度:-0.14%；中短線操作:小時(shí)線上，趨勢(shì)偏多，待回調(diào)至11020附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機(jī)會(huì)；中長(zhǎng)線操作:日線上，趨勢(shì)偏多，待回調(diào)至10680附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機(jī)會(huì)；阻力區(qū)間：11230-11170,支撐區(qū)間:11000-10950.小時(shí)線止損100點(diǎn)左右，日線280點(diǎn)左右。

PVC

PVC:消息面:現(xiàn)貨市場(chǎng)行情持穩(wěn)，報(bào)價(jià)僵持，個(gè)別廠家報(bào)價(jià)仍有小幅上漲，貿(mào)易商惜售，但高價(jià)出貨平淡，整體信心仍不足。技術(shù)面與操作:V1109報(bào)收于8145,漲跌幅度:0.25%；中短線操作:小時(shí)線上，趨勢(shì)偏多，待回調(diào)至8090附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機(jī)會(huì)；中長(zhǎng)線操作:日線上，趨勢(shì)不明朗，宜觀望；阻力區(qū)間:8190-8160,支撐區(qū)間：8120-8100.小時(shí)線止損40點(diǎn)左右，日線止損130點(diǎn)左右。

天膠

今日滬膠跳空高開震蕩，1201合約盤中最高34400元/噸，最低33950元/噸，終盤收盤于34065元/噸，較上日收盤上漲300元/噸。7月5日，8月/9月裝船的泰國(guó)3號(hào)煙片膠RSS3報(bào)每公斤473-478美分，上一交易日?qǐng)?bào)每公斤473-480美分。8月/9月裝船的泰國(guó)輪胎級(jí)標(biāo)準(zhǔn)膠STR20報(bào)每公斤459-465美分，上一交易日?qǐng)?bào)每公斤459-465美分。膠價(jià)短期漲幅過大，有修正需求。建議持多或減倉持有。

工業(yè)品市場(chǎng)

銅

今日滬銅震蕩，主力1109合約于70800元/噸處開盤，盤中最高70990元/噸，最低70550元/噸，終盤收于70770元/噸，較上日收盤價(jià)上漲440元/噸。LME期銅周二連升第六個(gè)交易日,漲至逾兩個(gè)月高位,因智利供應(yīng)威脅及良好的美國(guó)數(shù)據(jù)為期銅升勢(shì)助力。技術(shù)上，LME銅價(jià)需要在9350元/噸上方整固消化短期獲利回吐盤以利于后市上漲。建議多單減磅持有，待回落回補(bǔ)。

鉛

外盤消息方面，歐盟統(tǒng)計(jì)局周二公布?xì)W元區(qū)5月零售銷售較4月份下滑1.1%，4月為成長(zhǎng)0.7。疲弱的歐元區(qū)數(shù)據(jù)推動(dòng)美元上漲。受此影響，隔夜倫鉛低開，最低下探到2657美元/噸。之后美國(guó)公布5月工廠訂單環(huán)比增長(zhǎng)0.8%，高于市場(chǎng)預(yù)期，推動(dòng)市場(chǎng)做多情緒，買盤動(dòng)能增加，倫鉛起跌回升，并且為尾盤報(bào)收于日內(nèi)最高點(diǎn)2699美元/噸。滬鉛方面，今日維持震蕩行情，開盤沖高17355元/噸后回落，盤中震蕩運(yùn)行于17260-17300之間，尾盤小幅拉升，終收17315元/噸。全天漲35元/噸。今日持倉量減少50手，成交量減少354手。現(xiàn)貨方面，今日現(xiàn)貨鉛成交區(qū)間16400-16600元/噸。較昨日上升100元/噸。貿(mào)易商成交較為活躍，但下游接貨仍舊謹(jǐn)慎。操作上，期鉛高位運(yùn)行，多空力量在此處必有一翻爭(zhēng)奪。而且從指標(biāo)來看，鉛價(jià)已貼近軌道運(yùn)行上軌運(yùn)行。向上突破的壓力較重。建議投資者暫時(shí)觀望。

玉米

美玉米經(jīng)過近兩個(gè)交易日的反彈之后，基本上已經(jīng)收回6月30日的跌幅，市場(chǎng)的反彈，主要是由于當(dāng)前美盤玉米價(jià)格從技術(shù)面上看已經(jīng)處于超跌之中，加上較低的玉米價(jià)格，對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)玉米買家形成了一定程度的刺激。國(guó)內(nèi)方面，在經(jīng)過了一輪急跌之后，低位買盤對(duì)于市場(chǎng)也形成了一定程度的支撐。從形態(tài)上看，期價(jià)有逐步筑底的跡象，我們建議在目前價(jià)位上可以陸續(xù)建立短線或中線多單。

農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)

棉花

隔夜美棉受投資者新一輪拋盤打壓收低，鄭棉今日低開后寬幅震蕩，早盤開盤后不久期價(jià)下跌，探底后又震蕩回升，盤中走勢(shì)呈V型反轉(zhuǎn)，午盤震蕩走高。

國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨市場(chǎng)恐慌情緒日益加劇，現(xiàn)貨今日再次大幅下跌，此次回調(diào)跌幅加深，今日328級(jí)現(xiàn)貨棉花報(bào)價(jià)為23426元/噸，下跌207元/噸。紡織企業(yè)積極低價(jià)拋售紡織成品，棉紗整體行情繼續(xù)下滑，下游需求依然不振。

 CF1201早盤呈V型反轉(zhuǎn)，短線交易難度加大，均線系統(tǒng)5日均線走平， MACD綠色柱縮短，突破10日均線后多頭積極進(jìn)場(chǎng)，持倉量大幅增加。在現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)大幅下跌下，反彈高度有限，期價(jià)在22200處有較強(qiáng)支撐，短期內(nèi)下跌空間有限，壓力位23060---20日均線，支撐位22200，盤中壓力位附近追高需謹(jǐn)慎。

豆類

今日國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)小幅下跌，受到重要港口進(jìn)口大豆出現(xiàn)了“壓港”的現(xiàn)象的影響現(xiàn)貨表現(xiàn)不佳，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體走勢(shì)疲軟主要是基本面上缺乏新的方向指引，市場(chǎng)跟隨周邊市場(chǎng)走勢(shì)而波動(dòng)。缺少主動(dòng)性買盤。從盤面表現(xiàn)看，大豆在低位震蕩反彈，向下空間有限，操作上建議可以少量持有豆類多頭。