橡膠：
1、今天美國休息，上周交易所庫存小幅度增加
2、傳聞：國務院商量出臺汽車鼓勵政策
3、國際市場供應旺季來臨，ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
4、下游雖然利潤提高了，但消費依然一般
5、國內(nèi)前期的比價優(yōu)勢基本消耗，內(nèi)外比價持續(xù)走高，同時天膠與合成膠比價處理歷史低位區(qū)域，對天膠形成支撐
6、關注前期地震最低點位支撐，東京新開合約價差持平，近端合約弱
7、國內(nèi)青島庫存下降，進口減少，是否會支撐國內(nèi)天膠
小結：供應利空和結構性利多并存
 

股指：
1、上周五股指收漲0.19%，低估值煤炭，地產(chǎn)貢獻大部分點數(shù)。銀行板塊回吐周四漲幅，隨著銀行監(jiān)管和地方融資額的披露，目前銀行板塊回落至前期底部徘徊，但銀行板塊中報預計業(yè)績環(huán)比上升，同比預計有30%以上的增長。
2、私募基金經(jīng)理對7月行情表示樂觀，中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為133.4，比較7月上升26.93個點，7月私募信心指數(shù)大幅反彈，莫尼塔調(diào)研，67%的私募基金經(jīng)理對7月大盤整體走勢樂觀，25%認為大盤以震蕩為主，有8%的私募基金經(jīng)理感到悲觀。
3、截至6月末的統(tǒng)計，兩市占比77.46%的615家上市公司中期業(yè)績預增、扭虧和續(xù)盈，其中在中小板上市公司中，從超過八成者中期業(yè)績預增。
4、美國6月PMI數(shù)據(jù)55.3，大超52點預期和上月讀數(shù)，推動歐美股指上揚1%以上。商品市場黃金下跌1.3%，以國內(nèi)收市為計算起點，原油平平收。
5、跨過季末，資金面將趨于正常，市場逐漸修復政策預期。以13.5倍估值計算，目前點位對應的隱含增長率大約在7%左右，后市有上漲空間。大勢上預計市場維持震蕩偏強，向上修復。
 
鋼材
1. 上周國內(nèi)鋼材市場價格延續(xù)下跌走勢，下跌幅度有所放緩，少部分地區(qū)、品種價格還出現(xiàn)了小幅反彈。在各地價格連續(xù)兩周快速下行后，價格達到部分買家心理預期，總體市場成交狀況有所好轉；同時國內(nèi)股市連續(xù)上漲，也給鋼材期貨、現(xiàn)貨市場平添了些許信心。
2．社會庫存：螺紋鋼549.318萬噸，小幅下降0.983萬噸，北京天津庫存有所增加，華東地區(qū)基本平穩(wěn)，減量較明顯的依然是東北地區(qū)。線材127.911萬噸，下降2.364萬噸。熱軋428.774萬噸，增加0.247萬噸。
3. 據(jù)悉，由于上半年進口鐵礦石、燃料價格大幅上漲，大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)、銷售成本上漲了20%。而中鋼協(xié)統(tǒng)計的80家鋼企利潤428億元，也就意味著，產(chǎn)品銷售利潤率只有2.91%，比去年同期下降0.67%，實現(xiàn)利潤總額比上年同期下降2%。
4.機構方面，永安減持多單，海通減空增多。
5.上海三級螺紋4760（-），二級螺紋4620（-），北京三級螺紋5020（-），沈陽三級螺紋5080（-），上海6.5高線4700（-），5.5熱軋4710（-），唐山鐵精粉1325（-），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4170（-10）。
6.上周鋼材現(xiàn)貨跌幅放緩總體平穩(wěn)，庫存總體變化也不大，期貨的小幅反彈主要是受股市及外盤商品的帶動而非自身下游需求有實質改觀，淡季行情難有持續(xù)上行動力。
 
黃金：
1、黃金收盤溫和下滑，希臘債務局勢向著正確的方向發(fā)展令黃金避險需求遭遇擱置，同時油價下滑也對金價構成拖累。
2、匯豐銀行(HSBC)周五表示，南非礦業(yè)面臨著國有化的威脅，這會打壓對該行業(yè)的投資熱情并影響鉑族金屬的價格。
3、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的中期緊縮計劃本周在國會兩輪投票中均贏得多數(shù)贊成票，標志著希臘債局向著正確的方向邁進。
4、美國6月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月份的53.5升至55.3，預期51.9。美國5月營建支出月率下降0.6%，折合成年率為7,534.8億美元，預期為持平。歐元區(qū)6月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至52.0，低于5月的54.6，且為2009年12月以來最低。
5、6月28日當周COMEX期金凈多頭頭寸減少45,145手，至181,356手；COMEX期銀凈多頭頭寸減少5,207手，至15,089手。
6、SPDR黃金ETF持倉為1205.809噸（-2.424）；巴克來白銀ETF基金持倉為9536.65噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.11萬盎司（-1.02萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100.1萬盎司（-0.05萬盎司）。
7、美國十年期實際利率為0.75%（+0.01）；金銀比價為43.75（+0.5）。COMEX銀庫存為0.994億盎司（+51.38萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%（0），黃金的拆借利率為0.41%（0），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--空付多。
8、小結：實際利率水平仍舊對黃金有利，短期需要看原油以及避險情緒的回落。
焦炭
1、本周國內(nèi)焦炭市場整體保持穩(wěn)定運行，市場成交一般。鋼廠生產(chǎn)方面，由于鋼材市場的持續(xù)弱勢，使鋼廠方面的生產(chǎn)積極性繼續(xù)受挫，對焦炭采購放緩。焦化企業(yè)方面，普遍反映目前煉焦煤價格高企，企業(yè)成本壓力較高，對目前鋼價走低而可能引起的焦價下跌感到憂慮。
2、天津港焦炭場存168.7萬噸（+1.7）秦皇島煤炭庫存794.54萬噸（+63.54）
3、秦皇島5800大卡動力煤平倉價900（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2050（0）
4、小結：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因為煤炭資源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動的可能性??；在鋼材需求穩(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關注倉單是否增加。
銅鋁
1、LME銅成交10.17萬手，持倉26.95萬手，增1831手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水擴大至16.5美元/噸，庫存減 1800噸，注銷倉單減1400噸，韓國和美國的庫存均在下降。LME鋁成交18.01萬手，持倉69.12萬手，增 10237手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C30美元/噸，庫存減12050噸，注銷倉單增3125噸。上周滬銅庫存增9297噸 ，滬鋁庫存減15878噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：現(xiàn)貨銅價逼近前期高位，升貼水持續(xù)走低，更多下游持觀望態(tài)度，短期內(nèi)成交低迷 。最新升水銅在貼水200元/噸左右，平水銅維持在貼水280元/噸左右?，F(xiàn)貨鋁成交低迷，月底資金回籠 現(xiàn)象明顯，貿(mào)易商之間交投平淡，下游更多的在觀望市場。今日現(xiàn)貨鋁在貼水20元/噸-平水附近。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.42萬手，持倉24.43萬手，減119手。現(xiàn)貨對三個月貼水下降至C23美元/噸，庫存減2725 噸，注銷倉單減2700噸。LME鉛成交2.21萬手，持倉11.54萬手?，F(xiàn)貨對三個月轉為貼水C13美元/噸，庫 存減1700噸，注銷倉單減1700噸。滬鋅庫存減181噸，滬鉛庫存增5545噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：現(xiàn)貨鉛報價16200-16400元/噸，持平。云南個舊報價在16200元/噸左右，金沙鉛、 南方鉛普遍在16400元/噸附近。今日現(xiàn)貨市場報價與昨日相差無幾，但由于周末，部分下游表現(xiàn)出備貨 意愿，市場人氣稍有增加，成交有所好轉。0#鋅現(xiàn)貨報17400-17500元/噸，上漲100元/噸；1#鋅17350- 17450元/噸，上漲100元/噸?，F(xiàn)貨市場正值消費淡季，近兩日金屬普漲帶動市場人氣，但實際交投依然 疲弱。
綜合新聞：
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司（以下簡稱馳宏鋅鍺）規(guī)劃投產(chǎn)的10萬噸鋅冶煉項目將于7月1日在會澤投 產(chǎn)，屆時企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達22萬噸。
6.據(jù)有關業(yè)內(nèi)人士稱，半數(shù)鉛酸蓄電池企業(yè)將在三年內(nèi)出局。
結論：技術形態(tài)上銅往上突破，但國內(nèi)現(xiàn)貨有所轉弱，上漲高度不祥。其他金屬跟隨上揚，震蕩區(qū)間上 揚。

大豆
1、資金做多，內(nèi)盤顯著強于外盤。大豆減倉5098手，豆粕增倉52734手，豆油增倉21580手，棕櫚油增倉9098手，菜油減倉188手。油脂庫存壓力小，但上方受制于限價政策，維持區(qū)間走勢的看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在緩慢恢復。夜盤CBOT大豆受空頭回補和技術面利多支撐收高。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-3.63%(巴西大豆)，9月壓榨利潤-1.2%；1月壓榨利潤為0.88%，5月壓榨利潤為1.5%。豆油現(xiàn)貨進口虧損876，豆油9月進口虧損420，1月進口虧損350，5月進口虧損236。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損516，9月進口虧損104，1月進口盈利19。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價8750(-50)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9450(-50)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3100 (-20)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10100(-0)。青島港進口大豆分銷價3900(-0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存51.9(-0.4)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存657.3(+2.8)萬噸。
5、限價令或延至8月, 中小油企現(xiàn)危機。
6、巴西貿(mào)易部周五表示，今年6月大豆出口升至455萬噸，高于去年同期的404萬噸。
7、高盛將其大豆三個月目標價預估從每蒲式耳14美元下調(diào)至13美元,指稱玉米價格下跌頹勢應該抵銷利多的美國大豆供應基本面.
8、Coceral預測歐洲油籽作物產(chǎn)量2652萬噸，3月份的預測是2812.3萬噸。
9、USDA宣布要在北部幾個州重新調(diào)查，因為有很大的面積在前一次調(diào)查時沒有種植。
10、CFTC：截止6月28日的一周，美商品基金在大豆上的凈多單減少22128手，環(huán)比減21.2%；在豆油上的凈多單減少24239手，環(huán)比減50%；在豆粕上的凈多單減少20904手，環(huán)比減64%。
11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(+0)，菜籽油795手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單4343手，在豆油上平空單1370手，在大豆上增空單1268手，在棕櫚油上增空單5376手，在菜籽油上平空單1935手。
13、美國市場今日因獨立日假期休市。
小結：美豆仍處于盤整區(qū)間，1300美分很難跌破，同時播種面積銳減，奠定長期利多基調(diào)。
PTA：
1、原油WTI至94.94（-0.48）；石腦油至915（-8），MX至1141（-20）。
2、亞洲PX至1345（-11）美元，折合PTA成本8064元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050（+50），外盤臺產(chǎn)1149.5（+1），進口成本9321元/噸，內(nèi)外價差-271。
4、PTA裝置開工率95（+6）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)7-9成，個別稍高能勉強做平，部分較低為5-6成；短期滌絲延續(xù)弱勢弱勢下跌趨勢。
6、中國輕紡城面料市場總成交量567（+24）萬米，其中化纖布420（+13）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因全球經(jīng)濟憂慮重燃，周五原油WTI價格收低；石腦油及MX、PX仍弱勢下跌，PTA成本平臺繼續(xù)下移； PTA下游聚酯庫存繼續(xù)小幅增加，加之近期新PTA產(chǎn)能的加速釋放使市場難現(xiàn)采購熱情，市場看空氣氛較強；綜合看PTA仍無上漲動能，空單可繼續(xù)持有。
 
棉花：
1、1日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆26571，328級冀魯豫23953，東南沿海23895，長江中下游23785，西北內(nèi)陸23682。
2、1日中國棉花價格指數(shù)23927(-129)，1級27254(-114)，2級26077(-84)，4級22903(-334)，5級21810(-197)。
3、1日撮合成交8300(-7560),訂貨量69380(-1700),1107合約結算價23048(-95),1108合約結算價22759(-253),1109合約結算價22753(-256)。
4、1日鄭棉總成交1533708(-100062),總持倉588748(+7270),109合約結算價23580(-255),201合約結算價22355(-440),205合約結算價22315(-475)。
5、1日進口棉價格指數(shù)SM報167.28美分(-6.21)，M報166.67美分(-6.08)，SLM報165.79美分(-6.43)。本日提貨美國CAM報174.2美分/磅(-5)，滑準稅下港口提貨價28964元/噸(-931)，1%關稅下折28601元/噸(-940)。
6、1日美期棉ICE1107合約結算價161.41美分(+1.62),1110合約結算價121.81美分(-1.88),1112合約結算價117.81美分(-0.78)。
7、1日美期棉ICE庫存89329(+5507)。
8、1日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至30950（-0），37800（-0），25900（-0）。
9、1日中國輕紡城面料市場總成交量567(+24)萬米，其中棉布147(+11)萬米。
   周六山東大型紡企再度下調(diào)收購價，對棉花行情的負面影響較大，下游銷售形勢異常艱難，資金壓力也在持續(xù)增加，加之傳統(tǒng)需求淡季來臨，紗廠虧損程度有增無減；外棉方面，受需求憂慮影響，周五美棉IC收低；綜合各方面情況看，鄭棉仍以利空主導，CF1201空單可繼續(xù)持有。

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨暫時企穩(wěn)，相關品級價格回升，但期現(xiàn)價差抬高后，上行空間縮窄。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10697（-69)，華北市場價10450（+180），華東市場價10300（+50），華南市場價10200（+150），華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場價12650(+230)，HDPE華北市場價12050（+200），PP華北市場價11900（-0）。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1225（-0)，折合進口成本10028，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1285美元，折合進口成本10528元/噸。華東進口的LLDPE價格為9950-10200元/噸。目前進口倒掛持續(xù)，進口貨源吸引力有限，仍將抑制進口。
4、交易所倉單量38019（+270）。重點觀測倉單能否流出，倉單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著，6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進口倒掛持續(xù)，進口優(yōu)勢仍不顯著，觀測進口訂單預計6月進口量將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力和農(nóng)膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩，關注10000平臺，暫時行情將震蕩走穩(wěn)，現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動的去庫存化，超跌之前或旺季來臨前難有高評級買入機會，短期關注連塑阻力位10800。

PVC:
1、東南亞PVC均價1101美元(-0)，折合國內(nèi)進口完稅價為8878。
2、遠東VCM報價951美元(-10)。
3、華東乙烯法均價8425（-0），華東電石法均價7790（-0）。
4、華中電石價4100（-0），西北電石價3725(-0)，華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價7720-7750，大廠貨源華東市場價7750-7800；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價8100-8350，高端乙烯料PVC華東市場價8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價格850（-0)，華北離子膜燒堿745（-0）。
7、PVC期現(xiàn)價差（PVC主力-廣州電石法市場價）250。
8、近期PVC走勢受塑料影響明顯，油價反彈提振市場人氣，上周PVC主力小幅回調(diào)。受期貨帶動，PVC現(xiàn)貨市場有所回暖，但整體而言人氣仍顯低迷，各方觀望心態(tài)濃。目前PVC仍呈現(xiàn)寬松的供求格局，下游需求萎靡，貿(mào)易商采購積極性差，受此影響前期堅挺的PVC出廠價出現(xiàn)明顯下調(diào)。后市PVC基本面整體偏空，在前期期貨走強后，期現(xiàn)價差有所抬升，后市PVC主力繼續(xù)上行動力略顯不足，但塑料價格走勢或仍將影響PVC走勢。
甲醇
市場價格
1、江蘇價格2750（+10），山東價格2620（+20），華北價格2500（-50），西北價格2200（-100）；
2、江蘇河北價差200（+110），江蘇山東價差130（-10），江蘇西北價差550（+110）；
原料端
3、陽泉洗中塊1230（+0）；秦皇島山西優(yōu)混845（+0）；
4、天然氣（Henry Hub）4.39，布倫特原油112.48。
進口價+外盤價格
5、進口甲醇到岸價342（-0），完稅價2732.06 ；
6、東南亞到岸價373（+0），F(xiàn)OB鹿特丹均價366.125（+ 2.17），F(xiàn)OB美國364.635（-0）。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價4800（+0），湖北天茂二甲醚出廠價4950（+0）；
8、甲醛出廠均價1430（+0）；
9、華北醋酸價格3450（+50），江蘇醋酸價格3300（+0），山東醋酸價格3350（+0）；
10、張家港電子盤甲醇連收盤價2835（+40）；
11、上周國內(nèi)甲醇價格走勢地區(qū)差異較大，其中港口甲醇受外盤堅挺以及山東部分裝置檢修影響，小幅反彈。而西北，華北等地因需求拖累，有所走弱。據(jù)相關消息，外盤部分前期檢修裝置近期將逐步開工，外盤供求矛盾將逐步緩解，受此影響外盤甲醇價格或將持穩(wěn)，此決定在下游需求尚低迷的華東地區(qū)，甲醇價格難創(chuàng)新高，而另一方面周邊甲醇價格的走低也將拖累港口走勢，據(jù)悉近期有部分國內(nèi)貨到底港口，此將利空后市港口走勢。預計后市港口甲醇難繼續(xù)走高，或將震蕩整理為主。

白糖：
1：柳州中間商報價7130（+40）元；11074合約收盤價7131（+11）元/噸，11094合約收盤價7112（-2）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1109升水95元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-20元/噸；柳州9月-鄭糖9月=77（+0）元，昆明9月-鄭糖9月=3（+2）元；
近期銷售還可以，部分大集團產(chǎn)銷率高，剩的貨不多；
上個交易日注冊倉單量2395（+135），有效預報193（-135）；廣西電子盤可供提前交割庫存7100（-300）；
2：ICE原糖10月合約上漲3.45%收于27.25美分，泰國進口糖升水1.8（-0.7），完稅進口價7094元/噸，進口盈利46（-149）元，巴西白糖完稅進口價7612元/噸，進口盈利-482（-161）元，升水3.0（+1），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當，廣西工業(yè)庫存255萬噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；消費方面仍存擔憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費量；
4：巴西六月下旬產(chǎn)量不及預期，比去年同期下降14%；ICE7月合約摘牌，交割量為41.97萬噸；
5：多頭方面，萬達加倉2170手，華泰加倉3701手，珠江加倉5083手；空頭方面， 國際加倉1009手，良時加倉2141手；
6：拋儲推遲；農(nóng)務方面認為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀，開榨推遲概率高，對1月合約存在炒作預期；7月4日外盤休盤一天；
小結：
A：巴西生產(chǎn)進度推升外盤現(xiàn)貨升水，短期內(nèi)保持強勢，不過全球過剩擔憂仍在；
B：拋儲推遲，近遠月價差可能會修復；預計產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不錯，且開榨可能推遲，關注天氣炒作；
 
玉米：
1：北方港口和南方港口價格小幅下調(diào)；大連港口平艙價2310（-10）元，錦州港2310（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水38(+26)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-52(+36)元/噸；大連商品交易所玉米倉單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2574(-158)元/噸，深圳港口價2400（-10）元/噸；
DDGS全國均價2031（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國均價4450（+0）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價價差為13(-25)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國取消玉米乙醇補貼及關稅保護； 根據(jù)USDA的報告，玉米種植面積大增5%；
3：政府取消進項稅政策更像投石問路，接下來不排除更嚴厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺，且飼料需求穩(wěn)步回復，更加大調(diào)控壓力；
4：下游產(chǎn)品價格小幅回升，庫存仍較大；食品添加劑遭嚴查，加之天氣偏冷，淀粉糖需求尚未啟動；新麥即將上市，對玉米的飼料需求或有所替代，但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主；
5：多頭方面，新湖加倉4079手，東證加倉3726手，寶成加倉3002手；空頭方面，整體變動幅度不大；
小結：
A：種植面積超預期，取消酒精補貼；
B：盡管基差走強，但是港口庫存大，下游不愿意接貨；

早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場火車板價2300（+0）元，新余市糧食局收購價報價2220（+0）元，江西吉水縣糧食局收購價2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價2200（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉儲備庫收購價2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價2160（+0）元；
注冊倉單833（-1），有效預報0（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2860（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2470（+0）元/噸，合肥2400（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3320（+0）元/噸；長沙晚秈米3700（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收糧在即，市場對新年度的開秤價預期在1.15元/市斤左右；
5：持倉整體變化不大；
 
油品：
1、原油期貨結算價周五走低，由于中國和歐元區(qū)的制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預期。
2、CFTC持倉數(shù)據(jù)顯示：截止6月28日一周，Nymex原油期貨持倉非商業(yè)基金空頭增加0.8萬張，多頭減少0.6萬張，凈多頭下降1.5萬張至13.5萬張（7個半月低點）。
3、亞洲石腦油價格周五來到兩個交易日低點，裂解價差收在兩日高位，但市場人氣仍舊疲弱，賣方持續(xù)以折價釋出現(xiàn)貨。
4、倫敦Brent原油（8月）較美國WTI原油升水16.83美元（-0.23）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.6%（+0.03%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.13%(+0.07%)。周四WTI原油總持倉增加0.4萬至152.3萬張（5個月低位區(qū)）伴隨原油漲0.7%。
5、華南黃埔180庫提估價4940元/噸（+0）；上海180估價4980（+0），舟山市場4975（+0）。
6、華南高硫渣油估價4365元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4575（-145）；山東油漿估價4000（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水11元（-14）；上期所倉單116100噸（-12100）。
8、機構觀點，僅供參考：
高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國際能源署(IEA)23日表示，將釋出6000萬桶原油庫存，以確保市場供給充裕，其成員國將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬桶戰(zhàn)略石油儲備（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉為過剩），以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國表示，將提供一半的數(shù)量。
小結：Nymex原油期貨持倉非商業(yè)基金凈多頭降至7個半月低點。亞洲石腦油跨月價差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn)，華東調(diào)油原料大幅下跌；現(xiàn)貨較9月轉為貼水；上海燃料油期貨倉單繼續(xù)下降。高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉為過剩）。
 
 
 
 

永安期貨研究中心咨詢電話：0571-88388014（銅鋁鋅），88382095（橡膠），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黃金），88398227(燃料油)，88370937（白糖谷物）
 

橡膠：
1、今天美國休息，上周交易所庫存小幅度增加
2、傳聞：國務院商量出臺汽車鼓勵政策
3、國際市場供應旺季來臨，ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
4、下游雖然利潤提高了，但消費依然一般
5、國內(nèi)前期的比價優(yōu)勢基本消耗，內(nèi)外比價持續(xù)走高，同時天膠與合成膠比價處理歷史低位區(qū)域，對天膠形成支撐
6、關注前期地震最低點位支撐，東京新開合約價差持平，近端合約弱
7、國內(nèi)青島庫存下降，進口減少，是否會支撐國內(nèi)天膠
小結：供應利空和結構性利多并存
 

股指：
1、上周五股指收漲0.19%，低估值煤炭，地產(chǎn)貢獻大部分點數(shù)。銀行板塊回吐周四漲幅，隨著銀行監(jiān)管和地方融資額的披露，目前銀行板塊回落至前期底部徘徊，但銀行板塊中報預計業(yè)績環(huán)比上升，同比預計有30%以上的增長。
2、私募基金經(jīng)理對7月行情表示樂觀，中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為133.4，比較7月上升26.93個點，7月私募信心指數(shù)大幅反彈，莫尼塔調(diào)研，67%的私募基金經(jīng)理對7月大盤整體走勢樂觀，25%認為大盤以震蕩為主，有8%的私募基金經(jīng)理感到悲觀。
3、截至6月末的統(tǒng)計，兩市占比77.46%的615家上市公司中期業(yè)績預增、扭虧和續(xù)盈，其中在中小板上市公司中，從超過八成者中期業(yè)績預增。
4、美國6月PMI數(shù)據(jù)55.3，大超52點預期和上月讀數(shù)，推動歐美股指上揚1%以上。商品市場黃金下跌1.3%，以國內(nèi)收市為計算起點，原油平平收。
5、跨過季末，資金面將趨于正常，市場逐漸修復政策預期。以13.5倍估值計算，目前點位對應的隱含增長率大約在7%左右，后市有上漲空間。大勢上預計市場維持震蕩偏強，向上修復。
 
鋼材
1. 上周國內(nèi)鋼材市場價格延續(xù)下跌走勢，下跌幅度有所放緩，少部分地區(qū)、品種價格還出現(xiàn)了小幅反彈。在各地價格連續(xù)兩周快速下行后，價格達到部分買家心理預期，總體市場成交狀況有所好轉；同時國內(nèi)股市連續(xù)上漲，也給鋼材期貨、現(xiàn)貨市場平添了些許信心。
2．社會庫存：螺紋鋼549.318萬噸，小幅下降0.983萬噸，北京天津庫存有所增加，華東地區(qū)基本平穩(wěn)，減量較明顯的依然是東北地區(qū)。線材127.911萬噸，下降2.364萬噸。熱軋428.774萬噸，增加0.247萬噸。
3. 據(jù)悉，由于上半年進口鐵礦石、燃料價格大幅上漲，大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)、銷售成本上漲了20%。而中鋼協(xié)統(tǒng)計的80家鋼企利潤428億元，也就意味著，產(chǎn)品銷售利潤率只有2.91%，比去年同期下降0.67%，實現(xiàn)利潤總額比上年同期下降2%。
4.機構方面，永安減持多單，海通減空增多。
5.上海三級螺紋4760（-），二級螺紋4620（-），北京三級螺紋5020（-），沈陽三級螺紋5080（-），上海6.5高線4700（-），5.5熱軋4710（-），唐山鐵精粉1325（-），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4170（-10）。
6.上周鋼材現(xiàn)貨跌幅放緩總體平穩(wěn)，庫存總體變化也不大，期貨的小幅反彈主要是受股市及外盤商品的帶動而非自身下游需求有實質改觀，淡季行情難有持續(xù)上行動力。
 
黃金：
1、黃金收盤溫和下滑，希臘債務局勢向著正確的方向發(fā)展令黃金避險需求遭遇擱置，同時油價下滑也對金價構成拖累。
2、匯豐銀行(HSBC)周五表示，南非礦業(yè)面臨著國有化的威脅，這會打壓對該行業(yè)的投資熱情并影響鉑族金屬的價格。
3、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的中期緊縮計劃本周在國會兩輪投票中均贏得多數(shù)贊成票，標志著希臘債局向著正確的方向邁進。
4、美國6月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從5月份的53.5升至55.3，預期51.9。美國5月營建支出月率下降0.6%，折合成年率為7,534.8億美元，預期為持平。歐元區(qū)6月Markit制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至52.0，低于5月的54.6，且為2009年12月以來最低。
5、6月28日當周COMEX期金凈多頭頭寸減少45,145手，至181,356手；COMEX期銀凈多頭頭寸減少5,207手，至15,089手。
6、SPDR黃金ETF持倉為1205.809噸（-2.424）；巴克來白銀ETF基金持倉為9536.65噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.11萬盎司（-1.02萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100.1萬盎司（-0.05萬盎司）。
7、美國十年期實際利率為0.75%（+0.01）；金銀比價為43.75（+0.5）。COMEX銀庫存為0.994億盎司（+51.38萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%（0），黃金的拆借利率為0.41%（0），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--空付多。
8、小結：實際利率水平仍舊對黃金有利，短期需要看原油以及避險情緒的回落。
焦炭
1、本周國內(nèi)焦炭市場整體保持穩(wěn)定運行，市場成交一般。鋼廠生產(chǎn)方面，由于鋼材市場的持續(xù)弱勢，使鋼廠方面的生產(chǎn)積極性繼續(xù)受挫，對焦炭采購放緩。焦化企業(yè)方面，普遍反映目前煉焦煤價格高企，企業(yè)成本壓力較高，對目前鋼價走低而可能引起的焦價下跌感到憂慮。
2、天津港焦炭場存168.7萬噸（+1.7）秦皇島煤炭庫存794.54萬噸（+63.54）
3、秦皇島5800大卡動力煤平倉價900（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2050（0）
4、小結：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因為煤炭資源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動的可能性??；在鋼材需求穩(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關注倉單是否增加。
銅鋁
1、LME銅成交10.17萬手，持倉26.95萬手，增1831手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水擴大至16.5美元/噸，庫存減 1800噸，注銷倉單減1400噸，韓國和美國的庫存均在下降。LME鋁成交18.01萬手，持倉69.12萬手，增 10237手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C30美元/噸，庫存減12050噸，注銷倉單增3125噸。上周滬銅庫存增9297噸 ，滬鋁庫存減15878噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：現(xiàn)貨銅價逼近前期高位，升貼水持續(xù)走低，更多下游持觀望態(tài)度，短期內(nèi)成交低迷 。最新升水銅在貼水200元/噸左右，平水銅維持在貼水280元/噸左右?，F(xiàn)貨鋁成交低迷，月底資金回籠 現(xiàn)象明顯，貿(mào)易商之間交投平淡，下游更多的在觀望市場。今日現(xiàn)貨鋁在貼水20元/噸-平水附近。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.42萬手，持倉24.43萬手，減119手?，F(xiàn)貨對三個月貼水下降至C23美元/噸，庫存減2725 噸，注銷倉單減2700噸。LME鉛成交2.21萬手，持倉11.54萬手。現(xiàn)貨對三個月轉為貼水C13美元/噸，庫 存減1700噸，注銷倉單減1700噸。滬鋅庫存減181噸，滬鉛庫存增5545噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：現(xiàn)貨鉛報價16200-16400元/噸，持平。云南個舊報價在16200元/噸左右，金沙鉛、 南方鉛普遍在16400元/噸附近。今日現(xiàn)貨市場報價與昨日相差無幾，但由于周末，部分下游表現(xiàn)出備貨 意愿，市場人氣稍有增加，成交有所好轉。0#鋅現(xiàn)貨報17400-17500元/噸，上漲100元/噸；1#鋅17350- 17450元/噸，上漲100元/噸?，F(xiàn)貨市場正值消費淡季，近兩日金屬普漲帶動市場人氣，但實際交投依然 疲弱。
綜合新聞：
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司（以下簡稱馳宏鋅鍺）規(guī)劃投產(chǎn)的10萬噸鋅冶煉項目將于7月1日在會澤投 產(chǎn)，屆時企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達22萬噸。
6.據(jù)有關業(yè)內(nèi)人士稱，半數(shù)鉛酸蓄電池企業(yè)將在三年內(nèi)出局。
結論：技術形態(tài)上銅往上突破，但國內(nèi)現(xiàn)貨有所轉弱，上漲高度不祥。其他金屬跟隨上揚，震蕩區(qū)間上 揚。

大豆
1、資金做多，內(nèi)盤顯著強于外盤。大豆減倉5098手，豆粕增倉52734手，豆油增倉21580手，棕櫚油增倉9098手，菜油減倉188手。油脂庫存壓力小，但上方受制于限價政策，維持區(qū)間走勢的看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在緩慢恢復。夜盤CBOT大豆受空頭回補和技術面利多支撐收高。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-3.63%(巴西大豆)，9月壓榨利潤-1.2%；1月壓榨利潤為0.88%，5月壓榨利潤為1.5%。豆油現(xiàn)貨進口虧損876，豆油9月進口虧損420，1月進口虧損350，5月進口虧損236。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損516，9月進口虧損104，1月進口盈利19。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價8750(-50)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9450(-50)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3100 (-20)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10100(-0)。青島港進口大豆分銷價3900(-0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存51.9(-0.4)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存657.3(+2.8)萬噸。
5、限價令或延至8月, 中小油企現(xiàn)危機。
6、巴西貿(mào)易部周五表示，今年6月大豆出口升至455萬噸，高于去年同期的404萬噸。
7、高盛將其大豆三個月目標價預估從每蒲式耳14美元下調(diào)至13美元,指稱玉米價格下跌頹勢應該抵銷利多的美國大豆供應基本面.
8、Coceral預測歐洲油籽作物產(chǎn)量2652萬噸，3月份的預測是2812.3萬噸。
9、USDA宣布要在北部幾個州重新調(diào)查，因為有很大的面積在前一次調(diào)查時沒有種植。
10、CFTC：截止6月28日的一周，美商品基金在大豆上的凈多單減少22128手，環(huán)比減21.2%；在豆油上的凈多單減少24239手，環(huán)比減50%；在豆粕上的凈多單減少20904手，環(huán)比減64%。
11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(+0)，菜籽油795手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單4343手，在豆油上平空單1370手，在大豆上增空單1268手，在棕櫚油上增空單5376手，在菜籽油上平空單1935手。
13、美國市場今日因獨立日假期休市。
小結：美豆仍處于盤整區(qū)間，1300美分很難跌破，同時播種面積銳減，奠定長期利多基調(diào)。
PTA：
1、原油WTI至94.94（-0.48）；石腦油至915（-8），MX至1141（-20）。
2、亞洲PX至1345（-11）美元，折合PTA成本8064元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050（+50），外盤臺產(chǎn)1149.5（+1），進口成本9321元/噸，內(nèi)外價差-271。
4、PTA裝置開工率95（+6）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)7-9成，個別稍高能勉強做平，部分較低為5-6成；短期滌絲延續(xù)弱勢弱勢下跌趨勢。
6、中國輕紡城面料市場總成交量567（+24）萬米，其中化纖布420（+13）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因全球經(jīng)濟憂慮重燃，周五原油WTI價格收低；石腦油及MX、PX仍弱勢下跌，PTA成本平臺繼續(xù)下移； PTA下游聚酯庫存繼續(xù)小幅增加，加之近期新PTA產(chǎn)能的加速釋放使市場難現(xiàn)采購熱情，市場看空氣氛較強；綜合看PTA仍無上漲動能，空單可繼續(xù)持有。
 
棉花：
1、1日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆26571，328級冀魯豫23953，東南沿海23895，長江中下游23785，西北內(nèi)陸23682。
2、1日中國棉花價格指數(shù)23927(-129)，1級27254(-114)，2級26077(-84)，4級22903(-334)，5級21810(-197)。
3、1日撮合成交8300(-7560),訂貨量69380(-1700),1107合約結算價23048(-95),1108合約結算價22759(-253),1109合約結算價22753(-256)。
4、1日鄭棉總成交1533708(-100062),總持倉588748(+7270),109合約結算價23580(-255),201合約結算價22355(-440),205合約結算價22315(-475)。
5、1日進口棉價格指數(shù)SM報167.28美分(-6.21)，M報166.67美分(-6.08)，SLM報165.79美分(-6.43)。本日提貨美國CAM報174.2美分/磅(-5)，滑準稅下港口提貨價28964元/噸(-931)，1%關稅下折28601元/噸(-940)。
6、1日美期棉ICE1107合約結算價161.41美分(+1.62),1110合約結算價121.81美分(-1.88),1112合約結算價117.81美分(-0.78)。
7、1日美期棉ICE庫存89329(+5507)。
8、1日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至30950（-0），37800（-0），25900（-0）。
9、1日中國輕紡城面料市場總成交量567(+24)萬米，其中棉布147(+11)萬米。
   周六山東大型紡企再度下調(diào)收購價，對棉花行情的負面影響較大，下游銷售形勢異常艱難，資金壓力也在持續(xù)增加，加之傳統(tǒng)需求淡季來臨，紗廠虧損程度有增無減；外棉方面，受需求憂慮影響，周五美棉IC收低；綜合各方面情況看，鄭棉仍以利空主導，CF1201空單可繼續(xù)持有。

LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨暫時企穩(wěn)，相關品級價格回升，但期現(xiàn)價差抬高后，上行空間縮窄。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10697（-69)，華北市場價10450（+180），華東市場價10300（+50），華南市場價10200（+150），華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場價12650(+230)，HDPE華北市場價12050（+200），PP華北市場價11900（-0）。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1225（-0)，折合進口成本10028，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1285美元，折合進口成本10528元/噸。華東進口的LLDPE價格為9950-10200元/噸。目前進口倒掛持續(xù)，進口貨源吸引力有限，仍將抑制進口。
4、交易所倉單量38019（+270）。重點觀測倉單能否流出，倉單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著，6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進口倒掛持續(xù)，進口優(yōu)勢仍不顯著，觀測進口訂單預計6月進口量將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力和農(nóng)膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩，關注10000平臺，暫時行情將震蕩走穩(wěn)，現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動的去庫存化，超跌之前或旺季來臨前難有高評級買入機會，短期關注連塑阻力位10800。

PVC:
1、東南亞PVC均價1101美元(-0)，折合國內(nèi)進口完稅價為8878。
2、遠東VCM報價951美元(-10)。
3、華東乙烯法均價8425（-0），華東電石法均價7790（-0）。
4、華中電石價4100（-0），西北電石價3725(-0)，華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價7720-7750，大廠貨源華東市場價7750-7800；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價8100-8350，高端乙烯料PVC華東市場價8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價格850（-0)，華北離子膜燒堿745（-0）。
7、PVC期現(xiàn)價差（PVC主力-廣州電石法市場價）250。
8、近期PVC走勢受塑料影響明顯，油價反彈提振市場人氣，上周PVC主力小幅回調(diào)。受期貨帶動，PVC現(xiàn)貨市場有所回暖，但整體而言人氣仍顯低迷，各方觀望心態(tài)濃。目前PVC仍呈現(xiàn)寬松的供求格局，下游需求萎靡，貿(mào)易商采購積極性差，受此影響前期堅挺的PVC出廠價出現(xiàn)明顯下調(diào)。后市PVC基本面整體偏空，在前期期貨走強后，期現(xiàn)價差有所抬升，后市PVC主力繼續(xù)上行動力略顯不足，但塑料價格走勢或仍將影響PVC走勢。
甲醇
市場價格
1、江蘇價格2750（+10），山東價格2620（+20），華北價格2500（-50），西北價格2200（-100）；
2、江蘇河北價差200（+110），江蘇山東價差130（-10），江蘇西北價差550（+110）；
原料端
3、陽泉洗中塊1230（+0）；秦皇島山西優(yōu)混845（+0）；
4、天然氣（Henry Hub）4.39，布倫特原油112.48。
進口價+外盤價格
5、進口甲醇到岸價342（-0），完稅價2732.06 ；
6、東南亞到岸價373（+0），F(xiàn)OB鹿特丹均價366.125（+ 2.17），F(xiàn)OB美國364.635（-0）。
下游
7、山東久泰二甲醚出廠價4800（+0），湖北天茂二甲醚出廠價4950（+0）；
8、甲醛出廠均價1430（+0）；
9、華北醋酸價格3450（+50），江蘇醋酸價格3300（+0），山東醋酸價格3350（+0）；
10、張家港電子盤甲醇連收盤價2835（+40）；
11、上周國內(nèi)甲醇價格走勢地區(qū)差異較大，其中港口甲醇受外盤堅挺以及山東部分裝置檢修影響，小幅反彈。而西北，華北等地因需求拖累，有所走弱。據(jù)相關消息，外盤部分前期檢修裝置近期將逐步開工，外盤供求矛盾將逐步緩解，受此影響外盤甲醇價格或將持穩(wěn)，此決定在下游需求尚低迷的華東地區(qū)，甲醇價格難創(chuàng)新高，而另一方面周邊甲醇價格的走低也將拖累港口走勢，據(jù)悉近期有部分國內(nèi)貨到底港口，此將利空后市港口走勢。預計后市港口甲醇難繼續(xù)走高，或將震蕩整理為主。

白糖：
1：柳州中間商報價7130（+40）元；11074合約收盤價7131（+11）元/噸，11094合約收盤價7112（-2）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1109升水95元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-20元/噸；柳州9月-鄭糖9月=77（+0）元，昆明9月-鄭糖9月=3（+2）元；
近期銷售還可以，部分大集團產(chǎn)銷率高，剩的貨不多；
上個交易日注冊倉單量2395（+135），有效預報193（-135）；廣西電子盤可供提前交割庫存7100（-300）；
2：ICE原糖10月合約上漲3.45%收于27.25美分，泰國進口糖升水1.8（-0.7），完稅進口價7094元/噸，進口盈利46（-149）元，巴西白糖完稅進口價7612元/噸，進口盈利-482（-161）元，升水3.0（+1），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當，廣西工業(yè)庫存255萬噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；消費方面仍存擔憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費量；
4：巴西六月下旬產(chǎn)量不及預期，比去年同期下降14%；ICE7月合約摘牌，交割量為41.97萬噸；
5：多頭方面，萬達加倉2170手，華泰加倉3701手，珠江加倉5083手；空頭方面， 國際加倉1009手，良時加倉2141手；
6：拋儲推遲；農(nóng)務方面認為新榨季桂北產(chǎn)量仍不樂觀，開榨推遲概率高，對1月合約存在炒作預期；7月4日外盤休盤一天；
小結：
A：巴西生產(chǎn)進度推升外盤現(xiàn)貨升水，短期內(nèi)保持強勢，不過全球過剩擔憂仍在；
B：拋儲推遲，近遠月價差可能會修復；預計產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不錯，且開榨可能推遲，關注天氣炒作；
 
玉米：
1：北方港口和南方港口價格小幅下調(diào)；大連港口平艙價2310（-10）元，錦州港2310（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水38(+26)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-52(+36)元/噸；大連商品交易所玉米倉單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2574(-158)元/噸，深圳港口價2400（-10）元/噸；
DDGS全國均價2031（+0）元/噸，玉米蛋白粉全國均價4450（+0）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價價差為13(-25)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國取消玉米乙醇補貼及關稅保護； 根據(jù)USDA的報告，玉米種植面積大增5%；
3：政府取消進項稅政策更像投石問路，接下來不排除更嚴厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺，且飼料需求穩(wěn)步回復，更加大調(diào)控壓力；
4：下游產(chǎn)品價格小幅回升，庫存仍較大；食品添加劑遭嚴查，加之天氣偏冷，淀粉糖需求尚未啟動；新麥即將上市，對玉米的飼料需求或有所替代，但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主；
5：多頭方面，新湖加倉4079手，東證加倉3726手，寶成加倉3002手；空頭方面，整體變動幅度不大；
小結：
A：種植面積超預期，取消酒精補貼；
B：盡管基差走強，但是港口庫存大，下游不愿意接貨；

早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場火車板價2300（+0）元，新余市糧食局收購價報價2220（+0）元，江西吉水縣糧食局收購價2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價2200（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉儲備庫收購價2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價2160（+0）元；
注冊倉單833（-1），有效預報0（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2860（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2470（+0）元/噸，合肥2400（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3320（+0）元/噸；長沙晚秈米3700（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收糧在即，市場對新年度的開秤價預期在1.15元/市斤左右；
5：持倉整體變化不大；
 
油品：
1、原油期貨結算價周五走低，由于中國和歐元區(qū)的制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預期。
2、CFTC持倉數(shù)據(jù)顯示：截止6月28日一周，Nymex原油期貨持倉非商業(yè)基金空頭增加0.8萬張，多頭減少0.6萬張，凈多頭下降1.5萬張至13.5萬張（7個半月低點）。
3、亞洲石腦油價格周五來到兩個交易日低點，裂解價差收在兩日高位，但市場人氣仍舊疲弱，賣方持續(xù)以折價釋出現(xiàn)貨。
4、倫敦Brent原油（8月）較美國WTI原油升水16.83美元（-0.23）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.6%（+0.03%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.13%(+0.07%)。周四WTI原油總持倉增加0.4萬至152.3萬張（5個月低位區(qū)）伴隨原油漲0.7%。
5、華南黃埔180庫提估價4940元/噸（+0）；上海180估價4980（+0），舟山市場4975（+0）。
6、華南高硫渣油估價4365元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4575（-145）；山東油漿估價4000（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水11元（-14）；上期所倉單116100噸（-12100）。
8、機構觀點，僅供參考：
高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國際能源署(IEA)23日表示，將釋出6000萬桶原油庫存，以確保市場供給充裕，其成員國將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬桶戰(zhàn)略石油儲備（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉為過剩），以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國表示，將提供一半的數(shù)量。
小結：Nymex原油期貨持倉非商業(yè)基金凈多頭降至7個半月低點。亞洲石腦油跨月價差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn)，華東調(diào)油原料大幅下跌；現(xiàn)貨較9月轉為貼水；上海燃料油期貨倉單繼續(xù)下降。高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉為過剩）。
 
 
 
 

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