橡膠：
1、之前價格下跌后買盤增加，昨天上漲后現(xiàn)貨市場跟隨力度減弱
2、國際市場供應(yīng)旺季來臨，ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
3、下游雖然利潤提高了，但消費依然一般
4、國內(nèi)前期的比價優(yōu)勢基本消耗，內(nèi)外比價持續(xù)走高
5、關(guān)注前期地震最低點位支撐，東京新開合約價差持平，近端合約弱
6、國內(nèi)青島庫存下降，進口減少，是否會支撐國內(nèi)天膠
小結(jié)：可能需要震蕩

股指：
1、周四股指期貨早盤拉高后維持震蕩格局，期現(xiàn)價差也罕見的拉至20點以上，而套利資金的介入促使主力合約午后快速回歸貼水，現(xiàn)貨市 場全天漲幅明顯強于期指，滬深股指收盤漲幅均在1%以上
2、一方面是截至本周央行已連續(xù)7周通過公開市場實施凈投放，累積凈投放資金6140億元；另一方面是，3個月期、1年期和3年期央票利率輪 番上漲。分析人士認為，經(jīng)過央行的這一系列資金維穩(wěn)動作，目前流動性已經(jīng)趨于正常。加息預期則隨著央票利率的輪番上漲被一步步強化。
3、在部分地方陸續(xù)推出對生豬市場的調(diào)控措施之后，豬價出現(xiàn)了幾日的短暫回調(diào)，但不久便重拾反彈之勢。有業(yè)內(nèi)人士指出，消費淡季的到 來和地方政府的出手干預，一定程度上給后期豬價的下調(diào)留出了空間，但基于成本和供需的支撐，生豬價格很難跌破8元/斤的水平。
4、國家信息中心宏觀經(jīng)濟形勢課題組昨天發(fā)表報告指出，初步預計，上半年及全年我國GDP(國內(nèi)生產(chǎn)總值)分別增長9.5%和9.3%左右，CPI(居 民消費價格)分別上漲5.3%和4.9%左右。下半年經(jīng)濟增長有可能略為放緩，物價水平較上半年略有回落。報告稱，6月份除非新漲價因素明顯下 降，否則CPI再創(chuàng)新高已屬必然。
5、據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，截至6月30日，兩市共有794家上市公司披露上半年業(yè)績預告，報喜比例將近65%。其中，超過兩成的預增公司前6個月 業(yè)績增幅超過100%，主營業(yè)務(wù)和投資收益增長依舊是業(yè)績上升的兩大主要原因。
6、在第二季度的最后一個交易日美國股市收高，大盤已經(jīng)連續(xù)第四個交易日上揚。美國中西部地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)好于預期，使市場對周五的 全國性ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)抱樂觀預期。至此，道指已經(jīng)連續(xù)第四個季度上漲。納指和標普500指數(shù)在第二季度分別下跌了0.3%和0.4%。
7、跨過季末，資金面將趨于正常，市場逐漸修復政策預期。以13.5倍估值計算，目前點位對應(yīng)的隱含增長率大約在7%左右，后市有上漲空間。大勢上預計市場維持震蕩偏強，向上修復。
 
鋼材
1. 昨日國內(nèi)鋼材市場跌勢趨緩。其中建筑鋼材市場保持穩(wěn)定；熱軋板價格小幅下挫；冷板市場價格弱勢格局；中厚板價格跌勢放緩；涂鍍市場價格平穩(wěn)；帶鋼價格繼續(xù)下跌；焊管價格弱勢趨穩(wěn)；無縫管平穩(wěn)為主；型材市場部分下調(diào)。
2. 首鋼股份1日公告，首鋼總公司與相關(guān)方在某些重大問題上尚未完全達成一致，重組預案尚不具備提交公司董事會審議的條件，公司股票將繼續(xù)停牌。
3. 環(huán)保部有關(guān)人士6月29日向中國證券報記者透露，大氣污染防治"十二五"規(guī)劃正在制定，政策調(diào)控目標是到2015年主要大氣污染物總量顯著下降，重點企業(yè)全面達標排放，重點區(qū)域主要大氣污染物排放達到國家二級標準?；痣?、鋼鐵、有色、石化、水泥、化工被確定為防控的重點行業(yè)。
4.機構(gòu)方面，海通、國泰君安減多增空。
5.上海三級螺紋4760（-），二級螺紋4620（-），北京三級螺紋5020（-），沈陽三級螺紋5080（-），上海6.5高線4700（-），5.5熱軋4710（-），唐山鐵精粉1325（-5），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4180（+20）。
6.近日外盤商品的走強也令螺紋期貨表現(xiàn)強于現(xiàn)貨，昨夜大宗商品繼續(xù)走高。但是在淡季能否拉動現(xiàn)貨上行仍需觀察。關(guān)注今日公布的庫存數(shù)據(jù)。

黃金：
1、希臘緊縮計劃在國會第二輪投票中獲得通過，加上美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)大多優(yōu)于預期，風險偏好改善，金價走低。
2、經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，美國6月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)從5月份的56.6升至61.1，預期54.0。
3、標準普爾(S&P)周四表示，若美國國會不能通過上調(diào)政府債務(wù)規(guī)模上限的決定并導致了國債違約，則該機構(gòu)將直接下調(diào)美國主權(quán)信貸評級至垃圾級。
4、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的五年期撙節(jié)計劃周四在國會第二輪投票中贏得多數(shù)贊成票，為獲取歐盟(EU)/國際貨幣基金組織(IMF)新一輪救助以防止債務(wù)違約掃除了障礙。
5、SPDR黃金ETF持倉為1208.233噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9536.65噸（-63.67）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為43.13萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100.15萬盎司（0萬盎司）。
6、美國十年期實際利率為0.74%（+0.01）；金銀比價為43.19（-0.16）。COMEX銀庫存為0.994億盎司（+51.38萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%（0），黃金的拆借利率為0.41%（-0.02），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 空付多；Ag(T+D)--空付多。
7、小結(jié)：美國調(diào)整債務(wù)上限的最后期限是8月2日，一旦有明確跡象顯示美國就債務(wù)上限問題達成協(xié)議，則黃金可能會迅速回吐漲幅。在此最后期限之前，需要關(guān)注美國債務(wù)僵局。

焦炭
1、國內(nèi)焦炭市場繼續(xù)弱勢觀望。近日，鋼材價格的盤整運行，使鋼廠生產(chǎn)積極性嚴重受挫，并且采購焦炭的態(tài)度也變得謹慎，從而給上游的焦化市場帶來很大壓力。月底正是焦化廠和鋼廠定價的時期，但很多焦化廠都處于觀望的態(tài)勢，對于后市看空較多。
2、6月30日起，貴州省將正式開收焦炭生產(chǎn)企業(yè)排污費。收費標準根據(jù)炭化室高度不同，征收價格每噸焦炭從2元到50元不等。
3、天津港焦炭場存167萬噸（0）秦皇島煤炭庫存731萬噸（+28.9）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價900（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2050（0）
5、小結(jié)：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因為煤炭資源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動的可能性??；在鋼材需求穩(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關(guān)注倉單是否增加。
 
銅鋁：
1、LME銅成交11.14萬手，持倉26.77萬手，增4792手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C8.5美元/噸，庫存減1775噸，注銷倉單減1975噸，韓國和美國的庫存均在下 降。LME鋁成交19.32萬手，持倉68.1萬手，增2619手。現(xiàn)貨對三個月貼水C27.75美元/噸，庫存減10300噸，注銷倉單減9900噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨(來源：SMM)：今日上海電解銅現(xiàn)貨報價貼水400元/噸到貼水250元/噸，平水銅成交價格69350-69400元/噸，升水銅成交價格69400- 69500元/噸。滬期銅跳空高開2%，今日為6月最后交易日，大多數(shù)企業(yè)被束手?？v然貼水不斷擴大，投機者對大貼水之好銅心有所屬，資金困境只能令其 作壁上觀，國產(chǎn)銅相應(yīng)減少供應(yīng)量，保值盤被套也使進口銅流通量被迫減少，市場成交呈供需兩淡局面。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為17220-17250元/噸 ，升水20-升水50元/噸，低鐵鋁17260-17300元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格17220-17250元/噸。滬期鋁當月強勢上揚爭奪于17200元/噸一線，盡管今天是6月 最后一個交易日，現(xiàn)鋁價格依然堅挺于小幅升水跟進，零星中間商逢低買盤令市場成交極為有限。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.63萬手，持倉24.44萬手，增2809手?，F(xiàn)貨對三個月貼水下降至C23美元/噸，庫存減925噸，注銷倉單減350噸。LME鉛成交3.53萬手，持 倉11.51萬手?，F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水C17.5美元/噸，庫存減2375噸，注銷倉單減2575噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨(來源:SMM)：今日滬期鉛高開高走，提振國內(nèi)現(xiàn)貨鉛價較昨日上漲150元/噸左右，馳宏鋅鍺、南方、水口山等品牌鉛報價集中在 16350-16400元/噸，個舊鉛對1109鉛期貨合約主力貼水850-900元/噸，報價集中在16200-16250元/噸。貿(mào)易商看好后市多囤貨，出貨較少；市場成交淡 靜。今滬期鋅主力跳空高開，早市因逐步推升，現(xiàn)貨價格被動跟漲，0號鋅早市成交于17300元/噸附近，對1109合約貼水300元/噸左右，隨著期鋅的推升 ，現(xiàn)鋅貼水擴大至350元/噸左右，0號鋅報價在17360-17380元/噸區(qū)間，貼水擴大，較為吸引貿(mào)易商，但因月底資金緊張，貿(mào)易商心有余而力不足，接貨 甚少，下游企業(yè)畏高，接貨量亦不多，整體交投較為清淡。
綜合新聞：
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司（以下簡稱馳宏鋅鍺）規(guī)劃投產(chǎn)的10萬噸鋅冶煉項目將于7月1日在會澤投產(chǎn)，屆時企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達22萬噸。
6.新加坡6月30日消息，最近LME保稅倉庫鋁庫存的減少，或許是由于金屬在不同公司間流動，而非近期需求的增加。目前市場參與者正考慮將金屬從他 們的競爭對手手里轉(zhuǎn)移到自身倉庫中。
結(jié)論：技術(shù)圖形上銅帶領(lǐng)金屬突破，強于我們的預期，有繼續(xù)上漲之勢。但國內(nèi)現(xiàn)貨近日有所走弱，國內(nèi)金屬上漲高度會受到一些限制。

大豆
1、空頭回補，棕油領(lǐng)漲。大豆減倉3914手，豆粕增倉4448手，豆油減倉15434手，棕櫚油減倉10818手，菜油減倉188手。油脂庫存壓力小，但上方受制于限價政策，維持區(qū)間走勢的看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在緩慢恢復。
夜盤CBOT大豆受玉米暴跌影響收低。USDA公布的報告認為11/12年度美豆的播種面積為7520.8萬英畝，同比下降2.84%。但由于需求不好，舊作庫存6.19億，高出市場預期的5.9億蒲。新作的供求依舊充滿很強的不確定性。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-4.4%(巴西大豆)，9月壓榨利潤-2.7%；1月壓榨利潤為0.2%，5月壓榨利潤為0.5%。豆油現(xiàn)貨進口虧損831，豆油9月進口虧損501，1月進口虧損435，5月進口虧損287。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損451，9月進口虧損192，1月進口虧損91。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價8800(+0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9500(+0)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3120 (+20)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10100(+0)。青島港進口大豆分銷價3900(+0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存52.3(+0)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存654.5(+14.8)萬噸。
5、SGS：6月份馬來西亞共出口了143萬噸棕櫚油，較5月份的135萬噸增長6%。
6、分析師稱供應(yīng)緊張，CBOT大豆交割有限。
7、羅杰斯：全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)形勢繼續(xù)惡化。
8、USDA種植面積報告：11/12年度，大豆的種植面積7520.8萬英畝，市場的預測區(qū)間為(7550-7719)萬英畝；玉米的種植面積9228.2萬英畝，市場的預測區(qū)間為(8950-9150)萬英畝；
9、USDA季度庫存報告：截止6月1日，大豆庫存為6.1908億蒲，市場的平均預期是5.91億蒲，市場的預測區(qū)間為(4.77-6.32)億蒲。玉米庫存為36.7億蒲，市場的平均預期為33.24億蒲，市場的預測區(qū)間為(29.98-35.15)。
10、USDA出口銷售報告：美豆凈銷售12.25萬噸，市場的預測區(qū)間為(0-55)萬噸；美豆油凈銷售2.36萬噸，市場的預測區(qū)間為(0.5-1.5)萬噸；美豆粕凈銷售10.83萬噸，市場的預測區(qū)間為(5-12.5)萬噸。
11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(-50)，菜籽油795手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單1675手，在豆油上平空單1306手，在大豆上增空單143手，在棕櫚油上平空單654手，在菜籽油上增空單84手。
小結(jié)：美豆仍然處于盤整區(qū)間，1300美分是支撐位置，同時美豆的中國需求有恢復的跡象?；謴椭械牡鞍灼上M需求能否支撐得起大庫存是行情發(fā)展的關(guān)鍵。
PTA：
1、原油WTI至95.42（+0.65）；石腦油至923（+18），MX至1161（+18）。
2、亞洲PX至1356（-16）美元，折合PTA成本8150元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050（+50），外盤臺產(chǎn)1149.5（+1），進口成本9321元/噸，內(nèi)外價差-271。
4、PTA裝置開工率95（+6）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)7-9成，個別稍高能勉強做平，部分較低為5-6成；短期滌絲延續(xù)弱勢弱勢下跌趨勢。
6、中國輕紡城面料市場總成交量543（+22）萬米，其中化纖布407（+22）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因美元兌歐元走弱，周四原油WTI價格收漲；石腦油及MX繼續(xù)回升，但PX仍在繼續(xù)下跌，PTA成本平臺繼續(xù)下移； PTA下游聚酯庫存繼續(xù)小幅增加，預期PTA的加速供應(yīng)使市場難現(xiàn)采購熱情；綜合看PTA仍無上漲動能，TA1109適度反彈后，仍可能回歸弱勢。
 
棉花：
1、30日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆26571，328級冀魯豫24121，東南沿海24070，長江中下游23955，西北內(nèi)陸23886。
2、30日中國棉花價格指數(shù)24056(-242)，1級27368(-179)，2級26161(-201)，4級23237(-206)，5級22007(-184)。
3、30日撮合成交15860(-5620),訂貨量71080(-5380),1107合約結(jié)算價23143(+216),1108合約結(jié)算價23012(+188),1109合約結(jié)算價23009(+172)。
4、30日鄭棉總成交1633770(-503362),總持倉581478(-44270),109合約結(jié)算價23835(+185),201合約結(jié)算價22795(+380),205合約結(jié)算價22790(+350)。
5、30日進口棉價格指數(shù)SM報173.49美分(-1.07)，M報172.75美分(-0.85)，SLM報172.22美分(-0.69)。本日提貨美國CAM報179.2美分/磅(-0.7)，滑準稅下港口提貨價29895元/噸(-113)，1%關(guān)稅下折29541元/噸(-115)。
6、30日美期棉ICE1107合約結(jié)算價159.79美分(-2.35),1110合約結(jié)算價123.69美分(-3.55),1112合約結(jié)算價118.59美分(-2.81)。
7、30日美期棉ICE庫存83822(-8864)。
8、30日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至30950（-50），37800（-50），25900（-0）。
9、30日中國輕紡城面料市場總成交量543(+22)萬米，其中棉布136(0)萬米。
   盡管鄭棉期價及撮合均有所反彈，但對現(xiàn)貨棉花無提振作用，下游紡企庫存仍難消化，資金異常緊張加之半年度還貸期使棉花的行情繼續(xù)承壓，昨日山東大型紡企再度下調(diào)收購價，對市場信心再施打擊；外棉方面，受累于USDA報告植棉面積預估暗示美國棉花產(chǎn)量將為五年來最高，美棉ICE一度觸及跌停；綜合各方面情況看，鄭棉仍以利空主導，CF1201適度反彈后也可能回歸弱勢。

LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨暫時企穩(wěn)，相關(guān)品級價格回升，但昨日期貨拉升后期現(xiàn)價差又有所抬高。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10766（+135)，華北市場價10270（+0），華東市場價10250（+0），華南市場價10050（-0），華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場價12420(+70)，HDPE華北市場價11850（+70），PP華北市場價11900（-0）。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1225（-30)，折合進口成本10028，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1285美元，折合進口成本10528元/噸。華東進口的LLDPE價格為9950-10200元/噸。目前進口倒掛持續(xù)，進口貨源吸引力有限，仍將抑制進口。
4、交易所倉單量37749（-0）。重點觀測倉單能否流出，倉單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著，6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進口倒掛持續(xù)，進口優(yōu)勢仍不顯著，觀測進口訂單預計6月進口量將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力和農(nóng)膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩，關(guān)注10000平臺，暫時行情將震蕩走穩(wěn)，現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動的去庫存化，超跌之前或旺季來臨前難有高評級買入機會。

PVC:
1、東南亞PVC均價1101美元(-45)，折合國內(nèi)進口完稅價為8879。
2、遠東VCM報價961美元(-0)。
3、華東乙烯法均價8425（-100），華東電石法均價7790（-0）。
4、華中電石價4100（-0），西北電石價3725(-0)，華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價7700-7720，大廠貨源華東市場價7710-7720；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價8100-8350，高端乙烯料PVC華東市場價8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價格850（-0)，華北離子膜燒堿745（-0）。
7、PVC期現(xiàn)價差（PVC主力-廣州電石法市場價）220。
8、昨日華東燒堿逐步有所下調(diào)，各地情況看，前期趨緊燒堿行情，近期持穩(wěn)，且局部地區(qū)呈現(xiàn)松動現(xiàn)象，燒堿價格對PVC企業(yè)利潤以及開工率有直接影響，后市需密切關(guān)注?；久娣矫妫盒枨笃＼?，而近期外盤走弱，也使前期出口帶動明顯減弱，PVC基本面整體偏空，但由于電石成本支撐，加上PVC期現(xiàn)價差維持低位，因此PVC在前期走低后，料近期將呈現(xiàn)震蕩調(diào)整為主。

白糖：
1：柳州中間商報價7090（-10）元；11074合約收盤價7120（+7）元/噸，11094合約收盤價7114（+8）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-40（-35）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-115（-60）元/噸；柳州9月-鄭糖9月=77（-2）元，昆明9月-鄭糖9月=1（-4）元；
近期銷售還可以，部分大集團產(chǎn)銷率高，剩的貨不多；目前柳盤價格有交貨意愿有所回升；
上個交易日注冊倉單量2260（-5），有效預報328（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存7400（+0）；
2：ICE原糖10月合約下跌2.15%收于26.34美分，泰國進口糖升水1.8（-0.7），完稅進口價6895元/噸，進口盈利195（+115）元，巴西白糖完稅進口價7411元/噸，進口盈利-321（+142）元，升水3.0（+1），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當，廣西工業(yè)庫存255萬噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；消費方面仍存擔憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費量；
4：巴西六月下旬產(chǎn)量不及預期，比去年同期下降14%；繼去年10月1日以來已授權(quán)出口220萬噸食糖后（包括進料加工復出口、去年港口未清關(guān)的進口糖以及自產(chǎn)糖），最近印度政府又同意增加出口50萬噸自產(chǎn)糖；
5：多頭方面，珠江減倉4624手，華泰減倉2935手，萬達減倉1328手；空頭方面，國海減倉2116手，華泰加倉1327手；
6：市場傳言4日將拋儲25萬噸；中國5月份進口食糖172842噸，同比增長48%。海關(guān)總署稱，今年1-5月份累計進口糖409673噸，同比增長84.35%；
小結(jié)：
A：外盤現(xiàn)貨及白糖相對原糖跌幅更大，關(guān)注巴西后期產(chǎn)量；
B：目前價格結(jié)構(gòu)張力不足以支撐大幅上漲，關(guān)注6月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)；拋儲對近月有壓力；
 
玉米：
1：大連港口平艙價2320（+0）元，錦州港2320（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水12(+38)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-88(+38)元/噸；大連商品交易所玉米倉單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2732(+43)元/噸，深圳港口價2410（+0）元/噸；
DDGS全國均價2031（+17）元/噸，玉米蛋白粉全國均價4450（-25）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價價差為38(-20)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國取消玉米乙醇補貼及關(guān)稅保護； 根據(jù)USDA的報告，玉米種植面積大增5%；
3：政府取消進項稅政策更像投石問路，接下來不排除更嚴厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺，且飼料需求穩(wěn)步回復，更加大調(diào)控壓力；
4：下游產(chǎn)品價格小幅回升，庫存仍較大；食品添加劑遭嚴查，加之天氣偏冷，淀粉糖需求尚未啟動；新麥即將上市，對玉米的飼料需求或有所替代，但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主；
5：多頭方面，前五名小幅加倉；空頭方面，國投加倉1959手；
小結(jié)：
A：種植面積超預期；
B：外盤帶動下，可能還會下跌，但是9月已經(jīng)距離現(xiàn)貨價格不遠了；
早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場火車板價2300（+0）元，新余市糧食局收購價報價2220（+0）元，江西吉水縣糧食局收購價2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價2200（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉(zhuǎn)儲備庫收購價2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價2160（+0）元；
注冊倉單834（+0），有效預報0（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2860（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2470（+0）元/噸，合肥2400（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3320（+0）元/噸；長沙晚秈米3700（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:干旱整體對江西主產(chǎn)區(qū)影響不大；收糧在即，市場對新年度的開秤價預期在1.15元/市斤左右；
5：多頭方面，上海良貿(mào)加倉546手；

油品：
1、原油期貨周四收盤小幅走高，連續(xù)第三個交易日走高，受市場對希臘債務(wù)危機有望解決的預期提振。
2、美國天然氣上漲，因報告顯示庫存增幅低于預期。
3、亞洲石腦油價格周四觸及五日高點，但裂解價差略為下滑。 汽油重整利潤觸及近兩個月高位，反映石腦油價格對汽油價格大幅走弱。
4、倫敦Brent原油（8月）較美國WTI原油升水17.06美元（-0.57）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.57%（-0.01%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.06%(+0.04%)。周三WTI原油總持倉減少0.5萬至151.9萬張（5個月低位區(qū)）伴隨原油漲2%。
5、華南黃埔180庫提估價4940元/噸（+5）；上海180估價4980（-20），舟山市場4975（-20）。
6、華南高硫渣油估價4365元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4720（+0）；山東油漿估價4000（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水25元（+15）；上期所倉單128200噸（-700）。
8、機構(gòu)觀點，僅供參考：
高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國際能源署(IEA)23日表示，將釋出6000萬桶原油庫存，以確保市場供給充裕，其成員國將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬桶戰(zhàn)略石油儲備（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩），以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國表示，將提供一半的數(shù)量。
小結(jié)：原油期貨小幅走高，美元走軟和中西部數(shù)據(jù)支撐油市。亞洲石腦油跨月價差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn)；現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水；上海燃料油期貨倉單小幅下降。高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩）。
 
 
 
 

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橡膠：
1、之前價格下跌后買盤增加，昨天上漲后現(xiàn)貨市場跟隨力度減弱
2、國際市場供應(yīng)旺季來臨，ANPC小幅度提高今年產(chǎn)量
3、下游雖然利潤提高了，但消費依然一般
4、國內(nèi)前期的比價優(yōu)勢基本消耗，內(nèi)外比價持續(xù)走高
5、關(guān)注前期地震最低點位支撐，東京新開合約價差持平，近端合約弱
6、國內(nèi)青島庫存下降，進口減少，是否會支撐國內(nèi)天膠
小結(jié)：可能需要震蕩

股指：
1、周四股指期貨早盤拉高后維持震蕩格局，期現(xiàn)價差也罕見的拉至20點以上，而套利資金的介入促使主力合約午后快速回歸貼水，現(xiàn)貨市 場全天漲幅明顯強于期指，滬深股指收盤漲幅均在1%以上
2、一方面是截至本周央行已連續(xù)7周通過公開市場實施凈投放，累積凈投放資金6140億元；另一方面是，3個月期、1年期和3年期央票利率輪 番上漲。分析人士認為，經(jīng)過央行的這一系列資金維穩(wěn)動作，目前流動性已經(jīng)趨于正常。加息預期則隨著央票利率的輪番上漲被一步步強化。
3、在部分地方陸續(xù)推出對生豬市場的調(diào)控措施之后，豬價出現(xiàn)了幾日的短暫回調(diào)，但不久便重拾反彈之勢。有業(yè)內(nèi)人士指出，消費淡季的到 來和地方政府的出手干預，一定程度上給后期豬價的下調(diào)留出了空間，但基于成本和供需的支撐，生豬價格很難跌破8元/斤的水平。
4、國家信息中心宏觀經(jīng)濟形勢課題組昨天發(fā)表報告指出，初步預計，上半年及全年我國GDP(國內(nèi)生產(chǎn)總值)分別增長9.5%和9.3%左右，CPI(居 民消費價格)分別上漲5.3%和4.9%左右。下半年經(jīng)濟增長有可能略為放緩，物價水平較上半年略有回落。報告稱，6月份除非新漲價因素明顯下 降，否則CPI再創(chuàng)新高已屬必然。
5、據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，截至6月30日，兩市共有794家上市公司披露上半年業(yè)績預告，報喜比例將近65%。其中，超過兩成的預增公司前6個月 業(yè)績增幅超過100%，主營業(yè)務(wù)和投資收益增長依舊是業(yè)績上升的兩大主要原因。
6、在第二季度的最后一個交易日美國股市收高，大盤已經(jīng)連續(xù)第四個交易日上揚。美國中西部地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)好于預期，使市場對周五的 全國性ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)抱樂觀預期。至此，道指已經(jīng)連續(xù)第四個季度上漲。納指和標普500指數(shù)在第二季度分別下跌了0.3%和0.4%。
7、跨過季末，資金面將趨于正常，市場逐漸修復政策預期。以13.5倍估值計算，目前點位對應(yīng)的隱含增長率大約在7%左右，后市有上漲空間。大勢上預計市場維持震蕩偏強，向上修復。
 
鋼材
1. 昨日國內(nèi)鋼材市場跌勢趨緩。其中建筑鋼材市場保持穩(wěn)定；熱軋板價格小幅下挫；冷板市場價格弱勢格局；中厚板價格跌勢放緩；涂鍍市場價格平穩(wěn)；帶鋼價格繼續(xù)下跌；焊管價格弱勢趨穩(wěn)；無縫管平穩(wěn)為主；型材市場部分下調(diào)。
2. 首鋼股份1日公告，首鋼總公司與相關(guān)方在某些重大問題上尚未完全達成一致，重組預案尚不具備提交公司董事會審議的條件，公司股票將繼續(xù)停牌。
3. 環(huán)保部有關(guān)人士6月29日向中國證券報記者透露，大氣污染防治"十二五"規(guī)劃正在制定，政策調(diào)控目標是到2015年主要大氣污染物總量顯著下降，重點企業(yè)全面達標排放，重點區(qū)域主要大氣污染物排放達到國家二級標準?；痣?、鋼鐵、有色、石化、水泥、化工被確定為防控的重點行業(yè)。
4.機構(gòu)方面，海通、國泰君安減多增空。
5.上海三級螺紋4760（-），二級螺紋4620（-），北京三級螺紋5020（-），沈陽三級螺紋5080（-），上海6.5高線4700（-），5.5熱軋4710（-），唐山鐵精粉1325（-5），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4180（+20）。
6.近日外盤商品的走強也令螺紋期貨表現(xiàn)強于現(xiàn)貨，昨夜大宗商品繼續(xù)走高。但是在淡季能否拉動現(xiàn)貨上行仍需觀察。關(guān)注今日公布的庫存數(shù)據(jù)。

黃金：
1、希臘緊縮計劃在國會第二輪投票中獲得通過，加上美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)大多優(yōu)于預期，風險偏好改善，金價走低。
2、經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，美國6月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)從5月份的56.6升至61.1，預期54.0。
3、標準普爾(S&P)周四表示，若美國國會不能通過上調(diào)政府債務(wù)規(guī)模上限的決定并導致了國債違約，則該機構(gòu)將直接下調(diào)美國主權(quán)信貸評級至垃圾級。
4、希臘總理帕潘德里歐(George Papandreou)提出的五年期撙節(jié)計劃周四在國會第二輪投票中贏得多數(shù)贊成票，為獲取歐盟(EU)/國際貨幣基金組織(IMF)新一輪救助以防止債務(wù)違約掃除了障礙。
5、SPDR黃金ETF持倉為1208.233噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9536.65噸（-63.67）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為43.13萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100.15萬盎司（0萬盎司）。
6、美國十年期實際利率為0.74%（+0.01）；金銀比價為43.19（-0.16）。COMEX銀庫存為0.994億盎司（+51.38萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為-0.02%（0），黃金的拆借利率為0.41%（-0.02），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 空付多；Ag(T+D)--空付多。
7、小結(jié)：美國調(diào)整債務(wù)上限的最后期限是8月2日，一旦有明確跡象顯示美國就債務(wù)上限問題達成協(xié)議，則黃金可能會迅速回吐漲幅。在此最后期限之前，需要關(guān)注美國債務(wù)僵局。

焦炭
1、國內(nèi)焦炭市場繼續(xù)弱勢觀望。近日，鋼材價格的盤整運行，使鋼廠生產(chǎn)積極性嚴重受挫，并且采購焦炭的態(tài)度也變得謹慎，從而給上游的焦化市場帶來很大壓力。月底正是焦化廠和鋼廠定價的時期，但很多焦化廠都處于觀望的態(tài)勢，對于后市看空較多。
2、6月30日起，貴州省將正式開收焦炭生產(chǎn)企業(yè)排污費。收費標準根據(jù)炭化室高度不同，征收價格每噸焦炭從2元到50元不等。
3、天津港焦炭場存167萬噸（0）秦皇島煤炭庫存731萬噸（+28.9）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價900（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2050（0）
5、小結(jié)：因粗鋼產(chǎn)能利用率一直95%左右，焦炭邊際需求增量沒有太多上升空間；成本端因為煤炭資源整合后，煉焦煤產(chǎn)量有所釋放，焦煤推動的可能性??；在鋼材需求穩(wěn)定的情況下，焦炭將維持平穩(wěn)。期貨價格有所上漲，但是高估程度不太大，目前需關(guān)注倉單是否增加。
 
銅鋁：
1、LME銅成交11.14萬手，持倉26.77萬手，增4792手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C8.5美元/噸，庫存減1775噸，注銷倉單減1975噸，韓國和美國的庫存均在下 降。LME鋁成交19.32萬手，持倉68.1萬手，增2619手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C27.75美元/噸，庫存減10300噸，注銷倉單減9900噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨(來源：SMM)：今日上海電解銅現(xiàn)貨報價貼水400元/噸到貼水250元/噸，平水銅成交價格69350-69400元/噸，升水銅成交價格69400- 69500元/噸。滬期銅跳空高開2%，今日為6月最后交易日，大多數(shù)企業(yè)被束手。縱然貼水不斷擴大，投機者對大貼水之好銅心有所屬，資金困境只能令其 作壁上觀，國產(chǎn)銅相應(yīng)減少供應(yīng)量，保值盤被套也使進口銅流通量被迫減少，市場成交呈供需兩淡局面。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為17220-17250元/噸 ，升水20-升水50元/噸，低鐵鋁17260-17300元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格17220-17250元/噸。滬期鋁當月強勢上揚爭奪于17200元/噸一線，盡管今天是6月 最后一個交易日，現(xiàn)鋁價格依然堅挺于小幅升水跟進，零星中間商逢低買盤令市場成交極為有限。
鉛鋅
3、LME鋅成交6.63萬手，持倉24.44萬手，增2809手?，F(xiàn)貨對三個月貼水下降至C23美元/噸，庫存減925噸，注銷倉單減350噸。LME鉛成交3.53萬手，持 倉11.51萬手?，F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水C17.5美元/噸，庫存減2375噸，注銷倉單減2575噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨(來源:SMM)：今日滬期鉛高開高走，提振國內(nèi)現(xiàn)貨鉛價較昨日上漲150元/噸左右，馳宏鋅鍺、南方、水口山等品牌鉛報價集中在 16350-16400元/噸，個舊鉛對1109鉛期貨合約主力貼水850-900元/噸，報價集中在16200-16250元/噸。貿(mào)易商看好后市多囤貨，出貨較少；市場成交淡 靜。今滬期鋅主力跳空高開，早市因逐步推升，現(xiàn)貨價格被動跟漲，0號鋅早市成交于17300元/噸附近，對1109合約貼水300元/噸左右，隨著期鋅的推升 ，現(xiàn)鋅貼水擴大至350元/噸左右，0號鋅報價在17360-17380元/噸區(qū)間，貼水擴大，較為吸引貿(mào)易商，但因月底資金緊張，貿(mào)易商心有余而力不足，接貨 甚少，下游企業(yè)畏高，接貨量亦不多，整體交投較為清淡。
綜合新聞：
5.云南馳宏鋅鍺股份有限公司（以下簡稱馳宏鋅鍺）規(guī)劃投產(chǎn)的10萬噸鋅冶煉項目將于7月1日在會澤投產(chǎn)，屆時企業(yè)鋅冶煉產(chǎn)能達22萬噸。
6.新加坡6月30日消息，最近LME保稅倉庫鋁庫存的減少，或許是由于金屬在不同公司間流動，而非近期需求的增加。目前市場參與者正考慮將金屬從他 們的競爭對手手里轉(zhuǎn)移到自身倉庫中。
結(jié)論：技術(shù)圖形上銅帶領(lǐng)金屬突破，強于我們的預期，有繼續(xù)上漲之勢。但國內(nèi)現(xiàn)貨近日有所走弱，國內(nèi)金屬上漲高度會受到一些限制。

大豆
1、空頭回補，棕油領(lǐng)漲。大豆減倉3914手，豆粕增倉4448手，豆油減倉15434手，棕櫚油減倉10818手，菜油減倉188手。油脂庫存壓力小，但上方受制于限價政策，維持區(qū)間走勢的看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在緩慢恢復。
夜盤CBOT大豆受玉米暴跌影響收低。USDA公布的報告認為11/12年度美豆的播種面積為7520.8萬英畝，同比下降2.84%。但由于需求不好，舊作庫存6.19億，高出市場預期的5.9億蒲。新作的供求依舊充滿很強的不確定性。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-4.4%(巴西大豆)，9月壓榨利潤-2.7%；1月壓榨利潤為0.2%，5月壓榨利潤為0.5%。豆油現(xiàn)貨進口虧損831，豆油9月進口虧損501，1月進口虧損435，5月進口虧損287。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損451，9月進口虧損192，1月進口虧損91。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價8800(+0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9500(+0)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3120 (+20)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10100(+0)。青島港進口大豆分銷價3900(+0)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存52.3(+0)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存654.5(+14.8)萬噸。
5、SGS：6月份馬來西亞共出口了143萬噸棕櫚油，較5月份的135萬噸增長6%。
6、分析師稱供應(yīng)緊張，CBOT大豆交割有限。
7、羅杰斯：全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)形勢繼續(xù)惡化。
8、USDA種植面積報告：11/12年度，大豆的種植面積7520.8萬英畝，市場的預測區(qū)間為(7550-7719)萬英畝；玉米的種植面積9228.2萬英畝，市場的預測區(qū)間為(8950-9150)萬英畝；
9、USDA季度庫存報告：截止6月1日，大豆庫存為6.1908億蒲，市場的平均預期是5.91億蒲，市場的預測區(qū)間為(4.77-6.32)億蒲。玉米庫存為36.7億蒲，市場的平均預期為33.24億蒲，市場的預測區(qū)間為(29.98-35.15)。
10、USDA出口銷售報告：美豆凈銷售12.25萬噸，市場的預測區(qū)間為(0-55)萬噸；美豆油凈銷售2.36萬噸，市場的預測區(qū)間為(0.5-1.5)萬噸；美豆粕凈銷售10.83萬噸，市場的預測區(qū)間為(5-12.5)萬噸。
11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油10708手(+0)，大豆13114手(+0)，豆粕7478手(-50)，菜籽油795手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單1675手，在豆油上平空單1306手，在大豆上增空單143手，在棕櫚油上平空單654手，在菜籽油上增空單84手。
小結(jié)：美豆仍然處于盤整區(qū)間，1300美分是支撐位置，同時美豆的中國需求有恢復的跡象?；謴椭械牡鞍灼上M需求能否支撐得起大庫存是行情發(fā)展的關(guān)鍵。
PTA：
1、原油WTI至95.42（+0.65）；石腦油至923（+18），MX至1161（+18）。
2、亞洲PX至1356（-16）美元，折合PTA成本8150元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9050（+50），外盤臺產(chǎn)1149.5（+1），進口成本9321元/噸，內(nèi)外價差-271。
4、PTA裝置開工率95（+6）%，下游聚酯開工率85（+0）%。
5、江浙滌絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)7-9成，個別稍高能勉強做平，部分較低為5-6成；短期滌絲延續(xù)弱勢弱勢下跌趨勢。
6、中國輕紡城面料市場總成交量543（+22）萬米，其中化纖布407（+22）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-15天。
因美元兌歐元走弱，周四原油WTI價格收漲；石腦油及MX繼續(xù)回升，但PX仍在繼續(xù)下跌，PTA成本平臺繼續(xù)下移； PTA下游聚酯庫存繼續(xù)小幅增加，預期PTA的加速供應(yīng)使市場難現(xiàn)采購熱情；綜合看PTA仍無上漲動能，TA1109適度反彈后，仍可能回歸弱勢。
 
棉花：
1、30日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆26571，328級冀魯豫24121，東南沿海24070，長江中下游23955，西北內(nèi)陸23886。
2、30日中國棉花價格指數(shù)24056(-242)，1級27368(-179)，2級26161(-201)，4級23237(-206)，5級22007(-184)。
3、30日撮合成交15860(-5620),訂貨量71080(-5380),1107合約結(jié)算價23143(+216),1108合約結(jié)算價23012(+188),1109合約結(jié)算價23009(+172)。
4、30日鄭棉總成交1633770(-503362),總持倉581478(-44270),109合約結(jié)算價23835(+185),201合約結(jié)算價22795(+380),205合約結(jié)算價22790(+350)。
5、30日進口棉價格指數(shù)SM報173.49美分(-1.07)，M報172.75美分(-0.85)，SLM報172.22美分(-0.69)。本日提貨美國CAM報179.2美分/磅(-0.7)，滑準稅下港口提貨價29895元/噸(-113)，1%關(guān)稅下折29541元/噸(-115)。
6、30日美期棉ICE1107合約結(jié)算價159.79美分(-2.35),1110合約結(jié)算價123.69美分(-3.55),1112合約結(jié)算價118.59美分(-2.81)。
7、30日美期棉ICE庫存83822(-8864)。
8、30日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至30950（-50），37800（-50），25900（-0）。
9、30日中國輕紡城面料市場總成交量543(+22)萬米，其中棉布136(0)萬米。
   盡管鄭棉期價及撮合均有所反彈，但對現(xiàn)貨棉花無提振作用，下游紡企庫存仍難消化，資金異常緊張加之半年度還貸期使棉花的行情繼續(xù)承壓，昨日山東大型紡企再度下調(diào)收購價，對市場信心再施打擊；外棉方面，受累于USDA報告植棉面積預估暗示美國棉花產(chǎn)量將為五年來最高，美棉ICE一度觸及跌停；綜合各方面情況看，鄭棉仍以利空主導，CF1201適度反彈后也可能回歸弱勢。

LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨暫時企穩(wěn)，相關(guān)品級價格回升，但昨日期貨拉升后期現(xiàn)價差又有所抬高。
2、石腦油折LLDPE生產(chǎn)成本10766（+135)，華北市場價10270（+0），華東市場價10250（+0），華南市場價10050（-0），華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9950-10200。LDPE華北市場價12420(+70)，HDPE華北市場價11850（+70），PP華北市場價11900（-0）。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1225（-30)，折合進口成本10028，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1285美元，折合進口成本10528元/噸。華東進口的LLDPE價格為9950-10200元/噸。目前進口倒掛持續(xù)，進口貨源吸引力有限，仍將抑制進口。
4、交易所倉單量37749（-0）。重點觀測倉單能否流出，倉單流出將限制現(xiàn)貨漲幅。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率低估顯著，6-8月石化裝置檢修將促使產(chǎn)量下滑。進口倒掛持續(xù)，進口優(yōu)勢仍不顯著，觀測進口訂單預計6月進口量將維持低位。目前拖累連塑走勢的主要因素仍為巨量倉單壓力和農(nóng)膜淡季，且原油走弱背景下乙烯和石腦油平臺下移將拖累連塑成本。連塑6月份將維持區(qū)間震蕩，關(guān)注10000平臺，暫時行情將震蕩走穩(wěn)，現(xiàn)貨企穩(wěn)仍需恐慌盤帶動的去庫存化，超跌之前或旺季來臨前難有高評級買入機會。

PVC:
1、東南亞PVC均價1101美元(-45)，折合國內(nèi)進口完稅價為8879。
2、遠東VCM報價961美元(-0)。
3、華東乙烯法均價8425（-100），華東電石法均價7790（-0）。
4、華中電石價4100（-0），西北電石價3725(-0)，華北電石4200(-0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價7700-7720，大廠貨源華東市場價7710-7720；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價8100-8350，高端乙烯料PVC華東市場價8350-8600。
6、華東32%離子膜燒堿價格850（-0)，華北離子膜燒堿745（-0）。
7、PVC期現(xiàn)價差（PVC主力-廣州電石法市場價）220。
8、昨日華東燒堿逐步有所下調(diào)，各地情況看，前期趨緊燒堿行情，近期持穩(wěn)，且局部地區(qū)呈現(xiàn)松動現(xiàn)象，燒堿價格對PVC企業(yè)利潤以及開工率有直接影響，后市需密切關(guān)注?；久娣矫妫盒枨笃＼?，而近期外盤走弱，也使前期出口帶動明顯減弱，PVC基本面整體偏空，但由于電石成本支撐，加上PVC期現(xiàn)價差維持低位，因此PVC在前期走低后，料近期將呈現(xiàn)震蕩調(diào)整為主。

白糖：
1：柳州中間商報價7090（-10）元；11074合約收盤價7120（+7）元/噸，11094合約收盤價7114（+8）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-40（-35）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1107升水-115（-60）元/噸；柳州9月-鄭糖9月=77（-2）元，昆明9月-鄭糖9月=1（-4）元；
近期銷售還可以，部分大集團產(chǎn)銷率高，剩的貨不多；目前柳盤價格有交貨意愿有所回升；
上個交易日注冊倉單量2260（-5），有效預報328（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存7400（+0）；
2：ICE原糖10月合約下跌2.15%收于26.34美分，泰國進口糖升水1.8（-0.7），完稅進口價6895元/噸，進口盈利195（+115）元，巴西白糖完稅進口價7411元/噸，進口盈利-321（+142）元，升水3.0（+1），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)糖協(xié)5月份的數(shù)據(jù)，目前工業(yè)庫存狀況大體與上榨季相當，廣西工業(yè)庫存255萬噸，壓力降低，后期整體處于緊平衡格局；消費方面仍存擔憂: 食品添加劑和塑化劑的問題可能影響消費量；
4：巴西六月下旬產(chǎn)量不及預期，比去年同期下降14%；繼去年10月1日以來已授權(quán)出口220萬噸食糖后（包括進料加工復出口、去年港口未清關(guān)的進口糖以及自產(chǎn)糖），最近印度政府又同意增加出口50萬噸自產(chǎn)糖；
5：多頭方面，珠江減倉4624手，華泰減倉2935手，萬達減倉1328手；空頭方面，國海減倉2116手，華泰加倉1327手；
6：市場傳言4日將拋儲25萬噸；中國5月份進口食糖172842噸，同比增長48%。海關(guān)總署稱，今年1-5月份累計進口糖409673噸，同比增長84.35%；
小結(jié)：
A：外盤現(xiàn)貨及白糖相對原糖跌幅更大，關(guān)注巴西后期產(chǎn)量；
B：目前價格結(jié)構(gòu)張力不足以支撐大幅上漲，關(guān)注6月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)；拋儲對近月有壓力；
 
玉米：
1：大連港口平艙價2320（+0）元，錦州港2320（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水12(+38)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-88(+38)元/噸；大連商品交易所玉米倉單15164（+0）張；
7月船期CBOT玉米完稅成本2732(+43)元/噸，深圳港口價2410（+0）元/噸；
DDGS全國均價2031（+17）元/噸，玉米蛋白粉全國均價4450（-25）元/噸；
大商所1109合約與JCCE1108合約大連指定倉庫交貨價價差為38(-20)元/噸。
2：種植速度加速，美玉米承壓；美國取消玉米乙醇補貼及關(guān)稅保護； 根據(jù)USDA的報告，玉米種植面積大增5%；
3：政府取消進項稅政策更像投石問路，接下來不排除更嚴厲的政策如取消深加工產(chǎn)品出口退稅等措施出臺，且飼料需求穩(wěn)步回復，更加大調(diào)控壓力；
4：下游產(chǎn)品價格小幅回升，庫存仍較大；食品添加劑遭嚴查，加之天氣偏冷，淀粉糖需求尚未啟動；新麥即將上市，對玉米的飼料需求或有所替代，但是東北飼料企業(yè)仍將以玉米為主；
5：多頭方面，前五名小幅加倉；空頭方面，國投加倉1959手；
小結(jié)：
A：種植面積超預期；
B：外盤帶動下，可能還會下跌，但是9月已經(jīng)距離現(xiàn)貨價格不遠了；
早秈稻：
1:湖北枝江市糧食局車板價2260（+0）元，九江糧食批發(fā)市場火車板價2300（+0）元，新余市糧食局收購價報價2220（+0）元，江西吉水縣糧食局收購價2240（+0）元，江西撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場出庫價2200（+0）元/噸，銷區(qū)廣東德慶德城國家糧食中轉(zhuǎn)儲備庫收購價2480（+0）元/噸，浙江衢州市糧食批發(fā)交易市場出庫價2160（+0）元；
注冊倉單834（+0），有效預報0（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2840（+0）元/噸，南京2860（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2470（+0）元/噸，合肥2400（+0）元/噸，九江2470（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3320（+0）元/噸；長沙晚秈米3700（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:干旱整體對江西主產(chǎn)區(qū)影響不大；收糧在即，市場對新年度的開秤價預期在1.15元/市斤左右；
5：多頭方面，上海良貿(mào)加倉546手；

油品：
1、原油期貨周四收盤小幅走高，連續(xù)第三個交易日走高，受市場對希臘債務(wù)危機有望解決的預期提振。
2、美國天然氣上漲，因報告顯示庫存增幅低于預期。
3、亞洲石腦油價格周四觸及五日高點，但裂解價差略為下滑。 汽油重整利潤觸及近兩個月高位，反映石腦油價格對汽油價格大幅走弱。
4、倫敦Brent原油（8月）較美國WTI原油升水17.06美元（-0.57）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.57%（-0.01%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.06%(+0.04%)。周三WTI原油總持倉減少0.5萬至151.9萬張（5個月低位區(qū)）伴隨原油漲2%。
5、華南黃埔180庫提估價4940元/噸（+5）；上海180估價4980（-20），舟山市場4975（-20）。
6、華南高硫渣油估價4365元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4720（+0）；山東油漿估價4000（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水25元（+15）；上期所倉單128200噸（-700）。
8、機構(gòu)觀點，僅供參考：
高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元。國際能源署(IEA)23日表示，將釋出6000萬桶原油庫存，以確保市場供給充裕，其成員國將在未來30天內(nèi)每日釋放200萬桶戰(zhàn)略石油儲備（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩），以緩解內(nèi)戰(zhàn)造成的利比亞原油出口中斷所帶來的壓力。美國表示，將提供一半的數(shù)量。
小結(jié)：原油期貨小幅走高，美元走軟和中西部數(shù)據(jù)支撐油市。亞洲石腦油跨月價差仍處于近月貼水狀態(tài)。華南和華東180現(xiàn)貨持穩(wěn)；現(xiàn)貨較9月轉(zhuǎn)為貼水；上海燃料油期貨倉單小幅下降。高盛（6月23）：高盛預計在IEA意外宣布釋出石油庫存后布蘭特原油期貨可能在7月底前跌10-12美元（釋儲前預期全球缺口不到200萬桶/日，釋儲意味著7月份缺口消失轉(zhuǎn)為過剩）。
 
 
 
 

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