美國財(cái)長耶倫表示，如果有必要，聯(lián)邦政府有意為更多中小型銀行的存款提供擔(dān)保支持，有效提振了風(fēng)險(xiǎn)情緒，并推動(dòng)歐美銀行股、特別是地區(qū)銀行股上漲。

據(jù)知情者透露，美國財(cái)政部正在研究監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否有權(quán)在未經(jīng)國會(huì)批準(zhǔn)的情況下臨時(shí)為高于FDIC投保上限的存款提供擔(dān)保，還有人猜測投保上限會(huì)翻倍，或者FDIC可能為所有存款提供保險(xiǎn)。

為期兩天的美聯(lián)儲(chǔ)FOMC會(huì)議周二召開，期貨市場押注加息政策不會(huì)過于激進(jìn)，周三宣布加息25個(gè)基點(diǎn)的概率升至86%，暫不加息的概率從26%降至14%，沒有可能加息50個(gè)基點(diǎn)。

市場對歐美央行繼續(xù)加息的預(yù)期重新抬升

由于銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)，市場對美聯(lián)儲(chǔ)峰值利率的預(yù)期從幾周前的5.5%降至4.8%，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，隨著衰退風(fēng)險(xiǎn)增加和通脹壓力下降，美聯(lián)儲(chǔ)本周可能會(huì)發(fā)出加息行動(dòng)接近尾聲的信號。美國銀行稱，銀行業(yè)危機(jī)后預(yù)計(jì)貸款標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，將給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來下行壓力，下半年或引發(fā)衰退。

美國2月成屋銷售環(huán)比大幅回暖，漲幅14.5%為2020年7月以來最大增幅和12個(gè)月來首次月度增長，但中位數(shù)售價(jià)自2012年來首次同比下跌，標(biāo)普住房營建商指數(shù)上漲1.7%至四周新高。

標(biāo)普大盤兩周來首返4000點(diǎn)，第一共和銀行最高漲60%領(lǐng)跑銀行股，光伏和新能源車漲

3月21日周二，市場對歐美銀行業(yè)危機(jī)的恐慌有所平息，聚焦點(diǎn)重回本周的美聯(lián)儲(chǔ)和英國央行貨幣政策。投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)暴力加息，英國央行暫不加息的概率升至50%。

美股三大指數(shù)開盤便齊漲1%，一小時(shí)后漲幅有所收窄，羅素小盤股連續(xù)兩日盤中漲2%，尾盤時(shí)美股重返日高。道指最高漲350點(diǎn)或漲1.1%，標(biāo)普大盤重回4000點(diǎn)整數(shù)位。

截至收盤，美股均連漲兩日。標(biāo)普和道指分別創(chuàng)3月6日和3月8日以來的兩周高位，納指創(chuàng)2月15日以來的五周新高，納指100創(chuàng)2月2日以來的六周半最高。羅素小盤股收復(fù)3月10日硅谷銀行倒閉當(dāng)天以來的全部跌幅：

標(biāo)普500指數(shù)收漲51.30點(diǎn)，漲幅1.30%，報(bào)4002.87點(diǎn)，為3月6日以來重新收于4000點(diǎn)關(guān)口上方，持續(xù)高于200日均線。道指收漲316.02點(diǎn)，漲幅0.98%，報(bào)32560.60點(diǎn)。納指收漲184.57點(diǎn)，漲幅1.58%，報(bào)11860.11點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收漲1.4%，羅素2000小盤股指數(shù)漲1.9%。 “恐慌指數(shù)”VIX勢創(chuàng)去年5月以來的最大兩日跌幅。

小盤股和納指領(lǐng)漲，標(biāo)普500指數(shù)上測50日均線

標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收漲，能源漲3.5%領(lǐng)跑，可選消費(fèi)漲2.7%，金融和電信漲2.5%，原材料和工業(yè)漲超1%。防御型板塊普跌，日用消費(fèi)品跌0.12%，房地產(chǎn)跌0.7%，公用事業(yè)跌2%。景順光伏股ETF （TAN）漲5%，創(chuàng)去年11月底以來最大單日漲幅。

行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）收漲近5%，連漲兩日至一周高位。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）漲近5%，接近收復(fù)3月10日來跌幅。SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）收漲近6%，連漲兩日至上周四以來最高。

SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF收漲近6%，連漲兩日至上周四以來最高

大型銀行中，美國資產(chǎn)值最大銀行摩根大通漲近3%，花旗和美國銀行最高漲超4%，均接近收復(fù)上周四以來跌幅，花旗脫離近三個(gè)月低位，美銀脫離逾兩年新低。富國銀行漲近3%，脫離九個(gè)月最低。同時(shí)，摩根士丹利漲3.6%，高盛漲2.6%，均至一周新高。資管巨頭嘉信理財(cái)漲6%，止步三日連跌，盤中一度收復(fù)3月10日硅谷銀行倒閉當(dāng)天以來的全部跌幅。

第一共和銀行最高漲近60%領(lǐng)跑地區(qū)銀行股，收漲超29%，創(chuàng)史上最大單日漲幅，收復(fù)上周五以來近半跌幅，昨日慘遭腰斬并創(chuàng)新低，但上周跌近72%后，3月仍跌超87%，遭遇“腳踝斬”。

美國第一共和銀行領(lǐng)跑地區(qū)銀行股，收漲超29%，創(chuàng)史上最大單日漲幅

昨日漲超30%、創(chuàng)上市后最大單日漲幅的紐約社區(qū)銀行（New York Community Bancorp）再漲近7%，至2月17日以來的逾四周新高，完全收復(fù)3月份跌幅。

昨日收盤轉(zhuǎn)跌的阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）漲15%，接近收復(fù)上周四以來跌幅。昨日漲近11%的西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）再漲近19%，接近收復(fù)上周二以來跌幅，從歷史新低連漲兩日。KeyCorp和美國合眾銀行（U.S. Bancorp）漲9%，Zions Bancorporation漲7%，均收復(fù)3月10日以來近半跌幅。

瑞士信貸歐股漲超7%并收于日高，其美股漲超6%后收漲2.5%，上逼1美元關(guān)口，昨日均跌超50%至新低。瑞銀UBS歐股和美股均漲12%，創(chuàng)2020年3月來最大漲幅和3月8日以來的兩周新高，即完全收復(fù)了3月10日硅谷銀行倒閉引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)以來的跌幅，上周五曾創(chuàng)三個(gè)月新低。

瑞信和瑞銀的CDS債務(wù)違約保險(xiǎn)成本均下降，但仍處高企狀態(tài)

消息面上，瑞典最大養(yǎng)老基金Alecta清倉第一共和銀行持股，身為第五大股東虧損75億瑞典克朗。投資者歡迎摩根大通牽頭大型銀行財(cái)團(tuán)救援第一共和銀行，知情人士稱，如果第一共和銀行出售未果，該銀行財(cái)團(tuán)可能考慮注入資本金，上周該財(cái)團(tuán)注入300億美元存款。由于面臨整合瑞信資源等重組挑戰(zhàn)，瑞銀的信用前景被評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普和穆迪從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”，但對瑞銀財(cái)富管理業(yè)務(wù)更為樂觀。D. A. Davidson上調(diào)紐約社區(qū)銀行評級至“買入”，或能漲33%。

明星科技股和芯片股普漲。 “元宇宙”Meta漲超2%，亞馬遜漲3%，蘋果轉(zhuǎn)漲超1%，兩日連創(chuàng)去年9月以來的半年新高。微軟和奈飛跌1%后轉(zhuǎn)漲，谷歌A漲3.7%至六周新高，特斯拉漲近8%至逾兩周高位，為三周最大盤中漲幅并領(lǐng)漲新能源車股。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌超1%后尾盤轉(zhuǎn)漲，站穩(wěn)3100點(diǎn)上方和五周高位。AMD跌近1%，英偉達(dá)跌2%后轉(zhuǎn)漲超1%。

熱門中概追漲美股大盤。中概ETF KWEB漲1.5%，CQQQ漲1%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）漲2.3%，成分股阿特斯太陽能漲超15%領(lǐng)跑。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東漲超2%，百度漲1%，網(wǎng)易漲0.2%，拼多多尾盤抹去1.3%的跌幅。其他個(gè)股中，阿里巴巴漲超3%，騰訊ADR漲超2%，B站跌2%，蔚來汽車兩日均漲約6%，理想汽車漲3%，小鵬汽車漲11%領(lǐng)跑。即將從納斯達(dá)克退市的趣頭條跌近58%。騰訊音樂發(fā)布財(cái)報(bào)后跌超9%。

消息面上，大幅裁員后，摩根士丹利上調(diào)Meta評級至“增持”，預(yù)計(jì)未來一年股價(jià)再漲25%。穆迪取消特斯拉垃圾級的信用評級，援引管理改善和財(cái)務(wù)政策審慎，特斯拉2月在歐盟國家新車注冊量增近50%。谷歌向公眾開放Bard AI聊天機(jī)器人訪問權(quán)限，挑戰(zhàn)微軟支持的ChatGPT。微軟向必應(yīng)搜索引擎和Edge瀏覽器添加AI生成圖像功能，使用OpenAI的DALL-E系統(tǒng)。

歐股連續(xù)兩日齊漲超1%，金融服務(wù)和銀行板塊均漲約4%領(lǐng)跑，德國商業(yè)銀行和意大利裕信銀行漲7%表現(xiàn)突出，歐洲銀行股指數(shù)連漲兩日，收復(fù)上周二以來過半跌幅，意大利銀行板塊漲5%。

銀行風(fēng)險(xiǎn)平息，市場關(guān)注加息決策，美德短債收益率漲幅近十五年最大

避險(xiǎn)需求退潮和美聯(lián)儲(chǔ)看似加息在即，歐美短債收益率均大幅跳漲超20個(gè)基點(diǎn)。

兩年期美債收益率最高漲26個(gè)基點(diǎn)至4.19%，收復(fù)上周四以來跌幅，創(chuàng)2009年以來最大漲幅，周一盤中曾跌21個(gè)基點(diǎn)至半年新低。10年期基債收益率漲超13個(gè)基點(diǎn)并上破3.60%，收復(fù)上周三以來過半跌幅，周一盤中曾跌超10個(gè)基點(diǎn)至去年9月中旬以來的半年低位。

兩年期美德國債收益率均從昨日低位反彈超50個(gè)基點(diǎn)

歐元區(qū)基準(zhǔn)的兩年期德債收益率跳漲28個(gè)基點(diǎn)并升破2.60%，創(chuàng)2008年9月全球金融危機(jī)期間以來的最大單日漲幅，周一曾創(chuàng)2.089%的十四周新低。外圍國家基準(zhǔn)的兩年期意債收益率漲超12個(gè)基點(diǎn)并一度升破3%關(guān)口。

同時(shí)，10年期德債收益率從日低反彈19個(gè)基點(diǎn)至2.286%，創(chuàng)2020年3月以來最大漲幅，周一曾創(chuàng)去年12月中旬以來的三個(gè)月新低1.923%。10年期意債收益率最高漲15個(gè)基點(diǎn)并重上4%，與德國基債息差一度跌破180個(gè)基點(diǎn)創(chuàng)一周最窄，均代表市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升。

兩年期美債和德債收益率分創(chuàng)2009年和2008年以來最大漲幅

有分析稱，由于各種市場指標(biāo)衡量的銀行業(yè)危機(jī)蔓延風(fēng)險(xiǎn)正在下降，投資者對歐洲央行的加息預(yù)期重新升溫，今年8月歐洲央行或觸及峰值利率3.375%，昨日市場認(rèn)為該峰值尚不足3%。

油價(jià)漲超2%收復(fù)上周四以來跌幅，美油上逼70美元，歐洲天然氣盤中漲10%

風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升，同為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的油價(jià)連漲兩日。WTI 4月原油期貨收漲1.69美元，漲幅2.50%，報(bào)69.33美元/桶。布倫特5月原油期貨收漲1.53美元，漲幅2.07%，報(bào)75.32美元/桶。

交投更活躍的美油WTI 5月合約最高漲1.84美元或漲2.7%，同樣嘗試上逼70美元整數(shù)位，與國際布倫特均收復(fù)上周三以來近半跌幅。昨日油價(jià)盤中齊跌4%至十五個(gè)月新低。

油價(jià)漲超2%，美油上逼70美元

OPEC+將于4月3日召開產(chǎn)量決策會(huì)議，有代表稱近期油價(jià)下跌反映了歐美銀行業(yè)的擔(dān)憂，而不是供需平衡惡化。俄羅斯稱，接近實(shí)現(xiàn)50萬桶/日的石油減產(chǎn)承諾，俄方減產(chǎn)行動(dòng)將持續(xù)至7月。高盛集團(tuán)大宗商品研究主管預(yù)計(jì)，油價(jià)將上漲5-10美元/桶。

歐洲基準(zhǔn)的荷蘭TTF天然氣和ICE英國天然氣尾盤均漲超5%，昨日曾齊跌約9%，荷蘭期貨重上40歐元/兆瓦時(shí)整數(shù)位，脫離2021年8月以來的一年半新低，盤中一度漲10%。昨日跌近5%的美國NYMEX 4月天然氣期貨漲5.6%，脫離逾兩周新低。

美元徘徊五周低位，日元、澳元和新西蘭紐元均跌1%，比特幣重上2.8萬美元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY一度跌0.3%并下逼103關(guān)口，美股盤中一度轉(zhuǎn)漲至103.30，仍離昨日所創(chuàng)的五周新低不遠(yuǎn)。

美元指數(shù)連跌四日，徘徊五周低位

歐元兌美元最高漲0.6%并站穩(wěn)1.07上方，創(chuàng)六周新高。英鎊兌美元最深跌近百點(diǎn)或跌0.8%，一度失守1.22，昨日曾漲1%至六周高位。日元兌美元最深跌1%并失守132，徘徊一個(gè)月低位。離岸人民幣兌美元一度升破6.87元，較上日收盤最高漲超60點(diǎn)，美股盤中轉(zhuǎn)跌至6.88元。商品貨幣澳元和新西蘭紐元兌美元均一度跌1%。

主流加密數(shù)字貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲超1%并重上2.8萬美元整數(shù)位，周一曾升至2.85萬美元?jiǎng)?chuàng)去年6月以來的九個(gè)月新高。第二大的以太坊漲超2%并上逼1800美元，昨日曾上逼1850美元?jiǎng)?chuàng)七個(gè)月最高。

比特幣重上2.8萬美元整數(shù)位

黃金跌超2%一度失守1940美元，抹去上周五來過半漲幅，需求改善令倫銅再創(chuàng)一周新高

美元和美債收益率攜手走高打壓金價(jià)，COMEX 4月黃金期貨收跌2.10%，報(bào)1941.10美元/盎司。 6月黃金期貨收跌2.07%，報(bào)1958.30美元/盎司。 

現(xiàn)貨黃金最深跌超40美元或跌2.1%，一度失守1940美元整數(shù)位，與期金均抹去上周五以來過半漲幅。昨日黃金曾自去年3月以來首次升破2000美元，周一尾盤轉(zhuǎn)跌且周二連跌兩日。自3月上旬硅谷銀行倒閉以來，避險(xiǎn)需求已令金價(jià)漲超100美元。

現(xiàn)貨黃金跌超40美元或跌超2%，周內(nèi)轉(zhuǎn)跌

美元走高令倫敦工業(yè)基本金屬普跌：

但“銅博士”倫銅漲0.7%并升破8700美元，再創(chuàng)一周新高，反映了需求走強(qiáng)、對全球銀行業(yè)的不安情緒有所緩解，以及對美聯(lián)儲(chǔ)不再暴力加息的預(yù)期等。交易商托克預(yù)測銅價(jià)將在12個(gè)月內(nèi)創(chuàng)下歷史新高。

倫鋁小幅下跌，逼近兩個(gè)月低位，倫鋅跌0.7%，從一周高位連跌三日。倫鉛跌超1%并失守2100美元，脫離兩周高位。昨日跌超2%的倫鎳再跌超1%，刷新四個(gè)半月最低。倫錫兩日均漲1%。