7日，題材股炒作如火如荼，白酒、半導(dǎo)體、軟件板塊領(lǐng)漲大市，滬指上移至3600點(diǎn)附近震蕩，創(chuàng)業(yè)板指則受寧德時(shí)代等權(quán)重股大跌影響低位運(yùn)行。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在通脹預(yù)期緩和、存量結(jié)構(gòu)改善背景下，市場(chǎng)向上拉升的力量正在進(jìn)一步積聚，投資機(jī)會(huì)可自下而上挖掘高景氣賽道品種。

芯片、二線白酒獲資金搶籌

在周末“缺芯”消息及臺(tái)灣疫情持續(xù)發(fā)酵下，芯片板塊7日全線大幅高開(kāi)，半導(dǎo)體封測(cè)指數(shù)漲超5%，第三代半導(dǎo)體指數(shù)漲4%，半導(dǎo)體設(shè)備指數(shù)、芯片指數(shù)漲超3%。個(gè)股方面，利揚(yáng)芯片、上海貝嶺、國(guó)民技術(shù)、士蘭微漲停，北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、中微公司、長(zhǎng)電科技、紫光國(guó)微等普遍上揚(yáng)。

白酒股漲勢(shì)仍未結(jié)束，7日多只二線白酒再度漲停創(chuàng)新高。老白干酒、青青稞酒漲停，舍得酒業(yè)、金種子酒漲超8%。山西汾酒漲超4%，盤中一度沖破500元大關(guān)，再創(chuàng)新高。五糧液跌0.76%，貴州茅臺(tái)漲0.87%。其他釀酒股方面，惠泉啤酒、海南椰島、皇臺(tái)酒業(yè)漲停，青島啤酒盤中一度封板。

而受本周天量解禁影響，新能源產(chǎn)業(yè)鏈龍頭寧德時(shí)代跌近6%，壓制動(dòng)力電池板塊，容百科技、中偉股份均跌逾5%。醫(yī)美指數(shù)7日表現(xiàn)也不佳，下跌2.9%，朗姿股份、奧園美谷跌停，華熙生物、金發(fā)拉比、昊海生科、蘇寧環(huán)球等跟跌。此外，上海自貿(mào)區(qū)、三胎、生物育種等指數(shù)均跌幅居前。

7日，兩市共2535股實(shí)現(xiàn)上漲，1602股下跌；其中漲停111家，跌停13家，賺錢效應(yīng)較好。截至收盤，滬指上移至3600點(diǎn)附近震蕩，微漲0.21%報(bào)3599.54點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指則受寧德時(shí)代等權(quán)重股大跌影響低位運(yùn)行，下跌0.44%報(bào)3228.24點(diǎn)。兩市合計(jì)成交9491.9億元，北向資金全天凈賣出39.72億元，單日凈賣出額創(chuàng)5月13日以來(lái)新高。

關(guān)注半導(dǎo)體和通信板塊

這兩周以來(lái)，上證指數(shù)累計(jì)上漲3.24%，在走出震蕩中樞期間幾度突破3600點(diǎn)。國(guó)泰君安策略研究認(rèn)為，在通脹預(yù)期緩和、存量結(jié)構(gòu)改善背景下，市場(chǎng)向上拉升的力量正在進(jìn)一步積聚。盡管短期內(nèi)海外節(jié)奏或?qū)κ袌?chǎng)形成一定擾動(dòng)，但中長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期、流動(dòng)性預(yù)期、通脹預(yù)期以及政策預(yù)期從不確定性邁向確定，將有力驅(qū)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)下行。

安信證券策略研究也認(rèn)為，當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)顯著鴿派的背景下，全球股市估值容忍度上升，加之A股風(fēng)險(xiǎn)偏好處于有利窗口期，使得A股短期有一個(gè)向上波段。從結(jié)構(gòu)上看，市場(chǎng)呈現(xiàn)一定輪動(dòng)特征，一些主題投資和中小股票相當(dāng)活躍，但對(duì)機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)核心依然是高景氣賽道。行業(yè)配置上，當(dāng)前仍可繼續(xù)持有核心賽道中盈利增長(zhǎng)超預(yù)期的品種，以及估值合理受益于疫情修復(fù)的公司，重點(diǎn)關(guān)注非核心資產(chǎn)中的正在孕育中的新主線，自下而上挖掘經(jīng)濟(jì)修復(fù)和轉(zhuǎn)型過(guò)程中被忽視的機(jī)會(huì)。

7日，半導(dǎo)體芯片板塊大漲?！澳壳熬A代工產(chǎn)能持續(xù)吃緊。從需求方面看，手機(jī)快充、Type-C接口等消費(fèi)電子、兩輪電動(dòng)車、共享電單車、新能源車PHEV/EV、光伏風(fēng)電、工控替代等下游領(lǐng)域快速發(fā)展，促進(jìn)了半導(dǎo)體持續(xù)繁榮。供給端來(lái)看，今年一波三折的疫情對(duì)海外的廠商產(chǎn)能和物流帶來(lái)了諸多的限制，國(guó)內(nèi)疫情率先控制，供給端競(jìng)爭(zhēng)格局得到優(yōu)化，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速?！鄙轿髯C券策略分析師麻文宇7日分析建議繼續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體，重點(diǎn)關(guān)注芯片加工設(shè)備、光刻膠、芯片設(shè)計(jì)軟件等子板塊龍頭。

其他板塊機(jī)會(huì)上，麻文宇分析認(rèn)為：“線下活動(dòng)持續(xù)復(fù)蘇，相關(guān)領(lǐng)域未來(lái)數(shù)月將維持景氣度，可繼續(xù)關(guān)注如食品飲料、休閑服務(wù)、影視等板塊上漲機(jī)會(huì)。由于前期上漲過(guò)快，短期醫(yī)藥板塊有所休整，中期仍可繼續(xù)關(guān)注醫(yī)藥板塊中的防疫概念板塊、創(chuàng)新藥和仿制藥板塊和中藥板塊，建議投資者逢低介入。最后，建議關(guān)注信息技術(shù)題材，經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)達(dá)半年的低迷期，目前行業(yè)景氣度提升帶動(dòng)一致預(yù)期回暖，資金關(guān)注度抬升，中期或有估值修復(fù)行情。”