猜想一：股指持續(xù)弱勢(shì)震蕩？

實(shí)現(xiàn)概率：80%

理由：上周滬深A(yù)股轉(zhuǎn)向弱勢(shì)。中金公司指出，近期市場(chǎng)整體估值已經(jīng)有明顯回調(diào)，但結(jié)構(gòu)性估值仍不具備很強(qiáng)吸引力，情緒上也可能還有進(jìn)一步降溫的空間，按照歷史中期調(diào)整的節(jié)奏初步判斷市場(chǎng)磨底期可能還有1-2個(gè)月的時(shí)間。但看長期無須過度悲觀，投資者需要保持耐心、靜待市場(chǎng)見底。

“從基本面、海外因素和微觀資金層面的視角來看，短期市場(chǎng)存在二次探底風(fēng)險(xiǎn)。”國金證券指出，風(fēng)險(xiǎn)充分釋放后或迎來反彈，核心驅(qū)動(dòng)因素或來自全球經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇。中長期視角來看，市場(chǎng)仍呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)型行情，向上空間、向下調(diào)整幅度同樣有限，指數(shù)將呈現(xiàn)區(qū)間波動(dòng)趨勢(shì)。

安信策略研報(bào)認(rèn)為，一季報(bào)是這個(gè)階段A股最大的利好支撐，業(yè)績預(yù)告即將于4月15日前披露完畢，一季報(bào)預(yù)期行情已進(jìn)入尾聲階段。預(yù)計(jì)通脹上行及邊際收緊擔(dān)憂將成為下一階段市場(chǎng)的焦點(diǎn)，這將使得A股進(jìn)一步面臨估值修正壓力。A股在完成估值修正以前，戰(zhàn)略上仍需以防御為主。

應(yīng)對(duì)策略：分析建議多看少動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的公司以及高彈性且有業(yè)績支撐的中小市值公司，可繼續(xù)關(guān)注碳中和主題中的電力、鋼鐵、化工等行業(yè)的龍頭股。

猜想二：碳中和概念股卷土重來？

實(shí)現(xiàn)概率：80%

理由：近期異?；鸨奶贾泻桶鍓K有再度活躍的跡象，部分個(gè)股輪流漲停。分析指出，從最新的消息來看，關(guān)于碳中和的相關(guān)工作已經(jīng)在逐步推進(jìn)，而實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)在未來三十年中將帶來巨大的投資機(jī)遇。

信達(dá)證券表示，在雙碳目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，光伏、風(fēng)電等非化石能源將加快發(fā)展，傳統(tǒng)能源將加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，節(jié)能節(jié)材與循環(huán)利用將日益得到重視，碳技術(shù)與碳市場(chǎng)將得到更積極探索。

北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長馬駿表示，實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大影響，目前研究的基本共識(shí)是在今后三十年時(shí)間內(nèi)，碳中和帶來的投資機(jī)遇規(guī)模將達(dá)到100萬億到300萬億人民幣之間。

根據(jù)遠(yuǎn)景規(guī)劃，我國碳中和目標(biāo)將分為三個(gè)階段，2021-2030年，實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰；2031-2045年，快速降低碳排放；2046-2060年，深度脫碳，實(shí)現(xiàn)碳中和。由此看，實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)，將會(huì)對(duì)各行各業(yè)帶來“革命性”振動(dòng)。

應(yīng)對(duì)策略：業(yè)內(nèi)資深人士建議重點(diǎn)關(guān)注碳中和概念股中走勢(shì)較為活躍的化工、建材、鋼鐵、有色金屬中活躍個(gè)股。

猜想三：氫能源概念股持續(xù)活躍？

實(shí)現(xiàn)概率：80%

理由：上周的行情中，氫能源概念股受熱捧。天風(fēng)證券指出，政策引領(lǐng)，科技創(chuàng)新助力發(fā)展；循序漸進(jìn)，階段目標(biāo)清晰明確；方興未艾，技術(shù)發(fā)展彌補(bǔ)短板；氫能產(chǎn)業(yè)鏈有望高速發(fā)展。川財(cái)證券表示，我國氫能產(chǎn)業(yè)鏈初具雛形，氫能行業(yè)市場(chǎng)空間巨大，將迎來快速爆發(fā)期。

在我國的“十四五”規(guī)劃綱要中，氫能與儲(chǔ)能被列為前瞻謀劃的六大未來產(chǎn)業(yè)之一。截至目前，已有10余個(gè)省及直轄市出臺(tái)氫能產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)政策，超過40個(gè)市、縣出臺(tái)氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策。專家預(yù)測(cè)，未來氫能在中國終端能源體系中的占比將達(dá)到10%至15%，氫能將與電力協(xié)同互補(bǔ)，共同作為終端能源體系的消費(fèi)主體，并帶動(dòng)形成十萬億級(jí)的新興產(chǎn)業(yè)。

在研究機(jī)構(gòu)看來，氫能是替代化石能源實(shí)現(xiàn)碳中和的重要選擇。中信證券指出，在“碳中和”政策的推動(dòng)下，氫能或逐步走上能源舞臺(tái)，在傳統(tǒng)高耗能工業(yè)技術(shù)革新、交通、儲(chǔ)能、建筑領(lǐng)域都將有豐富的應(yīng)用，預(yù)計(jì)未來30年，氫能的整體需求將增長8倍。在這一新興賽道中，形成先發(fā)優(yōu)勢(shì)及具備關(guān)鍵技術(shù)的公司有望創(chuàng)造長期價(jià)值。

應(yīng)對(duì)策略：分析建議重點(diǎn)關(guān)注板塊中厚普股份、美錦能源、新天綠能、雪人股份、鴻達(dá)興業(yè)、雄韜股份、全柴動(dòng)力、寶光股份等個(gè)股。