隨著2020年的年報(bào)披露，馮柳掌舵的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金最新現(xiàn)身多家上市公司。從最新的調(diào)倉數(shù)據(jù)來看，馮柳增加了對有色、醫(yī)藥(中藥)等相關(guān)個(gè)股的布局。若結(jié)合其歷史持倉來看，有色可謂是“新進(jìn)領(lǐng)域”，而醫(yī)藥則是馮柳長期重倉的布局方向。那么，對于這兩個(gè)不同賽道的布局，馮柳的“戰(zhàn)績”如何？

“興趣”向有色股轉(zhuǎn)移？

明泰鋁業(yè)或?yàn)轳T柳“創(chuàng)造”1.6億浮盈

數(shù)據(jù)顯示，截至3月30日，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金共現(xiàn)身13家上市公司前十大流通股股東名單，以截至2020年12月31日持倉數(shù)據(jù)來測算，持倉市值合計(jì)達(dá)77億元，居于私募持倉市值首位。

進(jìn)一步來看，去年四季度馮柳的調(diào)倉動(dòng)作較為頻繁。其中新進(jìn)3只個(gè)股，如風(fēng)華高科、恒順醋業(yè)、大亞圣象。對同仁堂、明泰鋁業(yè)、柳藥股份進(jìn)行了增倉。與之相對，減倉了宇通客車。另外，對石大勝華、大華股份、上海家化、京新藥業(yè)、龍?bào)纯萍肌①愇㈦娮拥缺３殖止晌醋儭?/p>

回顧馮柳2016年以來的歷史持倉，其主要以醫(yī)藥、食品飲料、化工、電子與傳媒等為主，鮮有對有色資源類個(gè)股的布局。從2020年開始，馮柳開始現(xiàn)身多家有色金屬公司前十大流通股股東名單。這顯示其對有色股的“興趣”在增加。

從最新披露的馮柳持倉來看，其繼續(xù)增加了對有色資源類個(gè)股的布局。據(jù)明泰鋁業(yè)3月30日披露的前十大流通股持倉數(shù)據(jù)顯示，去年四季度，馮柳對其加倉1050.00萬股至2850.00萬股。截至2020年底，持倉市值為4.03億元，位居第二大流通股股東。

查閱明泰鋁業(yè)股東持倉數(shù)據(jù)顯示，2020年三季報(bào)，馮柳即新進(jìn)成為明泰鋁業(yè)前十大流通股股東，當(dāng)時(shí)對其持倉1800.00萬股，持倉市值2.01億元。明泰鋁業(yè)主營為鋁板帶箔，下游應(yīng)用包括印刷制版、汽車制造、機(jī)械電器、電子通訊等領(lǐng)域，據(jù)其于2021年3月30日發(fā)布的年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入163.33億元，同比增長15.45%；實(shí)現(xiàn)凈利潤10.70億元，同比增長16.69%。

受補(bǔ)庫存、下游需求增加等因素影響，銅鋁等大宗商品以及資源股去年以來強(qiáng)勢上漲。明泰鋁業(yè)同樣實(shí)現(xiàn)了不俗漲幅，其去年四季度漲幅達(dá)到了近30%，今年一季度以來繼續(xù)上漲近40%。若馮柳目前持倉明泰鋁業(yè)未變，今年以來或?qū)崿F(xiàn)1.6億元的持倉浮盈。

另外，去年馮柳還增加了對于有色股楚江新材的布局。楚江新材主營為高精度銅合金板帶材、精密銅合金線材以及銅導(dǎo)體材料，下游為消費(fèi)電子、汽車電子、新能源電池、光伏能源等領(lǐng)域。

在2020年一季報(bào)，高毅鄰山1號即新進(jìn)入楚江新材前十大流通股股東，持股數(shù)量2000.00萬股，期末持股市值1.49億元。之后，楚江新材股價(jià)出現(xiàn)了一波強(qiáng)勢上漲。去年三季度， 楚江新材開始筑頂回落，截至最新，公司股價(jià)自去年四季以來累計(jì)下跌了25%。但“精準(zhǔn)”的是，馮柳在去年三季度退出了楚江新材前十大流通股股東，可謂“成功逃頂”。

中藥出現(xiàn)配置價(jià)值？

馮柳增倉同仁堂等標(biāo)的

重倉布局醫(yī)藥股也是馮柳的重要標(biāo)簽之一。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，2016年以來，高毅鄰山1號共現(xiàn)身30余家醫(yī)藥上市公司前十大流通股股東，該數(shù)量遠(yuǎn)高于食品飲料、電子以及傳媒等其他行業(yè)。而且對于醫(yī)藥股的布局，馮柳持倉周期一般較長，可見馮柳對醫(yī)藥股的長期偏愛。

回顧來看，馮柳曾成功布局金域醫(yī)學(xué)、人福醫(yī)藥與凱利泰等醫(yī)藥“牛股”。如金域醫(yī)學(xué)，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金曾于2018年三季報(bào)新進(jìn)入公司前十大流通股股東名單，此后在2018年年報(bào)、2019年一季報(bào)、2019年中報(bào)均顯示其在逐步加倉，持倉股數(shù)由380.00萬股增至2200.00萬股。2019年四季度，馮柳退出了金域醫(yī)學(xué)前十大流通股股東。值得一提的是，在馮柳持倉期間，金域醫(yī)學(xué)股價(jià)一路“高歌上漲”，2018年四季度至2019年三季度，金域醫(yī)學(xué)其間漲幅達(dá)到了1.7倍。

在醫(yī)藥領(lǐng)域，馮柳近年對中藥股的配置“力道”在增加。如去年，馮柳新進(jìn)入同仁堂、廣譽(yù)遠(yuǎn)等多只中藥股前十大流通股股東。

去年三季報(bào)，馮柳新進(jìn)同仁堂前十大流通股股東，持倉5000.00萬股，持倉市值13.49億元。另據(jù)同仁堂最新于3月30披露的股東持倉數(shù)據(jù)顯示，馮柳對其加倉1500.00萬股至6500.00萬股，持倉市值達(dá)到了15.54億元。去年四季度，同仁堂股價(jià)下跌了10%，馮柳在此期間給與其進(jìn)一步“補(bǔ)倉”。

“巧合”的是，在3月30日披露馮柳加倉當(dāng)天，同仁堂股價(jià)大幅上漲，盤中一度上漲超7%，股價(jià)上漲至29元附近，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了馮柳去年四季度的“補(bǔ)倉成本區(qū)”。

對廣譽(yù)遠(yuǎn)的布局，目前來看，還未給馮柳“帶來驚喜”。馮柳曾于去年三季報(bào)新進(jìn)成為廣譽(yù)遠(yuǎn)第3大流通股東，持倉市值約3.09億元。但自去年四季度以來，廣譽(yù)遠(yuǎn)股價(jià)幾乎原地踏步。