日前，國家能源局副局長鄭柵潔透露，國家能源局即將完成“十三五”能源規(guī)劃和電力規(guī)劃的編制。

此前，已有媒體報道，核電“十三五”規(guī)劃征求意見，奠定長期發(fā)展規(guī)劃。規(guī)劃顯示，2030年核電裝機容量120-150Gw，百萬機組120-150臺；截至目國內(nèi)核電裝機容量26.4Gw，運營機組30臺，尚有3.5倍-4.6倍成長空間，復(fù)合增速12-15%。未來10多年需新增并網(wǎng)機組90-120臺，每年在6.5-8.5臺左右，投資規(guī)模在1000-1200億/年左右。

產(chǎn)業(yè)景氣度向上

海通證券分析師周旭輝指出，2016年下半年6-8臺三代機組大概率獲批。滄州、漳州、寧德和惠州等核電項目之前面臨技術(shù)選型問題，延緩審批進展。目前AP1000主管道、華龍一號技術(shù)融合問題已得到解決，三代核電技術(shù)已達到產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用水平。預(yù)計下半年將重啟核電三代項目審批，大概率6-8臺機組獲批。

周旭輝認為，2015年及之前獲批項目陸續(xù)招標。目前有部分核電裝備企業(yè)表示開始陸續(xù)收到新的招投標邀請，而前期訂單陸續(xù)交付，2016年可確認部分業(yè)績，2017年大規(guī)模確認，核電產(chǎn)業(yè)景氣度向上。

周旭輝表示，后市場獲得政策支持，行業(yè)從零到一。核電重啟招標，對于核電設(shè)備企業(yè)景氣度反轉(zhuǎn)，后續(xù)隨著核電新開工進入常態(tài)，景氣度轉(zhuǎn)向后市場處理環(huán)節(jié)?！笆濉币?guī)劃綱要明確建設(shè)5座中低放射性廢物處置場和1個高放射性廢物處理地下實驗室，核廢料處理已提高到國家高度。后市場發(fā)展初期，關(guān)注處理設(shè)備需求的脈沖式增長，關(guān)注核電站減容中心設(shè)備及核廢料搬運設(shè)備投資機會。

關(guān)注成長性強及彈性大標的

機構(gòu)認為，2016年有望迎來核廢料處理爆發(fā)的元年，田灣核電站、秦山核電二期、嶺澳核電一期預(yù)計均在 2016 年需要離堆儲存。核廢料處理技術(shù)的發(fā)展將催生中子吸收材料需求。中子吸收材料國產(chǎn)化、我國自主核級數(shù)字化儀控平臺通過IAEA審評等系列事件表明，我國核電設(shè)備材料國產(chǎn)化正迎來加速期。

綜合券商研報來看，安泰科技聯(lián)合臺海集團成立安泰核原新材料公司，持有34%股權(quán)。應(yīng)流股份主營泵及閥門零件，核一級主泵泵殼鑄件、加氫反應(yīng)用關(guān)鍵閥門鑄件等產(chǎn)品通過國家驗收，已實現(xiàn)批量生產(chǎn)。另外，公司通過與中國工程院合作，從事中子吸收材料產(chǎn)業(yè)化研制，受益核廢料處理需求增加。

周旭輝建議關(guān)注行業(yè)空間大、成長性強以及彈性大的標的，根據(jù)核電業(yè)務(wù)營收占比進行的彈性測算前四位分別為臺海核電(50%)、江蘇神通(40%)、中核科技(17%)、中國一重(15%)，建議關(guān)注；后市場建議關(guān)注設(shè)備提供商通裕重工，其減容中心壓實機、固化設(shè)備以及核廢料搬運設(shè)備評審驗收在即，實現(xiàn)國產(chǎn)化突破。