一、本周投資觀點(diǎn)

本周市場(chǎng)震蕩回落延續(xù)窄幅波動(dòng)行情。從國內(nèi)市場(chǎng)看,根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù),5月CPI環(huán)比下降0.5%,同比上漲2.0%;PPI環(huán)比上漲0.5%,同比下降2.8%。從未來走勢(shì)看,CPI仍有上行可能,但幅度有限;PPI同比跌幅收窄進(jìn)度將放緩。目前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)短期回暖是政策刺激的影響,總需求仍不強(qiáng),宏觀經(jīng)濟(jì)仍處于供過于求的狀態(tài)。從外圍環(huán)境上看,本周市場(chǎng)前期兩大利空因素落地。MSCI 14日表示,延遲將中國A股納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù),但繼續(xù)將中國A股保留在2017年的審核名單之列。在此消息的影響下,周三股市引來大批資金低吸,市場(chǎng)得到反轉(zhuǎn)上漲。A股延緩加入MSCI雖短期會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成一定波動(dòng),但長期看A股納入MSCI仍然可期。此外,在本周四16日的議息會(huì)議上,美聯(lián)儲(chǔ)表示聯(lián)邦基金基準(zhǔn)利率維持現(xiàn)有水平不變。美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)加息延遲,鴿派信號(hào)明顯,短期不再對(duì)市場(chǎng)造成風(fēng)險(xiǎn)。但另一方面,英國脫歐公投在即,全球金融資產(chǎn)避險(xiǎn)需求快速提升,人民幣匯率方面會(huì)受到相應(yīng)的波及,建議積極關(guān)注下周23日英國脫歐公投結(jié)果。當(dāng)前市場(chǎng)仍是存量資金之間的博弈,板塊和個(gè)股輪動(dòng),結(jié)構(gòu)性行情凸顯,建議關(guān)注熱點(diǎn)事件以及政策催生的主題投資機(jī)會(huì)。短期仍需觀望消息落地,把握結(jié)構(gòu)性行情。

從主題上看,2016中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)將于6月21-23日在北京舉行,作為“互聯(lián)網(wǎng)+”最為熱門的兩個(gè)主題,VR和人工智能有望再次成為熱點(diǎn)主題。此外,第二屆亞洲智能可穿戴設(shè)備峰會(huì)2016于6月23日-24日在北京召開。有調(diào)研報(bào)告顯示,全球智能穿戴市場(chǎng)將在2020年達(dá)到370億美元。消費(fèi)電子產(chǎn)品和醫(yī)療電子產(chǎn)品由于其在智能穿戴領(lǐng)域的大量應(yīng)用,已經(jīng)成為其中主要的增長領(lǐng)域,亞洲市場(chǎng)具有巨大的增長潛力。相關(guān)概念股或現(xiàn)交易性機(jī)會(huì)。

二、新能源物流車下半年景氣向上,提振新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈

當(dāng)前階段電動(dòng)物流車滲透率低,市場(chǎng)空間巨大。同時(shí)前期在騙補(bǔ)清查的影響下,今年前幾個(gè)月電動(dòng)物流車產(chǎn)銷增長緩慢。預(yù)計(jì)隨騙補(bǔ)清查的結(jié)束、補(bǔ)貼細(xì)則的逐步落地、新能源物流車有望納入工信部第四批推廣目錄,新能源物流車有望憑借其突出的成本優(yōu)勢(shì)和出行效率,產(chǎn)銷重回快速增長軌道。預(yù)計(jì)今年市場(chǎng)有望重復(fù)去年前低后高的行情走勢(shì),新能源物流車實(shí)現(xiàn)年底放量成為新能源汽車中最具爆發(fā)力的環(huán)節(jié),并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)。建議關(guān)注滄州明珠、勝利精密、億緯鋰能、金杯電工、方正電機(jī)、東風(fēng)汽車等。