前言

本周06/13(一)蘋果全球開發(fā)者大會(huì)WWDC即將登場(chǎng),不過在沒有基本面有效支持下,大家似乎對(duì)蘋果概念股興趣缺缺,不像以往至少還會(huì)配合炒作一下。由于今年9月份的iPhone7看來也沒太大的亮點(diǎn),因此目前資金都在尋找新的題材,找一些股價(jià)還沒有反應(yīng)的故事,特點(diǎn)依舊是短期內(nèi)無法證偽,也就是提前消費(fèi)明后年題材,所以把明年的iPhone提前拿出來炒一炒。

之前的OLED早就已經(jīng)炒過頭了,所以連續(xù)好幾周我們說,除了半導(dǎo)體以外,相對(duì)安全的部分就在機(jī)殼,因此「玻璃蓋板+金屬邊框」成為被提前消費(fèi),資金選擇轉(zhuǎn)進(jìn)的方向。最近「玻璃蓋板」也繼OLED之后陸續(xù)被炒高了,所以該想想玻璃炒完之后呢?既然叫做「玻璃蓋板+金屬邊框」,那么「金屬邊框」也許是繼「玻璃蓋板」之后,資金可以轉(zhuǎn)進(jìn)的領(lǐng)域,這樣的話,長(zhǎng)盈精密就值得再次重視。

那么「玻璃蓋板+金屬邊框」的「金屬邊框」再之后呢?也許就是Type-C、雙鏡頭、無線充電…這種「冷飯熱炒」的題材,然后再熬一熬,就到了8~9月份看蘋果新機(jī)效應(yīng)了。

在半導(dǎo)體領(lǐng)域,日前一些數(shù)字支持了半導(dǎo)體「設(shè)備」增溫的現(xiàn)象,但半導(dǎo)體「設(shè)備」增溫≠全球景氣大幅上揚(yáng),那是因?yàn)榇箨懺谏w晶圓廠。北美半導(dǎo)體「設(shè)備」B/BRatio也好,應(yīng)用材料(AppliedMaterials)財(cái)報(bào)和接單狀況也好,都只能說明「設(shè)備」的大量出貨,所以說到底還是大陸在蓋晶圓廠的關(guān)系,也因此太極實(shí)業(yè)(十一科技)直接受惠。而日月光和硅品變相合并之后,長(zhǎng)電科技成為全球第三大封測(cè)企業(yè),而且不僅只蘋果SiP,預(yù)料日硅雙方共同的國(guó)際客戶,為了降低集中下單的風(fēng)險(xiǎn),也會(huì)轉(zhuǎn)單給長(zhǎng)電科技,更何況它可能正在進(jìn)行第二輪國(guó)際收購(gòu)。

再來就是高通(Qualcomm)進(jìn)軍中國(guó)大陸的議題,高通選擇的跳板預(yù)料就是紫光集團(tuán)這個(gè)虛擬IDM的核心成員中芯國(guó)際(SMIC)的大股東大唐電信,這估計(jì)將會(huì)是A股半導(dǎo)體相關(guān)族群里,另一個(gè)短期內(nèi)還有很多想象空間的標(biāo)的,同時(shí)大唐電信也符合資金尋找新題材的條件。

最后就是炒更長(zhǎng)期的趨勢(shì)方向,比方說汽車/工業(yè)用電子、特斯拉概念,或yy一下將來的蘋果汽車,那么至少臺(tái)面上一些PCB廠如依頓電子、滬電股份、東山精密(FPC軟板),也將成為6月份資金可以選擇轉(zhuǎn)進(jìn)的方向。

核心觀點(diǎn):半導(dǎo)體&「玻璃蓋板+金屬邊框」仍是資金暫時(shí)轉(zhuǎn)進(jìn)方向

展望3Q16,目前看來因?yàn)閹?kù)存水位仍在控制范圍內(nèi),所以3Q16可能會(huì)出現(xiàn)部分季節(jié)性回溫,這雖然是好事,但這絕非全球景氣大幅上揚(yáng),所以A股企業(yè)自然無法逃脫這樣的趨勢(shì)。不過市場(chǎng)資金要有流向和去處,因此都在尋找新的題材,找一些股價(jià)還沒有反應(yīng)的故事,也就是提前消費(fèi)明后年題材,OLED如此、玻璃蓋板也是,莫名其妙的智能音箱也是。

幫人家蓋晶圓廠的太極實(shí)業(yè)沒問題,集諸多利好于一身的長(zhǎng)電科技也OK,高通進(jìn)軍中國(guó)大陸的跳板大唐電信也不錯(cuò),但提前消費(fèi)明后年題材的OLED已經(jīng)炒得很貴了,「玻璃蓋板+金屬邊框」倒是資金暫時(shí)可以轉(zhuǎn)進(jìn)的方向。市場(chǎng)熱度極高的「玻璃蓋板」企業(yè)如:藍(lán)思科技、星星科技、華映科技、東旭光電、水晶光電、勝利精密、凱盛科技…,依舊可以持續(xù)關(guān)注,但是「玻璃蓋板」炒高的同時(shí)別忘了「金屬邊框」的CNC廠如:長(zhǎng)盈精密、勁勝精密…等,也都是「玻璃蓋板+金屬邊框」受惠的方向。

中長(zhǎng)期最為確定的還是半導(dǎo)體相關(guān),推薦標(biāo)的如:太極實(shí)業(yè)、長(zhǎng)電科技、大唐電信、中穎電子、通富微電、華天科技、蘇州固锝、晶方科技、三安光電、七星電子、天華超凈、上海新陽(yáng)、華天科技…。中長(zhǎng)期趨勢(shì)下,自動(dòng)化智能制造、工業(yè)4.0領(lǐng)域方面,我們首推:長(zhǎng)盈精密、勝利精密…等,另外也是中長(zhǎng)期的汽車電子,A股的PCB/PFC廠如:依頓電子、滬電股份、東山精密…,也將成為資金可以選擇轉(zhuǎn)進(jìn)的方向。

小結(jié),本周推薦:太極實(shí)業(yè)、長(zhǎng)電科技、大唐電信、長(zhǎng)盈精密、藍(lán)思科技、依頓電子。膽子大一點(diǎn)的,可以選擇投機(jī):華天科技、東山精密。