由“合伙企業(yè)”吸納公眾資金至國(guó)太控股，國(guó)太控股再用資金包裝“子公司”、股市對(duì)沖，幾乎沒(méi)有任何投資盈利渠道，投資者的本息來(lái)自新投資者的資金。徐勤親口承認(rèn)：“我們從資金運(yùn)作模式來(lái)說(shuō)就是‘龐氏騙局’?！?/p>

站在湯臣一品1200平方米的頂層復(fù)式寓所里，徐勤能看到自己公司“直屬三部”所在的未來(lái)大廈近在咫尺，也能看到不遠(yuǎn)處“直屬一部”所在的金茂大廈，以及更遠(yuǎn)處董事會(huì)所在的環(huán)球金融中心70樓。隔著黃浦江，還能遙望外灘分公司所在的中山東二路8號(hào)。

更遠(yuǎn)一些，還有位于會(huì)德豐廣場(chǎng)大廈、嘉里中心二期的靜安分公司，銀泰中心大廈的北京分公司……這些分布在最繁華地段頂級(jí)商務(wù)樓里的340余家公司，構(gòu)成了徐勤金光閃閃的“中晉系”版圖。

然而幾乎一夜之間，“中晉系”“忽喇喇似大廈傾”。

4月4日，徐勤在虹橋機(jī)場(chǎng)準(zhǔn)備出境時(shí)被警方截獲。

4月5日，“中晉系”高層陸續(xù)被全部控制。

5月13日，包括徐勤在內(nèi)的“中晉系”35名高管和業(yè)務(wù)經(jīng)理因涉嫌非法吸收公眾存款罪被檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕，由公安機(jī)關(guān)依法執(zhí)行。

據(jù)調(diào)查，“中晉系”多家公司累計(jì)向2.5萬(wàn)名投資者非法吸收存款近399億元。截止案發(fā)時(shí)，未兌付金額達(dá)52億元，涉及投資者1.28萬(wàn)余名。

徐勤親口向解放日?qǐng)?bào)·上海觀察記者記者證實(shí)：公司運(yùn)作模式就是吸收新投資人的資金歸還舊投資人的本息，維持公司的運(yùn)作及自己的奢侈生活。金玉其外的龐大“中晉系”，不過(guò)是他一手包裝的“畫皮”，實(shí)則早已千瘡百孔。

自制“光環(huán)”后的違法陰影

“中晉系”企業(yè)向投資者營(yíng)造的形象，不僅全在最繁華地段最好的商務(wù)樓里，工作人員全都光鮮亮麗、收入不菲，而且拿得出私募基金牌照。

“中晉系”對(duì)外募集資金的方式主要是以“私募股權(quán)投資基金”的名義。但按照證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，個(gè)人投資私募基金限制頗多：?jiǎn)沃凰侥蓟鸬耐顿Y金額不低于100萬(wàn)元；個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，或最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。

然而“中晉系”的理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元即可購(gòu)入。在“中晉系”未兌付的52億元中，投資金額小于100萬(wàn)元的投資人約1.26萬(wàn)人，投資總金額約為40億元。

法律還規(guī)定，合伙型、有限公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)50人?！爸袝x系”正是為突破這一限制向更多人募集資金，陸續(xù)成立多達(dá)220余家“合伙企業(yè)”。一般每個(gè)“合伙企業(yè)”吸納48名投資者，另兩個(gè)名額屬于“中晉系”自身，每個(gè)基金募集總額達(dá)1億元。數(shù)額龐大的流動(dòng)資金并未通過(guò)銀行托管，幾乎全部流進(jìn)了“中晉系”自己的資金池。

公安部門查證，整個(gè)“中晉系”220余家銷售理財(cái)產(chǎn)品的“有限合伙企業(yè)”中，僅有一家到證監(jiān)部門備案。

“包裝”是徐勤常常提到詞。他坦言，公司租賃高檔場(chǎng)所辦公是為了“撐場(chǎng)面”，讓別人覺(jué)得公司實(shí)力雄厚，以便更好地開(kāi)展資金募集。而不少投資者直接從業(yè)務(wù)人員曬出的豪車名表中見(jiàn)識(shí)了這家公司的“立身”。

據(jù)徐勤回憶，公司按照不同產(chǎn)品類型，向每個(gè)客戶經(jīng)理支付4％－400％比例的傭金，平均傭金比例約12％－13％，逐步演變成將一個(gè)產(chǎn)品利率打包給客戶經(jīng)理，由客戶經(jīng)理自行決定給客戶固定回報(bào)，余下就是客戶經(jīng)理的提成傭金。為了獎(jiǎng)勵(lì)客戶經(jīng)理，徐勤也拿得出“大手筆”。負(fù)責(zé)“中晉系”采購(gòu)的陳亮回憶：“頭一年獎(jiǎng)過(guò)10輛MINI，第二年就是10輛法拉利。

“我研究過(guò)法律。很清楚這種募集資金的方式其實(shí)是非法集資?！毙烨谔寡赃@些做法不僅是為“包裝”公司形象，也是為打法律“擦邊球”：“中晉系”試圖用私募基金的合法形式向社會(huì)不特定公眾募集資金，以規(guī)避被認(rèn)定非法集資；通過(guò)支付銷售人員傭金，規(guī)避直接向客戶承諾固定回報(bào)。甚至客戶需要跟“中晉系”簽訂4份合同，合同中不注明投資回報(bào)，也是為了規(guī)避非法集資行為：“這些年我一直試圖回避違法，但違法怎么能回避掉？”

“內(nèi)循環(huán)”式無(wú)果發(fā)展之路

一些投資者執(zhí)著地相信“中晉系”與那些出問(wèn)題的金融平臺(tái)不同，因?yàn)椤爸袝x系”貨真價(jià)實(shí)地投資了120余家“產(chǎn)業(yè)公司”，2015年10月起還細(xì)分為信息技術(shù)、金融、房地產(chǎn)、貿(mào)易和服務(wù)五大“產(chǎn)業(yè)條線”，并且控股兩家“上市公司”，是真正有“實(shí)業(yè)”的金融投資平臺(tái)。

然而警方在查證這120余家公司時(shí)發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)幾乎空殼，僅十余家公司有“漂亮的業(yè)務(wù)記錄”，但營(yíng)業(yè)額卻明顯不符。

陳亮講述了這些“產(chǎn)業(yè)公司”的運(yùn)作過(guò)程。以“中晉系”從事信息技術(shù)的羽泰信息公司為例，該公司本身不具備任何研發(fā)能力，陳亮在外找到一家同樣從事信息技術(shù)的第三方公司，與羽泰公司簽下100萬(wàn)合約，號(hào)稱購(gòu)買羽泰公司的“產(chǎn)品”；同時(shí)“中晉系”的母公司國(guó)太控股將與這家公司再簽一份110萬(wàn)的“采購(gòu)合同”：“實(shí)際上兩個(gè)合同的買賣都不需履行，國(guó)太控股出合同金額10%-20%的錢給第三方公司，做個(gè)流程出來(lái)，貼錢給羽泰公司增加業(yè)績(jī)，‘講故事’給投資人聽(tīng)?！?/p>

采用這樣的方法，“中晉系”虛增了“產(chǎn)業(yè)公司”經(jīng)營(yíng)收入8.45億元，實(shí)際為此向外支付了1.48億元：“整個(gè)過(guò)程就是‘中晉系’的‘內(nèi)循環(huán)’。”

“中晉系”旗下部分產(chǎn)業(yè)公司雖有一定收入，但均為虧本經(jīng)營(yíng)。以開(kāi)設(shè)在外灘5號(hào)的中晉博物館為例，銷售紀(jì)念品總收入330萬(wàn)余元，但國(guó)太公司僅房租、物業(yè)費(fèi)用就高達(dá)2200萬(wàn)元：“這也是做給投資人看到，畢竟除了報(bào)表，還要有點(diǎn)看得見(jiàn)的東西?！?/p>

而所謂“控股”的兩家香港上市公司——中國(guó)創(chuàng)新、中國(guó)趨勢(shì)兩只股票皆被業(yè)內(nèi)人士稱為“仙股”——價(jià)格極低、成交量極低，幾乎沒(méi)人交易。這樣的股票往往只需3-5億資金即可拉動(dòng)。以“中國(guó)創(chuàng)新”為例，中晉系以每股5.6分港幣買進(jìn)，通過(guò)自己對(duì)沖將股價(jià)炒高，實(shí)際并無(wú)盈利，主要是讓投資人感到“中晉系”的“投資眼光獨(dú)到”。

警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“中晉系”的資金幾乎全部在內(nèi)循環(huán)——由“合伙企業(yè)”吸納公眾資金至國(guó)太控股，國(guó)太控股再用資金包裝“子公司”、股市對(duì)沖，幾乎沒(méi)有任何投資盈利渠道，投資者的本息來(lái)自新投資者的資金。徐勤親口承認(rèn)：“我們從資金運(yùn)作模式來(lái)說(shuō)就是‘龐氏騙局’?！?/p>

漏洞已瀕臨崩塌

今年4月5日，就在徐勤出境被警方攔截后一天，中晉合伙人微信號(hào)還發(fā)布消息稱：中晉一期基金50億完成募集，共募集資金52.6億元。不少投資人感到不解：“中晉系”看上去發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，警方為何此時(shí)出手？

據(jù)上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)介紹，有人舉報(bào)“中晉系”涉嫌非法吸收公眾存款后他們就著手調(diào)查，發(fā)現(xiàn)大量投資、實(shí)體經(jīng)營(yíng)系虛構(gòu)，“中晉系”并不具備“造血”能力。

此外，警方在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)，近期“中晉系”已在香港建立相關(guān)渠道，“中晉系”高層人士出現(xiàn)異動(dòng)。4月4日徐勤試圖出境，警方果斷采取措施，終止了徐勤的“吸金計(jì)劃”，也防止了更多的投資者陷入。

“有人以為募集資金52.6億元是我們賬面上有這么多錢，其實(shí)是我們負(fù)債52.6億元?！毙烨谔寡?，以當(dāng)時(shí)資產(chǎn)狀況肯定不可能兌付這么多錢，“中晉系”旗下經(jīng)過(guò)包裝的“產(chǎn)業(yè)公司”幾乎沒(méi)有可能在境內(nèi)通過(guò)IPO上市融資，他唯一的救命稻草就是到香港試圖“借殼上市”：“我們?cè)谙愀壅伊巳夜?，想看能不能僥幸通過(guò)審核，變現(xiàn)后還給客戶。但香港聯(lián)交所審核也很嚴(yán)格，而且上市后是否真能套現(xiàn)也不好說(shuō)。”

案發(fā)前，徐勤曾粗略統(tǒng)計(jì)：包括辦公場(chǎng)所租金、員工獎(jiǎng)金及傭金、經(jīng)營(yíng)日常開(kāi)銷每天支出約300萬(wàn)元，投資人本息每天支出約200萬(wàn)：“一天支出約500萬(wàn)元，每月就是1.5億，這些錢全部來(lái)自投資者。”

案發(fā)后，公安部門迅速對(duì)涉案公司及高管的銀行資金、房產(chǎn)、車輛等資產(chǎn)扣押、查封、凍結(jié)，全力展開(kāi)追贓挽損工作，以最大限度減少投資者的損失。

目前已經(jīng)查扣的涉案車輛、游艇，公安部門使用辦案經(jīng)費(fèi)專門租賃室內(nèi)場(chǎng)地，定期保養(yǎng)維護(hù)，使其始終保持良好狀況，以利于這些資產(chǎn)后續(xù)拍賣處置時(shí)盡可能減少折損。

雙面徐勤

“‘中晉系’實(shí)際控制人徐勤非常神秘，對(duì)外從未公布其年齡、教育、從業(yè)背景……”這是網(wǎng)上對(duì)于徐勤的描述。短短5年時(shí)間，“中晉系”快速崛起，引起一些投資人的聯(lián)翩浮想。

警方調(diào)查，徐勤1981年出生，上海人。父親是上海一家運(yùn)輸公司的普通工人，母親是一家托兒所的保育員，均已退休。前妻徐某和現(xiàn)任妻子殷某，都來(lái)自普通工薪階層。徐勤向解放日?qǐng)?bào)·上海觀察記者記者證實(shí)了這些情況：“我們家和政府沒(méi)有任何關(guān)系。”

1999年高中畢業(yè)后，徐勤入伍服役，2008年回到上海，在滬上某三甲醫(yī)院基建規(guī)劃科任科員。當(dāng)時(shí)，徐勤開(kāi)始自學(xué)金融知識(shí)，但沒(méi)有參加任何資格考試：“我想我是一個(gè)金融愛(ài)好者?！?/p>

2011年9月1日，他帶著向家人、親友和4個(gè)合伙人湊來(lái)的500萬(wàn)資金，租下金茂大廈31樓一間辦公室，注冊(cè)上海中晉財(cái)務(wù)咨詢有限公司。以承諾月利率2%的方式，他們“小打小鬧”地拉住了第一批投資人。直到2012年6月，他才正式從這家醫(yī)院辭職：“我認(rèn)為我可以離開(kāi)體制創(chuàng)出一番事業(yè)?！?/p>

短短5年時(shí)間，徐勤站在了財(cái)富之巔。上海地標(biāo)性住宅湯臣一品，徐勤買了3套，卻租住在同一小區(qū)另一套面積1200平方米的頂樓復(fù)式樓，每月租金至少20萬(wàn)元，加上司機(jī)、傭人和廚師等專門服務(wù)人員，他和妻子一個(gè)月生活開(kāi)銷就是50萬(wàn)。

直至案發(fā)時(shí)，這套豪宅仍在裝修之中：進(jìn)門大廳有一處噴水池，側(cè)面一個(gè)7、8平米的籠子裝修成熱帶風(fēng)格，曾是他養(yǎng)孔雀的地方。另一側(cè)擺放著兩輛愛(ài)馬仕自行車，總價(jià)約20萬(wàn)元。警方在徐勤家搜查時(shí)曾發(fā)現(xiàn)，成捆的歐元、美金和人民幣塞在紙袋子里，被隨手?jǐn)[在了窗邊。

客廳有一幅占據(jù)一面墻的落地壁畫，徐勤和妻子及“中晉系”高管站在葡萄園中。徐勤回憶，這是案發(fā)前不久，他們?nèi)タ疾爝@個(gè)葡萄酒莊，打算以1000萬(wàn)美元收購(gòu)。當(dāng)問(wèn)及收購(gòu)原因時(shí)他回答：“就是便宜??！”

“去歐洲，去南極，哪怕去香港，都是包機(jī)，都是住當(dāng)?shù)刈詈玫馁e館的總統(tǒng)套房。”陳亮咂咂嘴，他曾經(jīng)幫徐勤購(gòu)入一輛全球限量8臺(tái)的布加迪威龍跑車，全部開(kāi)銷逾4700萬(wàn)元，而徐勤購(gòu)買的多部豪車總價(jià)達(dá)1.48億元：“在我們看來(lái)，真是神仙一樣的日子。他本人也說(shuō)，就算明天死了，也值。”

不過(guò)同樣一句話，徐勤卻說(shuō)，自己的意思是“我對(duì)不起投資者，就算明天我死了，我也沒(méi)話可說(shuō)?！?/p>

徐勤為公司取名“中晉”，特別是注冊(cè)“中晉1824”的商標(biāo)，曾讓許多人以為他與山西有關(guān)。徐勤告訴解放日?qǐng)?bào)·上海觀察記者記者，這只是因?yàn)樽约鹤詫W(xué)金融時(shí)得知晉商票號(hào)“日升昌”是中國(guó)第一家票號(hào)：“想把晉商票號(hào)的優(yōu)秀傳統(tǒng)繼承下來(lái)。”

按照徐勤的設(shè)想，自己想搭一個(gè)資金中介平臺(tái)，通過(guò)從社會(huì)募集的資金放貸給優(yōu)良的、有較好盈利能力的項(xiàng)目，自己賺利息差價(jià)。

然而募集到資金以后，他很快發(fā)現(xiàn)始終找不到好的投資項(xiàng)目來(lái)覆蓋資金利息。他還曾試圖自己培養(yǎng)“種子企業(yè)”，但挑選的一批項(xiàng)目一年后沒(méi)有一個(gè)能達(dá)到考核指標(biāo)。

被日升昌視若生命的品質(zhì)——“誠(chéng)信”，并沒(méi)有如徐勤所說(shuō)地傳承在“中晉系”身上。

隨著投入越來(lái)越多，徐勤說(shuō)自己已經(jīng)有了變現(xiàn)退出的念頭：“有一萬(wàn)多投資者，幾千名員工，我感受到壓力，對(duì)于錢我已經(jīng)沒(méi)有享受的感覺(jué)了?！?/p>

“希望通過(guò)你們告訴像我一樣的人，請(qǐng)他們盡快停止。金融的風(fēng)險(xiǎn)必須畏懼?！备糁F窗，徐勤說(shuō)，如果有一天還能夠回歸社會(huì)，他希望做一個(gè)普通人，一個(gè)好父親：“這就是最幸福的事情?！?/p>