從今年1月1日開(kāi)始，新股發(fā)行開(kāi)始按照新的制度執(zhí)行。昨天上海證券交易所和深圳證券交易所同時(shí)發(fā)布了新股網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則，并對(duì)修訂內(nèi)容加以明確。

新股申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付資金

針對(duì)網(wǎng)上發(fā)行，這次有一個(gè)明顯的修改，以前是申購(gòu)時(shí)要提前準(zhǔn)備好資金。滬深交易所明確，以后投資者在進(jìn)行申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。

不過(guò)，投資者申購(gòu)新股中簽后,應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。投資者認(rèn)購(gòu)資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購(gòu)，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。

另外新規(guī)明確，參與網(wǎng)上申購(gòu)的投資者應(yīng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，證券公司不得接受投資者的全權(quán)委托代其進(jìn)行新股申購(gòu)。同時(shí)，投資者參與網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶參與同一只新股申購(gòu)的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。

棄購(gòu)三次將被限制申購(gòu)

另外，新規(guī)明確，投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月（按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。

屆時(shí)，中國(guó)結(jié)算上海分公司和深圳分公司根據(jù)結(jié)算參與人申報(bào)的投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)，形成不得參與網(wǎng)上新股申購(gòu)的投資者名單。上交所和深交所根據(jù)中國(guó)結(jié)算上海分公司和深圳分公司提供的上述投資者名單，在申購(gòu)后、配號(hào)前對(duì)相應(yīng)申購(gòu)做無(wú)效處理。

放棄認(rèn)購(gòu)情形以投資者為單位進(jìn)行判斷，即投資者持有多個(gè)證券賬戶的，其使用名下任何一個(gè)證券賬戶參與新股申購(gòu)并發(fā)生放棄認(rèn)購(gòu)情形的，均納入該投資者放棄認(rèn)購(gòu)次數(shù)，不合格、注銷證券賬戶所發(fā)生過(guò)的放棄認(rèn)購(gòu)情形也納入統(tǒng)計(jì)次數(shù)。證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號(hào)碼”相同的，按不同投資者進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股只數(shù)計(jì)算。

申購(gòu)創(chuàng)業(yè)板新股要符合要求

上交所明確，根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度，每一萬(wàn)元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足一萬(wàn)元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。

每一個(gè)申購(gòu)單位為1000股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，但最高不得超過(guò)當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過(guò)9999.9萬(wàn)股,如超過(guò)則該筆申購(gòu)無(wú)效。申購(gòu)時(shí)間為T日9:30-11:30、13:00-15:00。

深交所明確，根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度，每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足 5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。每一個(gè)申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍，但最高不得超過(guò)當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過(guò)999999500股。申購(gòu)時(shí)間為T日915-1130、1300-1500。另外深交所強(qiáng)調(diào)，網(wǎng)上申購(gòu)創(chuàng)業(yè)板新股的要符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深交所有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的要求，對(duì)不符合相關(guān)要求但參與新股申購(gòu)的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施予以糾正。