投資要點(diǎn):

事件:11月24日至26日,中央軍委改革會(huì)議在京舉行,習(xí)總書記發(fā)表重要講話,強(qiáng)調(diào)全面實(shí)施改革強(qiáng)軍戰(zhàn)略,一場(chǎng)史無(wú)前例的新軍改浪潮席卷而來(lái),打開了軍工通信新風(fēng)口。

軍改方針指出,未來(lái)五年(軍工從蘇聯(lián)式走向美國(guó)式):

1)推動(dòng)軍民融合取得重要成果;

2)形成軍委管總、戰(zhàn)區(qū)主戰(zhàn)、軍種主建的格局(軍委—》戰(zhàn)區(qū)/軍種—》部隊(duì));

3)搶占未來(lái)軍事競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略制高點(diǎn),國(guó)防科技發(fā)展是具有基礎(chǔ)性、引領(lǐng)性的戰(zhàn)略工程;

4)超前布局,加強(qiáng)前瞻性、先導(dǎo)性、探索性的重大技術(shù)研究和新概念研究;

5)積極謀取軍事技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

由此展望:

衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信軍用全面發(fā)展:衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域,建議關(guān)注軍用北斗相關(guān)標(biāo)的(海格通信、振芯科技、華力創(chuàng)通);衛(wèi)星通信領(lǐng)域,從國(guó)資序列的中國(guó)衛(wèi)星、海格通信、南京熊貓、特發(fā)信息,到‘衛(wèi)星通信’民參軍的信威集團(tuán)、華訊方舟,均有望大幅受益;

軍用指揮調(diào)度信息化及電子對(duì)抗方興未艾:建議關(guān)注海格通信、佳訊飛鴻、海能達(dá)、航天發(fā)展等;

海軍、海防地位將大幅提升:相關(guān)領(lǐng)域信息化標(biāo)的,重點(diǎn)推薦海蘭信,建議關(guān)注海格通信、中天科技、亨通光電等;

風(fēng)險(xiǎn)提示:軍改各領(lǐng)域推進(jìn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期。