私募大佬徐翔被抓的消息震驚了整個(gè)私募基金圈，在近些年其本人和公司不斷否認(rèn)、澄清被調(diào)查傳聞后，最終此類傳聞在11月1日這天成真。受此影響，多只徐翔概念股在昨日以跌停報(bào)收，更有一大批“妖股”熄火，而徐翔本人以往的操盤手法和諸多信息也被廣泛報(bào)道。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期監(jiān)管層對操縱股價(jià)等證券違法行為的打擊力度超強(qiáng)，這無疑對市場中的題材股構(gòu)成了不小的壓力，盡管這對資本市場長期的穩(wěn)定健康是一大利好，但也在短期內(nèi)增加了市場的波動(dòng)。

私募大佬被抓 業(yè)界震驚

近日，一則重磅信息在私募圈流傳，澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人通過非法手段獲取股市內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易、操縱股票交易價(jià)格，已被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。目前，相關(guān)案件的偵破工作正在嚴(yán)格依法進(jìn)行中。

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，徐翔是11月1日上午被警方在杭州灣跨海大橋上控制，并從沈海高速公路杭州灣高速庵東出口附近帶走，當(dāng)晚23時(shí)50分新華社發(fā)布消息。

有媒體報(bào)道，徐翔1976年出生，17歲帶3萬入市，對股市很有天分，19歲時(shí)曾被上海黑幫脅迫，替黑幫操盤，相傳兩大黑幫為爭他做操盤手而打了一次。幾年后，90年底末成為浙江龍頭老大，被稱為浙江敢死隊(duì)“總舵主”，目前他的個(gè)人資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到40億元，而他管理的資產(chǎn)達(dá)數(shù)百億元。

2005年，徐翔從寧波遷到上海，經(jīng)歷2007－2008年的大牛市后，于2009年12月7日在上海成立了澤熙投資管理有限公司，注冊即實(shí)收資本3000萬元人民幣。

據(jù)澤熙投資官網(wǎng)介紹，“澤熙投資以專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y研究為基礎(chǔ)，運(yùn)用各種規(guī)范的金融工具為客戶管理金融財(cái)富，以管理資產(chǎn)的可持續(xù)成長為己任，致力于成為國內(nèi)資本市場上有重要影響力的、受人尊敬的資產(chǎn)管理公司?！?/p>

澤熙投資的業(yè)績到底來源于徐翔投資手段高明，還是有內(nèi)幕交易、操縱市場之嫌，市場傳言紛紛，都沒有足夠證據(jù)支持。

2014年12月19日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了包括中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、寧波聯(lián)合(600051)等在內(nèi)的18只個(gè)股涉市場操縱違法違規(guī)行為的執(zhí)法工作情況，并稱目前已對涉嫌機(jī)構(gòu)和個(gè)人立案調(diào)查。

這18家公司中，最為引人矚目的就是寧波聯(lián)合，私募大佬徐翔持股高達(dá)1554萬股，成為僅次于浙江榮盛的第二大流通股東。在今年4月的股東會(huì)上，徐翔旗下澤熙系列信托產(chǎn)品曾提議寧波聯(lián)合實(shí)施高送轉(zhuǎn)，但最終被股東會(huì)否決。有市場人士質(zhì)疑，私募基金因?yàn)榇罅砍止删邆湟欢ㄔ捳Z權(quán)，高送轉(zhuǎn)的最終目的是為了股價(jià)炒高后順利出貨。

在2014年中期，市場曾一度瘋傳徐翔遭到證監(jiān)會(huì)稽查，但澤熙公開否認(rèn)傳言。從重倉股寧波聯(lián)合被證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名來看，這種傳聞顯然并非空穴來風(fēng)。

業(yè)績增幅似神話 操盤手法曝光

作為中國最大的私募基金之一，澤熙私募以高收益率和對市場精準(zhǔn)的把控能力聞名于私募界，其掌舵人徐翔也被稱為業(yè)內(nèi)神話。在瞬息萬變、起起伏伏的資本市場，徐翔總是能全身而退。

徐翔被認(rèn)為是一個(gè)抄底型選手，參與過重慶啤酒(600132)、雙匯發(fā)展(000895)和酒鬼酒的逆市抄底活動(dòng)，很多突然連續(xù)漲停的股票都與他有關(guān)。而恒星科技(002132)、康得新(002450)、萊寶高科(002106)等定向增發(fā)概念股也讓徐翔賺得盆滿缽滿。

2015年是讓徐翔再次名聲大噪的一年，因?yàn)闈晌跬顿Y旗下的投資組合于5月準(zhǔn)確逃頂和7月精準(zhǔn)抄底而備受外界推崇。而在8月中旬，大盤從4000點(diǎn)跌到2850點(diǎn)期間，澤熙投資的市值變化不大，被外界認(rèn)為已經(jīng)空倉。

據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2015年10月5日，澤熙3期和澤熙1期今年以來分別以302.57%和302.57%的收益率名列中國私募基金收益率排行榜冠亞軍。

而據(jù)報(bào)道，澤熙投資官網(wǎng)數(shù)據(jù)曾顯示，截至今年10月30日，旗下投資產(chǎn)品表現(xiàn)都極其出色，除上述兩只產(chǎn)品外，澤熙2期收益率為160.34%；澤熙4期為209.92%；澤熙5期為180.07%；澤熙增煦定增二期為142.07%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏滬深大盤。但目前，公司官網(wǎng)已經(jīng)無法打開。

根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)資料和各上市公司公告，目前徐翔家族共有四個(gè)公司作為資本運(yùn)作平臺(tái)。

第一個(gè)平臺(tái)成立于2009年12月，即上海澤熙投資管理有限公司（即市場上常說的“澤熙投資”），徐翔任總經(jīng)理，公司旗下有三只基金：澤熙2期、澤熙3期、上海澤熙增煦投資中心（有限合伙）(即增煦投資中心)。

第二個(gè)平臺(tái)是上海澤熙資產(chǎn)管理中心（普通合伙）（以下簡稱澤熙資管中心），成立于2010年7月，徐翔63歲的母親鄭素貞任法定代表人，旗下有澤熙4期、澤熙5期、澤熙6期、澤熙11期(即“龍信基金通1號(hào)”)4只基金。

第三個(gè)平臺(tái)是上海澤添資產(chǎn)管理中心（有限合伙），即澤添資管中心，成立于2012年4月，徐翔66歲的父親徐柏良任法定代表人，旗下有基金澤熙1期、澤煦單一資金信托計(jì)劃、澤熙投資基金1號(hào)。

第四個(gè)平臺(tái)是西藏澤添投資發(fā)展有限公司，徐柏良是法定代表人，股東為徐柏良和徐翔母親鄭素貞，是在2015年6月8日由成立于2008年5月的上海澤添投資發(fā)展有限公司變更而來。西藏澤添是上市公司寧波中國第一大股東，持有公司總股本的15.69%股份。

此外，徐翔妻子應(yīng)瑩為法定代表人，應(yīng)瑩和鄭素貞為股東的上海澤煦投資有限公司成立于2011年1月，該公司旗下目前沒有基金產(chǎn)品，也沒有參與資本市場的運(yùn)作。

“還債”時(shí)刻已到 最高可判20年以下

2015年第三季度，澤熙旗下產(chǎn)品僅現(xiàn)身華麗家族(600503)、康強(qiáng)電子(002119)兩只個(gè)股的前十大流通股東。另外，與澤熙投資關(guān)系密切的自然人鄭素貞繼續(xù)持有大恒科技(600288)、文峰股份(601010)兩只個(gè)股，持股數(shù)量基本不變。調(diào)研方面，澤熙8月份僅調(diào)研了華策影視(300133)一家公司；9月份調(diào)研了盾安環(huán)境(002011)、博瑞傳播(600880)、萊茵體育(000558)、東江環(huán)保(002672)、巨星科技(002444)、雅百特(002323)等6家公司；10月份調(diào)研了兔寶寶(002043)、富春通信(300299)、榮信股份(002123)、科斯伍德(300192)、聯(lián)化科技(002250)等5家公司。

受徐翔被抓消息的影響，11月2日早盤開盤時(shí)，徐翔概念股集體跌停。截至收盤，板塊大跌8%以上。其中，康強(qiáng)電子、樂通股份(002319)、大恒科技、華麗家族全線跌停，文峰股份、東方金鈺(600086)、龍宇燃油(603003)、南洋科技(002389)等跌超8%。

根據(jù)新華社的報(bào)道，徐翔等人涉嫌的第一宗罪是通過非法手段獲取股市內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易。如果最終認(rèn)定徐翔內(nèi)幕交易成交金額超過250萬元，即符合“情節(jié)特別嚴(yán)重”的司法解釋，這一罪名最高有可能判處10年以下有期徒刑。

除了內(nèi)幕交易，新華社報(bào)道徐翔涉嫌的第二宗罪是操縱股票價(jià)格。刑法第一百八十二條規(guī)定，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。也就是說，如果徐翔的犯罪情節(jié)都?jí)虻蒙稀扒楣?jié)特別嚴(yán)重”，那么數(shù)罪并罰，最高可處以20年以下刑期。

與徐翔一樣，澤熙投資的多位高層人士中，有人的電話已經(jīng)關(guān)機(jī)，有人的電話無法接聽。與此同時(shí)，上海地區(qū)圈內(nèi)人士也向媒體證實(shí)，澤熙投資上海地區(qū)多位高層目前也失聯(lián)，現(xiàn)在仍無法聯(lián)系。

有業(yè)內(nèi)人士分析，繼打擊操作妖股的重大舉措之后，打擊內(nèi)幕消息交易被提上臺(tái)面。10月的一路利好，11月開局第一天就遇見重大新聞，對于曾經(jīng)接觸過各種新聞的投資人而言，都是心驚肉跳的一件事，大量此類交易者立馬會(huì)從瘋狂做多轉(zhuǎn)為靜觀其變，對于大盤短期影響還是有的。