前海的金融創(chuàng)新一直為全國所關(guān)注，日前，由前海企業(yè)出品的《創(chuàng)新型私募基金業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)》備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。有關(guān)專家表示，這是一本填補(bǔ)國內(nèi)空白的作品，在深圳首先誕生，正說明了這是一種“敢為天下先”的特區(qū)基因，在新時(shí)期具有“殺出一條血路”的意義。

金融創(chuàng)新的實(shí)踐樣本

這本書的作者是深國融董事總經(jīng)理曾波，《創(chuàng)新型私募基金業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)》一書全文分為三大部分、六小章節(jié)，系統(tǒng)、全面、詳細(xì)的介紹了私募基金運(yùn)行的“發(fā)、募、投、管、退”環(huán)節(jié)，中國金融出版社發(fā)行出版。

2014年8月22日，中國證監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，以里程碑的意義，載入中國金融改革發(fā)展的史冊(cè)?！秳?chuàng)新型私募基金業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)》一書正是誕生于這一轉(zhuǎn)承啟合的時(shí)代背景下，通過將行業(yè)操作流程標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，著力破除無序、低效的行業(yè)現(xiàn)狀，為仍處于摸索中的業(yè)界同僚指明了前進(jìn)方向。

眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)控制作為整個(gè)金融行業(yè)運(yùn)營管理中至關(guān)重要的一環(huán)，歷來被認(rèn)作金融機(jī)構(gòu)的致命咽喉。從經(jīng)營角度上來看，風(fēng)險(xiǎn)控制能力直接決定了一家金融機(jī)構(gòu)能否做大做強(qiáng)，基業(yè)常青。從業(yè)界口碑上來看，也是投資者評(píng)判金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力的重要考核指標(biāo)，增加投資者信任度。

曾波2012年以獨(dú)創(chuàng)性的“1+2+3+N”的管理模式成立深圳市深國融前海金融管理有限公司，主攻專業(yè)市場(chǎng)與私募基金。2014年10月推出國內(nèi)首支契約式私募基金“深創(chuàng)1號(hào)”，領(lǐng)跑業(yè)界。2014年12月，榮獲首屆前海風(fēng)云榜“前海年度創(chuàng)新青年”稱號(hào)。該書將其思想體系、理論知識(shí)、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、實(shí)踐經(jīng)歷傾注其中，結(jié)合國際及國內(nèi)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，創(chuàng)新性地開辟了契約式私募基金這一商業(yè)模式。系統(tǒng)且詳細(xì)的實(shí)操介紹不僅滿足初入行業(yè)的新人培訓(xùn)目的，創(chuàng)新型的契約式操作形式同樣適用于從業(yè)人員的再學(xué)習(xí)。是一本可以直接進(jìn)入實(shí)務(wù)層面的操作手冊(cè)。

酸甜苦辣后的經(jīng)驗(yàn)結(jié)晶

基金從募集方式可分為公募和私募，從組織運(yùn)營形式可分為公司制和契約制。公募基金大多體現(xiàn)為契約制，私募基金則以有限合伙和公司制存在居多，尤其是除陽光私募(主要通過信托發(fā)行投資于二級(jí)市場(chǎng))以外，用于投資一級(jí)市場(chǎng)或者創(chuàng)業(yè)企業(yè)市場(chǎng)的契約式私募基金至今在中國市場(chǎng)上尚未有先例。隨著《暫行辦法》的頒布，迎來了金融改革的春天，與有限合伙和公司制相比，契約式私募基金具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)：募集范圍廣泛、專業(yè)化管理、低成本運(yùn)作、決策效率高、免于雙重征稅、退出機(jī)制靈活，流動(dòng)性強(qiáng)、資金安全性高等。

“深創(chuàng)1號(hào)”是深國融公司創(chuàng)新的國內(nèi)首支契約式私募基金，經(jīng)過嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的備案登記，法律審核，托管發(fā)行，最終成功面市推廣。深國融管理團(tuán)隊(duì)在發(fā)行這支面向一級(jí)市場(chǎng)的創(chuàng)新產(chǎn)品的過程中，在第一線的實(shí)踐中積累了大量寶貴經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過群策群力的努力，期間，既飽嘗了吃螃蟹的種種酸甜苦辣，也享受了來之不易的成功喜悅。2個(gè)月工作的成果整理成冊(cè)，就有了這本《創(chuàng)新型私募基金業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)》。

是起點(diǎn)而不是終點(diǎn)

它是前海金融創(chuàng)新的起點(diǎn)，但絕對(duì)不會(huì)是終點(diǎn)。盡管它還有諸多需要完善之處，還需經(jīng)得起時(shí)間和歷史的檢驗(yàn)，但這種具有開創(chuàng)性意義的寶貴探索，是對(duì)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的最好注解和實(shí)踐。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)楊再平這樣評(píng)價(jià)這本書。

金融如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大市場(chǎng)在金融資源配置中的作用、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的融資成本和推動(dòng)實(shí)體企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)是當(dāng)前的當(dāng)務(wù)之急。深國融公司利用前海金融創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)，在服務(wù)科技創(chuàng)新型的中小微企業(yè)方面作了可貴的嘗試，這在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然充滿不確定性和不穩(wěn)定因素的背景下，對(duì)于深圳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型具有示范性效應(yīng)。目前，“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的理論研究可謂汗牛充棟，但如何讓金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成、雙向互補(bǔ)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)卻乏善可陳;尤其是操作性強(qiáng)的具體措施更是稀少闕如。《創(chuàng)新型私募基金業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)》是在總結(jié)理論，將實(shí)踐轉(zhuǎn)變成可操作的文本的一本填補(bǔ)國內(nèi)空白的作品。

讓“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”原則有效地推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，關(guān)鍵在于發(fā)揮有效的金融工具管理風(fēng)險(xiǎn)，讓與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的金融創(chuàng)新回歸到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本位中，才能真正推動(dòng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。