所以我總結起來我們有五點。第一點就是資金管理；第二點就是趨勢策略；第三點就是多品種、多策略、多周期組合；還有一個百分百執(zhí)行；最后是市場行情配合。雖然這條曲線從A到B是贏利的，但是這個過程其實是蠻艱辛的，走的是一步一個坎，一步一個臺階。我著重講一下我的這條曲線的各階段的分析。這對我來說，我也經(jīng)常拿出來復習，來檢討自己，其中做的對的地方和錯的地方。這是我的第一個階段，就是從這邊有一個陰影處就是從這個位置，從A到B這個位置，是我第一個階段，這個階段是一個什么樣的特征呢？是單策略單品種，重倉交易，順勢交易。從這個位置我是20萬開始做的，做到賺了四、五萬塊錢我就加了一筆資金，這樣一步步做上來，相當于就是20萬一手，那時候股指的話還是比較高的，波動比較大一點，但是還是遵循一個順勢交易理念。那個時候應該說股指還是非常好做的，可能做的人就知道。這個階段給我一個重大的啟發(fā)是什么？因為我在做第一個階段的時候，容易出現(xiàn)一個問題是你辛辛苦苦做的有點贏利了，但是碰上一個大的震蕩過程又把你的利潤立馬就打掉了。而且你防守很不好，容易大起大落。那我在第二個階段做的一個思考是什么呢？增加了一個多策略，從一個策略我就想辦法給它增加到兩個策略。那個時候還是只做股指。但是后來因為資金量稍微大了一點，就開始做贏利加碼。贏利加碼我想這是我做的很重要的一點，能讓我活下來的很重要的一點，就是當有了利潤以后，我拿市場的利潤去賭。相當于我在A點買入一手，那B點如果它價格往上漲，漲了多的時候再做一手，再往上漲再做，一邊加一邊加，最多可以可以加10到15手，如果說出現(xiàn)一個大行情，那我一定是能大賺的，如果是處于一個震蕩的，那我一定是小虧的。所以在這個階段讓我的曲線平滑了不少，雖然2011年的這個行情并沒有2010年好做，但是我曲線應該說是比2010年要好看一點，那個時候就關注一個回撤的一個關系。

在這個階段，我在這個過程中又增加了一個多品種，那時候我開始做商品，商品的話是由一個簡單的趨勢策略，同時加載在十個商品里面，這十個商品的標準是什么呢？找到全市場里面成交量，就是成交金額最活躍的，還有波動性最大的。那我們把全市場的品種進行評分，評出來大概有十個靠前的，那就只選這十個，完了之后還是用贏利加碼，策略的互補分類、順勢交易，這是我的第三個階段。

第四個階段，又有一個改進，就是多策略、多品種、贏利加碼改良。贏利加碼改良是一個什么概念呢？就是之前的贏利加碼，相對來說是簡單的，就是相當于間隔的加碼，比如說漲5個點就加，漲10個點就加，相對來說條件單一一點。那個時候我在想，現(xiàn)在的趨勢的話，好像越來越少了，那我加倉的速度是不是要快一點，還是要慢一點?？紤]到很多問題，之后把N個條件組合在一起，如果達到A條件，我也加倉，B條件也加倉，C條件我也可以加倉。那后來又想到一下子加了那么多的倉位下去，加的那么快，如果它出現(xiàn)一個反向，那我不是會虧的很多嗎？那我后來又增加了一個贏利減倉，如果說價格朝我不利的方向，走的過程中，如果達到某種特征或者某種幅度，那我就要減多少。

那么這也就是我在做的這個階段，還有一個就是市場沖擊完善，什么是沖擊完善呢？就是我們在做程序化最大的一個敵人，我認為很多人都會知道就是“滑點”。“滑點”這一塊，那我在找什么，我在找如何改良“滑點”，那可能是說誰的速度快，誰就占優(yōu)勢。這是一個因素，那么就把我們的交易放到張江去，還有一個是什么呢？其實我總結了這么長時間，今年可以說沒有什么收獲，唯一的收獲就是“滑點”收獲。“滑點”現(xiàn)在我們的實盤是按什么來測試的，各位做股指的可能應該都知道，通常如果說測試的話，大家認為多少比較合理？萬分之一手續(xù)費，可能有的人都擋不住，對不對，那我現(xiàn)在實盤的話是按照萬分之零點零五。而且其中一個帳戶每天都有正滑點，就相當于萬分之零點五的手續(xù)費來測，我每天還比測試報告上的贏虧還要多賺一點。我覺得這個是今年最大的收獲，其他的沒啥收獲，當然也有失敗的經(jīng)驗總結。所以市場沖擊成敗我覺得是有可能實現(xiàn)的。

這個階段是今年，第一個叫做主動增加帳戶波動，那為什么有這樣一個想法，因為有一次我和我兄弟去重慶那邊學個金融課，學習的過程中，我們討論了一下，我們說我們這輩子的交易人生或者我們的人生要怎么走？后來最終得出來一個結論是保證小康生活的前提下，進行創(chuàng)造一些傳奇性的業(yè)績。當然我們在做的過程中，因為有實業(yè)支撐，所以對我們來說相對來說就去尋求一些波動。我們說前面波動的太平穩(wěn)了，2012年我最大的一天虧損只有1.9％，那么到2013年的這個位置，主動增加了以后通?？吹绞嵌c幾，那現(xiàn)在看來這個未必是對也未必是錯，我認為只能是保持中性的看法。還有在這個階段還是繼續(xù)做什么呢？多策略的、多品種的，還有一個叫加減碼的進出點的一個精細化控制。這個就是又圍繞著這個市場沖擊完善的進一步的去研究和深化。

還有一個就是逆勢策略的對沖交易，那現(xiàn)在看來這個逆勢策略很不好，因為那個時候我的逆勢策略大概研發(fā)了兩個，兩個主的逆勢策略，其中一個上的比較早，之前的曲線很漂亮，完了以后，根據(jù)我的原則是少量實盤，一手做，做的時候很神奇，做了實盤里面也很賺錢，賺了大概五六萬，同時順勢趨勢又在天天虧錢，而它在天天賺錢，我想這個可以，后來加倉，好像是加到五手加完五手以后也是這樣的，平平平平，沒怎么賺，剛開始賺一點，開始慢慢的弱化，弱化到后面，就開始虧，最多的時候是從高點到低點，大概虧了八九萬，最近又在賺錢了，但是現(xiàn)在跟我沒有關系了。我從一手到五手，只是一手做賺了五六萬，七八萬這個樣子，再從五手做虧到七八萬，對我來說這個經(jīng)驗教訓是蠻大的。我覺得實盤過程中是應該是反思這些問題。另外一個策略也是一樣的，從一手、三手、五手、八手，再從八手、五手、三手，不做，這段的資金為什么回撤這么快，最大的一個原因就是我在逆勢的一個策略里面加了比重偏高，而且是天天的回撤，就是日回撤會比較大一點，所以導致了這個回撤的問題。而且在這個過程中是不再以順勢做為唯一的一個交易理念，那個時候覺得總算找出了一個就是沒有趨勢我也能賺錢的方法，總算找出來了，結果現(xiàn)在你看看資金曲線。所以我們做程序化交易一定要畫曲線，曲線能說明問題。我們的個人的感觀，它是客觀的，它不能說我們就一定是對的或錯的，但是曲線畫出來了，那它就是事實。

這個階段是什么呢？回撤達到了15％，就是我的這個主要帳戶回撤達到15％，那我只能干嗎？只能將這個帳戶最高的倉位就是48手股指減到原來的20手，這個階段的20手，那沒辦法，因為在我的資金管理里面是如果資金回撤了15％，我一定要采取保守的方法來做。第二個我總結一個回撤的原因，那回撤的主要的一個原因就是增加了一個逆勢交易，而且倉位是逐步增加的。盈利的時候，加倉是沒錯，但是失效過快。趨勢策略它應對這個行情的特性會比較的持久一點。而逆勢的策略的話它應對的這種東西會比較容易失效，還有一個是在市時間會偏長，那么這種就是導致了一個最大的回撤。第三個，采用了一個大道至簡的策略，那主策略是什么呢？就是只有兩句話，我現(xiàn)在在做的只有兩句話來做主策略。之后第四個是暫停倚天劍的策略加后期改善，這是我在這個階段采取了一些動作或者措施。在從我們這個階段到下一個步驟，這個帳戶達到了22.5％，將原來20手倉位一路減，減到11手。那也就是說我現(xiàn)在只做11手股指，每天的波動就會變得比較的小一點，現(xiàn)在沒有辦法你如果用很大的倉位在做，出現(xiàn)一個問題是什么？那肯定就是離我們的破產(chǎn)線更快。我很遵循一句話，叫做利潤是被動的，是靠行情給的，但虧損我們是可以主動的，我們可以控制的。所以在這里必須得做這個動作，減倉。第二個將原來十個商品減到六個，并且在200元的變動單位減至100元。這個是什么概念，大家可能不是很清楚，相當于減了多少倉位呢？10個品種我現(xiàn)在只做6個，就減掉4個，還有把兩百塊錢的變動價位，因為我做倉位我不是按照說多少保證金，因為保證金是不算數(shù)的，我是按照變動價位，什么意思呢？比如說銅，它一跳是50塊錢，那200塊呢？那我們應該配4手銅。如果說焦炭200塊，那我們這邊只配兩手焦炭，是按變動價位的，那如果說我們在加波動性特征的話，可能會更均勻一點，目的是讓這個比重，讓它們平均化，這樣有一個更好的對沖效果。第三個是增加過濾機制，為什么增加過濾機制呢？因為目前的帳戶是虧損了22.5％，所以必須要減少在市的時間，這是我現(xiàn)在在采取的一個動作。所以剛才的這個曲線就是我們這個曲線看起來就是一樣的，但是總結起來它是有很多步驟的或者很多階段來完成的。所以做出這條曲線，是很艱辛的一件事情，它絕對不是從A到B，就用一個方法，就這樣做了，那不可能的，如果我用A的方法從這個步驟我就不完善，那到現(xiàn)在早破產(chǎn)了。所以我覺得我們應該要仔細研究資金曲線，因為這是最真實的，如果資金曲線這一塊沒有的話，那你只是憑你腦子覺得什么是對什么是錯，那這種容易出現(xiàn)主觀，比較主觀。

接下來我們再講一下我個人認為的程序交易者的必備條件。第一，我認為自己必須精通編寫程序。為什么這樣講呢？因為很多不會的人，經(jīng)常有QQ的網(wǎng)友跟我說，你會編程嗎？會程序化？你那套程序能不能賣給我？他希望什么？他希望一個程序為它賺錢。這種容易出現(xiàn)一個問題是什么？容易出現(xiàn)就是你根本不知道原理，你怎么可能讓它在你的賬戶上做呢？在我觀念里面，我虧錢也要虧的明明白白，在什么樣的情況下我虧錢，在什么樣的情況下我賺錢，那程序它只不過是什么，只是替我執(zhí)行我的思想而已。那為什么要自己精通呢？因為比如說你旁邊有一個朋友，他能精通，你把你的思路交給他來寫，那有的人覺得你自己是圣杯，我的邏輯那是不可泄密的，這是一個原因之一。第二個原因是什么？在你編寫的過程中，它沒有辦法百分百的去理解你的邏輯，理解你的程序，而且你的程序是有，我寫程序都是這樣的，A程序1.0，A程序2.0，A程序3.0，是分代數(shù)的，就相當對那個金字塔軟件一樣的。那是有幾點零系統(tǒng)的，是什么版本什么版本，因為我們需要去在這個階段完善它去更新它，那我們得自己去根據(jù)行情變化，得自己去加以改良。所以這是我覺得做程序交易員的一個必須要做的事情。那我寫程度是前期是怎么寫的，我是全都用復制，復制粘貼復制粘貼，你讓我現(xiàn)在把電腦關掉，在黑板上寫一行代碼，我真不會寫，可以說平常的語句我都不會寫。關鍵是什么，關鍵就是邏輯，邏輯通了，其實語句就是計算機代碼的函數(shù)，很簡單的，我現(xiàn)在是覺得蠻簡單的，關鍵就是你通了就行。還有編寫程序最重要的一個就是要有興趣。沒有興趣的話，你覺得面對那個枯燥的代碼是受不了的，你要感覺到跟它談戀愛，半夜三更還在想它，做夢的時候還能夠在想它，我覺得這個很重要，這個就像我在前期一樣的，經(jīng)常半夜三更陪我老婆睡覺的時候，我就爬起來，干嘛？電腦打開，寫程序。一個想法想到了，早上5點鐘衣服也不穿就跑到電腦面前去寫一下，一寫，這個方法，測試一下，不行，睡覺，就這樣的一個過程。所以這個是必須要自己精通的，不然的話，讓別人永遠寫不出你自己想要的，或者說找不到你自己的靈魂。第二，我覺得程序交易員必須要有一個詳細的實盤數(shù)據(jù)，我覺得這個是非常重要的，哪怕是手工交易者也一樣的。你的資金曲線代表了你的所有的交易行為。虧了也要面對，賺了也要面對，虧了也很正常，我是這樣理解的。我的資金曲線是公開化的，我也不怕別人說，你這水平怎么這么差，那差就差唄，我要面對自己的一個交易結果。如果你不做這個東西，容易出現(xiàn)一個問題就是永遠活在你當前的想法里，永遠覺得自己是最好的，不看資金曲線。

所以在這里我跟大家分享一下我的資金曲線的一個模塊，這個是在做的，這個記錄是2010年5月25號就開始做了，交易天數(shù)第一天。那到現(xiàn)在，我們先看一下上面有哪些數(shù)據(jù)，交易帳號、日期、交易天數(shù)，當天的手續(xù)費。第一天是錯誤的，資金凈值、入金、出金、真實出入金，那為什么有入金和出金，還有一個真實出入金呢？到后期就有了，還有一個真實的一個凈值、當日贏虧、累積贏虧、初始資金，還有一個當天的收益率、總收益率、勝率、最大回撤，還有一個總手續(xù)費，還有總贏利、總虧損、贏虧比、虧損的天數(shù)、盈利的天數(shù)，全都給它做出來。之后我們就這樣一天填寫一個數(shù)字，一天填寫一個數(shù)字，一直填寫到像我這里第808個交易日。當天的手續(xù)費900塊，完了以后每天出入金580萬，那真實出入金有嗎？沒有，那這里有出金，那為什么是出金580萬呢？我想大部分人都知道，就不說了。這些數(shù)據(jù)可以很好的反映你帳戶真實的情況，沒有太復雜的。還有一個是什么呢？我們一定要把資金曲線畫出來。這是一個月曲線圖，我是做一個什么呢？我的目標很簡單，就是每年年化30％，那年化30％相當每個月它的復利是2.2%。那我的目標就是在2019年的時候，我的曲線能在這條線上面，那就成功了。還有一個月計劃，每個月都必須就是要寫一個月計劃，我認為操盤守則是在這里，我都會把它寫好，那我遵守的一個原則是什么呢？就是盤中我們不能亂動，只有盤后檢討，哪怕你出錯、犯錯。你盤中都不要動，除非你是信號錯了，或者說程序錯了，如果你認為盤中今天怎么十手，倉位好重，我減五手好不好？那肯定是不好的。為什么？因為你昨天晚上為什么沒想。只有虧的多的時候，當你產(chǎn)生恐懼的時候你再把它減下來。其實之所以做不好，大部分虧錢，原因就是一個人的貪婪和恐懼造成的。所以這是必須要做計劃的，那這里就講到了了一個資金的回撤，資金回撤我的最大容忍范圍是30％，如果虧掉了30％我這個主帳戶必須停半年不交易，這是我的原則，所以按照計劃做，每個月去寫，每個月把我們的名次，把市場監(jiān)控的商品名次給它排出來，最好每個月寫檢討，那這邊就有心得、檢討。還有每天我們做什么事情呢？每天我的助理會給我發(fā)條短信，短信很簡單，就把所有的帳戶都總結起來，發(fā)一條短信給我。這里就是ABCD了，其他的全都隱掉了。那接下來這里就有一個“滑點”，當天盈虧，當前的回撤都有，我的滑點是按照萬分之零點零五算的，那比如說其實跑的最好的一個是80多萬的這個帳戶，是什么概念呢？可以看到，是萬分之零點零五，這里的數(shù)字都是有正數(shù)，這個數(shù)字是怎么得來的？比如說106，這106是怎么得來的？就相當于就是我的當天比如說我理論贏虧是賺了1萬塊，但我實際的是賺了1萬1，那我相當于賺了一千塊。這一千塊這一天里面又交易了幾次，除以交易天數(shù)，那就相當于就是一個開倉過程中我就掙了106塊，相當于這個概念。所以數(shù)據(jù)對于我們交易是很重要的。一個真實的實盤數(shù)據(jù)，就像剛才說的，我們看曲線說話，看數(shù)據(jù)說話，敢于面對自己的錯誤或者敢于面對自己的贏利和虧損。

第三個就是計劃交易，執(zhí)行計劃。我在盤中我不思考，或者我不改變，我在盤后我才會思考我明天要做什么或者說下個月要做什么，一旦做完以后我就不去動它，因為在盤中容易出現(xiàn)一個人性。還有需要持續(xù)不斷的學習，我覺得這個對于我來說是特別重要。因為什么，因為剛才我們的沈總說的屌絲，現(xiàn)在所謂他給我評價叫做高富帥，雖然不高也不怎么富，但是至少跟之前的屌絲比稍微好一點，原因就是我在持續(xù)不斷的吸收外界的東西。就像我們來這邊今天有好幾位我的老師，還有我們的同班學習的都有。在我的觀念里面是什么，你只有持續(xù)不斷的去吸收別人的東西，那么你才能夠去有一個臺階提升，我個人給自己定位的和我經(jīng)常跟我助理講的，最主要的是我們學習是有方法的。第一個，我們前期如果沒什么條件，那我們透過什么學習呢？透過網(wǎng)絡，透過論壇，透過群，透過微信，透過我們的期貨中國里面的那些高手訪談，這些東西其實都很重要。大部分我覺得它好就要去看一下，這種是無成本的，我們的成本僅僅是時間成本而已。所以這種我覺得很多的，接下來還可以做什么呢？可以看一些書，還有去參加一些比如說免費的論壇、免費的培訓。這些也沒什么成本，就是交通費。后面如果你再有條件還想再深入一點，那就是付費去學習，那我在美發(fā)行業(yè)我覺得這點倒是很重要的，我很看重，就是全國各地任何一個學校，只要它有名，我必須去報道，到后來的話，到日本，到韓國，我都去，為什么？我認為能改變我的命運我就去。像投資一樣的，很多我們都見過，原因是什么，我走的地方也多了，因為自身的文化不多，自身不夠聰明，只能去學習。曾經(jīng)我花三萬塊錢跟一個私募公司的老總，就兩個人一對一教學，就兩天，一起喝茶，就聊一下，三萬塊錢，那我覺得值。為什么？因為沒學到東西，那他也給我驗證我的思路，對不對？他講的不對，如果覺得它不適合我，那我沿用我原來的老方法，如果只要有一句話給我?guī)硇碌膯l(fā)，那絕對不止三萬塊錢。所以我做實業(yè)也是經(jīng)常遵循這樣一個原則來做的，我覺得總結就是這四點。

還有一個就是編程要點，那我想問一下，在座的各位，是做程序化的，做了一年以上自動化交易的懂嗎？舉手我看一下，有沒有？真的嗎？這么幾位，可能高手都不善于表露出來，那編程的這幾個要領，第一個我認為是邏輯性，就是你的邏輯性，這點很重要，就是我為什么要開，我在什么樣的情況下平，我是怎么做的，先要有你這個想法，才能產(chǎn)生所謂的信號，如果說你亂扭一通，你說就出現(xiàn)一個圣杯，那這個圣杯一定是中看不中用的，所以有的朋友給我打電話說，我現(xiàn)在研究有一個很好的策略，你要不要試一下，一年大概有80萬的贏利，要不要試一下？我說，算了，不試了。為什么？因為我不知道你的思路，我不知道我自己是怎么死的，或者是怎么活的，我虧錢我要虧的有原因，因為我知道原因了就懂得怎么去改良它，如果我不知道原因，那我只能愣虧。第二個，溝通語句是否對稱，之前我也參加過一些模型對換、模型交換，模型交換就是把別人的模型，比如說20個人，一人出一個模型，我也出一個模型，這20個模型就共享了，那這種情況，我其實就看到有一個曲線非常漂亮，有未來嗎？沒未來。信號散嗎？也不散。那為什么它那么漂亮呢？源碼打開一看，它是做空條件，很松，很容易達到；做多條件很緊，過濾很多，不容易達到。那有人問，為什么曲線好呢？是因為從2010年到2012年的時候它一路下跌，對不對？一路下跌所以它做空條件多的話，松的話它肯定曲線要少一點，那萬一2013年開始就走牛市呢？那肯定是虧的。所以我驗證模型一定是要用金字塔里的K線反轉，轉一下，它就原來開多的條件，就變成開空的了，原來開空的條件變開多的了。我這樣對換一看，反轉了也有收益，正的也有收益，曲線相關不大，那代表它是多空對稱編寫的，它不是那種不對稱的，或者說是根據(jù)歷史的數(shù)據(jù)去研發(fā)的，那容易出現(xiàn)問題。還有一個是參數(shù)的適應性，參數(shù)適應性我個人認為是盡量的少寫參數(shù)，在我的程序里面我盡量是把參數(shù)鑲在里面，是什么意思呢？我不寫在那個參數(shù)表里面，為什么任何一個程序化里面的它都有一個參數(shù)表，這個參數(shù)表是干嘛的呢。它是做優(yōu)化用的，我最終定完型的模型我都不給它寫在參數(shù)表里面，因為我認為這個東西我盡量的讓它保持它的適應性。

那這個什么意思呢？我舉個例子，如果要說參數(shù)的一個適應性，比如說我們用一個跟蹤止損，跟蹤止損什么是不容易適合的呢，不是很好適應的。比如說10個點的止損，這就不是很好適應，為什么呢？因為現(xiàn)在股指是2050點，如果未來6000點，你要用10個點行不行，那你就可以改成20個點，那就代表這個點適應性不夠，那我們能不能用什么呢？用個百分比，比如1％或者0.5％，這種的它2000點，它會自動去運算，它1％就是20點。6000點它就是60點，那這種的就是一個不管它行情怎么變，最終我們得出來的參數(shù)是一個自適應的，還有可能用波動性，波動性也可以。所以我在實盤過程中，通常很少用固定點數(shù)，一個點或者是10個點這個我很少用。

第四個我認為在寫程序的過程中一定是化繁為簡，就是盡量的簡化，能夠用一句話表達的，那我們就用一句話，能少用一個條件就少用一個條件。盡量的簡化，能夠用同一種指標去做一些過濾或優(yōu)化那就用一種指標，不要用第二種指標。因為你條件用的越多，那你的語句就越復雜，越復雜就代表未來行情的適應性就會越差一點，相對來說會差一點。

第五個精細化控制，細節(jié)化、精細化，那前面講的就是化繁為簡，要簡單應用要精細，這是不是有矛盾呢？在我的理解里就是沒有矛盾的。就是你的邏輯是簡單的，是精簡的，但是你控制的語句一定是精細的，在什么點位進去，或者要怎么進去，或者考慮到當前市場的一個反映狀態(tài)。這些我覺得就很重要，我之所以能做到剛才說的萬分之零點五的滑點，還有就是其中有一個帳戶還是算下來它基本上不用手續(xù)費，可以賺手續(xù)費，那之所以原因就在這里，精細化控制，要考慮當前的市場。所以我們在編寫過程中這個代碼用的相對來說就是比較復雜，但這個復雜是不存在邏輯關系的，那也沒有關系，多寫幾行也沒有關系。但是整體的一個邏輯性，一個架構一定是簡單，盡量簡單一點，我上半部分就講到這里。

中場休息

我們接下來講下面的這個部分，我們先看一下程序化優(yōu)勢。2009年時候我去文華那邊學，全班也就10來個人，很多人是抱著試試看的態(tài)度。2013年開始，程序化的普及率就非?？?。以前像前面那些程序化的前輩們，零幾年是爆賺，2000年到2010年，這個階段都是爆賺，這幾年好像不怎么樣，很大的因素就是大家都意識到做程序化的優(yōu)勢，我也是正因為有了這個程序化的東西，我才敢進入期貨。因為我本人的性格是非常保守型的，因為以前是窮慣了，窮怕了，小的時候在家里印象最深的一點就是糧食不夠，在家里就看老媽拿著一個米斗出去借米，借米的時候沒借到，回來和老爸吵架，印象很深。這種安全意識對我來說很重要，那為什么選擇期貨？對于我們農(nóng)村里的人來說，那不是跳樓嗎，選擇自殺嗎？因為做期貨的很容易就聽來就是一夜破產(chǎn)，就是這樣子的。那我們看一下，我認為做程序化第一個優(yōu)勢是什么呢？它的客觀優(yōu)勢，它跟手工不一樣，就相對來說，它比較客觀，為什么這樣說，我強調(diào)自己是什么呢？我盤中不干涉，我一旦定了十手的手數(shù)，我絕對不可能說今天我會加到十一手，那是不可能的。但很多的手工交易可能就不一樣了，今天行情好，可能加一手，或者加一半，有這種情況。但是什么是行情好，可能就是你賺錢了，你的貪婪或者你的功利心上來了，那你可能加進去，那加進去可能出現(xiàn)一個問題，行情可能更好，那你賺錢了。那認為是對的嗎？但這種就容易出現(xiàn)一個不穩(wěn)定，不可復制，容易出現(xiàn)這種情況。做程序有一個好處就是十手它一定十手，不可能十一手。它能夠在執(zhí)行的過程中可以避開人性的貪婪和恐懼，我覺得這兩點真的是做手工的也好，程序的也好，都很重要。不能說虧錢就怕，賺錢就喜或者賺錢覺得這個期貨市場真好，這輩子我一定要賺多少多少錢，虧錢的時候不敢做，停掉，容易出現(xiàn)這種情況。我一直在告誡自己不能有貪婪和恐懼，我一定要保持客觀的心去看待這個市場，虧錢也很正常，賺錢也很正常。虧自己認為虧的明白的錢，賺自己賺的明白的錢，那就可以了。

第二個就是交易速度的優(yōu)勢，什么叫做交易速度的優(yōu)勢？我們從信號到成交回報，都是在一百毫秒以內(nèi)完成的，也就是說我要到一千點買進去，價格真的到一千點了，這個時候人的肉眼是看到一千點，手去找鼠標去找賬號去掛單在這個執(zhí)行過程中，最快的也要以秒計算，在程序里面它就“咯噠”成交搞定。是以毫秒級別來做的。也就是在我的程序里面我允許自己的速度是在50毫秒到60毫秒，從信號處發(fā)到成交，不是委托到成交。所以這個速度是非?？斓?，那可以解決這個速度的問題。

第三個就是交易組合的優(yōu)勢，交易組合的優(yōu)勢是什么呢？就是策略可以針對不同品種、不同周期、不同市場同時運行，也就是說我一個策略可以在全市場運行。或者說不僅在期貨市場運行，我可以在股票市場運行，人工就容易出現(xiàn)一個問題，你最多只能做兩個品種，三個品種，五個品種，如果你做日內(nèi)高頻，你只能做一個品種，而且做完以后是兩眼花花。如果程序就不是了，它可以同時操作N個品種，進行毫秒級的運算、監(jiān)控、成交。這個就是我認為程序化交易的好處。那為什么要組合呢？因為組合是我們現(xiàn)在程序化里面公認的就是做到最后必須要組合，到后面就是多品種、多周期、多策略進行組合。為什么這樣子？因為我們最終得出到一個是什么呢？投資組合的一個最大優(yōu)勢是贏利是相加的，虧損是相互抵消的。就相當于比如我做一百個的組合，我每個組合賺一塊錢，那我肯定是賺100塊，但是如果我100個組合每個組合虧1塊錢，那我絕對不是最大回撤絕對不是100塊。我可能就60塊，為什么，因為A賺錢的過程中，B可能在虧錢，所以它會相互抵消，那你的回撤就會控制下來，這就是我們組合就是現(xiàn)在公認的一個邏輯，所以我們一直在用組合。