期貨日報記者昨日獲悉，為滿足實體經(jīng)濟(jì)的運力需求，上海航運運價交易有限公司將于今日上市交易全新南北線煤炭運力衍生品合同。據(jù)介紹，該品種是全球首個運力交割型航運金融衍生品，實現(xiàn)了航運衍生品的實物交割，覆蓋從秦皇島出發(fā)到我國東、南部6大港口航線，將為煤炭相關(guān)的貿(mào)易、消費和運輸企業(yè)提供更貼近市場的避險工具，并有利于健全南北線煤炭運輸價格形成機(jī)制。

上海航運運價交易有限公司副總裁吳笛介紹說，衍生品交易雙方為有船舶運力的賣家，以及對煤炭有需求的買家。這也意味著船公司如果有閑置運力，除了通過傳統(tǒng)方式找到貨主外，還可以通過該衍生品平臺尋找客戶。在衍生品市場現(xiàn)貨月拋出運力，即可實現(xiàn)運力的實際交易，有助于船公司解決運力過剩的問題。此外，由于現(xiàn)貨經(jīng)營期可以從現(xiàn)在的1至4周延長到1至12個月，企業(yè)能夠提前幾個月鎖定經(jīng)營利潤和成本，從而有效規(guī)避煤炭價格波動風(fēng)險。

吳笛同時表示，目前航運市場依舊低迷，各航運企業(yè)資金周轉(zhuǎn)也出現(xiàn)了一定程度的緊張。此次新合同的交易保證金將降低至合同價值的10%，以緩解市場參與者的競爭壓力。為了保證運力交割，隨著交割月的臨近，相關(guān)企業(yè)需要逐步上調(diào)保證金至30%。

據(jù)了解，目前我國煤炭產(chǎn)量超過35億噸，居世界首位。其中，北煤南運的海運量超過6.5億噸，電力、建材、冶金、化工等相關(guān)行業(yè)企業(yè)的保值避險需求迫切。而此次推出的南北線煤炭運力衍生品合同是全球航運衍生品領(lǐng)域首個以實際運力交割的衍生品合同，滿足交割條件的買賣雙方將在合同到期后按相應(yīng)的交割手續(xù)進(jìn)行交割，雙方按約定分別交付貨物和船舶，完成實際運輸合同。通過這種方式，以套期保值為目的的交易雙方將不必?fù)?dān)心到期交割時，即期市場無法找到船與貨的問題。