美國經濟復蘇、美聯(lián)儲將削減購債計劃等提高了投資者的風險偏好程度，強勁推動了利率產品的交易量；股票市場日趨活躍也推動了股票指數(shù)期貨產品的交易量；中東地區(qū)敘利亞沖突等則推動了能源產品的交易活動。在以上各個因素的共同作用下，許多交易者開始重返市場，推動了交易量的強勁上漲。

美國多家交易所交易量強勁上漲

8月份美國市場持續(xù)復蘇，芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期權交易所（CBOE）、洲際交易所（ICE）三家交易所的交易量強勁上漲。紐約商品期貨交易所（New York Mercantile）、CBOE期貨交易所（CFE）這兩個“后起之秀”的交易量也相對2012年同期出現(xiàn)了上漲。

大贏家CME

CME8月份的日均成交量（ADV）相對去年同期上漲了18%，總成交量為2.68億手，持倉為9200萬手，較上一年增長31%。幾乎所有產品的交易量都出現(xiàn)了同期上漲：利率產品、股票指數(shù)、外匯、農產品、金屬等的交易量上浮，能源產品交易量與去年持平。其中，利率產品交易量漲幅最大，日均成交量（ADV）達到600萬手，相對去年8月上漲29%，截至8月末持倉量達到2300萬手，為今年3月15日以來的最高水平；股票指數(shù)的日均成交量也上漲19%至240萬手，8月份總交易量相對去年同期上漲18%；外匯產品繼續(xù)保持強勁，日均成交量達到74.5萬手，其中印度盧比對美元期貨合約的交易量和持倉量創(chuàng)下紀錄；農產品合約在8月份的日均成交量為110萬手，相對去年同期上漲7%。另外，除了場內品種表現(xiàn)強勁之外，場外品種也不甘示弱，場外利率掉期交易的名義價值高達670億美元。

CBOE期權交易遙遙領先

8月份美國期權總交易量相對7月份上漲3.5%，主要貢獻者是CBOE。美國12個期權交易平臺的總換手量約為3.2億手，意味著8月份的總體交易量相對去年同期僅上漲2%。期權合約的交易量上漲不如期貨市場來得猛烈，有些品種的交易量出現(xiàn)了萎縮：8月股票指數(shù)期權交易量接近3000萬手，今年年初至今共2.47億手。CBOE的股票指數(shù)期權合約交易量從去年的1000萬手下降到今年的370萬手，但CBOE憑借其他品種（如波動率指數(shù)期權）的良好表現(xiàn)，8月份整體交易量相對去年同期上漲了15%，遙遙領先于其他交易平臺。

CBOE旗下的CFE表現(xiàn)也非常不錯，8月的總交易量達到348萬手，相對去年同期上漲83%，相對7月份則上漲19%。旗艦合約VIX期貨合約的日均成交量達到158552手，相對去年同期上漲91%，可謂是交出了一份令人驚喜的“成績單”。

布倫特提振ICE交易量

ICE8月份的總成交量相對去年同期上漲了2%，達到650萬手，其中布倫特原油合約的表現(xiàn)最為良好，日均成交量相對去年同期上漲了13%，達到110萬手。ICE原油板塊的上漲一直強勁，今年至今所有能源產品的交易量已經超過去年總量的11%。另外，電力合約也表現(xiàn)強勁，交易量相對去年同期上漲55%。不過，天然氣合約下降了22%，碳排放合約下降了37%，這幾個品種的不良表現(xiàn)對整體交易量的漲幅造成拖累。

歐洲地區(qū)表現(xiàn)不盡如人意

交易活動的復蘇使美國市場看起來欣欣向榮，但歐洲地區(qū)則沒有那么幸運，多家交易所8月份的表現(xiàn)不盡如人意，歐交所相當令人失望。自2005年以來，歐交所每年8月份的交易量都在1億手以上，今年首次跌破1億手，為9890萬手，其中股票指數(shù)衍生品交易量占4410萬手，利率期貨為3390萬手，較去年同期有所下跌。德國長/中/短期債的交易量分別為1320萬手、850萬手和610萬手。

亞洲地區(qū)持續(xù)上漲

新加坡期貨交易所（SGX）8月份表現(xiàn)喜人，迎來了另外一個豐收月，總成交量相對去年同期上漲32%。其中，中國A50指數(shù)期貨交易量翻了兩番，交易量達到180萬手；MSCI臺灣指數(shù)期貨交易量上漲13%，達到160萬手；MSCI印尼指數(shù)期貨成交量增加了近9倍，達到46707手的紀錄水平；日經225指數(shù)期貨上漲6%，達到220萬手。

日本交易所集團（JPX）8月份的交易總量達到2350萬手，相對去年同期上漲30%。東京證券交易所（TSE）和大阪證券交易所（OSE）自從被合并到JPX集團之后，交易量一直處于上升態(tài)勢。8月份JPX夜盤時段的交易量為570萬手。

（本文編譯自www.fointelligence.com）