與此同時，另外兩起案值600余萬元的期貨對敲案浮出了水面。此類案件的頻發(fā)，已向期貨界、辦理此類案件的執(zhí)法機關(guān)發(fā)出了詰問：如何從制度設計上更好地保護投資者的利益？面對此類案件，如何才能不再推諉扯皮盡快偵辦？對敲，難道是期貨業(yè)的頑癥？

對相關(guān)案件，本報將跟蹤報道。

受害者陳莉有望追回部分資金

不久前，來自上期所的一通電話讓陳莉感到十分興奮，一多次利用期貨對敲盜取他人交易資金的團伙被上海當?shù)毓矙C關(guān)抓獲，而陳莉案有可能也是該團伙所為。

陳莉很快便動身趕往上海配合調(diào)查，在這里，她還看到了同樣前來配合調(diào)查的、為其“理財”充當中介的李明(化名)和北京某投資公司人士，而隨后得到的消息更讓她感到興奮。

據(jù)陳莉介紹，從其目前從公安機關(guān)了解的情況看，基本可以確定此次抓獲的作案團伙就是轉(zhuǎn)移其期貨賬戶資金的人。除了利用不活躍的線材期貨對陳莉賬戶資金實施對敲外，這伙人還用相似手法犯案數(shù)起，其中或涉及國內(nèi)其他期貨交易所的不活躍品種。此次該團伙的落網(wǎng)，源自其他受害者的報案，由于案件仍在偵查過程中，團伙成員人數(shù)及其分工等更多細節(jié)尚待了解。

據(jù)稱，由于該團伙獲得受害者期貨賬號、密碼并非通過計算機木馬或偷窺等方式，而是由受害者或中間人提供，因此該團伙涉嫌的罪名有可能是詐騙。根據(jù)我國刑法規(guī)定，該罪名最高可判處無期徒刑，并處罰金或者沒收財產(chǎn)。

盡管損失的資金尚未追回，但詐騙團伙的抓獲已是陳莉的幸運。在此之前，陳莉戶籍地開封的一家派出所曾受理此案，但由于當?shù)丶炔皇顷惱蛸~戶開戶地，也不是嫌疑人賬戶開戶地，又不是交易所所在地，該派出所一直沒有獲得上級機關(guān)的指定管轄權(quán)，案件查處在進行到一定程度后陷入僵局。

刑事案件原則上由犯罪地公安機關(guān)管轄，而在陳莉案中，犯罪嫌疑人作案地難以確認。對此，河南陸達律師事務所律師劉家森告訴記者，由于期貨合約在期交所撮合成交，因而從某種程度上說，在此類案件中，期交所所在地也可視為犯罪地，當?shù)毓矙C關(guān)應具有管轄權(quán)。另外，陳莉期貨賬戶的開戶地在鄭州，鄭州當?shù)毓矙C關(guān)也應具有管轄權(quán)，不過相對交易所所在地，開戶地的管轄權(quán)可能會有爭議。

另兩起對敲案總案值600余萬

陳莉案件偵查期間，上海證監(jiān)局通報了兩起近期轄區(qū)內(nèi)連續(xù)發(fā)生的期貨對敲案件。這兩起案件的作案手段與陳莉案較為相似，都是所謂“期貨操盤高手”以代客理財為幌子，通過對敲交易方式竊取投資者巨額資金。

在其中的一則案例中，期貨投資者A經(jīng)他人引薦結(jié)識一位“操盤高手C”，在沒有進行任何資信調(diào)查的情況下，投資者A便將其期貨賬戶委托給該操盤手代理。

今年2月的一天，應“操盤高手C”的要求，投資者A開盤時入金400萬元，當天9時53分21秒，該操盤手以跌停價為投資者A賣出開倉某期貨合約700手，38秒后即以漲停價買入平倉。

當天9時55分22秒，該操盤手再以漲停價為投資者A買入該期貨合約34手，7分鐘后又以跌停價賣出平倉。通過以上兩次開平倉交易，投資者A的賬戶虧損逾390余萬元，操盤手控制的其他賬戶盈利390余萬元，盈利資金迅疾被轉(zhuǎn)移至銀行賬戶并提現(xiàn)。

在此次通報的另一則發(fā)生于今年3月份的期貨對敲案中，受害投資者損失近230萬元。

上海證監(jiān)局期貨處處長王登勇在接受期貨日報記者采訪時表示，上述消息的來源為信訪渠道。

近年來，期貨對敲盜取資金案頻發(fā)，各期交所及監(jiān)管機構(gòu)也曾向投資者提示期貨對敲的基本原理和風險防范手段，但鮮見案情細節(jié)的披露。這兩起具體案例的公示，可能意味著監(jiān)管機構(gòu)有意提高相關(guān)案情的透明度，以使投資者更加注意保護自身賬戶信息安全。

不過，能夠披露細節(jié)的期貨對敲案仍只是冰山一角。近三年來，僅上期所著手調(diào)查的期貨對敲案件就有77件，其中的67件都得以審結(jié)，挽回被害人損失230萬元。此外，鄭商所去年處理了7起對敲交易，大商所去年共查處對敲案件45起。然而，交易所受限于自身的職權(quán)，對相關(guān)人員只能采取警告、通報批評、沒收違規(guī)所得和限制開倉等監(jiān)管措施。

“蒼蠅不叮無縫的蛋”

據(jù)記者了解，對于典型的對敲交易，交易所信息技術(shù)系統(tǒng)的及時偵測并不是難題，難點在于實施補救措施的速度“跑不贏”對敲者出金的速度。

如今，通過指標化篩查及預警，對敲等違規(guī)交易發(fā)生后，交易所在幾分鐘甚至1分鐘時間內(nèi)即可監(jiān)測到。而后，交易所會馬上聯(lián)絡虧損客戶所在的期貨公司，并找到該虧損客戶進行詢問，若確認并非該客戶的交易意圖，會立即通知盈利客戶所在期貨公司，凍結(jié)該盈利賬戶的資金。

而在現(xiàn)實中，這種處理措施的效果卻是打折扣的。嫌疑人實施對敲，并利用銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)出金的過程往往只有短短幾分鐘，當期貨公司對嫌疑人賬戶采取停止出金措施，關(guān)閉其出金權(quán)限時，往往為時已晚。

目前，期貨市場并沒有對當日盈利出金做出限制，這樣盡管存在一定風險，大多數(shù)期貨公司也都選擇給客戶出金提供盡可能大的自由度。畢竟，期貨業(yè)競爭激烈，單方面采取限制措施有可能造成客戶的流失。

與國際市場做法接軌，也許是國內(nèi)期貨市場盤中可隨時出金的重要原因——美國等發(fā)達國家的期貨市場并沒有“客戶當日盈利在收市結(jié)算后才能出金”的規(guī)定，資金進出非常自由。美國等國家也有許多處于“休眠”狀態(tài)的期貨合約，但通過對敲盜取期貨交易資金的問題卻并沒有那么突出。這一方面離不開投資者較高的成熟度，另一方面更離不開市場監(jiān)管的健全。

以美國為例，有期貨市場理財需要的高凈值投資者，一般懂得通過在美國商品期貨交易委員會(CFTC)報備的商品交易顧問(CTA)代為理財，相比之下，國內(nèi)的私募卻因監(jiān)管缺失而“山寨”橫行，讓投資者難辨真?zhèn)巍ｋm然絕大多數(shù)私募也并不會刻意盜取客戶資金，但投資者一旦輕信混跡其中的不法分子，難免竹籃打水一場空。

目前，通過對敲盜取他人期貨賬戶資金的案件在國內(nèi)不但呈高發(fā)態(tài)勢，還表現(xiàn)出團伙作案、連續(xù)作案特征，給不少投資者帶來災難性的損失?！吧n蠅不叮無縫的蛋”，基于國內(nèi)市場的現(xiàn)狀，監(jiān)管層或行業(yè)組織除了進一步加強投資者風險教育、加強與公安機關(guān)的協(xié)作查處力度外，是否應該首先在期貨交易資金管理機制上亡羊補牢，讓試圖通過對敲盜取資金的不法分子無機可乘，從而在源頭上打消其作案意圖呢？

新聞鏈接

如何有效保護個人期貨賬戶信息

不法分子獲取客戶期貨賬號和密碼的手段有很多種，比如通過網(wǎng)絡聊天等平臺發(fā)布虛假期貨交易驕人業(yè)績，做出包賺不賠的承諾，或作為居間人身份，或以代客理財名義騙??；利用他人密碼設置過于簡單以猜測的方式獲得；利用他人操作賬戶時疏于防范以偷窺的方式獲得；利用技術(shù)手段非法侵入客戶計算機以竊取的方式獲得等。

期貨投資者應注意賬戶委托他人交易的風險，尤其不要輕易將賬戶委托給網(wǎng)絡上認識的陌生人或所謂“投資理財專家”操作。一旦發(fā)現(xiàn)自己賬戶出現(xiàn)異常交易，投資者應盡快修改賬戶密碼，并向期貨公司和交易所反映情況，必要時可及時報案，通過司法途徑維護自身的合法權(quán)益。

除妥善保管好自己的交易賬戶信息外，投資者還可定期更換密碼，密碼設定不要過分簡單。若采取USB密鑰等更安全的賬戶登陸方式，可進一步避免賬戶被盜用。對于采用木馬等技術(shù)入侵的技術(shù)犯罪，可采取安裝殺毒和防火墻軟件、定期更新病毒和木馬特征庫等措施，這會起到一定的防范作用。