在國際經(jīng)濟金融形勢仍處于較大振蕩和反復的背景下，國內(nèi)即將迎來的春節(jié)長假將再一次考驗市場風控能力。在日前上期所舉辦的“2012年春節(jié)長假風險警示視頻會議”上，記者了解到，雖然離春節(jié)長假還有一周時間，交易所和各期貨公司已經(jīng)未雨綢繆，對各項風控工作展開積極部署。

上期所出臺相關措施應對長假風險

“近期圍繞歐洲債務問題的反復，全球金融市場波動頻繁。國內(nèi)方面，貨幣政策微調(diào)、信貸規(guī)模、減稅規(guī)模、產(chǎn)業(yè)政策等執(zhí)行的力度、節(jié)奏還存在不確定性，這些因素都將對大宗商品市場產(chǎn)生重要的影響。而今年春節(jié)期間，國內(nèi)期貨市場與國際市場將錯時五個交易日，可能會積累一定的市場風險?！泵罓栄牌谪浭紫L險官唐寧表示，從近期商品價格的波動率看，上期所調(diào)整交易結(jié)算保證金和漲跌停板幅度等措施是恰當和必要的。

記者了解到，春節(jié)前提前做好市場風險評估，長假期間采取調(diào)整保證金收取比例和漲跌停板幅度等風控措施，落實市場預警工作，確保市場運行平穩(wěn)，是上期所的一貫做法。

“上期所前不久對風險控制管理辦法進行了修訂，調(diào)整了單邊市下的漲跌停板及保證金比例，充分考慮了現(xiàn)階段各品種的日間波動和流動性，有效地發(fā)揮了第二停板和第三停板對風險的釋放作用。配合此次春節(jié)期間對保證金水平和漲跌幅度的調(diào)整，基本上能夠涵蓋休市期間外圍市場相關品種的價格波幅。” 申銀萬國期貨首席風險官郭志南說。

期貨公司積極強化風險管理

根據(jù)交易所新修訂的風險控制管理辦法，期貨公司積極強化風險管理。“美爾雅期貨將根據(jù)市場各品種的持倉情況、交易及價格波動幅度等參數(shù)，結(jié)合公司客戶的持倉及交易情況，有針對性地實行個性化風險控制標準?！?唐寧表示。

與此同時，考慮到此次春節(jié)為上期所修訂風控管理辦法后的第一個長假，結(jié)合交易所新的風控辦法，美爾雅期貨將加強對重點客戶的風險試算，根據(jù)國外市場變動情況做好持倉重、資金大的客戶賬戶跟蹤工作，盤前、盤中、盤后三次對客戶風險進行試算，合理控制客戶賬戶風險情況，防范透支交易行為。

“申銀萬國期貨將對風險度超標的客戶，通過短信和錄音電話的方式通知追加保證金，并和客戶約定降低風險的方式和時間。同時，以節(jié)后出現(xiàn)連續(xù)三個漲跌停板為測試環(huán)境，對風險等級評估表中的重點客戶進行了壓力測試。根據(jù)測試結(jié)果做好應急預案。”郭志南表示，公司還要求相關風控人員節(jié)后提前到崗，根據(jù)假日期間外盤走勢，再對有潛在風險的客戶進行了壓力測試并完善相應的應急預案。