宏觀分析

二十國集團（G20）財政部長和央行行長會議15日閉幕。會上，各成員國財政領(lǐng)袖支持歐洲方面所列出的對抗債務(wù)危機的新計劃，并呼吁歐洲領(lǐng)導(dǎo)人在23日舉行的歐盟峰會上對危機采取堅決行動。作為11月G20戛納峰會前的準(zhǔn)備會議，此次會議成為了推進歐元區(qū)危機救助機制、防止歐債危機引爆全球銀行業(yè)危機的重要契機，歐債危機解決方案將成為G20戛納峰會的核心議題之一。本周焦點歐洲銀行注資方案的進展及美國藍(lán)籌公司的業(yè)績。

股指期貨

20國集團財長和央行行長會議發(fā)表聲明，期待23日歐盟首腦峰會能在解決歐債危機上達成積極成果， 此外該會議還通過了加強大銀行風(fēng)險控制的新規(guī)定，明確要求大銀行增加1至2.5%的資本金，以應(yīng)對金融領(lǐng)域的波動。

   大盤今天振蕩走低。 滬深300指數(shù)全天最高價2687.1點，最低價2653.38點，最終收盤價2666.95點， 漲幅0.5%，成交量較昨日略減。

   期指市場今天處于貼水狀態(tài)。 主力合約IF1110合約全天最高價2690.2點，最低價2650.4點，收盤價2663.4點，漲幅0.37%， 成交量縮小至197569手， 收盤持倉量繼續(xù)減少至19498手，大量倉位開始轉(zhuǎn)移至IF1111合約。 IF1110合約全天的期現(xiàn)價差在-8至7點之間， 沒有合適的套利機會。

   近期內(nèi)市場處于震蕩筑底階段，建議謹(jǐn)慎做多。

原油

未來一周非常關(guān)鍵，G20國要求歐盟必須在23號當(dāng)天之前提出對策，全球財金首長警告，歐盟如果做不到，將危及世界經(jīng)濟，10月23日舉行的歐元區(qū)峰會分量很重。而在美國方面，18號即將公布的8月份TIC數(shù)據(jù)，從之前數(shù)據(jù)來看，美國長期凈資本流入處于下降通道，也就是說美元的基本面仍很弱，支撐美元上漲仍主要來自于投資者對歐元區(qū)局勢的恐慌。市場方面，美元指數(shù)近期也正好將9月份以來的上漲修復(fù)50%，若歐元區(qū)危機得到較為實質(zhì)的解決，同時美元TIC數(shù)據(jù)弱，美元指數(shù)有可能跌破這個位置；但相反情況也可能使得美元指數(shù)上漲。我們偏向于前者，也就是包括油價等商品本周仍偏向于強勢。

工業(yè)品

PTA

受助于美國零售銷售好于預(yù)期以及對歐元區(qū)債務(wù)危機將被遏制的希望的好轉(zhuǎn)，原油收高，鄭州PTA 今日高開后震蕩走低，依然位于近期的整理區(qū)間之內(nèi)，持倉量小幅增加，亞洲PX價格小幅上漲2美元/噸。

PTA華東內(nèi)貿(mào)市場交易氣氛清淡，持貨方報盤價格在9550-9600元/噸左右，部分遞盤價格在9500元/噸附近，實際商談價格在9500-9550元/噸附近。下游聚酯產(chǎn)品依然持續(xù)弱勢走低格局，未能給期貨市場提供支撐。

TA供需疲軟限制反彈高度，今日高開后未有多頭資金積極進場推動，投資者較為謹(jǐn)慎，近期或維持盤整，TA1201壓力位9066----9000，支撐位5日均線---8600，前期空單可在8600附近止贏，在未有資金大幅介入多頭主動進場下，做多需謹(jǐn)慎。

塑料

塑料:消息面:中國塑料價格指數(shù)報收于：973.99漲 跌2.03；中塑倉單指數(shù)報收于：900.61漲 跌3.59；中塑現(xiàn)貨指數(shù)報收于：1185.35漲 跌1.51.技術(shù)面與操作:L1201報收于9405,漲跌幅度:0.97%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:672039(-71316),多持倉:68655(-3216),空持倉:81622(5132),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:520605(-133453),多持倉:66556(-596),空持倉:81386(5622),持倉分析結(jié)果:中性;中短線操作:小時線上，趨勢不明朗，宜觀望；中長線操作:日線上，趨勢偏空，待回調(diào)至9770附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建空機會；阻力區(qū)間:9510-9470，支撐區(qū)間:9340-9310.小時線止損100點左右，日線280點左右。

PVC

PVC:消息面:中國塑料價格指數(shù)報收于：973.99漲 跌2.03；中塑倉單指數(shù)報收于：900.61漲 跌3.59；中塑現(xiàn)貨指數(shù)報收于：1185.35漲 跌1.51.技術(shù)面與操作:V1201報收于6830,漲跌幅度:0.37%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:22650(745),多持倉:16054(-1505),空持倉:21236(-1894),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:24467(5345),多持倉:15804(-14),空持倉:19345(-1891),持倉分析結(jié)果:偏多;中短線操作:小時線上，趨勢不明朗，宜觀望；中長線操作:日線上，趨勢偏空，待回調(diào)至7160附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建空機會；阻力區(qū)間:6900-6870，支撐區(qū)間:6800-6780.小時線止損40點左右，日線止損130點左右。

鋅

鋅:消息面:1#鋅:價格15,300 － 15,350均價15325漲跌100,0#鋅:價格15,350 － 17,700均價16525漲跌50.技術(shù)面與操作:zn1112報收于15260,漲跌幅度:0.2%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:105225(8036),多持倉:47817(-5431),空持倉:55759(-4919),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:80521(-21918),多持倉:46822(-10),空持倉:53657(-322),持倉分析結(jié)果:中性;中短線操作:小時線上，趨勢不明朗，宜觀望；中長線操作:日線上，趨勢偏空，待回調(diào)至15660附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建空機會；阻力區(qū)間:15430-15370，支撐區(qū)間:15160-15110.小時線止損80點左右，日線止損350點左右。

螺紋鋼

國內(nèi)市場螺紋價格今日再度出現(xiàn)暴跌，收盤時4200元關(guān)口被破，創(chuàng)下去年9月以來的新低點。

在外圍市場氣氛尚可的情況下，螺紋價格今日的大幅下挫與礦石價格大跌削弱成本支撐有很大的關(guān)系。在國產(chǎn)礦市場上，節(jié)后河北地區(qū)鐵精粉價格出現(xiàn)下跌，噸價的跌幅為10元左右，整體而言市場沒有實質(zhì)性好轉(zhuǎn)，鋼廠普遍存在降低鐵精粉采購價的意愿，國內(nèi)礦價進一步下跌的壓力在增大。而在外礦市場上，價格下跌的速度更快，63．5％品位的印度粉礦報價目前每噸已降至168美元，較節(jié)前下跌了12美元。

技術(shù)上，經(jīng)過今日的下跌，螺紋價格跌破了近幾個交易日的震蕩整理區(qū)間，下跌通道再度得到鞏固，下跌空間被打開。空頭面臨的主要風(fēng)險在于，在螺紋價格大幅下跌導(dǎo)致利潤快速縮水后，鋼鐵產(chǎn)業(yè)界可能出臺一些措施如減產(chǎn)能對價格過快下跌的勢頭加以遏制。

貴金屬市場

黃金

倫敦黃金價格繼續(xù)在1700美元以下徘徊，目前的單日價格波動幅度已回落到8月以前的水平，屬于窄幅震蕩區(qū)間。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到上周三，COMEX的投機類凈空單數(shù)量達到2009年6月以來的新高位，這已是以基金為主的投機類投資者連續(xù)第四周增加COMEX市場黃金凈空單。

上周六結(jié)束的G20財長會議上，各國財長支持歐元區(qū)對抗債務(wù)危機蔓延的舉措，同時市場對于23日即將召開的歐盟峰會還有一定的預(yù)期。

在23日歐盟峰會產(chǎn)生任何具體政策之前，這一預(yù)期將持續(xù)支撐黃金價格，但在技術(shù)上反彈力度虛弱的情況下，中期依然可試行逢高做空策略。

棉花

IMF或提高對歐洲國家的信貸額度以幫助歐元區(qū)解決債務(wù)危機，美國9月份零售額增加1.1%高于市場之前預(yù)期，數(shù)據(jù)利好以及美元下跌令商品市場反彈，美棉收高，鄭棉在新棉大量上市依然維持空頭格局，今日低開低走。近期棉價反彈，總體呈現(xiàn)量能萎縮后市上漲動能較為乏力。

國內(nèi)棉花現(xiàn)貨購銷再次轉(zhuǎn)淡，現(xiàn)貨價格連續(xù)走弱，今日328級現(xiàn)貨棉花報價為19816元/噸，下跌34元/噸，美國棉花出口形勢不佳美棉難以出現(xiàn)大幅反彈，下游紡紗企業(yè)報價雖然沒有明顯波動，維持弱勢格局。

CF1205技術(shù)面仍呈空頭格局，短期內(nèi)在基本面疲軟下大幅反彈難度較大仍將維持低位弱勢震蕩格局，在收儲支撐下下跌空間有限，盤中未有資金集中推動做出方向選擇下，短期內(nèi)建議觀望，日內(nèi)短線可在壓力位10日均線----20700逢高做空，支撐位20250---20151。

白糖

白糖:消息面:CSI國內(nèi)食糖現(xiàn)貨價格指數(shù)：最新統(tǒng)計(10月14日)數(shù)據(jù)顯示報收于：7396.14，指數(shù)較前一日略上漲。技術(shù)面與操作:SR1205報收于6813,漲跌幅度:0.89%；交易所前二十席位持倉分析：上一交易日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:486564(-132719),多持倉:168599(-7029),空持倉:124531(-4905),當(dāng)日量倉結(jié)構(gòu)：成交量:369258(-93101),多持倉:185003(16562),空持倉:131678(11742),持倉分析結(jié)果:偏多;中短線操作:小時線上，趨勢偏多，待回調(diào)至6790附近，尋找技術(shù)指標(biāo)支持的建多機會；中長線操作:日線上，趨勢不明朗，宜觀望；阻力區(qū)間:6880-6850，支撐區(qū)間:6780-6760.小時線止損40點左右，日線100點左右。