股指：
1、昨日上證綜合指數(shù)收盤漲3.0%，至2420.00點，創(chuàng)下近一年來最大單日漲幅。該指數(shù)2010年10月15日上漲3.2%。深證綜合指數(shù)漲3.5%，至1027.06點。
2、由于美聯(lián)儲紀要顯示激進貨幣政策可能性加大，但未來經(jīng)濟仍有顯著的下行風險，12日紐約股市午后漲幅縮小，三大股指小幅上漲報收。
3、國務院總理溫家寶12日主持召開國務院常務會議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施。
4、權威人士昨天告訴本報記者，目前成品油與天然氣兩大定價機制改革方案均已到達國務院層面待批，未來國內(nèi)成品油定價透明度將增加，而氣價或隨國際油價動態(tài)調(diào)整。與此同時，國家相關部門開始研究上調(diào)特別收益金起征點。
5、昨日，銀行間質(zhì)押式回購利率下跌44個基點至3.00%，7天品種下跌80多個基點至3.34%，14天品種下跌40多個基點至3.95%。9月30日，隔夜品種曾經(jīng)一度大漲100多個基點至4.86%。
6、小結(jié)：昨日股指走高，原因可能是外圍資金開始建倉。周一匯金的利好消息導致了周二場內(nèi)機構(gòu)出貨，但是周三外圍資金和產(chǎn)業(yè)資本開始介入股市，拉升了昨日的股指。近日政府對小企業(yè)的寬松政策和利率的穩(wěn)定是股市的利好消息，而大股東增持也是部分產(chǎn)業(yè)資本確認底部的一種信號。

橡膠：
1.      泰國農(nóng)業(yè)部將采取措施支撐橡膠最低價格，鼓勵膠農(nóng)每年砍掉64000公頃老齡橡膠樹，相當于12萬公噸的橡膠。
2.      泰國洪水嚴重，全國四分之三地區(qū)受到影響，受災人群高達百萬。氣象部門稱接下去仍然有強降雨。由于洪水切斷道路，發(fā)貨將造成延遲。國內(nèi)海南受災嚴重，預計橡膠減產(chǎn)1.3萬噸。
3.      現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)標一華東報價29600元/噸左右，華東地區(qū)復合膠報價31750元/噸，現(xiàn)貨實單商談為主
4.      印尼20FOB進口成本折算價31975元/噸，SICOM20號近月折合進口成本為32075元/噸，進口仍然虧損較為嚴重.
5.      青島保稅區(qū)報價繼續(xù)大幅回調(diào)，泰國3號煙片膠報價4300美元/噸，20號標膠報價4330美元/噸，20號復合膠報價4300美元/噸，觀望為主，采購謹慎
6.      國內(nèi)乳膠市場方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報價21500元/噸，現(xiàn)貨市場信心不足，漲幅不明顯，觀望居多
7.      丁苯華東報價27000元/噸，順丁華東報價31750元/噸。合成膠價大跌，從前期高點回落，比價逐步接近正常
8.      截至9月30日，日本天然橡膠庫存為11561噸，繼續(xù)上升
小結(jié)：外圍宏觀不確定性依然存在，但基本面利好，國內(nèi)外因受臺風洪水等影響，市場對橡膠后市供應提出擔憂，可能會支撐膠價。期貨貼水，進口虧損等也都利好，如宏觀惡劣情況得到緩解，橡膠將迎來反彈。近期可以關注月間正套機會。

銅鋁：
1、LME銅成交11.67萬手，持倉27.8萬手，減235手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C18.5美元/噸，庫存減1525噸，注銷倉單減 2525噸。韓國庫存下降較多。LME鋁成交21.9萬手，持倉84.1萬手，增8567手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C35.5美元/噸，庫存 減2975噸，注銷倉單減2075噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價貼水80元/噸至升水50元/噸，平水銅成交價格54300-54800元/噸，升水 銅成交價格54400-55000元/噸。滬期銅低位回升，早市升水高達100元/噸-150元/噸，成交于53800元/噸-54350元/噸 ，中間商及下游均有接貨，10:30后期銅節(jié)節(jié)走高，前后價差達到1500元/噸，由于近日滬倫比值回落，持貨商調(diào)降升 水有限，成交銅價快速攀升至55000元/噸一線，除部分投機商貼水收貨外，下游缺乏進一步追高意愿，成交活躍度較 早市下降。整個銅供應保持充裕狀態(tài)，供應商積極換現(xiàn)態(tài)度不變。
今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為16980-17000元/噸，升水20-升水40元/噸，低鐵鋁17060-17080元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格 16960-17000元/噸?，F(xiàn)鋁市場難覓采購詢盤，拖累鋁價下破17000元/噸，持貨商在破位后調(diào)降報價的積極性減弱，只 有零星成交，為國慶節(jié)后交易氣氛最差的一天。

鉛鋅
3、LME鋅成交8.9萬手，持倉26.27萬手，增3403手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C20美元/噸，庫存減2150噸，注銷倉單減2150 噸。LME鉛成交3.79萬手，持倉12.15萬手，減721手?，F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水9.5美元/噸，庫存增1175噸，注銷倉單減 75噸。近期倫鉛現(xiàn)貨貼水、庫存與注銷倉單等指標均表現(xiàn)較差。
4、前一交易日現(xiàn)貨：國內(nèi)鉛現(xiàn)貨價格對鉛期貨1111合約主力保持平水，鉛期貨價格下跌時，豫光、馳宏等品牌鉛報于 14600元/噸附近，鉛期貨反彈至11時左右，豫光、馳宏等報于14900元/噸左右，其余品牌如漢江、成源、南方等略低 50元/噸。0號鋅早市可報對12月份升水50元/噸，隨著期鋅的上行，升水逐步縮窄，0號鋅主流成交于15150-15200元/ 噸區(qū)間，交投集中于低端，對12月份保持平水水平，1號鋅成交于15100-15150元/噸區(qū)間，鋅價走勢不明朗市場繼續(xù)保 持謹慎情緒，整體交投一般。
綜合新聞：
5.國務院出臺金融財稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展措施。
6.由于不銹鋼廠采購原料的成本所致，繼8月和9月高鎳生鐵價格高于純鎳價格之后，近期高鎳生鐵價格與中鎳生鐵價 格持平。
結(jié)論：國內(nèi)措施和歐洲救助計劃緩和市場情緒，金屬市場短期有望震蕩反彈。

鋼材：
1．昨日國內(nèi)鋼材市場弱勢調(diào)整。建筑鋼材弱勢下跌，熱軋板市場繼續(xù)下挫。市場成交依舊低迷，在低迷的行情影響下，下游繼續(xù)觀望，工地采購需求正在縮小，商家?guī)齑嫒栽谥饾u增加。
2.上半年全國平均日產(chǎn)粗鋼193.67萬噸，其中6月份日產(chǎn)水平創(chuàng)新高。到了三季度，隨著需求降溫，日均鋼產(chǎn)量也出現(xiàn)一定程度的下滑。9月下旬重點鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為163.97萬噸，全國預估日產(chǎn)量為193.03萬噸。
3.隨著北方氣溫的下降，以建材為主的大量鋼材資源即將南下，后期鋼市供給壓力難現(xiàn)緩和跡象。
4.機構(gòu)方面，國泰君安減持空單，中鋼減多增空。
5.上海三級螺紋4620（-20），二級螺紋4420（-20），北京三級螺紋4590（-40），沈陽三級螺紋4940（-），上海6.5高線4750（-20），5.5熱軋4480（-20），唐山鐵精粉1385（-），唐山二級冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯4150（-30）。
6.短期宏觀環(huán)境改善帶動期價超跌反彈，然而螺紋自身基本面依然較差，后市走勢仍不樂觀。
黃金：
1、獲益于斯洛伐克政黨聯(lián)盟就通過歐洲金融穩(wěn)定基金(EFSF)達成一致消除了近期困擾市場的最大不確定性，黃金與風險資產(chǎn)走勢保持同步，溫和上漲。
2、黃金礦業(yè)服務公司(GFMS)周三表示，因經(jīng)濟環(huán)境震蕩令黃金避險屬性凸顯，今年各國央行已累計購買約500公噸黃金，高于該行上月336公噸的預期水平。
3、SPDR黃金ETF持倉為1227.994噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9954.27噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為42.54萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為70.7萬盎司（-3.45萬盎司）。
4、美國十年期實際利率為0.23%（+0.07）；VIX為31.26（-1.6）；COMEX銀庫存為1.05億盎司（-6.2萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.17%（+0.03），黃金的拆借利率為0.53%（0），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
5、瑞銀(UBS)指出，目前黃金具有避險和風險資產(chǎn)雙重屬性，這使得交易變得困難，因金價對基本面消息的反應更加難以琢磨。雖然買家迅速回歸市場，但在趨勢趨于明朗前，投資者依然會保持謹慎。
6、小結(jié)：歐債問題的不確定性，亞洲黃金實物需求強勁，原油止跌反彈，基金無減持，美國實際利率水平仍舊處于低位，避險情緒依舊處于高位，這幾大因素均有利于黃金。
焦炭：
1、國內(nèi)焦炭市場弱勢難改。西北神華集團焦炭采購價格下行50元，神華作為焦炭企業(yè)的代表率先調(diào)價，焦企目前心態(tài)恐慌。
2、焦炭倉單280張（0），天津港焦炭場存159萬噸（01）秦皇島煤炭庫存456萬噸（-1）
3、秦皇島5800大卡動力煤平倉價900（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2110（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（0）
4、小結(jié)：焦炭現(xiàn)貨后市看空，但是目前期現(xiàn)達到平水，且因現(xiàn)貨波幅小，焦炭期貨自身矛盾不大，近期主要是宏觀形勢變化、焦煤資源稅調(diào)整以及煤炭價格上漲對帶來焦炭期貨的影響。
豆類油脂：
1、空頭回補，豆類大幅收高。大豆增倉12798手，豆粕減倉12萬手，豆油減倉19104手，棕櫚油減倉16118手，菜油減倉1386手。宏觀風險引發(fā)豆類破位下跌，低價格，美豆的中國買盤增加。內(nèi)盤漲幅不如美盤，壓榨利潤轉(zhuǎn)負?，F(xiàn)貨漲幅也相對有限，基差升水已經(jīng)完全消失。夜盤CBOT大豆收高，因USDA下調(diào)11/12年度大豆產(chǎn)量和期末庫存量預估。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-1.37%(巴西大豆)；1月壓榨利潤為-2.3%，5月壓榨利潤為-0.15%。豆油現(xiàn)貨進口盈利136，1月進口虧損301，5月進口虧損214。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損263，1月進口虧損21，5月進口盈利38。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7700 (+0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9150(+50)，成交良好；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3030 (+30)，成交良好；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10200(+100)。青島港進口大豆分銷價4000 (+100)。
4、國內(nèi)港口棕櫚油庫存53(-1)萬噸，國內(nèi)港口大豆庫存664.8(+2.9)萬噸。
5、為補充庫存，中國從美國或阿根廷買入約150萬噸玉米。
6、據(jù)報道，中國尋求200萬噸大豆。
7、美灣大豆出口升水走高，受需求增加提振。
8、USDA：11/12年度，美國大豆單產(chǎn)41.5，市場平均預期是41.8，市場的預測區(qū)間是(40-4209)；美國大豆的產(chǎn)量30.6億蒲，市場的平均預期是30.81，市場的預測區(qū)間是(29.3-31.62)；但因出口遲緩，美豆11/12年度出口減少4000萬蒲至13.75億，使用量增加900萬蒲，美國大豆期末庫存是1.6億蒲，市場的平均預期是1.83，市場的預測區(qū)間為(1.53-2.55)。
9、注冊倉單數(shù)量如下：豆油15218手(-550)，大豆24325手(+0)，豆粕13678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
10、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單26149手，在豆油上平空單6103手，在大豆上平空單21手，在棕櫚油上平空單3661手，在菜籽油上平空單90手。
小結(jié)：USDA報告利多，產(chǎn)量下調(diào)，買盤強勁，基本見底。
PTA：
1、原油WTI至85.57（-0.24）；石腦油至904（+33），MX至1283（+28）。
2、亞洲PX至1603（+38）美元，折合PTA成本9252元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9570（-30），外盤1234（-2），進口成本9806元/噸，內(nèi)外價差-236。
4、PTA裝置開工率96（-0）%，下游聚酯開工率87.4（+0）%，織造織機負荷71（+1）%。
5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷疲軟，多數(shù)6-8成，少數(shù)稍高有9成，部分較低4-5成，滌絲價格總體穩(wěn)定少部分有50下調(diào)。
6、中國輕紡城面料市場總成交量738（+18）萬米，其中化纖布638（+6）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-10天。
由于下游觀望情緒滋生，買家對PTA追漲乏力，昨盤中TA回升受阻陰線報收，但PX持續(xù)反彈，PTA成本支撐力度加強，短期可能以振蕩偏弱為主。
棉花：
1、12日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21751，328級冀魯豫19856，東南沿海19750，長江中下游19631，西北內(nèi)陸19510。
2、12日中國棉花價格指數(shù)19929(-7)， 2級21380(-16)，4級19051(-7)，5級17233(-0)。
3、12日撮合10月合約結(jié)算價19840(-202)；鄭棉1205合約結(jié)算價20570(+30)。
4、12日進口棉價格指數(shù)SM報123.58美分(+0.36)，M報118.32美分(+0.44)，SLM報116.55美分(+0.08)。
5、12日美期棉ICE1112合約結(jié)算價100.51美分(-2.96), ICE庫存19162(+2929)。
6、12日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27500（-50），32440（-30），23650（-50）。
7、12日中國輕紡城面料市場總成交量738(+18)萬米，其中棉布100(+12)萬米。
8、12日收儲成交490噸；本年度收儲累計成交960噸。
  現(xiàn)貨方面，棉價繼續(xù)小幅上漲，收儲已陸續(xù)有成交出現(xiàn)，穩(wěn)定市場價格作用顯現(xiàn)，但市場信心仍然不足需求難以有效恢復；外棉方面，因USDA上調(diào)棉花產(chǎn)量及庫存預估，ICE期棉大幅下滑。短期鄭棉CF1205仍可能維持在20200-20700之間振蕩為主的格局。
LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨近期調(diào)整，現(xiàn)貨暫時將維持弱勢，但進一步下跌難度較大。
2、華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間9250-9700。LDPE華北市場價12050(-100)，HDPE華北市場價11420（-100），PP華北市場價12000（-100）。石腦油折合連塑生產(chǎn)成本約10448。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1245（-0)，折合進口成本10523，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1325美元，折合進口成本10054元/噸。華東進口的LLDPE價格為9250-9700元/噸。前期進口盈虧尚可，吸引后市進口，限制漲幅。
4、交易所倉單量38900（-1346）。后市若持續(xù)下跌，倉單流出將拖累連塑現(xiàn)貨。
5、目前連塑國內(nèi)現(xiàn)貨價格仍然疲軟，由于前期7月份期貨價格上漲，加之歐洲需求疲軟，8-9月進口量維持高位，將拖累后市行情持續(xù)疲軟，但是超跌之后連塑亦有反彈動力。
燃料油：
1、Brent原油期貨收漲，斯洛伐克將在本周五之前批準歐元區(qū)救助基金擴容計劃，該國為最后一個尚未批準該計劃的歐元區(qū)成員國。
2、國際能源署將2011年和2012年全球石油日需求增長預估分別調(diào)降5萬桶和16萬桶，指稱經(jīng)濟前景趨弱。將利比亞到2011年末時石油日產(chǎn)能預估上調(diào)至接近60萬桶，高于此前預估的35-40萬桶。
3、美國天然氣下跌，因預期庫存強勁增加，EIA警告今年冬季較去年暖和。
4、亞洲石腦油價格周三觸及約兩周來的最高，裂解價差從四個月低點反彈，觸及兩日高點，結(jié)束連跌八日局面。
5、倫敦Brent原油（11月）較美國WTI原油升水25.79美元（+0.87）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.25%（+0.02%）； Brent 現(xiàn)貨月升水2.15%（-0.27%）。
6、華南黃埔180庫提估價4920元/噸（+10）；上海180估價5050（+0），舟山市場5055（+0）。
7、華南高硫渣油估價3975元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4530（+0）；山東油漿估價4230（+0）。
8、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水123元（+0）；上期所倉單102500噸（+0）。
小結(jié)：Brent現(xiàn)貨月升水走弱；國際能源署下調(diào)今明兩年石油需求預估。亞洲石腦油實貨跨月逆價差處于1個半月低位，裂解價差處于四個月低位。華南小漲，華東燃料油現(xiàn)貨持穩(wěn)，現(xiàn)貨升水較大。
白糖：
1：柳州中間商報價7280（+0）元，集團報價7360（+0）元； 11104合約收盤價7254（+18）元/ 噸,12013合約收盤價7014（+19）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水95（-13）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭 盤1111升水15（-13）元/噸 ；柳州1月-鄭糖1月=110（+5）元，昆明1月-鄭糖1月=68（+0）元
注冊倉單量1346（-100），有效預報351（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存4950（-280）
2：ICE原糖3月 合約上漲0.27%收于26.01美分，泰國進口糖升水0.7（-0.3），完稅進口價6451元/噸，進口盈利829元， 巴西白糖完稅進口價6701/噸，進口盈利579元，升水0.25（-0.65），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至9月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫存余額仍然偏大，若10月份按時拋儲，現(xiàn)貨市場應該不會缺糖；
4：印度食品部長稱，該國將在11月稍早決定2011/12年度糖出口量；巴基斯坦產(chǎn)業(yè)部 官員稱，巴基斯坦2012年或進口至多40萬噸精煉糖以補充儲存；USDS報告顯示，2011/12年度美國庫存/ 使用比率預估為7.9%；USDA表示，美國2011/12年度糖供應進一步吃緊，因期初庫存大幅減少；截至10月 10日，俄羅斯2011年度甜菜產(chǎn)糖量為170.9萬噸；
5：多頭方面，珠江減倉9326手，萬達增倉2173手；空 頭方面，經(jīng)易增倉1710手；
6：臺風影響喜憂參半，對整體產(chǎn)量影響不大；
小結(jié)：
A．精煉利潤大幅壓縮,仍處于淡季，不過25美分有一定量的采購，接下來的買盤應相對有限；
B．升水弱化，庫存增加，國內(nèi)反彈高度有限；
玉米：
1．大連港口平艙價2430（+0）元，錦州港2420（+0）元，南北港口價差110（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水35（-28）元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-85（-28）元/噸；大連商品交易所玉米倉單348（+0）張；
10月船期CBOT玉米完稅成本2421（+21）元/噸，深圳港口價2540（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為45（-15）元/噸；
玉米蛋白粉均價4565（+0）元/噸，DDGS均價2138（+0）元/噸；
2．傳言中國國儲采購大豆、玉米；
3．USDA報告中性掠空；
4．國慶節(jié)過后，玉米下游產(chǎn)品價格有所下調(diào)；
5．近期庫存較為短缺，新季上市緩解；市場傳言新年度國家收儲價格2000元/噸，中國將進口阿根廷轉(zhuǎn)基因玉米；
6．持倉整體變化不大；
小結(jié)
A．目前外盤價格有買盤支撐；
B．國內(nèi)玉米現(xiàn)貨可能要逐漸轉(zhuǎn)弱了；
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2440（+0）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2400（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2440（+0）元；
注冊倉單7396（+0），有效預報340（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2920（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2550（+0）元/噸，合肥 2460（+0）元/噸，九江2550（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:米廠利潤不好，現(xiàn)貨價格主要是補由庫需求支撐的；
5:持倉整體變化不大；
小結(jié):
早秈稻收購陷入僵局，補庫過后價格可能有所回落；

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