股指：
1、昨日上證綜合指數(shù)收盤跌1.1%，至2365.34點，為2010年7月5日以來的最低點。深證綜合指數(shù)跌2.5%，至1006.11點。2011年十月股指期貨合約收盤跌0.2%，至2606.8點。
2、利好經(jīng)濟數(shù)據(jù)與歐債危機不確定性令投資者操作謹慎，２９日紐約股市全天成交清淡，三大股指以漲跌不一報收。
3、銀行和民間借貸同時催債，令溫州中小民企資金鏈紛紛斷裂；溫州老板"跑路潮"愈演愈烈，當?shù)卣迸晒ぷ鹘M進駐銀行，要求"不抽資、不壓貸"，試圖為企業(yè)爭取喘息時間。
4、國家統(tǒng)計局將于10月14日公布9月份CPI、PPI數(shù)據(jù)，并將于18日舉行新聞發(fā)布會公布三季度主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)。但從目前情況看，我國宏觀經(jīng)濟運行情況大局已定：今年經(jīng)濟增速仍會保持在9%以上，全年通脹有望控制在5%左右。
5、節(jié)前最后一周，央行連續(xù)11周向貨幣市場"輸血"，然資金利率漲勢不止。截至昨日收盤，上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)7天品種升至5.0675%，自8月23日以來再度達到5%。而在本周二，隔夜Shibor亦在1個月之后一度重返4%高位。
6、小結：昨日歐美股市普遍上漲，且大宗商品止跌企穩(wěn)?？傮w看這波由大宗商品帶動的暴跌已經(jīng)暫時告一段落，但從國內期現(xiàn)價差看，昨日市場的情緒依然低落。長假期間建議投資者輕倉觀望，防止外盤系統(tǒng)性風險引起頭寸虧損。

橡膠：
1.      截止9月20日，日本天然橡膠庫存總計10061噸，較10日的9407增加7%
2.      "納沙"臺風登陸后對海南，廣東，廣西等地造成影響，屆時可能對產(chǎn)區(qū)造成災害
3.      為防止受宏觀因素影響，橡膠價格大幅下跌，國際橡膠聯(lián)盟催促泰國，印尼，馬來西亞三國，如價格進一步下跌，就削減出口
4.      現(xiàn)貨市場方面，國產(chǎn)標一華東報價29150元/噸左右，華東地區(qū)復合膠報價33250元/噸，貿易商對后市看法普遍悲觀，滬膠延續(xù)弱勢，下游觀望，貿易商出貨困難，有價無市。
5.      印尼20FOB進口成本折算價30815元/噸，相較國內標膠，進口虧損 元/噸
6.      青島保稅區(qū)泰國煙片膠報價4220美元/噸，復合膠4180美元/噸，貿易商多數(shù)觀望為主，提前進入假期，對后市信心受到影響。區(qū)內庫存增多，下游采購謹慎。
7.      國內乳膠市場方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報價21500元/噸，貿易商多提前進入假期，等待節(jié)后行情。
8.      丁苯華東報價29150元/噸，順丁華東報價32400元/噸，受期貨帶動，丁苯大幅下跌，跌破30000大關，可能延續(xù)跌勢。
9.      上周庫存繼續(xù)小幅增加305噸，截止9月23日，交易所庫存為33766噸
小結：從基本面來看，臺風影響，產(chǎn)量下降，進口虧損嚴重，主力月對現(xiàn)貨大幅貼水，有利國內膠價。在目前的宏觀背景下，基本面的利多不足以支撐膠價，近期反彈力度不足，宏觀面得不到改善，滬膠將延續(xù)弱勢。

銅鋁：
1、LME銅成交14.85萬手，持倉27.44萬手，減5447手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C18美元/噸，庫存增4025噸，注銷倉 單增9275噸。庫存和注銷倉單都增在韓國。LME鋁成交16.29萬手，持倉80.5萬手，增1302手?，F(xiàn)貨對三個月貼水 C33美元/噸，庫存減3950噸，注銷倉單增3050噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價貼水100元/噸至平水，平水銅成交價格52300-52800元/噸，升水 銅成交價格52400-53000元/噸。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為16920-16950元/噸，升水200-升水220元/噸，低鐵鋁 16980-17020元/噸，無錫現(xiàn)貨成交價格16920-16950元/噸。
鉛鋅
3、LME鋅成交8.4萬手，持倉24.68萬手，減7008手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C23.5美元/噸，庫存減3200噸，注銷倉單 減3200噸。LME鉛成交3.3萬手，持倉11.93萬手，減1509手。現(xiàn)貨對三個月升水回升至19.5美元/噸，庫存減275 噸，注銷倉單增3325噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：今日滬期鉛跳空低開后弱勢震蕩，國內現(xiàn)貨南方、馳宏鋅鍺多對鉛期貨合約主力1111升水 50元/噸，價格集中在14100-14180元/噸。下游抓緊節(jié)前低價位積極備貨；貿易商不想過節(jié)持太多的貨源，另一 方面，月底換現(xiàn)需要，較多愿意出貨。0號鋅成交于14500-14550元/噸區(qū)間，對12月合約出現(xiàn)平水甚至升水20-升 水50元/噸的狀態(tài)，1號鋅成交于14450-14500元/噸區(qū)間，下游逢低接貨市場交投較為活躍。
綜合新聞：
5.貴州廣西兩省鋁等高能耗行業(yè)施行限電。
6.印尼主要錫產(chǎn)地的冶煉商同意10月1日起實施出口禁令，直至全球錫價反彈至25000美元每噸以上。受此消息影 響，美國錫升水本周小幅上漲50美元/噸至700-750美元。
結論：金屬暫穩(wěn)，但仍未走出疲弱的格局，十一長假到來，謹慎持倉。
鋼材：
1．昨日國內鋼材市場繼續(xù)下跌。其中建筑鋼材繼續(xù)走低；熱軋板市場繼續(xù)殺跌。雖然主導城市走穩(wěn)，但其他主要城市降價拋貨現(xiàn)象增多，尤其西安、成都、沈陽等地出現(xiàn)了30-80元幅度的下跌。
2.  9月中旬粗鋼全國預估日產(chǎn)量為191.86萬噸，旬環(huán)比減2.31%。
3. 雖然這8個月以來鋼材價格波動頻繁，但始終沒有導致鋼廠出現(xiàn)大面積的減產(chǎn)，這也就解釋了礦石需求居高不下、價格跌幅較小的主要原因。
4. 機構方面，永安增持多單，海通減持空單。
5. 上海三級螺紋4630（-20），二級螺紋4410（-30），北京三級螺紋4740（-），沈陽三級螺紋5040（-50），上海6.5高線4780（-），5.5熱軋4500（-20），唐山鐵精粉1385（-），唐山二級冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯4120（-）
6.鋼市繼續(xù)弱勢運行，短期需求仍難見起色。見于節(jié)日期間外圍宏觀環(huán)境的不確定性，建議投資者適當降低倉位，控制風險。
黃金：
1、金價經(jīng)歷上日一波大跌后來自亞洲市場上的實物黃金買需對之構成支撐，黃金溫和收高。
2、惠譽宣布下調新西蘭評級至"AA"，并維持穩(wěn)定評級展望?；葑u將新西蘭長期外幣發(fā)行人違約評級(IDR)從"AA+"下調至"AA"，將該國長期本幣發(fā)行人違約評級從"AAA"下調至"AA+"，評級展望均為穩(wěn)定。
3、德國聯(lián)邦議會下議院周四以多數(shù)支持票投票通過了歐洲金融穩(wěn)定機制(EFSF)的擴容議案，為歐盟(EU)實施7月21日達成的援助計劃進一步掃除了障礙。
4、美國8月季調后NAR成屋簽約銷售指數(shù)月率下降1.2%，至88.6，預期下降1.8%。這是該指數(shù)連續(xù)第二個月下降。
5、SPDR黃金ETF持倉為1231.9噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為10047.15噸（-22.71）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為45.53萬盎司（-0.5萬盎司），鈀金ETF基金持倉為79.69萬盎司（-2.46萬盎司）。
6、美國十年期實際利率為0.16%（+0.04）；VIX為38.84（-2.24）；COMEX銀庫存為1.07億盎司（+31.71萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.14%（-0.05），黃金的拆借利率為0.51%（-0.04），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
7、小結：巴克萊資本分析師Suki Cooper表示，"對流動性的需求限制了黃金的上行動能。實物需求可能會為黃金提供支撐，但市場買興可能不會達到以前的水平。"
焦炭：
1、國內焦炭市場價格平穩(wěn)運行，部分鋼廠下調焦炭采購價。日照地區(qū)到廠接收價下調20元，目前到廠接收價為1960-2000元。
2、據(jù)悉山西、東北一帶焦化廠已經(jīng)開始限產(chǎn)30%左右，后期將會有更多的焦化企業(yè)加入限產(chǎn)的行列
3、焦炭倉單280張（0），天津港焦炭場存161.1萬噸（-0.7）秦皇島煤炭庫存476.7萬噸（-32）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價885（+5），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2110（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（0）
5、小結：期現(xiàn)價差達到平水，但是鋼材價格下跌拖累焦炭，焦炭現(xiàn)貨有向下動力。
豆類油脂：
1、資金撤離，豆類期貨低開高走。大豆減倉16114手，豆粕減倉120000手，豆油減倉60238手，棕櫚油減倉40138手，菜油減倉3304手。豆類油脂現(xiàn)貨升水，豆油現(xiàn)貨升水270，豆粕現(xiàn)貨升水150，棕油現(xiàn)貨升水104，菜油現(xiàn)貨升水332。夜盤CBOT大豆小幅上漲，因投資者在美國農(nóng)業(yè)部公布季度庫存報告前，空頭回補。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為2.21%(巴西大豆)；1月壓榨利潤為-2.18%，5月壓榨利潤為1.07%。豆油現(xiàn)貨進口虧損211，1月進口虧損364，5月進口虧損77。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損387，1月進口虧損186，5月進口虧損31。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價7800 (-350)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9550(-250)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3100 (-30)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10000(-200)。青島港進口大豆分銷價4000 (-100)。
4、國內港口棕櫚油庫存45(-2.8)萬噸，國內港口大豆庫存678.2(+15.7)萬噸。
5、期貨日報：農(nóng)戶惜售新豆開秤價超2元農(nóng)戶惜售新豆開秤價超2元，當?shù)卮蠖姑Z收購價已達到2.05—2.1元/斤，但老百姓依然不愿出售新年度大豆。
6、美國大豆現(xiàn)貨市場述評：大豆現(xiàn)貨基差報價穩(wěn)定。主要原因是美國大豆期貨市場暴跌，放慢了農(nóng)戶的銷售步伐，制約了近期大豆市場供應。
7、美國報告前瞻：大豆庫存數(shù)據(jù)可能保持不變
8、美國出口銷售報告猛增至8個月高位，因中國購買活躍。
9、USDA：私人出口商報告向中國出口12.6萬噸美國大豆。
10、USDA：截止9越2日，美國大豆凈銷售103.35萬噸，市場的預測區(qū)間(50-80)；豆粕凈銷售(5.5-18)；豆油凈銷售-0.27萬噸，市場的預測區(qū)間為(0-1.5)；
11、注冊倉單數(shù)量如下：豆油15718手(+0)，大豆23709手(+0)，豆粕10678手(+0)，菜籽油1273手(+0)，棕櫚油0手(+0)。
12、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上平空單52986手，在豆油上平空單16809手，在大豆上平單1209手，在棕櫚油上平空單10888手，在菜籽油上平空單736手。
13、本周五，USDA將發(fā)布季度庫存報告，對行情影響較大。
小結：宏觀風險引發(fā)破位下跌，多頭應規(guī)避風險，但繼續(xù)下跌空間有限，周五的庫存報告將給予短期方向。
PTA：
1、原油WTI至82.14（+0.93）；石腦油至915（-3），MX至1291（-16）。
2、亞洲PX至1610（-21）美元，折合PTA成本9315元/噸。
3、現(xiàn)貨內盤PTA至9400（-0），外盤1192.5（-11.5），進口成本9509元/噸，內外價差-109。
4、PTA裝置開工率97（-0）%，下游聚酯開工率88（+0）%，織造織機負荷68（-0）%。
5、江浙主流工廠滌絲產(chǎn)銷產(chǎn)銷一般，多數(shù)6-7成，部分較低4-5成，滌絲價格多有50-200不等的下跌。
6、中國輕紡城面料市場總成交量747（-18）萬米，其中化纖布646（-4）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-10天。
PX仍在慣性下滑，但PTA成本仍然存在一定支撐，期貨因超跌貼水1000點左右，短期或有反彈出現(xiàn)，但下游終端織造有降負動作且國慶期間會有增加，PTA空間不會過大。
棉花：
1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21698，328級冀魯豫20023，東南沿海19943，長江中下游19730，西北內陸19698。
2、中國棉花價格指數(shù)19980(-13)， 2級21435(-3)，4級19062 (-5)，5級17243(-0)。
3、撮合10月合約結算價19932(-29)；鄭棉1205合約結算價20155(-345)。
4、進口棉價格指數(shù)SM報119.8美分(-0.93)，M報116.88美分(-1.30)，SLM報113.54美分(-1.52)。
5、美期棉ICE1112合約結算價100.97美分(+2.64), ICE庫存31120(+205)。
6、下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27700（-80），32500（-90），23870（-60）。
7、中國輕紡城面料市場總成交量747(-18)萬米，其中棉布101(-14)萬米。
  現(xiàn)貨方面，棉價繼續(xù)小幅下跌，下游紡企棉紗銷售形勢有所好轉，但多屬于節(jié)前補庫需求，而且價格略有走軟，是否為實質性好轉仍難以確認。外棉方面，周四ICE期棉，受空頭回補提振而收高；鄭棉CF1205短期可能有反彈出現(xiàn)但難有實質性好轉。
pvc：
1、東南亞PVC均價975美元(-33)，折合國內進口完稅價為7730。
2、遠東VCM報價875美元(+0)。
3、華中電石價4100（-0），西北電石價3800(-0)，華北電石4175(-0)。
4、電石法PVC：小廠貨華東市場價7000-7050，大廠貨華東市場價7050-7100；
乙烯法PVC：低端華東市場價7350-7500，高端華東市場價7450-7900。
5、華東32%離子膜燒堿價格925（+0)，華北離子膜燒堿820（+0）。
6、折合成月均期限價差，1201合約（PVC1109-廣州電石法市場價）-111.43。
7、宏觀仍主導PVC走勢。但目前外購電石法生產(chǎn)PVC虧損嚴重，上下游一體化企業(yè)則利潤大幅壓縮，PVC大幅下行空間有限，偏空大環(huán)境下，PVC亦相對抗跌，短期關注6700一線支撐。
燃料油：
1、原油期貨周四收高，因德國議會投票通過強化歐元區(qū)救助基金，且美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)利多驅散了許多昨日的市場憂慮。
2、美國天然氣下跌，庫存增幅大于預期。
3、周四亞洲石腦油價格跌至兩日低點，而裂解價差升至約一周高位，因殼牌新加坡煉廠大火依然肆虐，實貨跨月逆價差升至4個月高位。
4、倫敦Brent原油（11月）較美國WTI原油升水21.81美元（-0.79）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.24%（-0.06%）； Brent 現(xiàn)貨月升水1.41%（+0.21%）。周三WTI原油總持倉增加0.2至138.3萬張（9個月低位）伴隨原油跌3.8%。
5、華南黃埔180庫提估價4920元/噸（+0）；上海180估價5070（+0），舟山市場5075（+0）。
6、華南高硫渣油估價3975元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4540（+0）；山東油漿估價4230（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水172元（+71）；上期所倉單110000噸（+0）。
小結：原油上漲因德國通過EFSF，美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)利多。目前 Brent西北歐煉油毛利處于08年初來低位，對油價構成壓力。亞洲石腦油實貨跨月逆價差升至4個月高位。華南和華東燃料油現(xiàn)貨持穩(wěn)，現(xiàn)貨升水較大。
白糖：
1：柳州中間商報價7330（-20）元，集團報價7360（-20）元； 11104合約收盤價7260（-10）元 /噸,12013合約收盤價6900（-42）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水190（+25）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較 鄭盤1111升水70（+45）元/噸 ；柳州1月-鄭糖1月=138（+20）元，昆明1月-鄭糖1月=113（+54）元；
注冊倉單量1476（+0），有效預報186（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存11530（-220）；
2：ICE原 糖3月合約上漲6.46%收于25.87美分，泰國進口糖升水0.7（-0.3），完稅進口價6455元/噸，進口盈利 875元，巴西白糖完稅進口價6612/噸，進口盈利718元，升水0.25（-0.65），分月盤面進口盈虧見每日 觀察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至8月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫存余額比上榨季多10%，不過若遇開 榨推遲，后期現(xiàn)貨可能仍然偏緊；；
4：云南截至目前累計銷糖161.4萬噸，銷糖率91.63%，工業(yè)庫存 14.71萬噸；8月份國內成品糖產(chǎn)量為2.8萬噸，同比增長115.4%；泰國甘蔗和糖協(xié)會辦公室官員稱，泰國 2011/12年度甘蔗產(chǎn)量可能達到9940萬噸；
5：多頭方面，華泰增倉3546手，永安減倉4171手；空頭方面 ，華泰增倉3698手，萬達增倉1776手，金元增倉4605手；
6：淡季即將結束；
小結：
A ．外盤精煉利潤小幅恢復，目前價位有買盤；
B．從季節(jié)性的角度來講，淡季即將結束，10月可能有開榨推遲與銷區(qū)補庫，糖市可能有反彈，不過在庫存逐漸增加與到港壓力下，幅度應相對有限；
玉米：
1．大連港口平艙價2480（+0）元，錦州港2480（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水79（-1）元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-156（-1）元/噸；大連商品交易所玉米倉單1137（-527）張；
10月船期CBOT玉米完稅成本2490（-67）元/噸，深圳港口價2570（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為43（-13）元/噸；
玉米蛋白粉均價4605（+0）元/噸，DDGS均價2154（+0）元/噸；
2．外盤受到宏觀因素影響，拋盤較重；
3．USDA進一步下調玉米單產(chǎn)；
4．DDGS利潤轉好，盡管有替代，但是仍存在補充原料庫存的需求；
5．下游產(chǎn)品漲價；
6．多頭方面，國投減倉1460手，中糧加倉1211手；空頭方面，匯鑫加倉1305手；
小結
A．目前外盤價格有買盤；
B．國內短期進一步下跌的空間不大了；
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2440（+0）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2400（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2440（+0）元；
注冊倉單7702（+146），有效預報340（-146）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2960（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2520（+0）元/噸，合肥 2440（+20）元/噸，九江2520（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:米廠利潤不好，現(xiàn)貨價格主要是補由庫需求支撐的；
5:多頭方面，華泰加倉1473手；空頭方面，經(jīng)易加倉2431手；
小結:
早秈稻收購陷入僵局，補庫過后價格可能有所回落；

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