股指：
1、上證綜合指數(shù)收盤下跌44.55點，至2437.79點，跌幅1.8%，為2010年7月16日收于2424.27點以來的最低收盤水平。深證綜合指數(shù)下跌22.51點，至1067.48點，跌幅2.1%。
2、標普將意大利長期和短期主權債信評級從"A+/A-1+"調至"A/A-1"，展望為負面。風險幣種全線走低，歐元兌美元報1.3616。
3、國務院總理溫家寶19日主持召開國務院常務會議，研究部署進一步做好保障性安居工程建設和管理工作。會議要求，中央繼續(xù)增加資金補助，地方也要增加財政性資金投入用于保障房建設。
4、大宗商品價格近日大幅下跌，其中高盛全球商品指數(shù)下跌2.165%，另一方面，期貨當月合約相對現(xiàn)貨貼水也反映了市場不看好后市。
5、今年我國財政收入預計超過10萬億元，增幅繼續(xù)超過GDP增幅。部分專家建議調低名義稅負，提高經濟效率。
6、小結：受到標普下調意大利國債等利空因素的影響，昨日歐美股市下跌。國內市場信心不在，期貨對現(xiàn)貨開始大幅貼水。貨幣面關注短期利率和央行凈投放。

橡膠：
1.      現(xiàn)貨市場方面，國產標一華東報價32950元/噸左右，華東地區(qū)復合膠報價34450元/噸
2.      SIR20 FOB折算人民幣報價約在35000元/噸，STR20 FOB折算人民幣報價約在35160元/噸
3.      青島保稅區(qū)報價繼續(xù)回調，泰國3號煙片膠報價4720美元/噸，20號標膠報價4720美元/噸，20號復合膠報價4700美元/噸，滬膠暴跌，市場缺乏指引，觀望氣氛濃厚。
4.      國內乳膠市場方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報價23000元/噸，市場整體需求較弱，工廠雖有補貨需求，但多以少量采購為主，成交一般
5.      丁苯華東報價31500元/噸，順丁華東報價34000元/噸，報價持穩(wěn)
6.      上周上海交易所庫存繼續(xù)增加85噸，至33461噸
7.      昨日東京休市
小結：近期泰國受降雨影響，部分地區(qū)洪水影響割膠，原料供應偏緊，價格持穩(wěn)。但總體天膠受下游消費拖累，缺乏上漲動力。昨日受宏觀影響，商品普跌，近期重點關注20-21日美聯(lián)儲會議。

銅鋁：
1、LME銅成交15.35萬手，持倉26.28萬手，減1040手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C24.9美元/噸，庫存增3100噸 ，注銷倉單增5500噸。注銷倉單主要增加地韓國，因比價上升帶動中國進口積極性。LME鋁成交34.5萬手， 持倉77.56萬手，減315手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C35美元/噸，庫存 減2275噸，注銷倉單減2725噸。COMEX銅 基金凈多持倉降至兩年來低位。周一LME各金屬成交均放量。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報價貼水50元/噸至升水50元/噸，平水銅成交價格64150-65250 元/噸，升水銅成交價格64200-64350元/噸。滬期銅跌幅近3%，保值盤再度蜂擁而出，市場看空氣氛濃郁， 持貨商急于換現(xiàn)，報價難以維持升水狀態(tài)，下游則因看跌而駐足，供應過剩壓力令市場買盤力量弱勢特征 突出。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為17510-17550元/噸，升水120-升水160元/噸，低鐵鋁17610-17650元/噸 ，無錫現(xiàn)貨成交價格17480-17530元/噸。

鉛鋅
3、LME鋅成交7.98萬手，持倉25.2萬手，增2612手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C22.25美元/噸，庫存減1475噸，注 銷倉 單減975噸。LME鉛成交3.15萬手，持倉12.2萬手?，F(xiàn)貨對三個月升水20美元/噸，庫存增2425噸，注 銷倉單增675噸。倫鉛現(xiàn)貨升水堅挺，近月大頭寸持倉比較集中。倫鋅現(xiàn)貨貼水也有所收窄。
4、前一交易日現(xiàn)貨：鉛價順勢下跌并未挺住萬六，馳宏鋅鍺、豫光、南方、成源等品牌鉛報于15850- 15930元/噸，對期貨1110合約貼水50-100元/噸，冶煉廠低于萬六幾無出貨，保值盤貨源流出，市場品牌鉛 增多，而一般鉛品牌今日較難聽到報價。0號鋅成交價在16350-16370元/噸區(qū)間，午盤低位時一度出現(xiàn) 16320元/噸的低位，對11月合約貼水在70-80元/噸附近，1號鋅成交價在16300-16350元/噸區(qū)間，鋅價大幅 下挫，下游逢低接貨買興較強，今日交投較為活躍。
綜合新聞：
5. 據路透15日報道，消息人士稱一家中資金融機構打算在今年年內推出電解鎳ETF。有貿易商表示該ETF的 設立可能會帶來1.5萬噸左右的電解鎳需求。
6.安徽太和再生鉛冶煉廠下周將迎來環(huán)保部門驗收，通過的企業(yè)將有望恢復生產。當?shù)匾蛲．a而減少的再 生鉛產量約8萬噸
結論：金屬整體維持偏空格局。

鋼材：
1.國內鋼市繼續(xù)處于下跌通道，各品種均有不同幅度下跌表現(xiàn)。螺線繼續(xù)扮演領跌角色，熱軋較前期跌幅略有加速，商家心態(tài)差，市場競價殺跌現(xiàn)象出現(xiàn)。
2. 中央和地方將加大保障房建設資金投入。要求中央繼續(xù)增加資金補助，地方也要增加財政性資金投入，并加大省級統(tǒng)籌力度。
3. 即將發(fā)布的鋼鐵工業(yè)"十二五"規(guī)劃的核心指導思想之一是以結構調整、轉型升級為主攻方向，擴大高性能鋼材品種，同時，還將加強鋼鐵產業(yè)鏈延伸和上下游協(xié)同發(fā)展。
4.機構方面，永安增持空單，中鋼增持多單。
5. 上海三級螺紋4760（-20），二級螺紋4630（-40），北京三級螺紋4950（-50），沈陽三級螺紋5100（-50），上海6.5高線4920（-20），5.5熱軋4670（-30），唐山鐵精粉1425（-45），唐山二級冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯4260（-40）。
6.成本端繼續(xù)松動，下游需求仍未起色，此輪下跌恐仍未見底。需重點關注現(xiàn)貨價格尤其是上游礦石和鋼坯價格何時止跌。
黃金：
1、歐元區(qū)財長會議未有任何實質性結果，希臘評級下調成為大概率事件，極端避險情緒籠罩市場，歐美股市全線收跌，投資者拋售黃金以彌補股市虧損，黃金最終大幅收跌。
2、俄羅斯央行7月份增加了黃金持有量7.4噸，不過，墨西哥、塔吉克斯坦、哈薩克斯坦7月份均減持了黃金儲備，
3、歐元區(qū)財長會議于周末結束，但并未出臺解決歐債危機的創(chuàng)新性舉措，也未決定是否采取美國財政部部長蓋特納提出的強化歐元區(qū)資金援助基金危機應對能力的提議。
4、SPDR黃金ETF持倉為1251.91噸（0）；巴克來白銀ETF基金持倉為9956.32噸（0）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為49.49萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為89.1萬盎司（0萬盎司）。
5、美國十年期實際利率為0.13%（0）；VIX為32.73（+1.75）；COMEX銀庫存為1.04億盎司（0萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.2%（+0.03），黃金的拆借利率為0.54%（+0.05），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。
6、小結：黃金市場價格存在眾多不確定性因素，9月歐債大量到期，歐債問題不確定性，經濟增長擔憂，貨幣貶值，通脹擔憂，這些是推動黃金創(chuàng)新高的主要動力。在市場恐慌下跌空，黃金也將相比其他品種抗跌。
焦炭：
1、國內焦炭市場整體保持穩(wěn)定運行，部分焦化企業(yè)報價上漲，但是鋼廠暫時沒有接受，市場觀望氣氛濃厚。
2、近幾個月以來，煤炭價格持續(xù)高位運行，主焦煤價格繼續(xù)上升，焦炭生產企業(yè)由于生產成本倒掛，流動資金緊缺，財務成本增加，部分企業(yè)已無法維持正常運行。
3、焦炭倉單510張（-220），天津港焦炭場存165萬噸（0）秦皇島煤炭庫存707.44萬噸（+1）
4、秦皇島5800大卡動力煤平倉價880（+5），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），唐鋼一級冶金焦到廠價2110（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（0）
5、小結：現(xiàn)貨仍有一定的小幅上漲動力，但焦炭期現(xiàn)價差較大，焦炭仍舊看空。
豆類油脂：
1、資金撤離，豆類期貨收低。大豆減倉13812手，豆粕增倉18574手，豆油增倉6996手，棕櫚油減倉9530手，菜油減倉4740手。油脂庫存壓力小，限價政策取消，維持區(qū)間行情看法。豆粕庫存壓力大，但下游養(yǎng)殖行業(yè)利潤高，需求正在恢復，粕現(xiàn)貨對1月已經升水。夜盤CBOT大豆收低，因希臘債務危機引發(fā)市場拋售風險資產。
2、按電子盤下午三點價格計算，大豆現(xiàn)貨壓榨利潤為-1.44%(巴西大豆)；1月壓榨利潤為-0.58%，5月壓榨利潤為2.49%。豆油現(xiàn)貨進口虧損716，1月進口虧損239，5月進口盈利11。棕櫚油現(xiàn)貨進口虧損598，1月進口盈利35，5月進口盈利156。
3、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報價8550(-0)；張家港大廠四級豆油現(xiàn)貨報價9850(-0)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報價為3250 (-10)，成交一般；南通菜籽油現(xiàn)貨報價10550(-0)。青島港進口大豆分銷價4200 (-0)。
4、國內港口棕櫚油庫存50.2(-0)萬噸，國內港口大豆庫存643.3(-14.4)萬噸。
5、油世界：玉米價格高漲威脅美國出口市場份額，近期大豆價格偏空。
6、油世界：2012年，中國大豆進口量或增加600萬噸。
7、Celeres：截止9月16日，巴西大豆銷售完成89%。
8、美國大豆協(xié)會：2012年中國大豆進樓量增長至少5%。
9、2012年，美國大豆單產為42-43，USDA預估或偏低。
10、USDA：截止9月18日，美國大豆優(yōu)良率為53%，之前一周為56%，去年同期為63%。美國玉米優(yōu)良率為51%，之前一周為53%,去年同期為68%。
11、USDA：截止9月15日，美國大豆出口檢驗1000.7萬蒲，市場的預測區(qū)間為(2500-2900)。
12、注冊倉單數(shù)量如下：豆油15718手(+420)，大豆23187手(+36)，豆粕10681手(+0)，菜籽油2174手(-2537)，棕櫚油758手(-387)。
13、中糧等現(xiàn)貨企業(yè)在豆粕上增空單19305手，在豆油上減空單1147手，在大豆上增單335手，在棕櫚油上平空單3003手，在菜籽油上平空單3188手。
小結：多項指標暗示美豆要回調：美國和南美大豆升貼水均下跌，豆粕近月受壓制，豆粕倉單激增和壓榨利潤持續(xù)收縮。但美豆面積銳減和單產低下奠定了長期的利多基調。
PTA：
1、原油WTI至85.7（-2.26）；石腦油至967（-12），MX至1366（-3）。
2、亞洲PX至1692（-10）美元，折合PTA成本9729元/噸。
3、現(xiàn)貨內盤PTA至10250（-210），外盤1310（-25），進口成本10446元/噸，內外價差-196。
4、PTA裝置開工率90（-0）%，下游聚酯開工率87.4（+0）%，織造織機負荷73（+0）%。
5、江浙地區(qū)主流工廠滌絲產銷偏弱，多數(shù)為6-7成，少數(shù)較高8-9成，部分較低4-5成，滌絲價格總體穩(wěn)定。
6、中國輕紡城面料市場總成交量545（-55）萬米，其中化纖布470（-34）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠4-7天。
原油大跌，上游PX也現(xiàn)弱勢，外盤大宗商品多在持續(xù)下滑，PTA市場氣氛也明顯受累，現(xiàn)貨也開始加速下跌，近期下游聚酯產銷也有適度回落，PTA短期空頭占據上風，TA1201有繼續(xù)回調可能，但中長期仍然以小幅攀升為主。
棉花：
1、主產區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21620，328級冀魯豫19843，東南沿海19774，長江中下游19634，西北內陸19560。
2、中國棉花價格指數(shù)19798(+60)， 2級21352(+42)，4級18603 (+15)，5級16990(+8)。
3、撮合09合約結算價20464(+126)；鄭棉1201合約結算價21155(-115)。
4、進口棉價格指數(shù)SM報129.63美分(-1.07)，M報127.81美分(-1.06)，SLM報125.831美分(-1.08)。
5、美期棉ICE1112合約結算價105.52美分(-5.00), ICE庫存29088 (+0)。
6、下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至27580（+80），32410（+80），23780（+80）。
7、中國輕紡城面料市場總成交量545(-55)萬米，其中棉布75 (-21)萬米。
  現(xiàn)貨方面，現(xiàn)貨價格保持穩(wěn)中上漲態(tài)勢。天氣方面，盡管山東持續(xù)陰雨，但由于新疆基本情況已定，2011年度棉花豐產已無懸念。需求方面，紡織企業(yè)仍多采用隨買隨用策略，補庫較為謹慎，現(xiàn)貨市場總體處于觀望狀態(tài)。外棉方面，因外圍市場疲弱及經濟持續(xù)低迷，ICE期棉跌停；鄭棉CF1201 在60日均線處阻力較大，加之外盤商品普跌影響，下跌可能持續(xù)。
LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨近期調整，現(xiàn)貨暫時將維持弱勢。
2、華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間10300-10550。LDPE華北市場價12670(-0)，HDPE華北市場價11670（+0），PP華北市場價12600（+0）。石腦油折合連塑生產成本約11074。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1310（-0)，折合進口成本10577，而易貿報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1365美元，折合進口成本11010元/噸。華東進口的LLDPE價格為10300-10450元/噸。前期進口盈虧尚可，吸引后市進口，限制漲幅。
4、交易所倉單量54884（-172）。目前高位倉單量將拖累后市行情。
5、目前連塑國內現(xiàn)貨價格仍然疲軟，由于前期7月份期貨價格上漲，加之歐洲需求疲軟，8-9月進口量維持高位，將拖累后市行情持續(xù)疲軟，空單持有和逢反彈加空仍未主要操作模式。
pvc：
1、東南亞PVC均價1050美元(-0)，折合國內進口完稅價為8347。
2、遠東VCM報價855美元(-0)。
3、華中電石價4125（+0），西北電石價3900(+0)，華北電石4265(+0)。
4、電石法PVC：小廠貨華東市場價7350-7400，大廠貨華東市場價7400-7450；
乙烯法PVC：低端華東市場價7700-7800，高端華東市場價7850-8050。
5、華東32%離子膜燒堿價格915（+5)，華北離子膜燒堿770（+10）。
6、折合成月均期限價差，1201合約（PVC1109-廣州電石法市場價）-36.52。
7、8月PVC產量113.65萬噸，創(chuàng)近期高位，體現(xiàn)供應端的寬松。而另一方面，PVC下游需求依然疲軟，近期外盤PVC走勢疲軟，跟隨VCM價格走低。隨著外盤價格走低，出口亦變得困難，因此供求端 PVC仍顯寬松，此拖累現(xiàn)貨價格上揚，PVC現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟。但另一方面，受成本支撐，PVC下行空間亦不大，綜合看，PVC后市仍缺乏反彈動能，震蕩并小幅走低為大概率事件
燃料油：
1、原油期貨下挫，因對歐元區(qū)債務危機的擔憂升級，引發(fā)投資人擔心商品的需求前景，打壓股市和歐元，提振了美元。
2、美國天然氣小幅上漲，從6個月低位反彈。
3、亞洲石腦油價格周一處于兩個交易日低位，但裂解價差徘徊在三周高位附近，實貨跨月逆價差處于4個月高位，因供應吃緊引發(fā)持續(xù)旺盛的需求。
4、倫敦Brent原油（11月）較美國WTI原油升水23.33美元（-0.71）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.26%（-0.04%）； Brent 現(xiàn)貨月升水0.94%（-0.13%）。周五WTI原油總持倉下降1.8至140.1萬張（9個月低位）伴隨原油跌1.6%。
5、華南黃埔180庫提估價4940元/噸（+0）；上海180估價5040（+0），舟山市場5045（+0）。
6、華南高硫渣油估價3975元/噸（+0）；華東國產250估價4540（+0）；山東油漿估價4250（+0）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油12月升水80元（+40）；上期所倉單113000噸（+0）。
8、機構觀點，僅供參考：
高盛（8月19）：高盛稱其仍維持對2012年布蘭特原油達到每桶130美元的預估。原油價格繼續(xù)震蕩，受對衰退的擔憂以及當前緊張的市場供需格局的交互影響。石油市場數(shù)據仍顯示2012 年原油價格走高：雖然費城聯(lián)儲調查數(shù)據無疑加大了衰退風險，但最近美國石油需求數(shù)據并不支持經濟重新陷入衰退的觀點。恰恰相反：過去三周美國總石油需求平均為1,980 萬桶/日，達到金融危機之前同期最高水平。隨著LLS-布倫特套利窗口的關閉，美國進口在戰(zhàn)略儲備釋放后可能保持在較低水平，從而導致美國石油市場迅速收緊。非歐佩克供應仍然緊張，如果不出現(xiàn)衰退，石油市場下半年嚴重收緊的風險將加大。
小結：Brent 現(xiàn)貨月升水走弱； WTI現(xiàn)貨月貼水收窄。亞洲石腦油實貨跨月逆價差處于4個月高位。華南和華東燃料油現(xiàn)貨持穩(wěn)。高盛（8月19）：高盛稱其仍維持對2012年布蘭特原油達到每桶130美元的預估，盡管費城聯(lián)儲指數(shù)重挫但石油供需格局仍緊張。
白糖：
1：柳州中間商報價7380（-10）元，集團報價7460元； 11094合約收盤價7210（-120）元/噸,12013合約收盤價6900（-177）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水422（+87）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1111升水132（+92）元/噸 ；
柳州1月-鄭糖1月=123（-7）元，昆明1月-鄭糖1月=43（+0）元；
注冊倉單量1830（-514），有效預報541（+0）；廣西電子盤可供提前交割庫存7300（+1000）；
2：ICE原糖10月合約上漲1.13%收于27.83美分，泰國進口糖升水1.5（+0.5），完稅進口價7061 元/噸，進口盈利399元，巴西白糖完稅進口價7187元/噸，進口盈利273元，升水0.9（+0.1），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據中糖協(xié)公布的截至8月末的產銷數(shù)據，本年度工業(yè)庫存余額比上榨季多10%，不過若遇開榨推遲，后期現(xiàn)貨可能仍然偏緊；
4：國儲拋糖結果：最高價7370元/噸，最低價6230元/噸，平均價：7021.83元/噸；CIBE稱歐洲2011/12年度甜菜產量預計增加13%至1770萬噸；Canaplan稱巴西中南部當前榨季糖產量預計在2830-2930萬噸，并確認了巴西中南部主要產區(qū)甘蔗榨量4.76億噸的預估;
5：多頭方面，萬達增產4639手，珠江減倉5877手；空頭方面，中糧減倉3549手，永安增倉11766手，中國國際增倉7619手，華泰減倉2500手，萬達減倉7776手，銀河增倉5738手，海通增倉4116，一德減倉4556，浙商增倉3286；
6：近期處于消費淡季，現(xiàn)貨偏弱；
小結：
A．巴西白糖FOB反彈幅度大于原糖，近期外糖可能相對較強； 
B．季節(jié)性淡季，后期到港壓力大，相對弱勢，不過后期可能仍有翹尾行情；
玉米：
1．全國銷區(qū)價格普漲，大連港口平艙價2480（+0）元，錦州港2480（+0）元，南北港口價差120（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1111合約升水61(+0)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1111合約升水-124(+0)元/噸；大連商品交易所玉米倉單8497（-6300）張；
10月船期CBOT玉米完稅成本2670（-30）元/噸，深圳港口價2600（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為67(+4)元/噸；
玉米蛋白粉均價4580（+60）元/噸，DDGS均價2121（+34）元/噸；
2．天氣炒作可能略有緩解；
3．USDA進一步下調玉米單產；
4．DDGS利潤轉好，盡管有替代，但是仍存在補充原料庫存的需求；
5．下游產品漲價；
6．多頭方面，中糧加倉1798手；空頭方面，格林期貨減倉4899手，首創(chuàng)減倉4335手，中糧減倉7400；
小結
A．美灣基差持穩(wěn)，基金獲利了結；
B．季節(jié)性反彈，臨近新玉米上市，關注開秤價和國家收購政策；
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2440（+40）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2340（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2420（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2440（+0）元；
注冊倉單7585（+0），有效預報1031（+0）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2960（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2520（+0）元/噸，合肥 2440（+20）元/噸，九江2520（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收購價持續(xù)上升；
5:空頭方面，北方加倉1221手；
小結:
收購價達到農民預期，倉單持續(xù)增加，后市進一步大幅上漲的可能性不高了；

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