股指：
1、昨日上證綜指報(bào)2479.05點(diǎn)，下跌0.23%，滬市成交558.6億元；深證成指報(bào)10848.02點(diǎn)，上漲0.24%，深市成交491.7億元。
2、在中小銀行迎來(lái)補(bǔ)繳存款準(zhǔn)備金之時(shí)，央行一如既往"照顧"市場(chǎng)--本周公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)第九周實(shí)現(xiàn)凈投放，累計(jì)凈投放資金超過(guò)3500億元。
3、五大主要央行北京時(shí)間昨日晚間發(fā)布消息稱，將在年底前協(xié)同執(zhí)行三次美元流動(dòng)性招標(biāo)操作為歐洲銀行業(yè)注入美元流動(dòng)性。參與本次行動(dòng)的央行包括歐洲央行、美聯(lián)儲(chǔ)、瑞士央行、日本央行和英國(guó)央行。
4、銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民15日在重慶表示，在各家銀行的撥備覆蓋率不斷增加，同時(shí)面臨房地產(chǎn)及融資平臺(tái)不確定性的情況下，不良貸款還可能有反彈。銀監(jiān)會(huì)在積極研究怎樣開(kāi)展有條件的、有限制的、有前提的資產(chǎn)證券化，并和央行共同向國(guó)務(wù)院匯報(bào)，以減少銀行的資本充足壓力、流動(dòng)性壓力。
5、小結(jié)：昨日歐美股市普漲，主要是各國(guó)央行的利好消息刺激。國(guó)內(nèi)目前股指和點(diǎn)位均處于歷史低點(diǎn)，昨日小幅收跌。銀行的資產(chǎn)證券化對(duì)于銀行板塊是重大利好消息，各方面因素看，今日股指偏多為主。
    
 
橡膠：
1.8月國(guó)內(nèi)汽車總銷量138.11萬(wàn)輛，產(chǎn)量129.30萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)8.29%和6.66%，同比增長(zhǎng)4.15%和8.72%。零售和批發(fā)同比增幅比7月降低，經(jīng)銷商庫(kù)存增加，市場(chǎng)并無(wú)向好跡象
2.馬來(lái)西亞7月天然橡膠產(chǎn)量為100281噸，同比增24%，出口量57334噸，同比減少24%
3.印度國(guó)營(yíng)橡膠局12日公布，8月天膠進(jìn)口較上年同期大幅減少42%至14060噸，因國(guó)內(nèi)價(jià)格偏低，下游進(jìn)口意愿不強(qiáng)。8月印度最大產(chǎn)膠地區(qū)因大雨影響割膠，產(chǎn)量同比下滑1.8%至71200噸，消費(fèi)同比下滑3.14%至77000噸
4.現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，國(guó)產(chǎn)標(biāo)一華東報(bào)價(jià)33450元/噸左右，華東地區(qū)復(fù)合膠報(bào)價(jià)34250元/噸
5.SIR20 FOB折算人民幣報(bào)價(jià)約在34580元/噸，STR20 FOB折算人民幣報(bào)價(jià)約在35400元/噸，繼續(xù)小幅回調(diào)
6.青島保稅區(qū)報(bào)價(jià)繼續(xù)回調(diào)，泰國(guó)3號(hào)煙片膠報(bào)價(jià)4720美元/噸，20號(hào)標(biāo)膠報(bào)價(jià)4720美元/噸，20號(hào)復(fù)合膠報(bào)價(jià)4700美元/噸，報(bào)盤小幅回落，出貨積極性尚可，下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，觀望氣氛較濃
7.國(guó)內(nèi)乳膠市場(chǎng)方面，黃春發(fā)桶裝乳膠報(bào)價(jià)23100元/噸，市場(chǎng)整體需求較弱，工廠雖有補(bǔ)貨需求，但多以少量采購(gòu)為主，成交一般
8.丁苯華東報(bào)價(jià)32000元/噸，順丁華東報(bào)價(jià)34250元/噸，報(bào)價(jià)持穩(wěn)
9.上周上海交易所庫(kù)存繼續(xù)增加3558噸，至33376噸
小結(jié)：現(xiàn)貨較期貨持穩(wěn)，近期泰國(guó)受降雨影響，部分地區(qū)洪水影響割膠。受宏觀面影響，以及缺少下游消費(fèi)的帶動(dòng)，天膠上漲動(dòng)力也受到限制，但天膠總體基本面給予膠價(jià)支撐，來(lái)回反復(fù)。如下游消費(fèi)以及宏觀得不到改善，橡膠走勢(shì)仍將維持震蕩。近期關(guān)注基差變動(dòng)帶來(lái)的短線機(jī)會(huì)。

鋼材
1. 昨日國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)下跌態(tài)勢(shì)加劇。上海市場(chǎng)報(bào)價(jià)的松動(dòng)令華南、華東市場(chǎng)恐慌情緒加重，多數(shù)重點(diǎn)城市行情出現(xiàn)20元以上的松動(dòng)。連續(xù)趨弱的現(xiàn)貨行情導(dǎo)致本就慘淡的成交情況雪上加霜。
2. 8月國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為5875.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.8%。日均產(chǎn)量為189.52萬(wàn)噸，較7月減少1.8萬(wàn)噸/天，再創(chuàng)年內(nèi)新低；這也是年內(nèi)首次低于190萬(wàn)噸。
3. 8月份全社會(huì)用電量同比增速與上月相比出現(xiàn)大幅下滑，全社會(huì)用電量增速?gòu)?月的11.81%下滑到10%以內(nèi)。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩跡象較為明顯，下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將在平穩(wěn)中略有回落
4.機(jī)構(gòu)方面，中鋼、海通增持多單。
5.上海三級(jí)螺紋4780（-20），二級(jí)螺紋4690（-20），北京三級(jí)螺紋5020（-10），沈陽(yáng)三級(jí)螺紋5160（-10），上海6.5高線4950（-10），5.5熱軋4750（-），唐山鐵精粉1495（-），唐山二級(jí)冶金焦1990（-），唐山普碳鋼坯4400（-）。
6.旺季不旺，現(xiàn)貨下跌，資金偏緊，前期的支撐因素成本端也有松動(dòng)跡象，螺紋短期弱勢(shì)回調(diào)。
 

銅鋁
1、LME銅成交15.4萬(wàn)手，持倉(cāng)26.8萬(wàn)手，減2445手。銅現(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C23.5美元/噸，庫(kù)存減625噸，注銷 倉(cāng)單減125噸。LME鋁成交21.13，持倉(cāng)76.18萬(wàn)手，減15037手?，F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C33.8美元/噸，庫(kù)存 減7125噸，注銷倉(cāng)單減6425噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨: 今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水150元/噸到-平水，平水銅成交價(jià)格65250-65400元/噸，升水銅成交價(jià)格65350-65550元/噸。交割前最后交易日，當(dāng)月與隔月合約逐步拉平差距，現(xiàn)貨供應(yīng)依然表現(xiàn)過(guò)度充裕，早市09合約與10合約尚有200多元價(jià)差，持貨商貼水200元至100元急于換現(xiàn)，隨著兩合約價(jià)差逐漸消除，持貨商換現(xiàn)意愿減弱，貼水逐漸收窄至平水一線，報(bào)價(jià)雖顯紊亂，但逢低接貨增多，成交活躍度提高。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格為17650-17690元/噸，貼水50-平水元/噸，低鐵鋁17730-17750元/噸，無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格17620-17660元/噸。
鉛鋅
3、LME鋅成交5.85萬(wàn)手，持倉(cāng)24.88萬(wàn)手，減1525手?，F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月貼水C20美元/噸，庫(kù)存減1450噸，注銷倉(cāng) 單減1475噸。LME鉛成交4.29萬(wàn)手，持倉(cāng)12.17萬(wàn)手?，F(xiàn)貨對(duì)三個(gè)月升水18.5美元/噸，庫(kù)存減325噸，注銷 倉(cāng)單減225噸。倫鉛現(xiàn)貨升水堅(jiān)挺，近月大頭寸持倉(cāng)比較集中。倫鋅現(xiàn)貨貼水也有所收窄。
4、前一交易日現(xiàn)貨：國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格與昨日午后相當(dāng)，南方、馳宏鋅鍺價(jià)格集中在16140-16160元/噸，對(duì)1110鉛期貨合約主力貼水200元/噸左右，雙燕牌鉛錠報(bào)16160-16080元/噸。因現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)前期較低，下游采購(gòu)情緒稍有改善，市場(chǎng)人氣有所提高?，F(xiàn)貨市場(chǎng)早市一度出現(xiàn)0號(hào)鋅在16550-16600元/噸的低價(jià)，后隨著期鋅的回升，對(duì)主力合約貼水維持在130-150元/噸區(qū)間，0號(hào)鋅成交維持于16650-16700元/噸區(qū)間，1號(hào)鋅成交于16600-16650元/噸區(qū)間，鋅價(jià)連續(xù)下探市場(chǎng)對(duì)后市信心不足，下游接貨較為謹(jǐn)慎，整體交投不如昨日。
綜合新聞：
5. Freeport旗下印尼Grasberg銅礦運(yùn)營(yíng)因工人罷工而"癱瘓" 。此次罷工計(jì)劃持續(xù)一個(gè)月。
6. 上海江森自控蓄電池廠涉嫌鉛污染，目前正在配合上海市政府有關(guān)部門進(jìn)行排查，所有的生產(chǎn)都先停掉。
結(jié)論：金屬短期或有小幅反彈，但總體的弱勢(shì)氛圍仍未轉(zhuǎn)變。

大豆
1、早霜對(duì)產(chǎn)量影響不及預(yù)期導(dǎo)致基金平倉(cāng)拋售農(nóng)產(chǎn)品。
2..高價(jià)農(nóng)產(chǎn)品對(duì)需求造成抑制作用，但是昨晚美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口銷售報(bào)告對(duì)玉米相對(duì)利多
3、FAS公布的種植面積數(shù)據(jù)先是美玉米面積較之9月報(bào)告還要低，大豆亦如此。
4.進(jìn)口大豆現(xiàn)貨壓榨利潤(rùn)虧損嚴(yán)重，目前未看到有季節(jié)性走強(qiáng)的跡象。對(duì)應(yīng)1201期貨合約壓榨利潤(rùn)0（昨日-1.7％）；對(duì)應(yīng)1205期貨合約壓榨利潤(rùn)盈利3.3％（昨日2.2％），5月處于盈利因?yàn)樽蛉胀獗P大跌而保持較高水平，對(duì)應(yīng)1205豆油進(jìn)口成本10060，對(duì)應(yīng)1205棕油進(jìn)口成本8700。
5、廣州港棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)8600(-50)；張家港大廠四級(jí)豆油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10000（0)，成交一般；張家港43度蛋白豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為3250 (-50)，成交一般，豆粕備貨已經(jīng)到9月中下旬；湖北產(chǎn)區(qū)菜籽油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)10600(+0)。青島港進(jìn)口大豆分銷價(jià)4250 (-50)。目前豆油商業(yè)庫(kù)存93萬(wàn)噸，趨于下降，棕油庫(kù)存52萬(wàn)噸，略有下降，但是后期到港量較大。
6、市場(chǎng)傳聞近期國(guó)儲(chǔ)將要拋儲(chǔ)400萬(wàn)噸國(guó)儲(chǔ)大豆；
小結(jié)：美盤短期預(yù)計(jì)在13.5－14.5美金區(qū)間震蕩。目前看國(guó)內(nèi)豆類市場(chǎng)油強(qiáng)破弱的格局正在逐步成型。

PTA：
1、原油WTI至89.40（+0.49）；石腦油至965（+9），MX至1382（+6）。
2、亞洲PX至1701（-13）美元，折合PTA成本9774元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至10600（-30），外盤1354（-5.5），進(jìn)口成本10797元/噸，內(nèi)外價(jià)差-197。
4、PTA裝置開(kāi)工率93（-0）%，下游聚酯開(kāi)工率87.4（+0）%，織造織機(jī)負(fù)荷73（+0）%。
5、浙地區(qū)主流工廠滌絲產(chǎn)銷適度回落，多數(shù)為7-9成，部分能勉強(qiáng)做平或略超，滌絲價(jià)格總體穩(wěn)定個(gè)別有50元上漲。
6、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量581（+24）萬(wàn)米，其中化纖布487（+19）萬(wàn)米。
7、PTA 庫(kù)存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠3-7天。
受股市及大宗商品普跌的影響，PTA市場(chǎng)氣氛也有所較弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)盤也略有增加，特別是期貨9月合約交割后將有1.5萬(wàn)噸的貨流向市場(chǎng)，短期可能緩解供應(yīng)偏緊的壓力，下游聚酯產(chǎn)銷略有適度回落，PTA上升受到一定抑制，但TA1201總體仍然相對(duì)堅(jiān)挺，未來(lái)上漲仍然可期，多頭可逢低適度介入。
 
棉花：
1、主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價(jià)格：229級(jí)新疆21620，328級(jí)冀魯豫19764，東南沿海19740，長(zhǎng)江中下游19583，西北內(nèi)陸19515。
2、中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)19709(+45)， 2級(jí)21274(+41)，4級(jí)18549 (+48)，5級(jí)16940(+51)。
3、撮合09合約結(jié)算價(jià)20285(+22)；鄭棉1201合約結(jié)算價(jià)21420(+75)。
4、進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)SM報(bào)132.03美分(+0.14)，M報(bào)130.14美分(+0)，SLM報(bào)128.72美分(+0)。
5、美期棉ICE1112合約結(jié)算價(jià)1111.62美分(-2.05), ICE庫(kù)存26572 (+3410)。
6、下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價(jià)格分別至27420（+70），32250（+100），23700（+0）。
7、中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量581(+24)萬(wàn)米，其中棉布94(+5)萬(wàn)米。
  現(xiàn)貨方面，國(guó)內(nèi)棉價(jià)繼續(xù)小幅上漲，國(guó)家收儲(chǔ)政策保證了棉農(nóng)利益，但由于收購(gòu)籽棉成本高，棉花加工企業(yè)交儲(chǔ)積極性不高。下游方面，棉紗成交也略顯謹(jǐn)慎，報(bào)價(jià)平穩(wěn)，價(jià)格上漲動(dòng)力有所減弱。外棉方面，受美棉欠佳的出口數(shù)據(jù)打擊ICE期棉收得三周最大單日跌幅；鄭棉CF1201 在60日均線處阻力較大，但無(wú)下跌空間不會(huì)過(guò)大。
 
 
 
LLDPE:
1、連塑現(xiàn)貨近期調(diào)整，現(xiàn)貨暫時(shí)將維持弱勢(shì)。
2、華東LLDPE現(xiàn)貨價(jià)區(qū)間10300-10550。LDPE華北市場(chǎng)價(jià)12670(-0)，HDPE華北市場(chǎng)價(jià)11670（+0），PP華北市場(chǎng)價(jià)12600（+0）。石腦油折合連塑生產(chǎn)成本約10900。
3、隆眾報(bào)東南亞進(jìn)口LLDPE中國(guó)主港價(jià)1310（-0)，折合進(jìn)口成本10577，而易貿(mào)報(bào)東北亞LLDPE韓國(guó)進(jìn)口CFR主港均價(jià)1365美元，折合進(jìn)口成本11010元/噸。華東進(jìn)口的LLDPE價(jià)格為10300-10450元/噸。前期進(jìn)口盈虧尚可，吸引后市進(jìn)口，限制漲幅。
4、交易所倉(cāng)單量55242（-15）。目前高位倉(cāng)單量將拖累后市行情。
5、目前連塑國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格仍然疲軟，由于前期7月份期貨價(jià)格上漲，加之歐洲需求疲軟，8-9月進(jìn)口量維持高位，將拖累后市行情持續(xù)疲軟，空單持有和逢反彈加空仍未主要操作模式。

PVC:
1、東南亞PVC均價(jià)1050美元(-15)，折合國(guó)內(nèi)進(jìn)口完稅價(jià)為8366。
2、遠(yuǎn)東VCM報(bào)價(jià)865美元(-0)。
3、華中電石價(jià)4125（+0），西北電石價(jià)3900(+0)，華北電石4265(+0)。
4、電石法PVC：小廠貨華東市場(chǎng)價(jià)7462-7524，大廠貨華東市場(chǎng)價(jià)7500-7562；
乙烯法PVC：低端華東市場(chǎng)價(jià)7700-7800，高端華東市場(chǎng)價(jià)7850-8050。
5、華東32%離子膜燒堿價(jià)格910（+45)，華北離子膜燒堿760（+25）。
6、折合成月均期限價(jià)差，1201合約（PVC1109-廣州電石法市場(chǎng)價(jià)）17.65。
7、8月PVC產(chǎn)量113.65萬(wàn)噸，創(chuàng)近期高位，體現(xiàn)供應(yīng)端的寬松。而另一方面，PVC下游需求依然疲軟，隨著外盤價(jià)格走低，出口亦變得困難，因此供求端 PVC仍顯寬松，此拖累現(xiàn)貨價(jià)格上揚(yáng)。但另一方面，受成本支撐，PVC下行空間亦不大，綜合看，PVC后市仍將維系小區(qū)間震蕩格局。
 
白糖：
1：柳州中間商報(bào)價(jià)7390（+10）元，集團(tuán)報(bào)價(jià)7610元； 11094合約收盤價(jià)7315（-4）元/ 噸,12013合約收盤價(jià)7030（-11）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價(jià)較鄭盤1111升水453（-14）元/噸，昆明現(xiàn)貨價(jià)較 鄭盤1111升水153（-104）元/噸 ；柳州1月-鄭糖1月=144（-42）元，昆明1月-鄭糖1月=70（-40）元；
注冊(cè)倉(cāng)單量2344（-12），有效預(yù)報(bào)541（-50）；廣西電子盤可供提前交割庫(kù)存9100（+0）；
2：ICE原 糖10月合約下跌0.67%收于29.5美分，泰國(guó)進(jìn)口糖升水1.5（+0.5），完稅進(jìn)口價(jià)7421 元/噸，進(jìn)口盈利 189元，巴西白糖完稅進(jìn)口價(jià)7547元/噸，進(jìn)口盈利63元，升水0.9（+0.1）， 分月盤面進(jìn)口盈虧見(jiàn)每日 觀察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至8月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫(kù)存余額比上榨季多10%，不過(guò)若遇開(kāi)榨推遲，后期現(xiàn)貨可能仍然偏緊；
4：今日國(guó)家第九次拋儲(chǔ)，數(shù)量20萬(wàn)噸；截至9月12日俄羅斯2011年甜菜產(chǎn)量為615500噸，，估計(jì)該國(guó)甜菜產(chǎn)量料達(dá)3400萬(wàn)噸，糖產(chǎn)量為530萬(wàn)噸;
5：多頭方面，珠江增倉(cāng) 2487手，萬(wàn)達(dá)減倉(cāng)2762手，中糧減倉(cāng)3439手；空頭方面，華泰減倉(cāng)3668手，永安減倉(cāng)2709手，萬(wàn)達(dá)增倉(cāng) 1762手；
6：關(guān)注今日拋儲(chǔ)價(jià)格；
小結(jié)：
A．巴西白糖FOB反彈幅度大于原糖，近期外糖可能相對(duì)較強(qiáng)；
B．截止八月末國(guó)內(nèi)庫(kù)存壓力略大于去年，不過(guò)從價(jià)差角度講鄭盤相對(duì)低估，短期震蕩概高；

玉米：
1．大連港口平艙價(jià)2480（+0）元，錦州港2480（+0）元，南北港口價(jià)差120（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對(duì)連盤1111合約升水76(-3)元/噸，長(zhǎng)春現(xiàn)貨對(duì)連盤1111合約升水-119(-3)元/噸；大連商品交易所玉米倉(cāng)單19027（+0）張；
10月船期CBOT玉米完稅成本2769元/噸，深圳港口價(jià)2600（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉(cāng)庫(kù)交貨價(jià)價(jià)差為58(-2)元/噸；
玉米蛋白粉均價(jià)4520（+0）元/噸，DDGS均價(jià)2087（+26）元/噸；
2．天氣炒作可能略有緩解；
3．USDA進(jìn)一步下調(diào)玉米單產(chǎn)；
4．DDGS利潤(rùn)轉(zhuǎn)好，盡管有替代，但是仍存在補(bǔ)充原料庫(kù)存的需求；
5．下游有回暖跡象，不過(guò)淀粉利潤(rùn)仍然不好；
6．持倉(cāng)整體變化不大；
小結(jié)
A．美灣基差持穩(wěn)，基金獲利了結(jié)；
B．季節(jié)性反彈，臨近新玉米上市，關(guān)注開(kāi)秤價(jià)和國(guó)家收購(gòu)政策；
 
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)2400（+0）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)2280（+0）元/噸，江西吉水縣收購(gòu)價(jià)2420（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購(gòu)價(jià)2440（+0）元；
注冊(cè)倉(cāng)單7203（+0），有效預(yù)報(bào)1290（+0）；
2:粳稻價(jià)格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2960（+0）元/噸；中晚稻價(jià)格，長(zhǎng)沙2520（+0）元/噸，合肥 2440（+20）元/噸，九江2520（+0）元/噸；
3：稻米價(jià)格：以下皆為出廠價(jià)，長(zhǎng)沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長(zhǎng)沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:收購(gòu)價(jià)持續(xù)上升；
5:持倉(cāng)變化不大；
小結(jié):
收購(gòu)價(jià)達(dá)到農(nóng)民預(yù)期，倉(cāng)單持續(xù)增加，后市進(jìn)一步大幅上漲的可能性不高了；
 
 
 
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