股指：
1.昨日上證綜指報2526.82點，下跌3.79%，滬市成交1176億元；深證成指報11312.63點，下跌3.33%，深市成交972.1億元。滬深300主力合約下跌3.58%，其中標的物滬深300下跌3.57%
2.由于歐美股市暴跌，帶動全球股市大幅下挫，新華社發(fā)文稱國內(nèi)基本面沒有重大變化，股市不會崩盤。
3.昨日美國股市暴跌，道瓊斯下跌5.55%，納斯達克下跌6.9%，美國總統(tǒng)奧巴馬發(fā)表國情咨文稱美國債是安全的，不需要評級機構(gòu)作出判斷。美國股市在奧巴馬演講時達到最低點。
4.大宗商品昨日暴跌，高盛商品指數(shù)下挫接近4%，原油、金屬等暴跌，黃金小幅上漲，避險情緒仍然是市場的主旋律。
5.小結(jié)：最近兩日的股市走勢取決于歐美股市，特別是美國股市。國內(nèi)并沒有重大的基本面變化，而美國財政政策和經(jīng)濟面的數(shù)據(jù)才是投資人擔心的關(guān)鍵。今日需要關(guān)注CPI公布的情況，市場弱勢偏空，多頭謹慎。

橡膠：
1. 美信用評級遭下調(diào)，昨夜道指暴跌5.55%。國內(nèi)明日公布7月CPI數(shù)據(jù)，多家機構(gòu)預測7月CPI仍然高于6%，并可能創(chuàng)新高
2. 印尼橡膠協(xié)會昨日稱，印尼上半年橡膠產(chǎn)量同比增加26%
3. 現(xiàn)貨市場方面，總體來說供應偏緊?，F(xiàn)貨價格5日跌幅較大，但報盤不多，低價出貨意愿不強，成交清淡。5號青島保稅區(qū)報價大幅度下調(diào)，泰國3號煙片報價4800美元/噸，20號標膠均價4680美元/噸，20號各國復合膠均價4680美元/噸，下游采購謹慎，有補貨需求，但實單高度有限
4. 國內(nèi)乳膠市場方面，下游采購低迷，商家出貨不暢，觀望居多
5. 合成膠價格受到原油暴跌影響，略微下降，仍處于高位
小結(jié)：天膠受到全球經(jīng)濟前景拖累，近日連續(xù)下跌，觀望為主，重點關(guān)注宏觀影響

銅鋁：
1、LME銅成交18.25萬手，持倉27.68萬手，減3917手。銅現(xiàn)貨對三個月貼水C25美元/噸，庫存增175噸，注銷 倉單減1150噸。LME鋁成交27萬手，持倉72.67萬手，減2444手?，F(xiàn)貨對三個月貼水C29美元/噸，庫存減6400噸 ，注銷倉單減5825噸。
2、前一交易日現(xiàn)貨：今日上海電解銅現(xiàn)貨報價升水50元/噸到升水150元/噸，平水銅成交價格68000-68180元/ 噸，升水銅成交價格68100-68250元/噸。滬期銅再度跌幅2%，現(xiàn)銅全面升水，但大宗商品依然處于被恐慌性拋 售中，阻礙了市場的逢低接貨者，升水的提高使中間商的買興也遭到抑制，市場保值拋盤者積極出貨，空頭氛 圍籠罩市場。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格為17820-17850元/噸，升水240-260元/噸，低鐵鋁17840-17880元/噸， 無錫現(xiàn)貨成交價格17800-17850元/噸。滬期鋁當月跳空低開后強勢拉升，提振現(xiàn)鋁持貨商在大空的氛圍下因鋁 價抗跌而惜售，升水堅挺于250元/噸左右，鋁價大幅波動令消費商謹慎觀望，鮮有入市，整體成交極為有限。

鉛鋅
3、LME鋅成交14.15萬手，持倉25.99萬手，增134手。現(xiàn)貨對三個月貼水C26美元/噸，庫存減2475噸，注銷倉 單減2375噸。LME鉛成交6.27萬手，持倉11.85萬手?，F(xiàn)貨對三個月轉(zhuǎn)為貼水C18.5美元/噸，庫存增850噸，注 銷倉單減650噸。
4、前一交易日現(xiàn)貨：滬期鉛低開后震蕩上行，國內(nèi)現(xiàn)貨品牌鉛馳宏鋅鍺報價集中在15800-15900元/噸左右， 對1109鉛期貨合約主力貼水再度收窄至250-270元/噸，今日市場鮮有耳聞其它鉛如金冠、白銀等報價，貿(mào)易商 對后市觀望，出貨稍顯謹慎；下游接貨熱情并未受到鉛價低有明顯提振，市場成交一般。今滬期鋅主力再度跳 空低開，并創(chuàng)下年內(nèi)新低，觸底后逐步反彈，早市多于日均線上方震蕩，0號現(xiàn)鋅成交價于16650元/噸附近， 對主力貼水在200-230元/噸區(qū)間，接近午盤期鋅小幅下挫落于日均線下方，現(xiàn)貨跟跌至16450-16500元/噸區(qū)間 ，貼水維持不變，1號鋅成交于16400-16450元/噸區(qū)間，下游接貨較為積極，整體交投活躍。
綜合新聞：
5.7月鋅冶煉企業(yè)開工率下滑，因限電，價格下跌等因素影響，8月鋅產(chǎn)量縮減或延續(xù)。
結(jié)論：系統(tǒng)風險猶存，金屬市場跌勢未見改善跡象。

鋼材：
1. 昨日國內(nèi)鋼材市場窄幅趨弱。其中建筑鋼材市場震蕩下滑；熱軋板價格震蕩回落；冷板市場價格基本穩(wěn)定；中厚板價格小幅下行；涂鍍市場基本穩(wěn)定；帶鋼價格基本平穩(wěn)；焊管價格價格下跌；無縫管價格報價平穩(wěn)；型材市場個別下調(diào)。
2. 上半年保障性開發(fā)貸款新增量908億元，幾乎占到上半年房地產(chǎn)開發(fā)貸新增量的半壁江山。監(jiān)管層支持設(shè)立省級、計劃單列市政府保障性住房融資平臺，負責統(tǒng)籌本省、計劃單列市的廉租房、公租房和棚戶區(qū)改造三類保障性住房的管理、融資和償債，原則上是"一省一市一家"，即每個省(計劃單列市)只有一個保障房融資平臺。
3．整個上半年，大中型鋼鐵行業(yè)企業(yè)的財務費用同比上升了33.79%。她說，"承兌匯票"的出現(xiàn)是鋼鐵企業(yè)財務費用上升的主要原因之一。不僅貿(mào)易商開始向?qū)氫?、首鋼這樣的行業(yè)巨頭支付"承兌匯票"，就連一些鋼鐵企業(yè)也開始向上游的煤炭和礦石企業(yè)使用這種支付工具了。
4. 機構(gòu)方面，永安、海通減持多單。
5.上海三級螺紋4850（-20），二級螺紋4770（-30），北京三級螺紋5130（-20），沈陽三級螺紋5250（-10），上海6.5高線4950（-30），5.5熱軋4810（-），唐山鐵精粉1450（-），唐山二級冶金焦1980（-），唐山普碳鋼坯4430（-10）。
6. 需求減弱，鋼坯下跌，鋼市繼續(xù)受到宏觀風險的沖擊，短期內(nèi)還難以解除。

黃金：
1、標普(S&P)下調(diào)美國債務評級，全球股市普遍暴跌，市場恐慌情緒蔓延，黃金成為避風港，現(xiàn)貨金大幅收高并刷新紀錄高點1,720.10美元/盎司水平。
2、上海黃金交易所周一宣布，自2011年8月11日（星期四）日終清算時起，調(diào)整黃金Au（T+D）、Au（T+N1）和Au（T+N2）合約的保證金比例至11%，并表示如果黃金價格波動繼續(xù)加大，交易所將進一步采取相應的風險控制措施防范市場風險。
3、CFTC公布的數(shù)據(jù)顯示，投資者在上個月總購入超過1,800萬盎司黃金，這相當于2010年可辨認投資需求的30%。
4、標準普爾周一又警告稱，美國評級至少有三分之一的可能在6-24個月再次被調(diào)降。穆迪周一也表示，如果美國經(jīng)濟下滑并且目前的減赤計劃未能產(chǎn)生可信的結(jié)果，可能在2013年前下調(diào)美國評級。
5、歐洲央行表示，已經(jīng)做好準備，貫徹債券購置計劃。分析師估計歐洲央行周一買入50億歐元意大利和西班牙國債。
6、SPDR黃金ETF持倉為1309.922噸（+23.625）；巴克來白銀ETF基金持倉為9890.74噸（-119.71）。紐約證券交易所鉑金ETF基金持倉為45.05萬盎司（0萬盎司），鈀金ETF基金持倉為100萬盎司（0萬盎司）。
7、美國十年期實際利率為0.32%（+0.12）；金銀比價為43.81（+0.81）。COMEX銀庫存為1.05億盎司（0萬盎司）。倫敦白銀1年期拆借利率為0.04%（+0.01），黃金的拆借利率為0.43%（-0.01），上海黃金交易所延期補償費支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)-- 多付空。
8、摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，"我們繼續(xù)強烈建議買入黃金。對歐美債務問題和增長放緩的擔憂揮之不去，加上實際利率水平維持在歷史低點附近，避險商品需求高企的情況還將持續(xù)下去。"
9、高盛(Goldman Sachs)周一表示，因歐美債務問題激化，且預計美國利率將比先前預計的維持在更低的水平，該行已上調(diào)金價預期。三個月，六個月和十二個月金價預期分別從1565美元，1635美元和1730美元分別上調(diào)至1645美元，1730美元和1860美元。

焦炭：
1、國內(nèi)焦炭市場保持穩(wěn)定運行。由于鋼材市場的弱勢下行，使鋼廠方面更增強了對焦炭漲價的抵觸情緒。據(jù)市場了解，目前焦炭市場價格變化不大。焦化廠出貨情況比較穩(wěn)定，廠內(nèi)焦炭庫存量仍保持低位運行。
2、天津港焦炭場存173.52萬噸（+112.16）秦皇島煤炭庫存784.8萬噸（-22）
3、秦皇島5800大卡動力煤平倉價880（0），臨汾主焦精煤車板價1600（0），唐山二級冶金焦出廠價格1930（0），天津港一級冶金焦A<12%,S<0.6%, 出廠價2080（+30）
4、小結(jié)：焦炭雖然生產(chǎn)負荷處于高位，焦炭現(xiàn)貨提價意愿強，但北方庫存上升，鋼廠抵觸心理強，漲幅有限，焦炭的問題是現(xiàn)貨看漲，但期貨高估較大。

PTA：
1、原油WTI至81.31（-5.57）；石腦油至907（+3），MX至1256（+3）。
2、亞洲PX至1513（-15）美元，折合PTA成本8897元/噸。
3、現(xiàn)貨內(nèi)盤PTA至9660（+180），外盤1240（+1），進口成本9980元/噸，內(nèi)外價差-320。
4、PTA裝置開工率78（-17）%，下游聚酯開工率87.4（+0）%。
5、 江浙地區(qū)主流工廠滌綸長絲產(chǎn)銷一般，多數(shù)為6-8成，部分較好能勉強做平或略超，少數(shù)較低5成,部分滌絲價格有50-100的下滑。
6、中國輕紡城面料市場總成交量553（+23）萬米，其中化纖布443（+19）萬米。
7、PTA 庫存：PTA工廠0-4天、聚酯工廠5-10天。
因標普調(diào)降美國債信評等，周一原油期貨WTI跌到九個月低位，市場恐慌；PX下跌，而PTA下游聚酯產(chǎn)銷有所回落，但PTA故障原因致使供應憂慮，短期PTA仍存在支撐。

棉花：
1、8日主產(chǎn)區(qū)棉花現(xiàn)貨價格：229級新疆21675，328級冀魯豫19671，東南沿海19600，長江中下游19585，西北內(nèi)陸19565。
2、8日中國棉花價格指數(shù)19635(-57)， 2級21277(-183)，4級18259(-79)，5級16979(-91)。
3、8日撮合08合約結(jié)算價19822(+114)；鄭棉1201合約結(jié)算價20830(+5)。
4、8日進口棉價格指數(shù)SM報130.26美分(-3.1)，M報129.39美分(-3.52)，SLM報129.20美分(-2.61)。
5、8日美期棉ICE1110合約結(jié)算價99.01美分(-2.47), ICE庫存14377(+0)。
6、8日下游紗線CYC32、JC40S、TC45S價格分別至28250（-100），33750（-100），24250（-0）。
7、8日中國輕紡城面料市場總成交量553(+23)萬米，其中棉布110(+4)萬米。
  現(xiàn)貨方面，國內(nèi)棉價繼續(xù)下跌，銷售不暢紡企需求消化大量存貨，產(chǎn)品訂單數(shù)量明顯減少三成左右，棉花需求大幅下滑；外棉方面，美國債信評等被下調(diào)引發(fā)賣壓，ICE期棉繼續(xù)大跌；棉花基本面仍難有改善，短期棉價仍將保持弱勢。
LLDPE：
1、連塑現(xiàn)貨近期調(diào)整，生產(chǎn)成本隨原油下跌而走低，現(xiàn)貨暫時將維持弱勢。
2、華北市場價10920（-50），華東市場價10850（-300），華南市場價10820（-0），華東LLDPE現(xiàn)貨價區(qū)間10550-10900。LDPE華北市場價13050(-70)，HDPE華北市場價12130（-320），PP華北市場價12600（-100）。
3、隆眾報東南亞進口LLDPE中國主港價1424（+0)，折合進口成本11586，而易貿(mào)報東北亞LLDPE韓國進口CFR主港均價1300美元，折合進口成本10582元/噸。華東進口的LLDPE價格為10500-10900元/噸。目前進口盈利改善，恐連塑高位維持吸引后市進口，限制漲幅。
4、交易所倉單量44801（+863）。目前滿庫狀態(tài)的高位倉單量將拖累后市行情。
5、連塑現(xiàn)貨利潤率仍低估，但盈利改善較多，這減少了8-9月石化裝置檢修量，將限制后市漲幅。前期連塑價格高位推動后市進口量上升，近期連塑拉漲導致8月底之后進口量將有所增長，將影響后市行情上行幅度。接下來關(guān)注連塑的注銷倉單拋空行情，連塑已至下跌目標位11000附近，但是現(xiàn)貨仍維持盈虧線，料暫時現(xiàn)貨仍難以企穩(wěn)。
pvc：
1、東南亞PVC均價1131美元(+0)，折合國內(nèi)進口完稅價為9083。
2、遠東VCM報價902美元(-0)。
3、華東乙烯法均價8350（-0），華東電石法均價7850（-40）。
4、華中電石價4050（-0），西北電石價3725(+0)，華北電石4175(+0)。
5、電石法PVC：小廠貨源華東市場價7750-7800，大廠貨源華東市場價7762-7812；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC華東市場價8050-8200，高端乙烯料PVC華東市場價8196-8480。
6、華東32%離子膜燒堿價格745（-0)，華北離子膜燒堿695（-0）。
7、折合成月均期限價差，1109合約（PVC1109-廣州電石法市場價）-94.3，
1201合約19.11。
8、宏觀決定近期PVC走勢，原油大跌，能源化工板塊承壓下行。但對于PVC其成本更多來源于煤和電價格，其價格變化不大，因此成本支撐明顯，在宏觀偏空的大格局下，1201合約仍有下行空間。
甲醇
市場價格
1、華東均價2910（-5）（江蘇價格2980），華北均價2755（+0），西北均價2375（+0）；
原料端
2、陽泉洗中塊1230（+0）；秦皇島山西優(yōu)混835（-0）；
3、天然氣（Henry Hub）4.19，布倫特原油103.74。
進口價+外盤價格
4、CFR中國382.5（+0），完稅價3040.06 ；
5、CFR東南亞395.5（+0.5），F(xiàn)OB鹿特丹均價390.395（-18.575）。
下游
6、張家港二甲醚均價5050（+25），臨沂均價4500（+0）；
7、甲醛出廠均價1430（+0）；
8、華北醋酸價格3700（+0），江蘇醋酸價格3750（+0），山東醋酸價格3700（+0）；
9、張家港電子盤甲醇連收盤價2965（-35），持倉量84446，成交量10384.
10、受外盤裝置檢修影響，CFR中國堅挺，下游需求尚穩(wěn)，港口甲醇現(xiàn)貨堅挺。短期宏觀因素影響不容忽視，電子盤逐步走低，受此影響，預計甲醇短期繼續(xù)推漲動能有限，但成本支撐，快速下滑亦有難度，預計現(xiàn)貨震蕩走低概率大。
燃料油：
1、美國原油價格周一跌幅超過6%至八個月最低收位，美國債信評級遭調(diào)降引發(fā)拋盤。Brent原油轉(zhuǎn)為遠月升水。
2、美國天然氣周一略有走低，商品和股市的暴跌并未對其造成大的影響。
3、周一亞洲石腦油價格觸及兩周高位，裂解價差跌幅小于1%，跨月逆價差持穩(wěn)于9周高位。
4、倫敦Brent原油（9月）較美國WTI原油升水22.43美元（-0.06）。WTI原油次月對當月合約升水比率為0.48%（+0.00%）； Brent 現(xiàn)貨月轉(zhuǎn)為貼水0.04%。周五WTI原油總持倉增加0萬至154.6萬張（4周高點）伴隨原油漲0.3%。
5、華南黃埔180庫提估價4910元/噸（+0）；上海180估價4950（+0），舟山市場4945（+0）。
6、華南高硫渣油估價4150元/噸（+0）；華東國產(chǎn)250估價4475（+0）；山東油漿估價4195（-5）。
7、黃埔現(xiàn)貨較上海燃油9月貼水47元（+13）；上期所倉單70200噸（+0）。
8、機構(gòu)觀點，僅供參考：
高盛（7月1）：高盛指出，國際能源署(IEA)釋出6,000萬桶石油儲備的影響，明顯已遠低于最初宣布時所預期。短期布蘭特原油價格每桶可能下降6-8美元，此前預估為每桶降10-12美元。 釋油可能讓我們短期布蘭特原油價格目標從每桶117美元降至109-111美元。
小結(jié)：美國債信評級遭調(diào)降引發(fā)拋盤，Brent原油轉(zhuǎn)為遠月升水。亞洲石腦油跨月逆價差持穩(wěn)于9周高位。天然氣8月為夏季需求高峰，9月份需求明顯回落，但8月份價格表現(xiàn)為季節(jié)性下跌。華南180現(xiàn)貨持穩(wěn)，華東持穩(wěn)，東海和南海海域休漁期于8月1日結(jié)束，船用油需求將增加；現(xiàn)貨較9月貼水；上海燃料油期貨倉單持穩(wěn)。高盛（7月1）：高盛指出，國際能源署(IEA)釋出6000萬桶石油儲備的影響，明顯已遠低于最初宣布時所預期。釋油可能讓我們短期布蘭特原油價格目標從每桶117美元降至109-111美元。
白糖：
1：柳州中間商報價7660（+50）元，集團報價7710元；11084合約收盤價7685（+31）元/噸，11094合約收盤價7698（+26）元/噸；
柳州現(xiàn)貨價較鄭盤1109升水97（+6）元/噸，昆明現(xiàn)貨價較鄭盤1109升水-13（+36）元/噸；柳州9月-鄭糖9月=85（-18）元，昆明9月-鄭糖9月=-31（-13）元；
注冊倉單量2179（+0），有效預報208（+72）；廣西電子盤可供提前交割庫存15400（+0）；
2：ICE原糖10月合約下跌2.03%收于26.98美分，泰國進口糖升水2（+0.8），完稅進口價7049元/噸，進口盈利611(+175)元，巴西白糖完稅進口價7521元/噸，進口盈利139(+136)元，升水3.0（+1），分月盤面進口盈虧見每日觀察；
3：根據(jù)中糖協(xié)公布的截至7月末的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，本年度工業(yè)庫存余額比上榨季持平略少，7月銷糖還不錯，整體上后期呈緊平衡格局，若遇開榨推遲，不排除有缺口；
4：埃及進口了5萬噸巴西原糖；墨西哥增加15萬噸進口配額，將在未來的幾周陸續(xù)發(fā)放；
5：多頭方面，萬達減倉2509手，珠江加倉2929手，永安減倉9405手；空頭方面，國際加倉4061手，大地減倉5562手；
6：今日廣西連日少雨，有干旱跡象；拋儲均價7728元/噸，基本符合預期；
小結(jié)：
A：當前國際市場收增產(chǎn)預期和庫存薄弱的共同影響，需求傾向于采購白糖，日前白糖對原糖價差小幅拉大，原糖或有短期持穩(wěn)，趨勢仍然向下
B：國內(nèi)市場自身基本面仍然較好，1月可能會出現(xiàn)天氣升水，主要風險來自外盤
玉米：
1．銷區(qū)價格零星上漲，大連港口平艙價2350（+0）元，錦州港2350（+0）元，南北港口價差90（+0）元/噸；
大連現(xiàn)貨對連盤1109合約升水47(+1)元/噸，長春現(xiàn)貨對連盤1109合約升水-83（+1)元/噸；大連商品交易所玉米倉單12859（+0）張；
9月船期CBOT玉米完稅成本2728（-1）元/噸，深圳港口價2440（+0）元/噸；
大商所1201合約與JCCE1112合約大連指定倉庫交貨價價差為78（+7）元/噸；
2．玉米優(yōu)良率恢復，不過產(chǎn)區(qū)上個月的降水遠不及歷史平均，部分地區(qū)又遭洪水襲擊；
3．2日公布的CFTC持倉數(shù)據(jù)玉米凈多頭略增；
4．食品添加劑檢查及虧損導致部分企業(yè)停工，飼料企業(yè)開始補欄；
5．下游有回暖跡象，不過淀粉利潤仍然不好；
6．多頭方面，東證減倉2224手，中糧加倉5089手；空頭方面，國投減倉1437手，格林減倉1040手；
小結(jié)
A．美灣基差繼續(xù)小幅走弱
B．國內(nèi)玉米剩余量不多了，下游除了飼料之外其他利潤不是很好
早秈稻：
1:撫州市臨川區(qū)糧食批發(fā)交易市場收購價2240（+0）元/噸，江西省九江糧食批發(fā)市場收購價2240（+0）元/噸，江西吉水縣收購價2300（+0）元/噸，新余渝水糧食局收購價2280（+0）元；
注冊倉單955（+0），有效預報3255（+180）；
2:粳稻價格，哈爾濱2900（+0）元/噸，南京2940（+0）元/噸；中晚稻價格，長沙2500（+0）元/噸，合肥 2420（+0）元/噸，九江2490（+0）元/噸；
3：稻米價格：以下皆為出廠價，長沙早秈米3320（+0）元/噸，九江早秈米3340（+0）元/噸，武漢早秈米3360（+0）元/噸；長沙晚秈米3320（+0）元/噸，九江晚秈米3690（+0）元/噸，武漢晚秈米3560（+0）元/噸；
4:湖南出現(xiàn)干旱，影響到中晚稻下種和生長，市場有炒作情緒；近期收購價回暖，符合倉單標準的秈稻報價在2300元以上；
5:多頭方面，海通加倉719手；空頭方面，中糧減倉742手，永安減倉1066手；

永安期貨研究中心咨詢電話：0571-88388014（銅鋁鋅），88398203（橡膠），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黃金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物）