隨著iPhone14即將面世、行業(yè)景氣度回升，果鏈上市公司也在火速招工、加強(qiáng)備貨。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，在已發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的40家蘋果概念上市公司中，有31家預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比近八成。那么，這是否意味著“果鏈”上市公司迎來(lái)了業(yè)績(jī)的上升期？

果鏈企業(yè)引機(jī)構(gòu)關(guān)注

蘋果手機(jī)高增長(zhǎng)能否持續(xù)？

近日，果鏈企業(yè)動(dòng)作頻頻，蘋果代工組裝廠富士康在近期開啟招工“搶人”模式。根據(jù)富士康iDPBG事業(yè)群發(fā)布的消息顯示，其深圳廠區(qū)持續(xù)招工，獎(jiǎng)金為每人5280元。其他如恒銘達(dá)等多家果鏈企業(yè)也表示，在加大備貨力度。

國(guó)信證券表示，今年三季度在傳統(tǒng)“果鏈”備貨旺季疊加疫情后的追單需求影響下，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈正在迎來(lái)基本面拐點(diǎn)。湘財(cái)證券認(rèn)為，受益于蘋果的供應(yīng)鏈管理策略，我國(guó)廠商在面板、整機(jī)組裝等領(lǐng)域的供應(yīng)份額均有望大幅提升。

在機(jī)構(gòu)關(guān)注度上，兆易創(chuàng)新評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)31家，鵬鼎控股、環(huán)旭電子等上市公司均在10家以上。

從市場(chǎng)面來(lái)看，機(jī)構(gòu)對(duì)果鏈企業(yè)如此關(guān)注，與其對(duì)蘋果手機(jī)的高預(yù)期有關(guān)。根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，今年中國(guó)“618購(gòu)物節(jié)”期間，iPhone手機(jī)銷量份額達(dá)到約46%。今年9月份，蘋果將發(fā)布新一代手機(jī)，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也將在7月份-8月份開始拉貨。

而蘋果新款手機(jī)iPhone14也表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，iPhone14上市后的初期銷量將高于一年前的iPhone13。Counterpoint方面表示，在當(dāng)前安卓手機(jī)需求低迷的環(huán)境下，蘋果新機(jī)的發(fā)布有望顯著提振產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)。

達(dá)睿咨詢創(chuàng)始人馬繼華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前，蘋果手機(jī)在國(guó)內(nèi)的銷售份額提升明顯，主因是部分高端品牌在5G手機(jī)供應(yīng)上受限，這部分市場(chǎng)被蘋果切到最大‘蛋糕’，目前國(guó)產(chǎn)廠商也在向高端市場(chǎng)發(fā)力，未來(lái)幾年這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更為激烈?！?/p>

但多個(gè)業(yè)內(nèi)分析人士還是持有“保守”態(tài)度。張孝榮認(rèn)為，在供應(yīng)鏈仍不穩(wěn)定的情況下，蘋果是否還將對(duì)供貨量進(jìn)行縮減還存在很大變數(shù)。

鯨平臺(tái)智庫(kù)專家、財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮則認(rèn)為，蘋果產(chǎn)品形成了強(qiáng)大的消費(fèi)黏性，且蘋果系統(tǒng)具有封閉式的系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，iPhone14的需求有望保持蘋果的勢(shì)頭。但考慮到供應(yīng)鏈環(huán)境、通脹環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期等因素，市場(chǎng)還是應(yīng)保持適度的謹(jǐn)慎。

31家預(yù)增19家翻倍

果鏈上市公司進(jìn)入業(yè)績(jī)上升期？

在全球疫情和芯片供應(yīng)短缺的雙重打擊下，去年果鏈企業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平，不少企業(yè)陷入虧損。

從業(yè)績(jī)上看，不少果鏈上市公司已發(fā)布了今年上半年的業(yè)績(jī)預(yù)告。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，在已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告的40家蘋果概念上市公司中，有31家預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，9家出現(xiàn)同比下滑。

以凈利潤(rùn)增幅指標(biāo)計(jì)算，19家上市公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，其中，萬(wàn)順新材以最高增長(zhǎng)586%的增幅居首。

不過(guò)，馬繼華認(rèn)為，“蘋果手機(jī)銷售量提升，對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)而言，短期會(huì)獲得收益，但僅靠此類短期效應(yīng)，業(yè)績(jī)上升的持續(xù)性并不強(qiáng)，也有可能貽誤企業(yè)轉(zhuǎn)型和分散產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。大環(huán)境中，整體手機(jī)產(chǎn)業(yè)下滑，蘋果手機(jī)這種‘火爆’很難實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期行情，其他品牌也在迅速崛起，所以果鏈企業(yè)應(yīng)兼顧好短期與長(zhǎng)期利益?！?/p>

在郭施亮看來(lái)，目前，蘋果銷量情況，對(duì)果鏈企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)產(chǎn)生較為直接影響，但需注意蘋果一度有計(jì)劃將生產(chǎn)基地在東南亞等地區(qū)實(shí)現(xiàn)部分轉(zhuǎn)移，果鏈企業(yè)仍需要做好相應(yīng)準(zhǔn)備，避免對(duì)蘋果形成過(guò)度依賴。實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展、尋找到更多的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，依舊是果鏈企業(yè)為取得長(zhǎng)足發(fā)展所必須進(jìn)行的動(dòng)作