隨著五月行情收官，各大券商六月投資組合及策略觀點(diǎn)也陸續(xù)出爐。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日收盤(pán)，粵開(kāi)證券、國(guó)信證券、西部證券、東北證券、山西證券、信達(dá)證券、浙商證券、開(kāi)源證券等20家券商公布了六月“金股”名單，共有171只個(gè)股被推薦，覆蓋29個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。從券商的推薦情況來(lái)看，基礎(chǔ)化工、電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備板塊個(gè)股獲得多家券商一致推薦。

表：6月份券商推薦金股一覽

制表：任世碧

對(duì)于六月市場(chǎng)行情走勢(shì)，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，國(guó)內(nèi)隨著市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)、政策維穩(wěn)決心堅(jiān)定，預(yù)計(jì)A股市場(chǎng)流動(dòng)性將改善。因此，影響市場(chǎng)利空因素都在邊際改善，當(dāng)前A股的底部基本探明，長(zhǎng)期布局的方向正在浮現(xiàn)，“紅六月”行情可期。

31只個(gè)股獲2家及以上券商推薦

從單只個(gè)股來(lái)看，上述171只金股中，有31只個(gè)股獲2家及以上券商推薦。青島啤酒被浙商證券、民生證券、興業(yè)證券、光大證券、粵開(kāi)證券等5家券商共同選入6月份金股；貴州茅臺(tái)仍是券商6月份最看好的品種，該公司股票獲得了平安證券、國(guó)盛證券、山西證券、開(kāi)源證券共4家券商聯(lián)合推薦；中國(guó)中免也獲西部證券、東亞前海證券、太平洋證券、粵開(kāi)證券等4家券商共同選入6月份金股；中國(guó)電建也被粵開(kāi)證券、平安證券、長(zhǎng)江證券、中信建投證券等4家券商聯(lián)袂推薦；中科創(chuàng)達(dá)也贏得了開(kāi)源證券、民生證券、中信建投證券、興業(yè)證券等4家券商扎堆推薦；隆基綠能也被山西證券、長(zhǎng)江證券、中信建投證券、興業(yè)證券等4家券商集體推薦。此外，華友鈷業(yè)、比亞迪、立中集團(tuán)、川恒股份、蘇博特、航天電器、東方財(cái)富、邁為股份、芒果超媒等9只個(gè)股6月份也受到3家券商同時(shí)推薦關(guān)注。

從金股的覆蓋行業(yè)來(lái)看，基礎(chǔ)化工行業(yè)個(gè)股達(dá)到17只位居券商推薦名單第一，電子行業(yè)個(gè)股數(shù)量達(dá)16只排名第二，機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等兩行業(yè)個(gè)股也均有10只入圍六月券商金股，合計(jì)個(gè)股數(shù)量達(dá)53只，占比逾三成。此外，食品飲料、家用電器、汽車(chē)、有色金屬、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁等行業(yè)個(gè)股也均有7只及以上入圍六月券商金股。

縱觀20家券商六月份“金股”名單，穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)領(lǐng)域仍是券商重點(diǎn)看好的投資賽道，部分券商則偏好消費(fèi)與化工風(fēng)格。

首先，穩(wěn)增長(zhǎng)賽道。粵開(kāi)證券研究院首席策略分析師陳夢(mèng)潔在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“隨著一攬子穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，政策密集出臺(tái)為經(jīng)濟(jì)大盤(pán)穩(wěn)定注入強(qiáng)心劑，后續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)政策有望進(jìn)入落地驗(yàn)證期，多維布局下有望見(jiàn)到多點(diǎn)開(kāi)花。建議關(guān)注傳統(tǒng)基建地產(chǎn)鏈條及能源、數(shù)字基建等新基建的投資機(jī)會(huì)?！?/p>

光大證券表示，穩(wěn)增長(zhǎng)及財(cái)政發(fā)力背景下，穩(wěn)增長(zhǎng)方向或?qū)⑹琴Y本市場(chǎng)最重要的主線之一，而歷史上歷次固定資產(chǎn)投資增速上行區(qū)間，“穩(wěn)增長(zhǎng)”相關(guān)板塊均表現(xiàn)突出。建議關(guān)注傳統(tǒng)基建方向的建筑、建材、銀行、地產(chǎn)等行業(yè)，以及新基建方向的風(fēng)電、光伏等行業(yè)。

其次，消費(fèi)賽道。陳夢(mèng)潔進(jìn)一步補(bǔ)充道，“隨著疫情影響逐漸減退，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐步回歸常態(tài)，各地政府促消費(fèi)措施的落地顯效，居民消費(fèi)需求將迎來(lái)反彈，結(jié)合當(dāng)前處于政策效力向市場(chǎng)不斷傳導(dǎo)的過(guò)程中，從歷史情況復(fù)盤(pán)來(lái)看，大消費(fèi)風(fēng)格相對(duì)占優(yōu)，建議關(guān)注具有韌性的必選消費(fèi)、業(yè)績(jī)受本次疫情影響較大但直接受益于近期刺激消費(fèi)政策的汽車(chē)、家電等可選消費(fèi)?！?/p>

光大證券認(rèn)為，歷史上來(lái)看，通脹剪刀差明顯收窄時(shí)期，消費(fèi)板塊多有不錯(cuò)表現(xiàn)。同時(shí)，消費(fèi)板塊2022年業(yè)績(jī)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)更加明顯。建議關(guān)注：高確定性的白酒與醫(yī)藥；受益于補(bǔ)貼政策的家電以及大眾消費(fèi)品；受益于疫情消退的線下消費(fèi)行業(yè)，包括航空、機(jī)場(chǎng)、旅游等行業(yè)。

其三，化工賽道。陳夢(mèng)潔表示，“地緣風(fēng)險(xiǎn)依然擾動(dòng)大宗商品市場(chǎng)，能源價(jià)格持續(xù)高企，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格處于高位，帶動(dòng)鉀肥、農(nóng)藥等化工板塊景氣度提升，建議關(guān)注全球滯脹格局及能源安全下的化工等上游資源品?！?/p>

“紅六月”行情可期

展望后市，券商普遍相對(duì)樂(lè)觀，認(rèn)為A股的底部基本探明，后市并不悲觀，長(zhǎng)期布局的方向正在浮現(xiàn)，“紅六月”行情可期。

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)記者表示，“近期深圳出臺(tái)了促進(jìn)消費(fèi)恢復(fù)的30條措施，其中重點(diǎn)包括購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)每臺(tái)最高補(bǔ)貼1萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)家電家居給予銷(xiāo)售價(jià)格15%且每人累計(jì)最高2000元的補(bǔ)貼等。消費(fèi)是推動(dòng)GDP增長(zhǎng)的重要引擎，在過(guò)去幾年消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)均在50%以上，超過(guò)了投資和出口對(duì)GDP的貢獻(xiàn)之和。另外，端午假期將至，居民出行的意愿比較強(qiáng)烈，同時(shí)近期消費(fèi)端出臺(tái)了一系列刺激和補(bǔ)貼政策，我國(guó)經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，為市場(chǎng)走出‘紅六月’行情的可能性發(fā)揮重要支撐。”

展望6月份，陳夢(mèng)潔表示，當(dāng)前疫情擾動(dòng)因素逐步解除，全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)提速到來(lái)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策進(jìn)入落地驗(yàn)證期，多重合力之下經(jīng)濟(jì)加速修復(fù)，二季度或?qū)⑹侨甑忘c(diǎn)。市場(chǎng)在快速持續(xù)反彈后，或呈現(xiàn)震蕩整理的態(tài)勢(shì)。

國(guó)盛證券表示，從長(zhǎng)期的視角看，A股的底部基本探明，戰(zhàn)略上已無(wú)悲觀必要，長(zhǎng)期布局的方向正在浮現(xiàn)。

銀河證券表示，6月份A股將延續(xù)5月份震蕩上行的行情。短期，A股市場(chǎng)仍將以震蕩為主，應(yīng)注重行業(yè)抉擇，預(yù)判市場(chǎng)仍以“穩(wěn)中求進(jìn)”主線和經(jīng)濟(jì)周期視角行進(jìn)，普漲的指數(shù)行情仍需觀察機(jī)構(gòu)和大戶(hù)資金流向。中期，我們?nèi)詷?lè)觀看待后市。