5月份以來(lái)，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩反彈的態(tài)勢(shì)，北上資金做多情緒持續(xù)上升，兩市成交額連續(xù)維持在萬(wàn)億元水平，上證指數(shù)站穩(wěn)3600點(diǎn)。不僅如此，QFII在此期間調(diào)研熱情也較高，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)龍頭股備受關(guān)注。

對(duì)此，興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)表示，股市流動(dòng)性較為充裕，北上資金流入持續(xù)超預(yù)期，截至目前，2021年全年凈流入超2000億元。A股市場(chǎng)現(xiàn)階段處于風(fēng)險(xiǎn)偏好提升、政策暖風(fēng)的窗口期，呈現(xiàn)熱火朝天、如火如荼的態(tài)勢(shì)。投資者積極布局，在這一個(gè)階段中，成長(zhǎng)風(fēng)格將是超額收益的主要來(lái)源。

同時(shí)，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，“5月下半旬，市場(chǎng)選擇了向上突破，兩市成交額再次破萬(wàn)億元，賺錢(qián)效應(yīng)大幅好轉(zhuǎn)。進(jìn)入6月份，市場(chǎng)已經(jīng)在悄悄的走強(qiáng)，鋰電池、科技股熱點(diǎn)持續(xù)性不錯(cuò)。6月份有可能是今年上半年A股最好的投資機(jī)會(huì)，市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者信心都是一些積極的因素?！?/p>

據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月份以來(lái)，滬深兩市共有74家上市公司獲QFII密集調(diào)研。其中，中科創(chuàng)達(dá)期間累計(jì)接待參與調(diào)研的QFII家數(shù)居首，達(dá)到12家，廣聯(lián)達(dá)、珠江啤酒、傳音控股、九陽(yáng)股份、偉星新材等5家公司期間均受到5家及以上QFII扎堆調(diào)研。

在上述5月份以來(lái)被QFII調(diào)研的74家公司中，72家公司2021年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾九成。其中，有36家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比翻番。截至目前，有7家公司率先披露了2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，森馬服飾、雙星新材、杭氧股份、雅克科技等4家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。

值得一提的是，市場(chǎng)做多資金紛紛涌入部分QFII調(diào)研品種進(jìn)行布局。統(tǒng)計(jì)顯示，上述74只個(gè)股中，有26只個(gè)股6月1日呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金9.69億元。長(zhǎng)春高新、寧德時(shí)代、雅克科技最受追捧，分別為3.25億元、1.65億元和1.24億元，中科創(chuàng)達(dá)、安科生物、廣聯(lián)達(dá)、我武生物、濰柴動(dòng)力、千方科技、河鋼資源等7只個(gè)股當(dāng)日均受到2000萬(wàn)元以上大單資金搶籌。

行業(yè)角度方面，上述5月份以來(lái)獲QFII調(diào)研的74只個(gè)股主要扎堆在電子、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、家用電器等五行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為15只、9只、8只、6只和5只。

劉有華進(jìn)一步指出，“近期QFII重點(diǎn)調(diào)研的行業(yè)正處于景氣周期，一季報(bào)公布的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)也非常亮眼，力證行業(yè)的景氣度，而且接下來(lái)行業(yè)景氣度有望持續(xù)回升，因此業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)，從行業(yè)前景、估值、業(yè)績(jī)確定性等角度考慮，這些行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了比較好的長(zhǎng)期布局階段?！?/p>

“市場(chǎng)仍處于投資的蜜月期。市場(chǎng)成交量仍在萬(wàn)億元級(jí)別時(shí)，樂(lè)觀對(duì)待市場(chǎng)后續(xù)表現(xiàn)。對(duì)于行業(yè)配置方面，QFII主要調(diào)研的行業(yè)有科技和高端制造，該方向有國(guó)家宏觀政策支持，確定性強(qiáng)，空間大，但是這兩板塊在今年上半年表現(xiàn)平淡，在市場(chǎng)輪動(dòng)中或許會(huì)迎來(lái)較好的走勢(shì)。另外，醫(yī)藥生物行業(yè)也是我們近半年比較看好的方向，例如疫苗、醫(yī)藥外包、醫(yī)療器械等子行業(yè)在我國(guó)仍具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)性，值得深入挖掘牛股，投資的景氣周期或?qū)⑦_(dá)到5年以上?！背啥髻Y本董事長(zhǎng)王璇表示。

展望6月份A股走勢(shì)，粵開(kāi)證券策略團(tuán)隊(duì)表示，近期人民幣兌美元?jiǎng)?chuàng)出近年新高，A股對(duì)于外資吸引力顯著增加，“聰明錢(qián)”再度加倉(cāng)A股。目前板塊輪動(dòng)依然較快，市場(chǎng)缺乏持續(xù)熱點(diǎn)，預(yù)計(jì)6月份仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，市場(chǎng)大概率維持高位震蕩。

中原證券認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持回暖態(tài)勢(shì)，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)保持較高增速，企業(yè)盈利較好支持估值回升；人民幣匯率升值預(yù)期提高，外資流入水平增加。由此可見(jiàn)，6月份市場(chǎng)可能突破3月份—5月份的區(qū)間震蕩，向上挑戰(zhàn)市場(chǎng)前期高點(diǎn)。

山西證券表示，6月份，A股市場(chǎng)雖不具備指數(shù)級(jí)別大幅快速拉升的動(dòng)力，但指數(shù)將維持震蕩穩(wěn)態(tài)、行業(yè)輪動(dòng)表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)性行情將有望充分演繹。

安信證券表示，A股流動(dòng)性、基本面和風(fēng)險(xiǎn)偏好共振使得6月份市場(chǎng)處于上升波段，建議投資者繼續(xù)積極把握。行業(yè)配置上，當(dāng)前仍可繼續(xù)持有核心賽道中盈利增長(zhǎng)超預(yù)期的品種，以及估值合理受益于疫情修復(fù)的公司，重點(diǎn)關(guān)注非核心資產(chǎn)中的正在孕育中的新主線，自下而上挖掘經(jīng)濟(jì)修復(fù)和轉(zhuǎn)型過(guò)程中被忽視的機(jī)會(huì)。

表：5月份以來(lái)獲QFII密集調(diào)研的公司一覽