“海龜法則”的由來(lái)

1983年，著名商品投機(jī)家理查德·丹尼斯為了弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是后天培養(yǎng)的，而招募了13個(gè)人，向其傳授期貨交易的基本概念以及自己的交易方法和原則。

參與此項(xiàng)實(shí)驗(yàn)的13名學(xué)員被稱(chēng)為“海龜”，并且在實(shí)驗(yàn)開(kāi)始后的4年中，他們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利80%的收益，該試驗(yàn)也成為交易史上最著名的實(shí)驗(yàn)。丹尼斯也證明了以一套簡(jiǎn)單的系統(tǒng)和法則，有很少或者根本沒(méi)有交易經(jīng)驗(yàn)的人也能成為優(yōu)秀的交易員。

原本，參與實(shí)驗(yàn)的海龜商定在其簽署的10年保密協(xié)議結(jié)束后也不會(huì)將理查德·丹尼斯的交易方法和法則泄露，但是，仍有個(gè)別海龜未遵循承諾，將“海龜交易法則”放在網(wǎng)上販賣(mài)。為了阻止這一行為的獲利，原版海龜柯蒂斯·費(fèi)思和阿瑟·馬多克決定將海龜法則免費(fèi)公之于眾，由此，也就誕生了現(xiàn)在市面上能為大家所見(jiàn)的《海龜交易法則》。

什么是海龜系統(tǒng)

海龜交易系統(tǒng)是這樣一個(gè)良好的機(jī)械交易系統(tǒng)，它包括了交易的各個(gè)方面，對(duì)于你在交易中必須制定的各項(xiàng)決策都會(huì)給出答案，使你更容易進(jìn)行一致性的交易。

一個(gè)完整的交易系統(tǒng)包含了成功的交易所需要的每項(xiàng)決策：

市場(chǎng)——買(mǎi)賣(mài)什么

頭寸規(guī)模——買(mǎi)賣(mài)多少

入市——何時(shí)買(mǎi)賣(mài)

止損——何時(shí)退出虧損的頭寸

離市——何時(shí)退出盈利的頭寸

策略——如何買(mǎi)賣(mài)

市場(chǎng)——買(mǎi)賣(mài)什么

以上，也可以得出海龜交易系統(tǒng)的特點(diǎn)：①海龜法則覆蓋交易的各個(gè)方面，是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。②出于系統(tǒng)的完整性，所以交易者沒(méi)有一點(diǎn)主觀想象決策的余地，故而這是一個(gè)機(jī)械化的交易系統(tǒng)。③海龜系統(tǒng)經(jīng)檢測(cè)是一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)盈利的系統(tǒng)。如果你忠實(shí)于你的系統(tǒng)，那么在交易中你將不再膽怯，也不會(huì)因一長(zhǎng)串的虧損或巨額盈利而內(nèi)心波瀾。

海龜?shù)姆琴€徒原則

1、不計(jì)較一時(shí)的成敗，關(guān)注長(zhǎng)期勝算

當(dāng)你建立交易系統(tǒng)時(shí)，要考慮的是長(zhǎng)期的盈利，而非短期的成敗。哪怕你只有50.001%的勝算，這多出來(lái)的0.001%只要一直做，放到足夠長(zhǎng)的時(shí)間里，就是一個(gè)天文數(shù)字。因此，交易中出現(xiàn)的虧損并不意味著你的交易業(yè)務(wù)不過(guò)關(guān)，也不意味著決策失誤，它不是真實(shí)的損失，是誘餌，是必要的成本，是長(zhǎng)期的收益。

收益為正的交易系統(tǒng)都是值得堅(jiān)持的，有失敗，有逆境，不拋棄，不放棄。

2、做好風(fēng)險(xiǎn)管理，保住老本方能千秋萬(wàn)代

保本求生，是一切交易最基本的出發(fā)點(diǎn)。所以，不要將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，在晃來(lái)晃去的那個(gè)籃子里要少放點(diǎn)。在交易市場(chǎng)中，籃子的晃動(dòng)程度，就叫做平均真實(shí)波幅（ATR），根據(jù)晃動(dòng)程將資金進(jìn)行合理分配，是一類(lèi)經(jīng)典的方法，叫做由波動(dòng)性調(diào)整交易量。

利用ATR可以很好的進(jìn)行止損止盈、倉(cāng)位管理等，這里我們說(shuō)說(shuō)倉(cāng)位管理。假若每個(gè)市場(chǎng)1萬(wàn)元，除以相應(yīng)市場(chǎng)的每股平均波幅，就可以得到你每個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該買(mǎi)入的頭寸額、股數(shù)或合同數(shù)。而海龜法則建議開(kāi)一個(gè)頭寸的大小，應(yīng)該是1ATR=你總資金1%的波動(dòng)。也就是說(shuō)，如果你的賬戶(hù)里有1萬(wàn)元，波動(dòng)1%即為100元，此時(shí)若你開(kāi)倉(cāng)，在波動(dòng)1ATR的情況下，你就賺的100或虧損100。依照此方法，將避免你因?yàn)橐粫r(shí)沖動(dòng)而做出的非理智的加倉(cāng)。

3、堅(jiān)定不移，愿賭服輸

趨勢(shì)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)管理、真實(shí)平均波幅等等很多類(lèi)似的概念與策略，其實(shí)早就人盡皆知。所以海龜并非贏在“知道”，而是贏在“做到”。想要“勝算”變成真金白銀，就應(yīng)當(dāng)給足時(shí)間和空間，而不是一失敗而攜款潛逃。

4、所有的等待與堅(jiān)持，都是為了抓住趨勢(shì)

捕捉到趨勢(shì)的人，才能在交易中賺大錢(qián)。正所謂狹路相逢勇者勝，不要擔(dān)心行情漲勢(shì)過(guò)快，會(huì)有泡沫，也不要畏懼跌勢(shì)過(guò)久，會(huì)逆轉(zhuǎn)。你只需嚴(yán)格按照最初設(shè)定的止損點(diǎn)來(lái)決定你的進(jìn)出場(chǎng)，敢于堅(jiān)持，勇于亮劍。

《海龜交易法則》以淺顯易懂的語(yǔ)言闡述了行為金融學(xué)的一些原理如何用于交易和影響交易，同時(shí)，它也告訴所有的交易者，重要的不是交易系統(tǒng)而是你貫徹交易系統(tǒng)的能力。最后，提醒諸位的是，請(qǐng)把你的交易精力放在當(dāng)年的交易上，忘記過(guò)去和未來(lái)，有信心有紀(jì)律連續(xù)地應(yīng)用你所學(xué)到的法則吧，這就是海龜們作為交易員成功的秘訣。