你認(rèn)同順勢(shì)交易嗎？

順勢(shì)交易，顧名思義就是順著當(dāng)前的趨勢(shì)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。如果當(dāng)前趨勢(shì)漲就買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，當(dāng)前趨勢(shì)跌就賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)。雖然順勢(shì)交易理解上不存在問(wèn)題，然而這只是順勢(shì)交易的表面意義。在實(shí)際交易中，這并不容易下手。因?yàn)檫@裡面有很多不確定的因素，就是趨勢(shì)的分析和判斷。因?yàn)橥瑯右粋€(gè)趨勢(shì)，對(duì)于不同的交易者有著不同的看法。其次，對(duì)于選擇順應(yīng)趨勢(shì)的級(jí)別上也有很大的不同。有的交易者喜歡順應(yīng)大級(jí)別的趨勢(shì)，有的則喜歡順應(yīng)小級(jí)別的趨勢(shì)。而且，順勢(shì)交易同樣也有其弊端。順勢(shì)交易的最大弊端就是會(huì)導(dǎo)致交易者進(jìn)行追漲殺跌。因?yàn)?strong>有的交易者看清趨勢(shì)的時(shí)間比較晚，等到他們看清趨勢(shì)的時(shí)候，可能已經(jīng)是趨勢(shì)發(fā)展晚期的時(shí)候了，這樣就導(dǎo)致了交易者出現(xiàn)追漲殺跌的情況了，而追漲殺跌同樣是一個(gè)很大的麻煩。

不過(guò)無(wú)論你是否認(rèn)同順勢(shì)交易,但他確實(shí)是目前投機(jī)市場(chǎng)中最常用的交易方法之一，無(wú)論是在國(guó)外還是在國(guó)內(nèi)。因?yàn)轫槃?shì)交易更靠近市場(chǎng)的一邊，而市場(chǎng)趨勢(shì)的發(fā)展往往會(huì)有一個(gè)過(guò)程，只是有的過(guò)程短，有的過(guò)程長(zhǎng)而已。研究趨勢(shì)的方向就是研究目前市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，認(rèn)識(shí)目前市場(chǎng)正在做什么。而站在市場(chǎng)一方的勝率往往就比較大，至少我可以認(rèn)為市場(chǎng)不會(huì)經(jīng)常的、突然的改變其目前的運(yùn)動(dòng)方向，這也就是趨勢(shì)的慣性。

而逆市交易者憑借著的就是市場(chǎng)多空轉(zhuǎn)化。他們認(rèn)為市場(chǎng)運(yùn)行了一段漲勢(shì)之后，必然會(huì)運(yùn)行一段時(shí)間的跌勢(shì)。這就是他們認(rèn)可逆市交易的原因。然而他們可能沒(méi)有想到的是，一個(gè)主流的趨勢(shì)是不會(huì)輕易改變的，特別是一個(gè)大級(jí)別的趨勢(shì)。如04年開(kāi)始的商品牛市，特別是銅，他在02年啟動(dòng)牛市到05年的今天依然沒(méi)有結(jié)束的趨勢(shì)。而雖然小級(jí)別的趨勢(shì)多空轉(zhuǎn)化會(huì)明顯一些，但是他們轉(zhuǎn)化的力度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不同的。比如說(shuō)一個(gè)短期上昇趨勢(shì)價(jià)格上漲了10元，但是隨后的短期下跌趨勢(shì)其力度一般很難達(dá)到10元，甚至很難達(dá)到5元。而如果本身市場(chǎng)處于大牛市中，短期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束的也很快，這樣把握起來(lái)難度就更大了，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬比不佳。不過(guò)，如果順應(yīng)大趨勢(shì)，而逆小級(jí)別的趨勢(shì)又如何呢？這個(gè)到可以一試，而且很多高手也會(huì)用這個(gè)方法進(jìn)行開(kāi)倉(cāng)操作。但是，使用這個(gè)必須注意，絕對(duì)不能在虧損的情況下繼續(xù)加碼。

對(duì)于大多數(shù)量化投資者來(lái)說(shuō)，順勢(shì)交易還是可以接受的。但是在一些細(xì)節(jié)上確實(shí)有些不同。

我怎么知道趨勢(shì)什么時(shí)候來(lái)？

下面來(lái)看看我們應(yīng)該如何追隨趨勢(shì)。

第一個(gè)問(wèn)題就是如何判斷趨勢(shì)的問(wèn)題。如何判斷趨勢(shì)，這很重要。如果趨勢(shì)判斷錯(cuò)誤了，那么順勢(shì)逆勢(shì)就沒(méi)什么意義了。因?yàn)槟愀静恢垃F(xiàn)在的勢(shì)，那么又怎么順呢？

趨勢(shì)判斷的方法還是很多的，有均線系統(tǒng)，有道氏理論，有趨勢(shì)理論等等。但是我們必須固定使用一套方法，也就是自己的一套判斷趨勢(shì)的方法。這樣可以達(dá)到趨勢(shì)判斷前后的一致性。這裡我將給大家介紹一種方法，這種方法還是結(jié)合了這些經(jīng)典的趨勢(shì)分析理論。

首先我們把趨勢(shì)的方向劃分為上漲、下跌和橫盤(pán)，這個(gè)沒(méi)有多大問(wèn)題。其次就是劃分趨勢(shì)的級(jí)別，我們一般把趨勢(shì)分為小級(jí)別的趨勢(shì)、短期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)、以及長(zhǎng)期趨勢(shì)。

小級(jí)別的趨勢(shì)是指價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)的表現(xiàn)，時(shí)間一般為1-3天之間。小級(jí)別的趨勢(shì)往往發(fā)生在短期趨勢(shì)中且方向相反，也就是我們所說(shuō)的小級(jí)別反彈或回調(diào)，但是這對(duì)整體趨勢(shì)影響不大。而一旦小級(jí)別趨勢(shì)被新高或者新低所代替，往往是比較好的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，無(wú)論是開(kāi)倉(cāng)還是加碼。

短期趨勢(shì)是指價(jià)格在短期內(nèi)的表現(xiàn)，上漲、下跌或橫盤(pán)。我們一般看他的價(jià)格是否是3天到10天左右的新高或者新高。如果是，那么我們可以說(shuō)目前價(jià)格的短期趨勢(shì)是上漲的。同樣短期下跌趨勢(shì)也是同樣的道理，只是價(jià)格是規(guī)定時(shí)間內(nèi)的新低。當(dāng)然，如果當(dāng)天收盤(pán)能夠維持這個(gè)新高或者新低就最好了。怎么理解3天到10天的新高或新低呢？3天的新高就是第三天的高點(diǎn)比前兩天任何一個(gè)最高點(diǎn)都要高，此時(shí)我們就可以稱(chēng)為3天內(nèi)的新高。那么10天也可以理解了，新低就是反過(guò)來(lái)好了。除此之外，我們還應(yīng)該注意到，短期上升趨勢(shì)和短期下跌趨勢(shì)是交替循環(huán)的。也就是說(shuō)兩個(gè)短期上升之間，必然有一個(gè)短期下跌趨勢(shì)。

中期趨勢(shì)就是把時(shí)間段適當(dāng)延長(zhǎng)，一般是指20天到50天左右，短期趨勢(shì)是否創(chuàng)出規(guī)定天數(shù)內(nèi)的新高或者新低。這里面的短期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)中的天是一個(gè)意思，也就是我們把短期趨勢(shì)作為一個(gè)整體（即短期趨勢(shì)中的一天），然后看這個(gè)整體目前價(jià)格是否創(chuàng)出新高來(lái)判斷是否目前價(jià)格是否處于中期上昇趨勢(shì)。

除了這種方法判斷趨勢(shì)級(jí)別以外，我們還可以根據(jù)趨勢(shì)線來(lái)驗(yàn)證目前趨勢(shì)判斷是否準(zhǔn)確。短期趨勢(shì)用短期趨勢(shì)線，就是把價(jià)格的低點(diǎn)依次連接起來(lái)，看看是否成一直線。中期趨勢(shì)就是將短期趨勢(shì)的低點(diǎn)連接起來(lái)，看看是否在此直線之上。實(shí)質(zhì)上，趨勢(shì)線的最大作用是判斷趨勢(shì)發(fā)展的強(qiáng)弱。

中期趨勢(shì)是由短期上昇趨勢(shì)和短期下跌趨勢(shì)組成的。而長(zhǎng)期趨勢(shì)則又有中期趨勢(shì)上漲和短期（或者中期下跌趨勢(shì)組成的。同時(shí)趨勢(shì)的發(fā)展也有強(qiáng)弱的問(wèn)題。

趨勢(shì)的強(qiáng)弱，一個(gè)是看趨勢(shì)線的斜率，上漲陡峭的一般都是上漲強(qiáng)的；一個(gè)就是看日線組合，強(qiáng)上昇趨勢(shì)一般連續(xù)的陽(yáng)線。最后就是上漲時(shí)是否有大趨勢(shì)的配合等等。

如果趨勢(shì)一開(kāi)始就是強(qiáng)的，往往以后還會(huì)強(qiáng)。這就是趨勢(shì)強(qiáng)度的趨勢(shì)關(guān)係。這對(duì)于開(kāi)倉(cāng)點(diǎn)位的選擇也是比較重要的。

趨勢(shì)判斷好之后，可能有些問(wèn)題就可以迎刃而解了。

順勢(shì)交易，順哪個(gè)勢(shì)呢？

順勢(shì)交易，到底順哪個(gè)勢(shì)呢？首先我覺(jué)得應(yīng)該順趨勢(shì)級(jí)別比較大的那個(gè)勢(shì)，其次就是順趨勢(shì)強(qiáng)度比較大的那個(gè)勢(shì)。中期上昇趨勢(shì)，最好不要急著做空；中期下跌趨勢(shì)則不應(yīng)該急著做多，而中期橫盤(pán)趨勢(shì)則不能多做。那么短期趨勢(shì)又該如何順呢？

雖然也有不少交易者在上昇趨勢(shì)中的調(diào)整階段買(mǎi)入，這樣做是順了大一級(jí)別的趨勢(shì)，但是短期卻逆了短期趨勢(shì)。雖然如此操作盈利的空間比較大，但是調(diào)整中買(mǎi)一定不能買(mǎi)早了，否則可能還等不到上昇趨勢(shì)的到來(lái)就已經(jīng)止損或者清倉(cāng)出局了。所以，我認(rèn)為短期趨勢(shì)最好也要順著。

順應(yīng)短期趨勢(shì)可以讓自己處于更加靈活的位置，但是只要是順勢(shì)都會(huì)有一個(gè)問(wèn)題，就是買(mǎi)點(diǎn)在短期內(nèi)過(guò)高的問(wèn)題，或者買(mǎi)入后價(jià)格隨后就進(jìn)行小幅調(diào)整。為了避免這個(gè)問(wèn)題，那么我們可以在短期趨勢(shì)形成的初期就進(jìn)行買(mǎi)入。那么這樣可以為以后的買(mǎi)入提供利潤(rùn)保證，怎么說(shuō)呢？如果你第一倉(cāng)有了一些利潤(rùn)，那么接下來(lái)的第二倉(cāng)出現(xiàn)一定的虧損也就不會(huì)有太大的心理負(fù)擔(dān)，為平穩(wěn)度過(guò)短期調(diào)整提供保證，而一旦價(jià)格重新走強(qiáng)，那么你已經(jīng)走入贏利，對(duì)于價(jià)格的波動(dòng)就可以安心的處置了。

持有贏利的部位總是比持有虧損的部位要來(lái)得安心，這也是正常的心理。有的交易者持有虧損的頭寸反而感覺(jué)安心，這就是不健康的心理了。換句話說(shuō)，如果你一開(kāi)始就持有贏利的部位，那么你抓住大行情的機(jī)會(huì)就越大。

所以，這裡面就涉及到了最佳的進(jìn)場(chǎng)位。因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的比是最理想的。

以下就是一些比較理想進(jìn)場(chǎng)位或者說(shuō)最佳進(jìn)場(chǎng)位。

哪里是理想進(jìn)場(chǎng)位？

關(guān)鍵點(diǎn)的突破和短期上昇趨勢(shì)剛開(kāi)始的階段。

關(guān)鍵點(diǎn)的突破有很多情況，一個(gè)是重要阻力區(qū)，這里一般是指前期的高點(diǎn)，具有意義的整數(shù)關(guān)口，和階段性新高。而短期上升趨勢(shì)開(kāi)始的階段往往是指在一些特殊的短期上升趨勢(shì)。如橫向趨勢(shì)突破后的短期上升趨勢(shì)，中期上升趨勢(shì)調(diào)整后的短期上升。

我不想具體展開(kāi)某一個(gè)方法，因?yàn)閷?duì)你來(lái)說(shuō)，能了解我的思路應(yīng)該已經(jīng)足夠了。

在順勢(shì)交易中，最需要的心理就是耐心等待。雖然我這樣給出的交易機(jī)會(huì)不算少，但是也不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)。所以在交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)之前，只有耐心等待了。能夠少幾次失誤，就能夠多幾次成功，這個(gè)完全是成正比關(guān)系的。3次交易抓一把大行情和10次交易抓一把大行情，你說(shuō)哪個(gè)方法更好？

沒(méi)有耐心往往導(dǎo)致介入過(guò)早，介入過(guò)早就要經(jīng)受市場(chǎng)的波動(dòng)，因?yàn)榇藭r(shí)尚未完全展開(kāi)上漲或者可能還處在下跌趨勢(shì)中，而這些情況你往往無(wú)法堅(jiān)持得住或者你的止損計(jì)劃也不會(huì)讓你繼續(xù)堅(jiān)持的。急著想賺上一筆鈔票，往往會(huì)導(dǎo)致我們失去耐心，迫不及待的、過(guò)早的介入市場(chǎng)。

過(guò)猶不及。與過(guò)早相對(duì)應(yīng)的就是過(guò)晚。有的交易者非要把趨勢(shì)看得很清楚了才開(kāi)始介入，如果行情發(fā)展到大家都能 夠看得很清楚的話，此時(shí)趨勢(shì)往往會(huì)開(kāi)始減弱、調(diào)整甚至是反轉(zhuǎn)。所以，過(guò)早和過(guò)晚介入都不是理想的介入時(shí)機(jī)。像諸如此類(lèi)例子大家一定經(jīng)歷了很多，大家想想看自己的問(wèn)題到底出在什么地方。

每當(dāng)行情開(kāi)始發(fā)展的初期，很多交易者都嘗試著去尋找原因，而且有相當(dāng)一部分交易者認(rèn)為沒(méi)有找到上漲的理由是 不會(huì)輕易介入的。然而他們或許沒(méi)有理解到，信息的傳播是需要時(shí)間的或者信息的解釋也需要。信息的傳播需要時(shí)間這個(gè)大家都能理解，有的消息到你這里可能需要一些時(shí)間。信息的解釋是什么呢？對(duì)于某個(gè)信息，你可能認(rèn)為沒(méi)啥作用，但是市場(chǎng)認(rèn)為有作用，但是這個(gè)作用是慢慢被解釋的，而當(dāng)你被解釋明白的時(shí)候，或許行情已經(jīng)發(fā)展一大半了。

一代投機(jī)大師Jesse Livermore在《股票作手回憶錄》的開(kāi)始幾頁(yè)就明確的寫(xiě)到，“理由可以等待，但是你必須立即行動(dòng)，否則就會(huì)被拋在后面.”這也就是我要傳達(dá)給你的意思。既然是依照趨勢(shì)交易的，那么就按照趨勢(shì)來(lái)好了,不要想這個(gè)想那個(gè)。有的時(shí)候我也經(jīng)?？匆恍┗久娴姆治鰣?bào)告，分析的頭頭是道，看了之后你可能都不敢去交易了。

對(duì)于基本面交易者或者其他特殊的交易者，我不敢多加評(píng)論，畢竟只要能夠被市場(chǎng)證明是有效的，那么他一定就是有效的。

風(fēng)控和資金管理

我要大大強(qiáng)調(diào)的就是，風(fēng)險(xiǎn)控制和管理必須在每一筆交易中，這個(gè)警告一定要深深的記在你的心里。因?yàn)槲页缘竭^(guò)苦頭，一段時(shí)間好好的，可能接下來(lái)就是因?yàn)橐还P交易沒(méi)有處理好而弄得焦頭爛額。

總資金虧損的最大限度指定好之后，并不是說(shuō)你就可以隨便買(mǎi)入了，目前仍然不可以，因?yàn)槲仪懊嬲f(shuō)的很清楚了，

此時(shí)，我們就可以計(jì)算最多可以買(mǎi)入的數(shù)量了。

可以買(mǎi)入的手?jǐn)?shù)=（本金*最大每筆虧損總資金比率 ）/（每手商品價(jià)值*最大止損幅度）

持倉(cāng)幅度=（手?jǐn)?shù)*每手保證金）/本金

我們來(lái)看幾個(gè)例子。本金為5萬(wàn)元。規(guī)定保證金比例為10%，最大每筆虧損在總資金的3%，買(mǎi)入后最大止損幅度是2%?，F(xiàn)在商品 價(jià)格為30000元/手。

可買(mǎi)手?jǐn)?shù)=（5萬(wàn)*3%）/（3萬(wàn)*2%）=2.5手，實(shí)際交易的時(shí)候你可以買(mǎi)2手，也可以買(mǎi)3手，但是買(mǎi)4手不就應(yīng)該了 。

倉(cāng)位=3手*0.3萬(wàn)/5萬(wàn)=18%。也就是你第一次買(mǎi)入的手?jǐn)?shù)為3手，倉(cāng)位為18%。這樣一來(lái)就非常清楚了。

如果你變化其中的最大價(jià)格波動(dòng)止損幅度和最大總資金虧損幅度的話，也可以得出答案。大家是不是想自己算算呢 ？

開(kāi)倉(cāng)之后，就是面臨加碼的問(wèn)題，這個(gè)我們將在下面一節(jié)中來(lái)討論。

怎樣止損？

現(xiàn)在我們要討論的是，最大價(jià)格止損是怎么來(lái)得。也就是說(shuō)，開(kāi)倉(cāng)后如何止損。如何止損？這并不是開(kāi)倉(cāng)之后才要面對(duì)的問(wèn)題，而是在開(kāi)倉(cāng)之前。開(kāi)倉(cāng)之后我們需要做的就是如何把止損往價(jià)格更高的方向移動(dòng)。記住，千萬(wàn)不要往價(jià)格低的方向移動(dòng)，除非你是做空的。其次就是到了止損價(jià)格，果斷干脆的賣(mài)出 。賣(mài)出就是勝利，別得什么也不要多想，多想了你就下不了手了。

我們先來(lái)討論初始止損吧。止損就是保護(hù)你的資本。當(dāng)價(jià)格波動(dòng)超出你想象中的正?；卣{(diào)時(shí)，你就應(yīng)該賣(mài)出手上的 不利頭寸，以達(dá)到保護(hù)自己的目的。

美國(guó)電影《百萬(wàn)美圓寶貝》中教練對(duì)拳擊手最經(jīng)常說(shuō)的就是保護(hù)你自己。無(wú)論如何，只有你不受到傷害你才有機(jī)會(huì) ，但是電影的結(jié)局是可怕的。我不愿意重新回憶最后那段電影鏡頭。

商品和約價(jià)格的日常波動(dòng)性還是很大的，即便某天價(jià)格是上漲的，那么盤(pán)中也有可能是下跌的，如果止損幅度太小 ，那么你就可能面臨經(jīng)常止損的問(wèn)題，這樣不但會(huì)給你的心理帶來(lái)傷害，而且確實(shí)也會(huì)造成累積的重大虧損。所以 ，止損的幅度應(yīng)該是在一個(gè)比較適當(dāng)?shù)奈恢?。?dāng)然，如果你能確定現(xiàn)在價(jià)格走勢(shì)已經(jīng)對(duì)你不利的話，那么你完全可以提前止損出局，你也應(yīng)該是這樣做的。

我們一般用10日平均波動(dòng)來(lái)衡量?jī)r(jià)格的日常合理波動(dòng)性，那么一旦超過(guò)這個(gè)數(shù)值的一定倍數(shù)時(shí)，說(shuō)明價(jià)格不在是某種合理的波動(dòng)，而是可能出現(xiàn)某種方向上的突變，此時(shí)就是我們最后的價(jià)格止損位置。

這個(gè)倍數(shù)我們規(guī)定為2倍，也就是超出10日平均波動(dòng)的2倍時(shí)，應(yīng)該是我們最后撤離的機(jī)會(huì)了。如果還不撤離的話，那么后果就不堪設(shè)想了。當(dāng)然這個(gè)倍數(shù)你可以資金定，如果你能夠接受多次小幅虧損來(lái)抓一把大機(jī)會(huì)的話，那 么你完全可以這么做。如果你把這個(gè)數(shù)字變大，因?yàn)槟悴幌肴L試多次才抓住一個(gè)機(jī)會(huì)的話，那么你這么做確實(shí)是 明智的。這個(gè)就按照自我的方法了，但是無(wú)論如何，你不可能承受巨大虧損來(lái)捕捉一次機(jī)會(huì)；也不可能一遇到風(fēng)吹草動(dòng)，就利馬止損。這就是兩個(gè)極端。這個(gè)2倍的數(shù)字，還是比較適中的大小。當(dāng)然，這個(gè)你自己決 定。

這種止損方法也叫波動(dòng)性止損方法，是比較常用的止損方法之一，而且也特別好用，我建議一般交易者都應(yīng)該學(xué)會(huì)這種止損方法。

還有兩種止損方法將配合著波動(dòng)性止損來(lái)使用，他們分別是趨勢(shì)性止損和時(shí)間止損。

趨勢(shì)止損一般是按照當(dāng)初你當(dāng)初買(mǎi)入時(shí)依據(jù)的趨勢(shì)進(jìn)行的。當(dāng)趨勢(shì)不再是你理想中的那么發(fā)展時(shí)，你應(yīng)該考慮進(jìn)行止損了。不過(guò)我還是覺(jué)得，如果沒(méi)有什么異常情況，還是使用波動(dòng)止損為好，畢竟少操作比多操作來(lái)得好。

時(shí)間止損。當(dāng)商品價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)差勁的時(shí)候，可以采用此方法進(jìn)行止損操作。當(dāng)一個(gè)頭寸不能很快的朝著 你預(yù)定方向走的時(shí)候，以后往往也不會(huì)繼續(xù)朝著這個(gè)方向走了，這就是時(shí)間止損的依據(jù)之一。還有一個(gè)就是持倉(cāng)成 本的問(wèn)題，你不可能老是持有一個(gè)不賺錢(qián)的頭寸吧？如果你的操作對(duì)頭，那么你將很快脫離成本的控制。

一般我們所采用的時(shí)間段是一到兩周，也就是說(shuō)價(jià)格在兩周內(nèi)沒(méi)有什么變化或者表現(xiàn)不令人滿意的時(shí)候，就應(yīng)該進(jìn) 行止損了。那么多少才叫滿意呢？這個(gè)按照個(gè)人的習(xí)慣和買(mǎi)入當(dāng)初的預(yù)期來(lái)定義的。當(dāng)然，這個(gè)定義應(yīng)該符合客觀 實(shí)際。你不能說(shuō)你因?yàn)樵谝粋€(gè)星期內(nèi)資金沒(méi)有翻番而大為惱火吧？

止損中有一個(gè)問(wèn)題很麻煩，就是盤(pán)中或者開(kāi)盤(pán)的時(shí)候價(jià)格突然跳過(guò)原先計(jì)劃好的止損點(diǎn)，那么此時(shí)該怎么辦？這確實(shí)是一件很難辦的事情，對(duì)于此我之前也是費(fèi)勁腦子，到底該找出什么辦法對(duì)付呢？

答案找來(lái)找去，發(fā)現(xiàn)還是這個(gè)好用，就是無(wú)論什么價(jià)格，只要達(dá)到你的止損價(jià)格就要止損，就是跌破也要及時(shí)止損。除非價(jià)格在快速上漲并且突破你的計(jì)劃止損價(jià)格，否則一旦停止上漲就應(yīng)該止損（這里以做多為利）。

止損完了之后，并不是什么事都沒(méi)了，一個(gè)相當(dāng)關(guān)鍵的事情就擺在你的眼前，那就是再次入場(chǎng)。因?yàn)橛刑嗟慕灰渍呔褪且驗(yàn)閯傊箵p不想馬上再操作而錯(cuò)過(guò)不少的行情。這，太可惜了。我前面已經(jīng)多次提醒到了，一個(gè)大行情并不是一兩次可以抓到的，有的時(shí)候要抓好幾次，所以不要因?yàn)閹状问侄械骄趩屎褪?，除非你犯錯(cuò)誤了，否則就不應(yīng)該這樣。只有在正確的時(shí)機(jī)重返市場(chǎng)，我們之前的止損才沒(méi)有白止。否則止損的意義就要打折扣了。

在再次入場(chǎng)之前，我們首先就是要調(diào)整自己的心態(tài)，畢竟止損后帶來(lái)的是資金的損失，這一般很難讓人高興起來(lái)， 所以調(diào)整心態(tài)必須在很短的時(shí)間內(nèi)完成。

先回顧一下這次操作止損的原因到底是主觀還是客觀，如果是主觀原因造成的，那么應(yīng)該讓自己反省了，希望在以后的操作中不要出現(xiàn)類(lèi)似的錯(cuò)誤。如果是客觀上的原因，那么問(wèn)題不大，畢竟一次抓住大機(jī)會(huì)是不太可能的，幾次小幅的止損無(wú)礙大局。

說(shuō)到底，再次入場(chǎng)就是不要讓前面的虧損交易影響了你下面的工作，該如何做還是要如何做的問(wèn)題。

重新入場(chǎng)的時(shí)機(jī)一般還是之前所介紹的那些進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，這個(gè)沒(méi)有特別的變化。

盈利加碼，賺大錢(qián)的機(jī)會(huì)到了！

我們進(jìn)來(lái)這個(gè)市場(chǎng)就是為了賺大錢(qián)的，這個(gè)無(wú)可非議,也不必忌諱。而且，在期貨交易上，成功的標(biāo)志就是看你有沒(méi)有獲得足夠多的財(cái)富。這才是我們進(jìn)入市場(chǎng)的根本目的，至少對(duì)我來(lái)說(shuō)是這樣的。然而許多交易者，特別是交易新手，他們普遍認(rèn)為期貨交易只有依靠賭才能賺錢(qián)。你如此嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理怎么才能賺到大錢(qián)呢？每次20%多的開(kāi)倉(cāng)量，啥時(shí)能夠賺錢(qián)？

其實(shí)這些都是及其錯(cuò)誤觀念和意識(shí)。我們只有依靠合理的交易方法和策略才能夠贏得大錢(qián)，賭則輸。賺了錢(qián)也是輸 。這個(gè)問(wèn)題我想我至少說(shuō)了不下10遍了。

而贏利后不斷加碼，才是賺到大錢(qián)的關(guān)鍵操作。

絕對(duì)不要在虧損的頭寸上加碼，哪怕是一手也不可以，絕對(duì)不可以的，絕對(duì)。一代投機(jī)大師JesseLiver more在他的著作中多次強(qiáng)調(diào)在虧損的頭寸上加碼是不恰當(dāng)?shù)模踔潦清e(cuò)誤的。應(yīng)該在賺錢(qián)的頭寸上加碼投入。 因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)虧損已經(jīng)說(shuō)明有些東西不對(duì)頭了，如果再進(jìn)行加碼操作，那么就是錯(cuò)上加錯(cuò)。然而我還是難免會(huì)做出 如此愚蠢的操作，到頭來(lái)情況往往是發(fā)展到不可收拾的地步為止。所以說(shuō)，很多東西只有吃夠了苦頭才知道他的真正意義。你是不是也想嘗試一下呢？

而等到第一倉(cāng)出現(xiàn)一定的利潤(rùn)之后再進(jìn)行加碼才是明智的選擇。因?yàn)榈谝粋}(cāng)贏利了，才能說(shuō)明價(jià)格正朝著對(duì)你有利 的方向發(fā)展，說(shuō)明你目前的操作是正確的，至少目前是正確的。所以你可以根據(jù)實(shí)際情況開(kāi)始加碼進(jìn)場(chǎng)。而之后價(jià) 格一旦發(fā)生不利的運(yùn)動(dòng)，也可以在第一倉(cāng)贏利的保護(hù)下，讓你安全的退出。而如果價(jià)格繼續(xù)朝你有利的方向發(fā)展，那么你就可以獲得大得多的利潤(rùn)。

所以贏利后加碼才是獲更大收益的明智操作。當(dāng)然加碼的時(shí)候也要考慮價(jià)格運(yùn)動(dòng)是否還會(huì)繼續(xù)朝著對(duì)你有利的方向發(fā)展。如果是，那么應(yīng)該果斷的加碼，以獲得更大的收益。

贏利后加碼，那么贏利多少幅度才可以加碼呢？這個(gè)贏利一般要求大于一個(gè)最大波動(dòng)止損幅度的。

比如說(shuō)，你的最大波動(dòng)止損幅度是2%。那么你加碼的時(shí)候，贏利同樣要達(dá)到2%以上才可以。我們首先將最大波動(dòng)止損用R表示。那么，我個(gè)人覺(jué)得贏利在1.5R-2R內(nèi)進(jìn)行加碼比較適當(dāng)。

我們先來(lái)看個(gè)例子：

假如總資金5萬(wàn)元，我們?cè)?000元的價(jià)格買(mǎi)入1手，倉(cāng)位20%，止損為2%即980元。R就是2%。假如我在3%既1.5R，也就是1030元的價(jià)格加碼15%，止損還是R，既2%，相應(yīng)的價(jià)格為1009元。（保證金比例為10%）

如果第二筆交易出現(xiàn)止損，那么總的盈虧情況為5萬(wàn)*20%*10*0.9%+5萬(wàn)*15%*1 0*（-2%）=-600元。這個(gè)幅度還是相當(dāng)小的。有了一定的贏利之后，風(fēng)險(xiǎn)就顯得相當(dāng)小了。如果你在2R的基礎(chǔ)上進(jìn)行加倉(cāng)，那么很有可能在第二筆止損的時(shí)候不會(huì)出現(xiàn)總資金的虧損，甚至還會(huì)贏利。況且加碼之后的止損幅度一般會(huì)小于一個(gè)R的。

如果有好的獲利機(jī)會(huì)，當(dāng)然不能讓自己買(mǎi)得太少，而是應(yīng)該持有足夠多的頭寸。但是，頭寸的增加并不是一蹴而就的，而是應(yīng)該在盈利的基礎(chǔ)上逐步加碼，在爭(zhēng)取更大利潤(rùn)的之前，首先還是要考慮到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。

加碼部位的止損往往比第一筆持倉(cāng)的止損小,一般小14左右。因?yàn)榧哟a的時(shí)候已經(jīng)明確了趨勢(shì)將進(jìn)一步的向前發(fā)展，所以此時(shí)應(yīng)該采用緊密止損。也就是說(shuō)將止損的幅度縮小。用R表示就是在0.5R-0.8R之間。

緊密止損就是采用更小的止損來(lái)嘗試捕捉較大的機(jī)會(huì)。但是這樣做的話可能需要多次操作才能捕捉到較大的機(jī)會(huì)。

當(dāng)然也可以將加碼部分和前面的持倉(cāng)合并，同時(shí)計(jì)算出總的倉(cāng)位和成本。一般此時(shí)可以用保護(hù)成本的方式進(jìn)行止損出局。即當(dāng)總資金開(kāi)始出現(xiàn)虧損的時(shí)候，平倉(cāng)出局。如果加碼后，總的贏利不小，可以采用利潤(rùn)回撤法出局的時(shí)候，應(yīng)該使用該方法出局。

最后就是加碼幅度的問(wèn)題了。均勻加碼自然沒(méi)有多大問(wèn)題，差不多就可以了。而金字塔加碼需要研究一下，我可以告訴你的是，我每次加碼都比前面一次減少20%-40%之間。具體怎么做，需要你自己去嘗試和發(fā)現(xiàn)。

加碼方式中最常用的也是最合理的就是金字塔型的加碼方式。也就是說(shuō)后面買(mǎi)入的頭寸越來(lái)越少，畢竟價(jià)格上漲不會(huì)永無(wú)止境。同時(shí)價(jià)格不斷上升之后，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始不斷加大。所以，金字塔加碼方式就確保了在風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下，建立相對(duì)較多的頭寸，而在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的位置建立較少的頭寸。你怎么看得出風(fēng)險(xiǎn)較低？因?yàn)槲沂遣捎泌A利之后加碼的，利潤(rùn)會(huì)給你降低相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)金字塔加碼方式還是有一定根據(jù)的，而且確實(shí)是加碼方式中最好的一種方式。你不妨試試看效果。

除了金字塔加碼還有就是均勻加碼，也就是每次買(mǎi)入的數(shù)量都一樣，這個(gè)方法雖然不如金字塔加碼來(lái)得好，但是也可以一用。特別是在行情發(fā)展的初期，因?yàn)樵谛星榈某跗谝阅憧赡懿淮_定是否有信心贏得這筆交易，所以你在行情 初期的頭寸不大，所以隨著行情的展開(kāi)，你覺(jué)得可以繼續(xù)加碼，此時(shí)均勻加碼的方式將是一個(gè)非常不錯(cuò)的加碼方式。但是，仍然需要是贏利之后的加碼。贏利之前，或者虧損的時(shí)候，加碼的事情談都不要談。如果你感覺(jué)你開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候勝率大，機(jī)會(huì)好，那么你應(yīng)該在開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候擁有一定幅度的籌碼，隨后在價(jià)格上漲的過(guò)程中采用金字塔型的加碼方法。