紅杉資本創(chuàng)始人+全球投資500多家公司=風(fēng)投之父

瓦倫丁說(shuō)：

1、偉大的市場(chǎng)成就偉大的公司。

2、所有倒閉的公司都是同一個(gè)原因，他們花完了所有的錢(qián)。

3、技術(shù)繁榮到鼎盛的世界是特立獨(dú)行、獨(dú)具創(chuàng)意和不盲從的人都能夠獨(dú)處。

4、我作為董事會(huì)成員，工作之一是要做好規(guī)避分歧的顧問(wèn)管理，并以建設(shè)性的偏執(zhí)狂精神去執(zhí)行。

5、首次創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者問(wèn)題在于他們不知道他們不知道什么，經(jīng)歷過(guò)一次失敗后，他們知道他們不知道什么，還要打敗仍要必須學(xué)習(xí)的人。

6、我喜歡的機(jī)會(huì)是要解決大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，最高管理層都不能干預(yù)它的成長(zhǎng)。

7、我1959年去硅谷，沒(méi)有什么是革命性的，但是在不斷發(fā)展?，F(xiàn)在看英特爾微處理器，一切都是可預(yù)見(jiàn)的，本質(zhì)是硅及軟件和存儲(chǔ)行業(yè)是攜手并進(jìn)發(fā)展的。以軟件業(yè)為例，你只需更清晰地了解應(yīng)用的本質(zhì)，所有事物都是齊頭并進(jìn)，互相滋養(yǎng)的。

8、偉大的投資前提是假設(shè)這家初創(chuàng)公司所處領(lǐng)域的過(guò)去都是錯(cuò)的，它在做的是否和過(guò)去的東西完全不一樣。愿意承受高風(fēng)險(xiǎn)看上去最離譜的公司才是我的投資對(duì)象。

9、聯(lián)合投資人最大而恒久有效的刺激應(yīng)該是更樂(lè)于說(shuō)服管理層，而不是在辦公室里聽(tīng)他們說(shuō)。

10、我有很強(qiáng)的歧視情緒，我不會(huì)投資任何一家哈佛商學(xué)院畢業(yè)生創(chuàng)立的公司，所有的商學(xué)院在我看來(lái)，都是扯淡。偉大的公司都是由不同領(lǐng)域的人才創(chuàng)立的，惠普正是由于Steve Wozniak不符合招聘的條件而錯(cuò)過(guò)了他，這才促使了蘋(píng)果的誕生。

持續(xù)奔跑的開(kāi)掛人生

作為全球最有影響力的風(fēng)投人之一，瓦倫丁相當(dāng)于筆者爺爺輩的長(zhǎng)者，1932年6月出生，年屆至此，80多高齡仍活躍在風(fēng)投一線。多數(shù)媒體聚焦在瓦倫丁創(chuàng)立的紅杉資本及投資業(yè)績(jī)，從維基百科獲得零星的個(gè)人生活資料。瓦倫丁是個(gè)天主教徒，畢業(yè)于福德漢姆大學(xué)；育有三個(gè)孩子，孫輩有七個(gè)，一家人生活在灣區(qū)。

“風(fēng)投之父”的家庭結(jié)構(gòu)與普通人并無(wú)多大差別。大學(xué)畢業(yè)后，1950年代末，瓦倫丁的人生便開(kāi)掛了，著名的“硅谷黃埔軍?！毕赏雽?dǎo)體公司發(fā)明了集成電路，大學(xué)剛畢業(yè)的瓦倫丁正好成為公司的第一位銷(xiāo)售員。隨著整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的壯大，瓦倫丁在1961年一年時(shí)間里，創(chuàng)造的個(gè)人銷(xiāo)售額就超過(guò)了仙童上一年的總銷(xiāo)售額。于是，他很快就被提拔為西部地區(qū)的銷(xiāo)售經(jīng)理，若干年后，瓦倫丁成為仙童的銷(xiāo)售高管。

從剛畢業(yè)的大學(xué)生成長(zhǎng)為老練的銷(xiāo)售高管，瓦倫丁經(jīng)歷了仙童最美好的幾年：營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了從2000萬(wàn)美元到2億美元的增長(zhǎng)。此時(shí)的瓦倫丁犯起“八年之癢”，心生退意，畢竟是當(dāng)初一起打天下的戰(zhàn)友，對(duì)于瓦倫丁的離開(kāi)，仙童半導(dǎo)體公司的創(chuàng)始人羅伯特·諾伊斯感到不解，問(wèn)起理由，瓦倫丁回之：“我的使命是繼續(xù)奔跑！”

離開(kāi)仙童后，瓦倫丁選擇成為美國(guó)國(guó)家半導(dǎo)體公司的聯(lián)合創(chuàng)始人，重新為一家初創(chuàng)公司灑熱血?，F(xiàn)實(shí)問(wèn)題隨之而來(lái)。如何在公司規(guī)模尚小、資源有限的情況下取得最大利益成為擺在瓦倫丁面前的最大難題。他只能扛起判斷客戶(hù)的責(zé)任：哪些值得長(zhǎng)期合作，而哪些需要果斷拒絕。日積月累，瓦倫丁對(duì)市場(chǎng)和產(chǎn)品商業(yè)價(jià)值的預(yù)測(cè)能力達(dá)到了爐火純青的地步，加上平時(shí)沒(méi)少和投行的人打交道，對(duì)投資行業(yè)的認(rèn)知和接觸也越來(lái)越多，私下里甚至開(kāi)始嘗試自己做小額投資。

不甘于停滯的瓦倫丁繼續(xù)奔跑，從創(chuàng)業(yè)的跑道轉(zhuǎn)到投資跑道。1972年，瓦倫丁用加州最大、最長(zhǎng)壽的紅杉樹(shù)為自己的投資機(jī)構(gòu)命名——紅杉資本。從福特基金會(huì)等機(jī)構(gòu)募集到500萬(wàn)美元后，瓦倫丁帶著紅杉資本開(kāi)始了在硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的新征途。成立四十五年來(lái)，紅杉資本總共投資超過(guò)500家公司，200多家成功上市，100多個(gè)通過(guò)兼并收購(gòu)成功退出的案例，已發(fā)展成全球最大VC，成功在中國(guó)、印度、以色列開(kāi)立紅杉的分支機(jī)構(gòu)。

紅杉資本成功的客觀因素是把握住了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的風(fēng)口，其次是瓦倫丁對(duì)趨勢(shì)的敏銳判斷，從始至終堅(jiān)守“紅杉就是投賽道”的理念，即“下注于賽道，而非選手”。在賽道論的堅(jiān)守下，紅杉不斷發(fā)掘賽道上的獨(dú)角獸，先后成功投資了蘋(píng)果電腦、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，紅杉投資的公司總市值超過(guò)納斯達(dá)克市場(chǎng)總價(jià)值的10%。

賽道為行業(yè)，選手為人；賽道為先，選手其后。注重賽道的瓦倫丁并不完全會(huì)因人而否定項(xiàng)目。媒體報(bào)道喬布斯與瓦倫丁的第一次見(jiàn)面并不愉快，瓦倫丁開(kāi)著奔馳車(chē)興沖沖去看項(xiàng)目時(shí)，見(jiàn)到的是留著披肩長(zhǎng)發(fā)，穿著破舊的牛仔褲和拖鞋的邋遢喬布斯，倍受震驚，一回去就打電話給介紹人：“你干嘛叫我去找這個(gè)奇形怪狀的人？”盡管如此，出于對(duì)個(gè)人電腦行業(yè)未來(lái)的看好，瓦倫丁還是為喬布斯引薦了邁克·馬庫(kù)拉（后來(lái)成為蘋(píng)果的首任CEO）。他為喬布斯和沃茲尼亞克這兩個(gè)既不懂開(kāi)拓市場(chǎng)，對(duì)未來(lái)商業(yè)化也沒(méi)有明確概念的創(chuàng)始人補(bǔ)上了創(chuàng)業(yè)的短板，并最終投資了蘋(píng)果。

能判斷并預(yù)測(cè)賽道未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的投資人是世間不可多得的人才，八十多高齡的瓦倫丁仍活躍在創(chuàng)投舞臺(tái)，不時(shí)會(huì)來(lái)中國(guó)，祝福風(fēng)投之父的下一個(gè)十年。