2月5日，2017年中央一號文件暨《中共中央、國務院關于深入推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能的若干意見》由新華社受權發(fā)布，六大主題投資機會值得關注。在此之前的2016年12月，中央經(jīng)濟工作會議將“深入推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革”作為2017年重點任務之一。

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的背景：

1）因勞動力成本、土地成本等持續(xù)攀升等原因，當前國內(nèi)糧價高出國際市場30%-50%，競爭力缺乏，小規(guī)模、高成本的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式難以持續(xù)。2）因消費結構升級、價格機制問題等原因，部分農(nóng)產(chǎn)品供需結構矛盾突出，大豆供小于求、進口激增，玉米供大于求、庫存高企。3）最近十幾年我國糧食生產(chǎn)量、進口量和庫存量“三量齊增”，廣義糧食安全存在結構性隱患，糧食財政負擔沉重。4）我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)粗放，單位耕地化肥農(nóng)藥使用量偏高、利用率低，農(nóng)業(yè)面源污染問題嚴重，優(yōu)質(zhì)綠色農(nóng)產(chǎn)品供給不能滿足需求，農(nóng)業(yè)拼資源拼投入的傳統(tǒng)老路難以為繼。5）農(nóng)民持續(xù)增收難度加大，如期實現(xiàn)全面建成小康社會任務艱巨。

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的主要內(nèi)容：

1）本質(zhì)：以改革推動農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展從過度依賴資源消耗向綠色生態(tài)可持續(xù)轉(zhuǎn)變，從主要滿足“量”的需求向更加注重滿足“質(zhì)”的需求轉(zhuǎn)變。2）三條底線：糧食生產(chǎn)能力不降低、農(nóng)民增收勢頭不逆轉(zhuǎn)、農(nóng)村穩(wěn)定不出問題。3）六大任務：調(diào)結構，優(yōu)化產(chǎn)品結構和區(qū)域結構等。提品質(zhì)，下大力氣提高農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全水平。促融合，推進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。去庫存，加快消化玉米等個別農(nóng)產(chǎn)品積壓庫存。降成本，通過發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營、促進機械化提檔升級等節(jié)本增效。補短板，加強農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施建設，改善農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境。4）根本途徑：改革體制創(chuàng)新機制，理順政府與市場的關系，激活市場、要素、主體。5）2017年亮點舉措：盤活集體建設用地、打造田園綜合體。

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的投資機會：

禽畜養(yǎng)殖、土地流轉(zhuǎn)（農(nóng)墾）、現(xiàn)代種業(yè)、農(nóng)田水利基建、化肥農(nóng)藥、綠色環(huán)保農(nóng)機。1）畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格或因環(huán)保整治在2017年上半年走高。2）土地流轉(zhuǎn)主題或受益地價重估，農(nóng)墾改革釋放紅利。3）現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展是保障糧食安全的源頭，政策支持力度大。4）農(nóng)田水利等基建因節(jié)水、補短板、PPP等空間廣闊。5）化肥農(nóng)藥行業(yè)優(yōu)勢龍頭受益零增長政策、環(huán)保壓力去產(chǎn)能。6）綠色環(huán)保農(nóng)機受益土地流轉(zhuǎn)、化肥農(nóng)藥零增長。

風險提示：改革不及預期；農(nóng)業(yè)存在自然風險。

全文：

目錄

1 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的背景

1.1 農(nóng)業(yè)成本攀升，國內(nèi)糧價高出國際市場30%-50%

1.2 部分農(nóng)產(chǎn)品供需矛盾突出，大豆供小于求，玉米供大于求

1.3 糧食生產(chǎn)量、進口量和庫存量“三量齊增”，糧食財政負擔沉重

1.4 農(nóng)業(yè)發(fā)展方式粗放，農(nóng)業(yè)面源污染和農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全問題增多

1.5 農(nóng)民持續(xù)增收難度加大，如期實現(xiàn)全面小康任務艱巨

2 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的主要內(nèi)容

2.1 近期農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革政策文件密集出臺

2.2 農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革本質(zhì)：向綠色生態(tài)可持續(xù)、更加注重滿足質(zhì)的需求轉(zhuǎn)變

2.3 農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革六大任務：調(diào)結構提品質(zhì)促融合去庫存降成本補短板

2.4 2017年改革亮點舉措：盤活集體建設用地、打造田園綜合體

3 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的投資機會

3.1 畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格或因環(huán)保整治在上半年走高

3.2 土地流轉(zhuǎn)主題或受益地價重估，農(nóng)墾改革釋放紅利

3.3 現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展是保障糧食安全的源頭，政策支持力度大

3.4 農(nóng)田水利等基建因節(jié)水、補短板、PPP等空間廣闊

3.5 化肥農(nóng)藥行業(yè)優(yōu)勢龍頭企業(yè)受益零增長政策、環(huán)保壓力去產(chǎn)能

3.6 綠色環(huán)保農(nóng)機受益土地流轉(zhuǎn)、化肥農(nóng)藥零增長

正文

1 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的背景

實施農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的主要背景包括：1）因勞動力成本、土地成本等持續(xù)攀升等原因，當前國內(nèi)糧價高出國際市場30%-50%，競爭力缺乏，小規(guī)模、高成本的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式難以持續(xù)。2）因消費結構升級、價格機制問題等原因，部分農(nóng)產(chǎn)品供需結構矛盾突出，大豆供小于求、進口激增，玉米供大于求、庫存高企。3）最近十幾年我國糧食生產(chǎn)量、進口量和庫存量“三量齊增”，廣義糧食安全存在結構性隱患，糧食財政負擔沉重。4）與發(fā)達國家相比，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)粗放，單位耕地化肥農(nóng)藥使用量偏高、利用率低，農(nóng)業(yè)面源污染問題嚴重，優(yōu)質(zhì)綠色農(nóng)產(chǎn)品供給不能滿足需求，農(nóng)業(yè)拼資源拼投入的傳統(tǒng)老路難以為繼。5）農(nóng)民持續(xù)增收難度加大，如期實現(xiàn)全面建成小康社會任務艱巨。

1.1 農(nóng)業(yè)成本攀升，國內(nèi)糧價高出國際市場30%-50%

因勞動力成本、土地成本等持續(xù)攀升等原因，當前國內(nèi)糧價高出國際市場30%-50%，競爭力缺乏，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益低而不穩(wěn)，小規(guī)模、高成本的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式難以持續(xù)。2004-2015年，我國三種糧食（稻谷、小麥和玉米）畝均成本大幅攀升，從395元增至1090元，增長175.6%；其中畝均物質(zhì)與服務費用增長112.4%，畝均人工成本增長216.6%，畝均土地成本增長302.7%。在糧食成本大幅攀升的情況下，政府以托底收購（2004年開始）和臨時儲備政策（2008年開始）保障種糧積極性。加之國際糧價從2012年開始大幅下跌、石油價格在2014年下半年開始暴跌（影響國際航運成本）、人民幣兌美元2005年以來總體升值，當前中國國內(nèi)糧價高于國際市場30%-50%。比如，2016年11月國內(nèi)小麥價格較進口價格高43%；2015年1月至2016年6月國內(nèi)大豆價格（國產(chǎn)二等，濟南）較進口價格（進口二等，青島）高31.1%，2016年12月收窄至4.1%。

1.2 部分農(nóng)產(chǎn)品供需矛盾突出，大豆供小于求，玉米供大于求

因消費結構升級、價格機制問題等原因，部分農(nóng)產(chǎn)品供需結構矛盾突出，大豆供小于求、進口激增，玉米供大于求、庫存高企?！度珖N植業(yè)結構調(diào)整規(guī)劃（2016-2020）》指出，經(jīng)濟的發(fā)展使城鄉(xiāng)居民的支付能力和生活水平不斷提高，消費者對農(nóng)產(chǎn)品的需求由吃得飽轉(zhuǎn)向吃得好、吃得安全、吃得健康，進入消費主導農(nóng)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的新階段。加之農(nóng)產(chǎn)品價格機制市場化改革滯后，玉米出現(xiàn)階段性供大于求，大豆供求缺口逐年擴大。

在大豆方面，1992-2015年，大豆產(chǎn)量從1030萬噸增至2004年的1740萬噸頂點后降至1185萬噸，而國內(nèi)需求量從1114萬噸增至9926萬噸，供給遠小于需求。在玉米方面，2012-2015年產(chǎn)量大增，從17483萬噸增至23021萬噸，但因經(jīng)濟下行、進口玉米便宜和玉米替代品不斷增長，國內(nèi)消費量從16765萬噸降至14487萬噸，供給明顯大于需求。

中央農(nóng)村工作領導小組原副組長陳錫文在2016年末曾談到，當前全國大豆的平均畝產(chǎn)不到250斤，較國際平均水平低120多斤。如果大豆平均畝產(chǎn)250斤，國家在東北地區(qū)的大豆目標價格每斤2.4元，一畝大豆的毛收入就是600元；但玉米畝產(chǎn)可以達到1200斤，按去年的臨時收儲價每斤1元，玉米畝均毛收入就是大豆畝毛收入的兩倍；在這樣的情況下，農(nóng)民不可能去種大豆。

1.3 糧食生產(chǎn)量、進口量和庫存量“三量齊增”，糧食財政負擔沉重

在此情況下，最近十幾年我國糧食生產(chǎn)量、進口量和庫存量“三量齊增”，廣義糧食安全存在結構性隱患，糧食財政負擔沉重。2003-2015年，由于糧食播種面積的擴大和單產(chǎn)水平的提高，我國糧食產(chǎn)量從43070萬噸增至62144萬噸，增長44.3%，糧食產(chǎn)量“十二連增”，2016年回調(diào)至61624萬噸。與此同時，糧食進口量從2283萬噸增至12477萬噸，增長446.5%，其中約2/3為大豆；糧食出口量從2230萬噸降至164萬噸；凈進口量從53萬噸增至12314萬噸，而在2003年之前糧食凈進口量從未超過2000萬噸。2011年以來，大豆自給率降至20%以下，2015-2016年更是不到12%。

在外糧入市、國糧入庫的情況下，糧食財政負擔沉重?！度珖r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展“十三五”規(guī)劃》（發(fā)改農(nóng)經(jīng)[2016]2257號）指出，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速放緩，持續(xù)大幅增加財政“三農(nóng)”投入空間有限。

一方面，種糧需要補貼；另一方面，儲糧還需要成本。2012-2016年，玉米、小麥和稻谷庫存量合計從10890萬噸增至45654萬噸。其中，玉米庫存量從4255萬噸增至27503萬噸，年末庫存/消費量從25%增至159%，即當前可滿足約19個月的消費。小麥庫存從2804萬噸增至5651萬噸，年末庫存/消費量從25%增至51%，當前可滿足約6個月消費；稻谷庫存從3862萬噸增至12500萬噸，年末庫存/消費量從22%增至76%，當前可滿足約9個月消費。根據(jù)國務院發(fā)展研究中心程國強研究員測算，每噸玉米庫存成本252元，這意味著2.75億噸玉米庫存需支出693億元。

1.4 農(nóng)業(yè)發(fā)展方式粗放，農(nóng)業(yè)面源污染和農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全問題增多

與發(fā)達國家相比，我國糧食生產(chǎn)目前仍處于靠化肥、農(nóng)藥和大水漫灌來提高產(chǎn)量的粗放生產(chǎn)階段，單位耕地化肥農(nóng)藥使用量偏高、而利用率低，農(nóng)業(yè)面源污染問題嚴重，農(nóng)業(yè)拼資源拼投入的傳統(tǒng)老路難以為繼?！度珖r(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020年）》指出，在資源環(huán)境約束趨緊的背景下，農(nóng)業(yè)發(fā)展方式粗放的問題日益凸顯。工業(yè)“三廢”和城市生活垃圾等污染向農(nóng)業(yè)農(nóng)村擴散，耕地數(shù)量減少質(zhì)量下降、地下水超采、投入品過量使用、農(nóng)業(yè)面源污染問題加重，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全風險增多，推動綠色發(fā)展和資源永續(xù)利用十分迫切。《全國種植業(yè)結構調(diào)整規(guī)劃（2016-2020）》指出，耕地質(zhì)量退化、華北地下水超采、南方地表水富營養(yǎng)化等問題突出，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的“硬約束”加劇，靠拼資源消耗、拼物質(zhì)要素投入的粗放發(fā)展方式難以為繼。

農(nóng)業(yè)部部長韓長賦2015年8月談到，農(nóng)業(yè)面源污染的貢獻者主要有化肥、農(nóng)藥和畜禽糞便、農(nóng)膜以及秸稈等農(nóng)業(yè)的廢棄物。農(nóng)業(yè)面源污染主要由農(nóng)業(yè)源的化學需氧量、總氮和總磷排放形成，占總排放量的40%以上。1991-2015年，我國化肥施用量從2805萬噸增至6023萬噸，增長114.7%；農(nóng)藥使用量從76.5萬噸增至180.7萬噸，增長136.1%。與國際相比，我國單位面積耕地化肥使用量明顯偏高。2013年我國每公頃耕地化肥消費量為557千克，遠高于世界平均水平和高收入國家的135千克、日本的253千克、印度的158千克、美國的 140千克；即便與越南的441千克、韓國的361千克相比，也是明顯偏高。但是，化肥農(nóng)藥利用率與發(fā)達國家仍有差距。2015年我國水稻、玉米、小麥三大糧食作物化肥利用率為35.2%，農(nóng)藥利用率為36.6%，而歐美國家在50%-60%左右。

我國優(yōu)質(zhì)綠色農(nóng)產(chǎn)品供給不能滿足需求。在過去十年，重大食品安全事件時有發(fā)生，比如2008年三鹿“三聚氰胺奶粉”事件、2011年瘦肉精事件、2013年湖南“鎘大米”事件等。我國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全問題多表現(xiàn)在農(nóng)藥、獸藥殘留超標，微生物、重金屬超標，違反添加劑使用標準，檢出禁用投入品；主要源于農(nóng)產(chǎn)品源頭污染（農(nóng)藥和獸藥超標）、農(nóng)產(chǎn)品生長的環(huán)境污染（土壤和水體污染）、農(nóng)產(chǎn)品流通過程中的污染（保鮮劑、包裝物質(zhì)污染）、農(nóng)產(chǎn)品加工過程中的污染（重金屬、微生物及添加劑污染）。根據(jù)農(nóng)業(yè)部2016年農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全例行監(jiān)測信息，抽檢樣品45081個，總體抽檢合格率為97.5%，較本世紀初上升30多個點。不過，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全標準多低于發(fā)達國家，這意味著如果按照發(fā)達國家標準檢測，結果可能會出現(xiàn)明顯差異，這也是國內(nèi)優(yōu)質(zhì)綠色農(nóng)產(chǎn)品不能滿足需求、一些居民轉(zhuǎn)而依賴進口，以及國內(nèi)部分具有價格優(yōu)勢的農(nóng)產(chǎn)品出口較難的重要原因。

1.5 農(nóng)民持續(xù)增收難度加大，如期實現(xiàn)全面小康任務艱巨

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨成本“地板”和價格“天花板”這“兩塊板”的雙向擠壓，農(nóng)產(chǎn)品價格提升空間有限，農(nóng)民持續(xù)增收的壓力越來越大?！度珖r(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020年）》指出，在經(jīng)濟發(fā)展速度放緩、動力轉(zhuǎn)換的背景下，農(nóng)民持續(xù)增收難度加大的問題日益凸顯。農(nóng)產(chǎn)品價格提升空間較為有限，依靠轉(zhuǎn)移就業(yè)促進農(nóng)民收入增長的空間收窄，家庭經(jīng)營收入和工資性收入增速放緩，加快縮小城鄉(xiāng)居民收入差距、確保如期實現(xiàn)農(nóng)村全面小康任務艱巨。

2015年，農(nóng)村居民人均可支配收入增幅連續(xù)六年高于城鎮(zhèn)居民收入和國內(nèi)生產(chǎn)總值增幅，城鄉(xiāng)居民相對收入差距從2007年的3.33縮小到2.73∶1，但絕對收入差距從9645元擴大至19773元。并且，隨著城鎮(zhèn)房地產(chǎn)價格上漲，城鄉(xiāng)居民財富差距明顯擴大。

黨的十八屆五中全會提出，到2020年，我國現(xiàn)行標準下農(nóng)村貧困人口實現(xiàn)脫貧。截至2015年底，按現(xiàn)行脫貧標準測算，我國仍有5575萬農(nóng)村人口生活在扶貧標準線以下。這意味著每年要減少貧困人口1000萬以上，時間緊任務重。并且，經(jīng)過多年努力，容易脫貧的地區(qū)和人口已經(jīng)基本脫貧了，剩下的貧困人口大多貧困程度較深，自身發(fā)展能力比較弱，越往后脫貧攻堅成本越高、難度越大。而且，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)后，經(jīng)濟下行壓力在持續(xù)加大，貧困人口就業(yè)和增收難度增大。

2 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的主要內(nèi)容

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的主要內(nèi)容：1）本質(zhì)：以改革推動農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展從過度依賴資源消耗向綠色生態(tài)可持續(xù)轉(zhuǎn)變，從主要滿足“量”的需求向更加注重滿足“質(zhì)”的需求轉(zhuǎn)變。2）三條底線：糧食生產(chǎn)能力不降低、農(nóng)民增收勢頭不逆轉(zhuǎn)、農(nóng)村穩(wěn)定不出問題。3）六大任務：調(diào)結構，優(yōu)化產(chǎn)品結構和區(qū)域結構等。提品質(zhì)，下大力氣提高農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全水平。促融合，推進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。去庫存，加快消化玉米等個別農(nóng)產(chǎn)品積壓庫存。降成本，通過發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營、促進機械化提檔升級等節(jié)本增效。補短板，加強農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施建設，改善農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境。4）根本途徑：改革體制創(chuàng)新機制，理順政府與市場的關系，激活市場、要素、主體。5）2017年亮點舉措：盤活集體建設用地、打造田園綜合體。

2.1 近期農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革政策文件密集出臺

自2015年12月24日-25日中央農(nóng)村工作會議開始提出“著力加強農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革”后，2016年中央1號文件《中共中央、國務院關于落實發(fā)展新理念加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化實現(xiàn)全面小康目標的若干意見》再次談及。農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革在2016年迅速推進。

2016年10月20日發(fā)布的《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020）》要求，“以提高質(zhì)量效益和競爭力為中心，以推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革為主線，以多種形式適度規(guī)模經(jīng)營為引領，加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式”。10月27日發(fā)布的《全國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展“十三五”規(guī)劃》（發(fā)改農(nóng)經(jīng)[2016]2257號）要求，“以農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革為主線，持續(xù)夯實現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基礎，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式，推進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合，構建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系和經(jīng)營體系?！?/p>

2016年12月9日中央政治局會議提出，“要積極推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革”。12月14日-16日的中央經(jīng)濟工作會議將“深入推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革”作為2017年重點任務之一。12月19日-20日的中央農(nóng)村工作會議提出“把推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革作為農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作的主線”，并討論了《中共中央、國務院關于深入推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動能的若干意見（討論稿）》。2017年2月5日，上述文件經(jīng)修改后以2017年中央1號文件發(fā)布，這是2004年以來連續(xù)第14個關于“三農(nóng)”的1號文件。

2016年底2017年初，農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革相關政策文件密集出臺，除農(nóng)墾、奶業(yè)、漁業(yè)、農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)業(yè)機械化、草原保護、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安全、新型職業(yè)農(nóng)民培育、農(nóng)業(yè)資源與生態(tài)環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)執(zhí)法監(jiān)管等領域的“十三五”規(guī)劃外，還涉及農(nóng)村土地“三權”分置、集體林權制度、農(nóng)業(yè)PPP、養(yǎng)殖、農(nóng)村集體產(chǎn)權制度改革、農(nóng)業(yè)補貼制度、農(nóng)墾國有土地確權、耕地保護與占補平衡等多個主題。

2.2 農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革本質(zhì)：向綠色生態(tài)可持續(xù)、更加注重滿足質(zhì)的需求轉(zhuǎn)變

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的本質(zhì)：以改革推動農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展從過度依賴資源消耗向綠色生態(tài)可持續(xù)轉(zhuǎn)變，從主要滿足“量”的需求向更加注重滿足“質(zhì)”的需求轉(zhuǎn)變。中央要求，推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革，要在確保國家糧食安全的基礎上，緊緊圍繞市場需求變化，以增加農(nóng)民收入、保障有效供給為主要目標，以提高農(nóng)業(yè)供給質(zhì)量為主攻方向，以體制改革和機制創(chuàng)新為根本途徑，優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系、經(jīng)營體系，提高土地產(chǎn)出率、資源利用率、勞動生產(chǎn)率，促進農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展由過度依賴資源消耗、主要滿足“量”的需求，向追求綠色生態(tài)可持續(xù)、更加注重滿足“質(zhì)”的需求轉(zhuǎn)變。要求確保三條底線：糧食生產(chǎn)能力不降低、農(nóng)民增收勢頭不逆轉(zhuǎn)、農(nóng)村穩(wěn)定不出問題。

根據(jù)《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020）》，總體發(fā)展目標是：到2020年，全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化取得明顯進展，國家糧食安全得到有效保障，農(nóng)產(chǎn)品供給體系質(zhì)量和效率顯著提高，農(nóng)業(yè)國際競爭力進一步增強，農(nóng)民生活達到全面小康水平，美麗宜居鄉(xiāng)村建設邁上新臺階。具體發(fā)展目標是：1）到2020年，東部沿海發(fā)達地區(qū)、大城市郊區(qū)、國有墾區(qū)和國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)基本實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。2）以高標準農(nóng)田為基礎、以糧食生產(chǎn)功能區(qū)和重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護區(qū)為支撐的產(chǎn)能保障格局基本建立。3）糧經(jīng)飼統(tǒng)籌、農(nóng)林牧漁結合、種養(yǎng)加一體、一二三產(chǎn)業(yè)融合的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系基本構建。4）農(nóng)業(yè)灌溉用水總量基本穩(wěn)定，化肥、農(nóng)藥使用量零增長，畜禽糞便、農(nóng)作物秸稈、農(nóng)膜資源化利用目標基本實現(xiàn)。

2.3 農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革六大任務：調(diào)結構提品質(zhì)促融合去庫存降成本補短板

根據(jù)中央農(nóng)村工作領導小組辦公室副主任韓俊對2016年1號文件解讀及相關政策文件，農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革有六大任務：1）調(diào)結構：適應市場需求、優(yōu)化產(chǎn)品結構，立足比較優(yōu)勢、優(yōu)化區(qū)域結構等。推進以玉米為重點的種植業(yè)結構調(diào)整，恢復和增加大豆面積；保持生豬生產(chǎn)穩(wěn)定、豬肉基本自給，促進南方水網(wǎng)地區(qū)生豬養(yǎng)殖布局調(diào)整；加快發(fā)展草食畜牧業(yè)，擴大優(yōu)質(zhì)肉牛肉羊生產(chǎn)；以保護資源和減量增收為重點，合理確定湖泊和水庫等公共水域養(yǎng)殖規(guī)模，穩(wěn)定池塘養(yǎng)殖，推進稻田綜合種養(yǎng)和低洼鹽堿地養(yǎng)殖。

2）提品質(zhì)：下大力氣提高農(nóng)產(chǎn)品和食品的質(zhì)量安全水平。提升源頭控制能力，提升標準化生產(chǎn)能力，提升品牌帶動能力，提升風險防控能力，提升農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管能力。包括探索建立農(nóng)藥、獸藥、飼料添加劑等投入品電子追溯碼監(jiān)管制度，加快構建農(nóng)獸藥殘留限量標準體系，建立農(nóng)產(chǎn)品追溯制度等。

3）促融合：著眼提高農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈收益，推進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。協(xié)同推進農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與加工業(yè)發(fā)展，完善農(nóng)產(chǎn)品市場流通體系，發(fā)展農(nóng)業(yè)新型業(yè)態(tài)，拓展農(nóng)業(yè)多種功能，創(chuàng)新一二三產(chǎn)業(yè)融合機制。

4）去庫存：加快消化玉米等個別農(nóng)產(chǎn)品的積壓庫存，減少陳化損失。鼓勵玉米等農(nóng)產(chǎn)品精深加工業(yè)向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)和關鍵物流節(jié)點轉(zhuǎn)移，加快消化糧棉油庫存，積極支持糧食加工企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)，減少陳化損失。

5）降成本：通過發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營、提高技術裝備和信息化水平等節(jié)本增效。加快發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營，加快建立新型經(jīng)營主體支持政策體系，實施農(nóng)業(yè)社會化服務支撐工程。全面提高自主創(chuàng)新能力，推進現(xiàn)代種業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，增強科技成果轉(zhuǎn)化應用能力，促進農(nóng)業(yè)機械化提檔升級，推進信息化與農(nóng)業(yè)深度融合。

6）補短板：加強農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施建設，改善農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境。建立糧食生產(chǎn)功能區(qū)和大豆、棉花、糖料蔗等重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)保護區(qū)，大規(guī)模推進高標準農(nóng)田建設。推進資源保護和生態(tài)修復，強化農(nóng)業(yè)環(huán)境保護，包括切實保護耕地資源、發(fā)展高效節(jié)水農(nóng)業(yè)、全面加強農(nóng)業(yè)面源污染防控等。

根本途徑：體制改革和機制創(chuàng)新，理順政府和市場的關系，激活市場、激活要素、激活主體，改造和提升農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)動能，培育和增強農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新的動力。1）激活市場，深化糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品價格形成機制和收儲制度改革、完善農(nóng)業(yè)補貼制度等。2）激活要素，改革財政支農(nóng)投入機制、加快農(nóng)村金融創(chuàng)新、深化集體產(chǎn)權制度改革和探索建立農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展用地保障機制等。3）激活主體，培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和服務主體、開發(fā)農(nóng)村人力資源和吸引各類人才回鄉(xiāng)下鄉(xiāng)創(chuàng)新等。

2.4 2017年改革亮點舉措：盤活集體建設用地、打造田園綜合體

2016年12月中央經(jīng)濟工作會議要求，要把增加綠色優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品供給放在突出位置；中央農(nóng)村工作會議在“突出位置”前增加“更加”二字。2017年中央1號文件分6個部分，包括：優(yōu)化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結構，著力推進農(nóng)業(yè)提質(zhì)增效；推行綠色生產(chǎn)方式，增強農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力；壯大新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，拓展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈；強化科技創(chuàng)新驅(qū)動，引領現(xiàn)代農(nóng)業(yè)加快發(fā)展；補齊農(nóng)業(yè)農(nóng)村短板，夯實農(nóng)村共享發(fā)展基礎；加大農(nóng)村改革力度，激活農(nóng)業(yè)農(nóng)村內(nèi)生發(fā)展動力。

中央農(nóng)村工作領導小組副組長、辦公室主任唐仁健解讀說，農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革包括兩大板塊：產(chǎn)品結構、生產(chǎn)方式、產(chǎn)業(yè)體系三大結構調(diào)整，和市場、要素、主體激活三大改革。認為在經(jīng)濟下行壓力較大的情況下，加大對“三農(nóng)”的政策支持力度有兩個思路：1）培育壯大新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)。內(nèi)容包括大力發(fā)展鄉(xiāng)村休閑旅游產(chǎn)業(yè)、推進農(nóng)村電商發(fā)展、加快發(fā)展現(xiàn)代食品產(chǎn)業(yè)、培育宜居宜業(yè)特色村鎮(zhèn)。文件通過在用地、融資、人才、基礎設施等方面作出了一系列政策安排。2）整合財政資金，撬動金融和社會資本。整合，發(fā)揮規(guī)劃統(tǒng)籌引領作用，多層次多形式推進涉農(nóng)資金整合；推進專項轉(zhuǎn)移支付預算編制環(huán)節(jié)源頭整合改革，探索實行“大專項+任務清單”管理方式。撬動，提出政府和社會資本合作、以獎代補和貼息、建立擔保機制、建立風險補償基金、設立各類農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展投資基金、加大地方政府債券支持農(nóng)村基礎設施建設力度等措施。

亮點舉措：1）盤活集體建設用地。在控制農(nóng)村建設用地總量、不占用永久基本農(nóng)田前提下，加大盤活農(nóng)村存量建設用地力度。允許通過村莊整治、宅基地整理等節(jié)約的建設用地采取入股、聯(lián)營等方式，重點支持鄉(xiāng)村休閑旅游養(yǎng)老等產(chǎn)業(yè)和農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展，嚴禁違法違規(guī)開發(fā)房地產(chǎn)或建私人莊園會所。認真總結農(nóng)村宅基地制度改革試點經(jīng)驗，在充分保障農(nóng)戶宅基地用益物權、防止外部資本侵占控制的前提下，落實宅基地集體所有權，維護農(nóng)戶依法取得的宅基地占有和使用權，探索農(nóng)村集體組織以出租、合作等方式盤活利用空閑農(nóng)房及宅基地，增加農(nóng)民財產(chǎn)性收入。2）打造田園綜合體。支持有條件的鄉(xiāng)村建設以農(nóng)民合作社為主要載體、讓農(nóng)民充分參與和受益，集循環(huán)農(nóng)業(yè)、創(chuàng)意農(nóng)業(yè)、農(nóng)事體驗于一體的田園綜合體，通過農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)村綜合改革轉(zhuǎn)移支付等渠道開展試點示范。

3 農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的投資機會

從宏觀上看，農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革有利于促進農(nóng)民增收、推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，緩解部分農(nóng)產(chǎn)品供需矛盾、減少農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易逆差、減輕國家農(nóng)業(yè)財政壓力，中長期利好經(jīng)濟增長。從投資機會上看，建議關注農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的六大主題：1）畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格或因環(huán)保整治在2017年上半年走高。2）土地流轉(zhuǎn)主題或受益地價重估，農(nóng)墾改革釋放紅利。3）現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展是保障糧食安全的源頭，政策支持力度大。4）農(nóng)田水利等基建因節(jié)水、補短板、PPP等空間廣闊。5）化肥農(nóng)藥行業(yè)優(yōu)勢龍頭企業(yè)受益零增長政策、環(huán)保壓力去產(chǎn)能。6）綠色環(huán)保農(nóng)業(yè)機械受益土地流轉(zhuǎn)、化肥農(nóng)藥零增長。

3.1 畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格或因環(huán)保整治在上半年走高

環(huán)保整治或推高上半年的畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)品價格，規(guī)模化經(jīng)營或致中長期價格波動減緩。2015年以來，環(huán)保整治成為常態(tài)，生豬等禽畜養(yǎng)殖環(huán)保壓力持續(xù)，2016年南方地區(qū)出現(xiàn)大量退養(yǎng)和豬場關停情況?！丁笆濉鄙鷳B(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》要求，大力推進畜禽養(yǎng)殖污染防治，2017年底前各地區(qū)依法關閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的畜禽養(yǎng)殖場（小區(qū)）和養(yǎng)殖專業(yè)戶。并且，《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020）》要求，到2020年，畜禽養(yǎng)殖規(guī)?；侍岣咧?5%，較2015年上升11個百分點。在中長期，禽畜養(yǎng)殖的規(guī)?；?jīng)營或?qū)⑹沟孟嚓P產(chǎn)品價格波動變小。

3.2 土地流轉(zhuǎn)主題或受益地價重估，農(nóng)墾改革釋放紅利

土地流轉(zhuǎn)是適度規(guī)模經(jīng)營的重要途徑，而適度規(guī)模經(jīng)營則是農(nóng)業(yè)機械化、推進農(nóng)田水利基建、發(fā)展綠色生態(tài)農(nóng)業(yè)、實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的基礎，有利于促進節(jié)本增效?！度珖r(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020）》要求，到2020年，多種形式土地適度規(guī)模經(jīng)營占比提高至40%，較2015年上升10個百分點。2016年10月，《中共中央辦公廳國務院辦公廳關于完善農(nóng)村土地所有權承包權經(jīng)營權分置辦法的意見》發(fā)布，有利于加快推進土地流轉(zhuǎn)、促進適度規(guī)模經(jīng)營。此外，2017年1號文件的一個亮點是盤活集體建設用地。隨著農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革推進，農(nóng)業(yè)效益有望改善，土地價值有望重估，利好土地流轉(zhuǎn)主題。

在土地流轉(zhuǎn)主題中，農(nóng)墾領域值得期待，不僅有望受益于地價重估，農(nóng)墾改革也有望釋放紅利。農(nóng)墾是國有農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的骨干和代表，是推進中國特色新型農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要力量。2015年11月《中共中央國務院關于進一步推進農(nóng)墾改革發(fā)展的意見》要求，以推進墾區(qū)集團化、農(nóng)場企業(yè)化改革為主線。2016年6月《農(nóng)業(yè)部辦公廳關于組織開展深化農(nóng)墾改革專項試點工作的通知》指出，試點墾區(qū)應加快推進集團公司直屬企業(yè)整合重組和集團公司股權多元化改革，推進國有農(nóng)場企業(yè)化改革和公司化改造，組建區(qū)域性現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)集團和專業(yè)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)公司等。目前，中央層面上，相關部委已出臺辦社會職能改革配套、農(nóng)墾土地確權登記發(fā)證等文件；地方層面上，10個省份貫徹實施方案已經(jīng)出臺，20項改革試點任務已經(jīng)在35個墾區(qū)的186個點上展開。2016年12月，農(nóng)業(yè)部部長韓長賦表示，2017年農(nóng)墾改革要在墾區(qū)管理體制、辦社會職能、土地確權登記、農(nóng)業(yè)經(jīng)營管理體制等四方面取得“新突破”。2017年1月，《全國農(nóng)墾經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃》發(fā)布，要求到2020年，農(nóng)墾經(jīng)濟實力顯著增強，管理體制和經(jīng)營體制更加完善。

3.3 現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展是保障糧食安全的源頭，政策支持力度大

種業(yè)是國家戰(zhàn)略性、基礎性的核心產(chǎn)業(yè)，政策支持力度大。領導層明確指出：要下決心把民族種業(yè)搞上去，抓緊培育具有自主知識產(chǎn)權的優(yōu)良品種，從源頭上保障國家糧食安全。推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的品種結構調(diào)整，需要種業(yè)從源頭上進一步優(yōu)化作物品種布局，保證優(yōu)質(zhì)種源；促進農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，也需要種業(yè)從良種上進一步挖掘內(nèi)在潛力。2011年，《國務院關于加快推進現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展的意見》發(fā)布，之后系列文件密集出臺。2016年1月，新《種子法》正式實施?！度珖r(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020）》要求，推進現(xiàn)代種業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，實施現(xiàn)代種業(yè)建設工程，包括加快培育一批具有國際競爭力的現(xiàn)代種業(yè)企業(yè)。2017年1號文件指出，加大實施種業(yè)自主創(chuàng)新重大工程和主要農(nóng)作物良種聯(lián)合攻關力度，加快適宜機械化生產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)多抗廣適新品種選育。目前我國種業(yè)企業(yè)約4000多家，較2011年減少一半，但企業(yè)多、創(chuàng)新弱仍未根本扭轉(zhuǎn)，與國際巨頭比差距仍然明顯。預計大型種子企業(yè)兼并重組仍將繼續(xù)，效益和競爭力將進一步提高。

3.4 農(nóng)田水利等基建因節(jié)水、補短板、PPP等空間廣闊

作為人均水資源偏少的國家，因農(nóng)業(yè)水價形成機制不合理等，我國農(nóng)業(yè)用水長期粗放，且難以保障農(nóng)田水利基礎設施運行?！秶鴦赵恨k公廳關于推進農(nóng)業(yè)水價綜合改革的意見》（國辦發(fā)〔2016〕2號），利好農(nóng)田水利基建?！度珖r(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020）》提出，大規(guī)模推進高標準農(nóng)田建設、實施高標準農(nóng)田建設工程?！笆濉睍r期，中央提出確保建成高標準農(nóng)田4億畝，力爭要建成6億畝，預計通過約6000億財政資金撬動社會資金參與。《國家發(fā)展改革委農(nóng)業(yè)部關于推進農(nóng)業(yè)領域政府和社會資本合作的指導意見》（發(fā)改農(nóng)經(jīng)[2016]2574號）規(guī)定，重點支持社會資本開展高標準農(nóng)田、種子工程、現(xiàn)代漁港、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全檢測及追溯體系、動植物保護等農(nóng)業(yè)基礎設施建設和公共服務。其中，高標準農(nóng)田在農(nóng)業(yè)PPP重點支持領域位居第一，這意味著農(nóng)田水利等基建發(fā)展空間廣闊。

3.5 化肥農(nóng)藥行業(yè)優(yōu)勢龍頭企業(yè)受益零增長政策、環(huán)保壓力去產(chǎn)能

目前，我國化肥、農(nóng)藥產(chǎn)品結構還不太合理，技術含量不高，先進適用的施肥施藥機械推廣較為滯后。農(nóng)業(yè)部于2015年2月制定《到2020年化肥使用量零增長行動方案》和《到2020年農(nóng)藥使用量零增長行動方案》，這不僅是促進生態(tài)環(huán)境保護、提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全、增加綠色優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品供給的需要，也是促進農(nóng)業(yè)節(jié)本增收的需要。同時，當前環(huán)保核查趨嚴，也將促使化肥農(nóng)藥行業(yè)加快供給側(cè)結構性改革，緩解行業(yè)產(chǎn)能過剩局面。在此情況下，化肥農(nóng)藥行業(yè)，特別是其中的高效肥、低毒農(nóng)藥龍頭企業(yè)有望受益，剩者為王、強者恒強。

3.6 綠色環(huán)保農(nóng)機受益土地流轉(zhuǎn)、化肥農(nóng)藥零增長

土地流轉(zhuǎn)、適度規(guī)模經(jīng)營的推進，為農(nóng)業(yè)機械的推廣應用提供巨大市場需求。并且，農(nóng)業(yè)機械化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要支撐，是當前農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革降成本任務的核心內(nèi)容之一，也有助于實現(xiàn)“到2020年化肥、農(nóng)藥使用量零增長”。國家“十三五”規(guī)劃明確要求加快農(nóng)業(yè)機械化，推進主要作物生產(chǎn)全程機械化，將“農(nóng)業(yè)機械化”列入農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化重大工程?！吨袊圃?025》將農(nóng)機裝備列為十大重要領域，制定農(nóng)機裝備發(fā)展行動方案。《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016-2020年）》要求農(nóng)業(yè)機械化提檔升級，到2020年，農(nóng)作物耕種收綜合機械化率提高至70%，較2015年上升7個百分點?！度珖r(nóng)業(yè)機械化發(fā)展第十三個五年規(guī)劃》要求，擴大綠色環(huán)保機械化技術推廣應用，包括積極推廣先進施肥施藥機械。