■張先生：因?qū)Ψ健疤摷訇愂觥惫善贝蟮?，讓我受損近10萬(wàn)

■律師：征集更多股民集體維權(quán)，“大智慧”或面臨巨額賠償

今年低迷難振的A股行情已經(jīng)讓眾多股民們傷錢又傷心，不過更加傷不起的是，個(gè)別違規(guī)企業(yè)用“虛假陳述”給投資者挖了一個(gè)大大的坑。

河北股民張先生就跌在了那個(gè)坑里，因相信上海大智慧股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“大智慧”)披露的利潤(rùn)數(shù)據(jù)大批買入，又因“大智慧”被曝“虛假陳述”遭遇股票大跌，付出了近10萬(wàn)元的代價(jià)才割肉平倉(cāng)?，F(xiàn)在他準(zhǔn)備拿起法律的武器為自己維權(quán)。他已正式委托河北冀華律師事務(wù)所向上海大智慧股份有限公司提起訟訴，同時(shí)，受委托律師也正在河北省范圍內(nèi)征集和張先生類似遭遇的股民，準(zhǔn)備集體維權(quán)。

遭遇

“大智慧事件”讓我8天賠了近10萬(wàn)

張先生是衡水人，平時(shí)做生意，業(yè)余時(shí)間炒股，股齡約8年，他說經(jīng)歷過牛市和熊市，自己已經(jīng)算是老股民了。今年行情不佳，但張先生一直沒有停止過操作，靠波段買入賣出，也算小有盈余。

不過，最讓他感到堵心的股票就是“大智慧”了?！拔以?015年3月到4月操作過幾次‘大智慧’，剛開始不敢多買，少量買賣覺得還可以，后來分析這家公司的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，比較看好，就在4月30日玩了次大的，一次買進(jìn)了16000股?！睆埾壬f，他買入時(shí)“大智慧”的股價(jià)是32元多，這次買入共花了50多萬(wàn)元。萬(wàn)萬(wàn)沒想到的是，買入的當(dāng)天，“大智慧”就因涉嫌虛增利潤(rùn)，被證監(jiān)會(huì)調(diào)查。次日五一放假，A股停盤。5月4日一開盤，“大智慧”發(fā)布了被調(diào)查的公告，股票迅速跌停，張先生想賣沒有賣出，“那天所有的投資者都在拋盤，沒人接手，根本賣不出去。”直到5月7日，張先生才把手里的“大智慧”以每股26元多的價(jià)格盡數(shù)割肉拋出。

短短8天，一進(jìn)一出，虧了將近10萬(wàn)元。這是張先生炒股生涯中最慘痛的一幕。不過他仍然感到慶幸，因?yàn)楝F(xiàn)在“大智慧”的股價(jià)是7元多，如果那次不果斷割肉，持股到現(xiàn)在將虧損80%。

張先生說，經(jīng)過“大智慧”的這次洗劫，他氣憤難平，但又不知道該怎么維權(quán)。直到最近看到一則新聞，是上海的部分股民向“大智慧”索賠，法院已立案，他決定加入到這個(gè)隊(duì)伍中來。于是很快聯(lián)系了專業(yè)律師，委托起訴。

“我打這個(gè)官司不僅僅是為自己索要損失，更主要的還是給股民討個(gè)說法，在證券市場(chǎng)，散戶本來就處于弱勢(shì)地位，全靠上市公司披露的各種信息來判斷漲跌，操作買賣，如果上市公司披露虛假信息，散戶肯定受害，我希望股民的索賠能夠?qū)ι鲜泄酒鸬骄]作用，讓我國(guó)的證券市場(chǎng)更加規(guī)范?！睆埾壬f。

石家莊一職業(yè)股民虧損300萬(wàn)元

張先生的遭遇絕非個(gè)例，在“大智慧”的這場(chǎng)虛假陳述風(fēng)波中，全國(guó)受損股民無數(shù)。據(jù)記者了解，目前，廣州、上海、杭州等地的多名律師都已代理投資人提起了民事訴訟。

“大智慧”8月5日晚間公告稱，公司收到上海市第一中級(jí)人民法院發(fā)來的民事訴訟《應(yīng)訴通知書》及相關(guān)法律文書。根據(jù)《應(yīng)訴通知書》顯示，法院已分別受理65名原告訴公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛案，索賠金額合計(jì)約為691萬(wàn)元。而就在8月4日，“大智慧”公告稱，上海市第一中級(jí)人民法院已分別受理268名原告訴公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛案，共計(jì)索賠金額5215.85萬(wàn)元。

可以看出，在此次河北股民宣布維權(quán)之前，“大智慧”已面臨投資者近6000萬(wàn)元的索賠。

在河北，像張先生一樣受損的股民也正在陸續(xù)開始聯(lián)合維權(quán)。接受張先生訴訟委托的是河北冀華律師事務(wù)所投行部主任張力律師，張律師說，在他接待的咨詢與委托中，既有虧損額較小的散戶，也有職業(yè)股民，其中一位石家莊的職業(yè)股民因?yàn)榧尤肓巳谫Y融券杠桿操作，在“大智慧”這一只股票上的直接虧損就將近300萬(wàn)元，他也正在準(zhǔn)備通過法律途徑為自己挽回一些損失。

追溯

大智慧的“不智”之路

“大智慧”的全稱是上海大智慧股份有限公司。公開資料顯示，“大智慧”于2011年登陸A股市場(chǎng)，當(dāng)年順利實(shí)現(xiàn)盈利，但上市第二年(2012年)，業(yè)績(jī)大幅度下滑，當(dāng)年年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為-2.66億元。2013年，“大智慧”實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1166萬(wàn)元，成功扭虧為盈。

2014年2月28日，“大智慧”發(fā)布《2013年年度報(bào)告》顯示2013年第四季度營(yíng)業(yè)收入大幅增加，年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)扭虧為盈。

2015年4月30日，“大智慧”收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因公司信息披露涉嫌違反證券法法律規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。

2016年5月4日，“大智慧”向投資者發(fā)布了《立案進(jìn)展暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告》，說明被立案調(diào)查。

2016年7月20日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布(2016)88號(hào)《行政處罰決定書》，認(rèn)定“大智慧”在2013年通過承諾“可全額退款”的營(yíng)銷方式，以“打新股”、“理財(cái)”等為名義進(jìn)行營(yíng)銷，利用與相關(guān)公司的框架協(xié)議等多種方式，共計(jì)虛增2013年度利潤(rùn)1.2億余元，違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。對(duì)上海大智慧股份有限公司處以60萬(wàn)元罰款。

此后，部分“大智慧”投資者開始維權(quán)，向法院起訴申請(qǐng)賠償。而且，維權(quán)的雪球越滾越大。已有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，“大智慧”很可能會(huì)成為史上金額最大的股民索賠案。

進(jìn)展

“大智慧”狀告證監(jiān)會(huì)

股票走勢(shì)仍存風(fēng)險(xiǎn)

在股民維權(quán)的雪球越滾越大時(shí)，“大智慧”作出反應(yīng)：狀告證監(jiān)會(huì)要求撤銷處罰決定書。

8月2日，“大智慧”發(fā)布公告稱，大智慧已經(jīng)于今年8月1日向北京市第一中級(jí)人民法院遞交了行政訴訟材料，請(qǐng)求撤銷中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(2016)88號(hào)行政處罰決定書。并且表示公司已收到北京市第一中級(jí)人民法院簽發(fā)的《案件受理通知書》，法院決定立案審理。

“大智慧”以何理由起訴證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤銷行政處罰決定書？公告中沒有提及。本報(bào)記者昨日試圖與“大智慧”董秘方面取得聯(lián)系，一直未果。

不過有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“大智慧”起訴的真正目的在于拖延應(yīng)對(duì)股民索賠的時(shí)間。因?yàn)榉梢?guī)定，人民法院受理虛假陳述證券民事賠償案件后，受行政處罰當(dāng)事人對(duì)行政處罰不服申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的，可以暫時(shí)裁定中止審理，待法院就行政訴訟作出判決后再恢復(fù)審理。

對(duì)于“大智慧”股票的未來走勢(shì)，省會(huì)一家證券公司的客戶經(jīng)理靳經(jīng)理坦言，今年一季度“大智慧”的業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然不佳，而且在當(dāng)前股民巨額索賠的壓力下，“大智慧”股票很可能會(huì)繼續(xù)下行，并且不能排除退市風(fēng)險(xiǎn)，買入需謹(jǐn)慎。

截至昨日(8月10日)收盤，大智慧的股票價(jià)格為7.84元。

維權(quán)

律師希望更多河北股民一起維權(quán)

昨日，河北冀華律師事務(wù)所的張力律師一邊接待股民咨詢，一邊整理材料，準(zhǔn)備近日向上海第一中級(jí)人民法院提起訟訴。

張力律師說，我國(guó)《證券法》明確規(guī)定了信息披露的真實(shí)性原則?！蹲C券法》第63條規(guī)定，發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第69條則對(duì)虛假陳述的處罰做出規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任?！?/p>

那么“大智慧”針對(duì)證監(jiān)會(huì)的行政訴訟會(huì)否影響投資人的索賠呢？張力律師說，核心問題是“大智慧”虛假陳述的事實(shí)是否存在。目前我國(guó)關(guān)于虛假陳述索賠有一個(gè)前置程序，即需以證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門的行政處罰或者法院的刑事裁判文書為前提。如果證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定書在行政訴訟中被撤銷，要看具體的撤銷原因。如果是證監(jiān)會(huì)事實(shí)認(rèn)定有誤導(dǎo)致行政處罰被撤銷，投資者的訴訟會(huì)被裁定終結(jié)；如果是因?yàn)閳?zhí)法程序或者法律適用問題導(dǎo)致行政處罰部分被撤銷，只要違法事實(shí)依然存在，“大智慧”就仍需對(duì)符合條件的投資者做出賠償。

目前，張力律師正在征集更多在“大智慧事件”中受損的河北股民，一起維權(quán)?！爸灰窃诖笾腔酃咀龀鎏摷訇愂鋈?2014年2月28日)至初步揭露日(2015年5月4日)期間曾買入大智慧股票，不管在此期間之后賣出或持有，均可主張索賠。索賠金額為股價(jià)差額損失、傭金、稅金、利息等。”張律師說。