設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年11月19日 星期二

聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺(tái)

七禾網(wǎng)首頁 >> 股票投資 >> 股市日評(píng)

網(wǎng)宿科技云服務(wù)拓展加速:華鑫證券8月5日評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-08-05 08:48:49 來源:華鑫證券

中報(bào)顯示,2016 年上半年,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.56 億元,同比增長(zhǎng)66.24%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.65 億元,同比增長(zhǎng)63.65%;利潤(rùn)總額6.24 億元,同比增長(zhǎng)74.99%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.86 億元,同比增長(zhǎng)81.78%。


業(yè)務(wù)量持續(xù)高增長(zhǎng),CDN業(yè)務(wù)增幅明顯。在視頻(點(diǎn)播+直播)、游戲等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用需求繼續(xù)增長(zhǎng)以及云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)+等新興業(yè)務(wù)模式快速發(fā)展的推動(dòng)下,公司持續(xù)受益于行業(yè)成長(zhǎng)帶來的紅利。公司擁有國(guó)內(nèi)最大的云分發(fā)平臺(tái),隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展及用戶需求的增長(zhǎng),已逐步形成分發(fā)、存儲(chǔ)、計(jì)算、安全多方面業(yè)務(wù)覆蓋的平臺(tái),平臺(tái)戰(zhàn)略價(jià)值凸顯。2016年上半年,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.56億元,同比增長(zhǎng)66.24%,毛利率與去年基本持平。其中,CDN業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.63億元,比上年同期增長(zhǎng)76.04%。


全球深度互聯(lián)帶來海外CDN發(fā)展良機(jī),公司海外平臺(tái)規(guī)模擴(kuò)大。公司海外CDN節(jié)點(diǎn)覆蓋亞洲、歐洲、美洲以及中東和非洲的幾十個(gè)國(guó)家及地區(qū),截止2016年上半年,公司海外CDN項(xiàng)目投入募集資金1.38億元。繼美國(guó)、馬來西亞之后,公司又在愛爾蘭、印度設(shè)立子公司,參與海外CDN項(xiàng)目建設(shè)及海外業(yè)務(wù)拓展。隨著我國(guó)“一帶一路”藍(lán)圖的深度展開,國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”的腳步逐漸加快,全球深度互聯(lián)將推動(dòng)對(duì)海外CDN業(yè)務(wù)的需求。而亞非拉等潛力新興市場(chǎng)的快速發(fā)展,深層次的開展海外運(yùn)營(yíng)有望給CDN業(yè)務(wù)帶來新的價(jià)值增長(zhǎng)。


云服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí),資金充裕助力后續(xù)發(fā)展。順利募資35.7億元,保證了未來三年公司社區(qū)云、海外CDN及云安全項(xiàng)目建設(shè)的資金需求,為公司未來開啟新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。其中,“社區(qū)云”項(xiàng)目計(jì)劃投入22.07億元,公司順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)積極,著力打造面向家庭用戶的“社區(qū)云”平臺(tái)和面向政企用戶的“托管云”服務(wù),實(shí)現(xiàn)從CDN到云服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。


盈利預(yù)測(cè)與估值:我們預(yù)計(jì)2016-2018年歸母凈利潤(rùn)分別為12.0億、18.3億、26.5億,EPS分別為1.52、2.30和3.35元,對(duì)應(yīng)的PE分別為48、32、22倍,公司業(yè)績(jī)持續(xù)高速增長(zhǎng),定增順利完成,資金充裕,云項(xiàng)目和海外CDN拓展將給公司帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),我們看好公司未來發(fā)展,維持推薦評(píng)級(jí)。


風(fēng)險(xiǎn)提示:市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、公司規(guī)模擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

責(zé)任編輯:唐正璐

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) levitate-skate.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺(tái)

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位