昨日上證指數(shù)站穩(wěn)3000點關(guān)口，盤中個股表現(xiàn)異常活躍，其中黃金板塊大漲5.03%，遙遙領(lǐng)先于其他板塊，并帶動有色金屬板塊集體爆發(fā)，成為市場主要的亮點之一。分析人士指出，近日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于營造良好市場環(huán)境促進(jìn)有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》，充分體現(xiàn)了中央推行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決心，供給側(cè)改革將對有色金屬板塊的上漲構(gòu)成強(qiáng)勁支撐。今日本文將從小金屬、稀土、新材料等三領(lǐng)域?qū)τ猩饘傩袠I(yè)在供給側(cè)改革中的投資機(jī)會進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。

小金屬 價格有望出現(xiàn)強(qiáng)勢反彈

從小金屬行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2015年-2020年中國小金屬市場深度調(diào)研與投資前景研究報告》顯示，小金屬方面，中國鎢礦、銻礦、稀土礦的儲量、產(chǎn)量、消費(fèi)量及產(chǎn)品出口量均居世界首位，其中稀土、銻儲量占全球30%以上，鎢優(yōu)勢更加明顯，占比達(dá)60%；在產(chǎn)量方面，鎢占比達(dá)75%，而稀土、銻占比均在90%以上?？梢钥闯?，我國稀土儲量僅占全球的30%，但卻以低價形式供應(yīng)全球90%消費(fèi)量，對于這種戰(zhàn)略性不可再生資源的低價出口，不利于中國的長期發(fā)展，這也將倒逼整個行業(yè)以及國家層面的改革。

事實上，國家已經(jīng)認(rèn)識到小金屬稀有產(chǎn)品的戰(zhàn)略意義，正在加大措施改善行業(yè)現(xiàn)狀。日前，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于營造良好市場環(huán)境促進(jìn)有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》，這也意味著國家正在加速有色金屬產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，這將有利于整個有色金屬行業(yè)的回暖。

對此，分析人士表示，倘若政府像控制稀土一樣嚴(yán)控開采，小金屬價格有望出現(xiàn)強(qiáng)勢反彈，這也必將成為相關(guān)產(chǎn)業(yè)個股股價強(qiáng)大的上漲推動力。

而從細(xì)分品種來看，海通證券表示，可關(guān)注鎳相關(guān)概念股*ST吉恩、貴研鉑業(yè)；鎳價創(chuàng)近8個月新高，據(jù)百川金屬價格信息，國內(nèi)電解鎳價格隨倫鎳調(diào)整，2016年上半年增幅超過12%，出現(xiàn)底部反彈勢頭。不過2016年上半年均價同比仍是下跌32%，與2015年同期價格水平相比仍有距離，產(chǎn)品仍存提價空間，利好相關(guān)個股。

值得注意的是，當(dāng)前部分小金屬概念股短期漲幅已較大，投資者不宜盲目追高，調(diào)整時反而是低吸的良機(jī)。

稀土 政策紅利將逐步釋放

據(jù)悉，中國南方稀土集團(tuán)整合工作已達(dá)到了國家級大型稀土企業(yè)集團(tuán)組建工作目標(biāo)，日前正式通過專家組驗收。另外，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，稀土大集團(tuán)組建工作在今年6月底前全部完成，實現(xiàn)以資產(chǎn)為紐帶的實質(zhì)性重組。中國鋁業(yè)、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、南方稀土、廣東稀土等6家集團(tuán)已組建完成或在組建中。

對此，分析人士表示，近期商儲有序推進(jìn)、國儲啟動價格招標(biāo)，對稀土價格形成直接刺激。中國南方稀土集團(tuán)組建后，國家對稀土價格的掌控力和影響力將逐步顯現(xiàn)。在多重利好因素助推下，稀土價格有望繼續(xù)上行，稀土永磁板塊股票或有持續(xù)上漲行情出現(xiàn)。

而從具有國企改革概念的稀土永磁股月內(nèi)市場表現(xiàn)來看，廣晟有色、中色股份、北礦科技和江西銅業(yè)等個股月內(nèi)累計漲幅均在5%以上。

投資策略上，廣發(fā)證券表示，隨著六大稀土集團(tuán)組建即將收官、《稀土行業(yè)規(guī)范條件(2016年本)》出臺執(zhí)行、《稀有金屬管理條例》的隨后出臺，政策紅利的逐步釋放有望推動稀土板塊行情持續(xù)深化，稀土供給側(cè)改革有望穩(wěn)步推進(jìn)。建議關(guān)注稀土、磁材股；如果稀土價格大幅上漲，稀土開采和冶煉企業(yè)將直接受益，建議關(guān)注：廣晟有色、廈門鎢業(yè)、盛和資源、中色股份等。釹鐵硼行業(yè)受益庫存升值和固定加工費(fèi)率定價帶來的業(yè)績提升，建議關(guān)注：中科三環(huán)、寧波韻升、銀河磁體、正海磁材等。

新材料 中材集團(tuán)改革逐步深入

新材料作為高新技術(shù)的基礎(chǔ)和先導(dǎo)，在航空航天、新能源汽車等多個領(lǐng)域均得到廣泛應(yīng)用，被市場普遍認(rèn)為，是同信息技術(shù)、生物技術(shù)一起成為21世紀(jì)最重要和最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)人士表示，新材料“十三五”規(guī)劃將于近期出臺，新材料概念股有望吸引市場更多的眼球。

個股方面，中材集團(tuán)近期的改革動向，受到市場廣泛關(guān)注，中材科技作為集團(tuán)公司旗下上市平臺之一，近期異動明顯，海通證券表示，新成立的鋰膜公司為集團(tuán)首個混合所有制試點公司，近期公司在員工激勵制度上有所突破。鋰膜公司中13.3%股權(quán)為員工持有，也使得公司未來新項目員工持股成為可能。公司定位為中材集團(tuán)旗下新材料平臺，持續(xù)豐富自身在下游玻纖復(fù)合材料領(lǐng)域的技術(shù)儲備，涉足膜材料、汽車復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)、鋰電池隔膜等研發(fā)，并多年為航天軍工事業(yè)配套。預(yù)計2016年-2018年每股收益分別為0.62元、0.97元、1.12元。

值得一提的是，在新材料領(lǐng)域石墨烯可謂科技的最前沿，而A股市場上同時具體石墨烯、國企改革兩類概念的個股主要有中鋼國際、萊寶高科和彩虹股份。這些個股的后市表現(xiàn)也更值得關(guān)注。