在沉寂一段時(shí)間后，“中字頭”概念股開(kāi)始走強(qiáng)。從股災(zāi)后，“中字頭”概念股集體“熄火”，今年以來(lái)板塊整體反彈幅度落后于大多數(shù)板塊。近期，“中字頭”概念股卷土重來(lái)，板塊漲幅居前。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著市場(chǎng)熱點(diǎn)的快速切換，部分資金流入嚴(yán)重滯漲的“中字頭”概念股當(dāng)中。其中，基建產(chǎn)業(yè)鏈被普遍看好外，高鐵也是資金重點(diǎn)關(guān)注的板塊之一。

基建產(chǎn)業(yè)鏈最受關(guān)注

“中字頭”概念股的走強(qiáng)，其背后是“一帶一路”主題在推動(dòng)。從資本市場(chǎng)的角度來(lái)看，在“一帶一路”實(shí)質(zhì)性推進(jìn)的背景下，海外需求最大的中國(guó)基建產(chǎn)業(yè)鏈有望受益最為明顯。不少分析師都表示，海外基建相關(guān)企業(yè)將會(huì)實(shí)質(zhì)性受益于中國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略帶來(lái)的需求大幅增長(zhǎng)。具體來(lái)看，建議關(guān)注基建產(chǎn)業(yè)鏈。

“一帶一路”概念股涉及行業(yè)眾多，在分析師看來(lái)，基建產(chǎn)業(yè)鏈最值得關(guān)注。有券商就表示，“一帶一路”體現(xiàn)中國(guó)和平崛起之國(guó)家戰(zhàn)略，基建先行、產(chǎn)業(yè)為本?！耙粠б宦贰?是中國(guó)貿(mào)易投資領(lǐng)域突破TPP、TTIP，金融領(lǐng)域突破IMF、WB，推動(dòng)國(guó)際區(qū)域共贏合作、融入全球經(jīng)濟(jì)的國(guó)家戰(zhàn)略。基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通是“一帶一路”優(yōu)先建設(shè)領(lǐng)域，國(guó)際經(jīng)濟(jì)走廊是核心內(nèi)容。陸上打造新亞歐大陸橋、中蒙俄、中國(guó)-中亞-西亞、中國(guó)-中南半島等國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作走廊；海上建設(shè)運(yùn)輸大通道。我們認(rèn)為，國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略將超越中國(guó)工程公司在海外修路架橋的傳統(tǒng)模式，而是要拉動(dòng)沿線國(guó)家區(qū)域整體開(kāi)發(fā)建設(shè)，在沿線國(guó)家發(fā)展能源在外、資源在外、市場(chǎng)在外等“三頭在外”產(chǎn)業(yè)，助推企業(yè)的跨越式發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

對(duì)于“一帶一路”的沿線國(guó)家而言，無(wú)論是從國(guó)內(nèi)需求或是未來(lái)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的角度來(lái)看，這些國(guó)家對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求均極其旺盛。有行業(yè)人士指出，對(duì)于我國(guó)的情況而言，伴隨著固定資產(chǎn)投資的下臺(tái)階，我國(guó)建筑業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題日趨嚴(yán)重，“基建輸出”能夠大幅緩解我國(guó)建筑業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。因此，在“一帶一路”的戰(zhàn)略大背景下，未來(lái)我國(guó)基建企業(yè)“走出去”的步伐將大幅加快。在基建產(chǎn)業(yè)鏈中，具有海外業(yè)務(wù)的“中字頭” 建筑承包商、建材、工程機(jī)械值得關(guān)注?！耙粠б宦贰弊鳛槲磥?lái)多年國(guó)家最重要的戰(zhàn)略，將被資本市場(chǎng)給予足夠重視。

海外市場(chǎng)打開(kāi)高鐵成長(zhǎng)空間

資本輸出促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，“一帶一路”主題是A股重要的長(zhǎng)期主題之一，而“中字頭”概念股則借機(jī)發(fā)力。就分析師觀點(diǎn)來(lái)看，除基建產(chǎn)業(yè)鏈被普遍看好外，高鐵走出去的步伐也明顯加快，產(chǎn)業(yè)鏈上的機(jī)會(huì)也不應(yīng)忽視。

在國(guó)家層面積極推動(dòng)之下，高鐵作為中國(guó)最具代表性的高端裝備必將加快走出國(guó)門的步伐，海外市場(chǎng)拓展將為國(guó)內(nèi)高鐵龍頭公司創(chuàng)造較大的增量空間，多位行業(yè)人士表示對(duì)高鐵行業(yè)的看好。

新一輪基建投資的主要方向之一是高鐵，世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家高速鐵路正在進(jìn)入新一輪快速發(fā)展期。中國(guó)在“一帶一路”戰(zhàn)略的快速推進(jìn)下，高鐵出海明顯加速。有分析師就表示，“一帶一路”戰(zhàn)略作為國(guó)策將會(huì)持續(xù)推進(jìn)，鐵路仍然是“一帶一路”的關(guān)鍵，是互聯(lián)互通的重要行業(yè)。全球軌交市場(chǎng)規(guī)模巨大，需求旺盛。僅東南亞市場(chǎng)軌交項(xiàng)目總投資規(guī)模就接近9800億，在亞洲基建發(fā)展基金、金磚四國(guó)發(fā)展基金等多種金融投資的支持下，需求將快速得到釋放。

近期，中俄簽署了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將加快“莫斯科-北京”歐亞高速運(yùn)輸走廊項(xiàng)目的建設(shè)，并共同開(kāi)展“莫斯科-喀山”的高鐵合作項(xiàng)目。在中金公司孔令鑫看來(lái)，中俄高鐵項(xiàng)目若成功落地，將實(shí)現(xiàn)海外中標(biāo)和運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)，并奠定競(jìng)爭(zhēng)海外項(xiàng)目的基礎(chǔ)。當(dāng)前全球高鐵修建計(jì)劃9.3萬(wàn)公里，其中中國(guó)以外高鐵修建計(jì)劃5.8萬(wàn)公里。與中國(guó)達(dá)成合作協(xié)議或潛在具有較高可能性合作的海外高鐵修建計(jì)劃達(dá)3.5萬(wàn)公里，與我國(guó)國(guó)內(nèi)高鐵修建計(jì)劃里程3.7萬(wàn)公里相當(dāng)。長(zhǎng)期看，海外市場(chǎng)將為中國(guó)軌交裝備企業(yè)打開(kāi)成長(zhǎng)空間。