近日一汽轎車回復(fù)了深交所關(guān)注函，稱經(jīng)過律師鑒證，中小股東(以深圳明曜投資為征集人)提出的臨時(shí)提案因提案人合計(jì)持有的公司股份比例不足3%，不符合《公司法》及公司章程，是為無效提案，無需提交股東大會(huì)審議。

6月16日，明曜投資作為征集人，獲得了持有一汽轎車股票比例超過3%的中小股東的授權(quán)，向一汽轎車以電子郵件、郵寄和現(xiàn)場(chǎng)送達(dá)的方式成功提交了臨時(shí)提案。一汽轎車聘請(qǐng)律師臨時(shí)提案及相關(guān)材料逐一進(jìn)行核查并進(jìn)行鑒證，發(fā)現(xiàn)明曜投資臨時(shí)提案所附112位股東的授權(quán)文件中有108位股東的授權(quán)文件均為復(fù)印件，無法確認(rèn)其真實(shí)性；這是其認(rèn)為臨時(shí)提案無效的原因。

不過據(jù)報(bào)道，明曜投資16日的送達(dá)方式包括電子郵件、郵寄和現(xiàn)場(chǎng)送達(dá)三種，現(xiàn)場(chǎng)送達(dá)的資料包括108位股東授權(quán)文件的復(fù)印件，電子郵件中則包含股東授權(quán)委托書原件的掃描件。一汽轎車公司方面認(rèn)為股東授權(quán)文件的復(fù)印件沒有法律效力，另外可能對(duì)股東以電子郵件提交提案的方式也不認(rèn)同、或者認(rèn)為股東授權(quán)委托書的掃描件也沒有法律效力。

股東授權(quán)委托書的復(fù)印件、掃描件，這些到底有沒有法律效力？對(duì)于復(fù)印件，《最高人民法院關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》第六十九條明確列舉了不能單獨(dú)作為認(rèn)定案件事實(shí)的依據(jù)的五種情形，其中第(四)項(xiàng)規(guī)定：“無法與原件、原物核對(duì)的復(fù)印件、復(fù)制品?！币话惴ㄔ簩?duì)復(fù)印件只是考慮使用，當(dāng)然若訴訟對(duì)方對(duì)此無異議，復(fù)印件的效力可以認(rèn)可。對(duì)于掃描件，有觀點(diǎn)認(rèn)為這屬于電子圖片，從技術(shù)上也可以篡改，除非對(duì)方認(rèn)可，否則也需要其他證據(jù)輔證。

本案的真正焦點(diǎn)，在于目前對(duì)于股東征集投票權(quán)還沒有現(xiàn)實(shí)可行的操作細(xì)則，對(duì)征集投票權(quán)程序、文件的法律效力等各方面缺乏詳細(xì)規(guī)定，這是導(dǎo)致本案各方爭(zhēng)執(zhí)的一個(gè)主要原因。

《公司法》第102條規(guī)定了股東提案權(quán)制度，“單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開十日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)”，對(duì)于中小股東而言，單個(gè)股東持股很難超過公司百分之三股份，為此，中小股東要維護(hù)自身權(quán)益，唯有相互聯(lián)合起來，由某個(gè)中小股東充當(dāng)召集人、征集其它股東投票權(quán)，從而達(dá)到合計(jì)持有公司百分之三以上的門檻，以此擁有提案權(quán)。

但目前征集投票權(quán)具體規(guī)則還比較空白，只是《上市公司治理準(zhǔn)則》第10條有原則規(guī)定：上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事和符合有關(guān)條件的股東可向上市公司股東征集其在股東大會(huì)上的投票權(quán)；投票權(quán)征集應(yīng)采取無償?shù)姆绞竭M(jìn)行，并應(yīng)向被征集人充分披露信息。但何謂“有關(guān)條件的股東”，什么股東才有資格作為征集人，目前還沒有具體規(guī)定；另外監(jiān)管部門還沒有頒布征集投票制度的操作細(xì)則，只是深圳證券監(jiān)管辦曾經(jīng)有個(gè)《上市公司征集投票權(quán)操作指引》，該文件內(nèi)容還比較簡(jiǎn)陋，且僅為地方指導(dǎo)性文件，對(duì)全國上市公司還缺乏約束力和指導(dǎo)性。

要規(guī)范征集投票權(quán)制度，防止要有關(guān)各方出現(xiàn)不必要的爭(zhēng)執(zhí)，筆者建議盡快出臺(tái)有關(guān)文件，明確征集投票權(quán)制度的具體操作細(xì)則，指引市場(chǎng)各方行為。

首先，要對(duì)征集人的資格做出限制。征集者如果是股東，其持股比例必須達(dá)到一定數(shù)量（比如我國臺(tái)灣地區(qū)規(guī)定為五萬股以上）、其持股必須直到股東大會(huì)召開完成。這樣做是為了防止投機(jī)或其它惡意行為。目前中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（俗稱“投服中心”）已持有三個(gè)試點(diǎn)地區(qū)493家上市公司100股股票，可規(guī)定其自然擁有征集人資格，畢竟其主要職責(zé)就包括以股東身份行權(quán)和維權(quán)。

其次，明確征集投票權(quán)制度的信息披露機(jī)制。要明確信息披露的程序，征集人應(yīng)該嚴(yán)格按照程序向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行報(bào)審。征集人應(yīng)準(zhǔn)確及時(shí)披露與代理權(quán)征集有關(guān)的信息，這對(duì)被征集人做出是否接受征集的決策很重要，為此還需明確信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和范圍。

其三，完善征集授權(quán)委托書制度。征集人征集其他股東的投票授權(quán)，需要獲取授權(quán)委托書，如果需要委托書的紙質(zhì)文件，就需要通過快遞等方式，很不方便，搞丟了的話還可能失去授權(quán)。建議開發(fā)電子授權(quán)系統(tǒng)，股民可以通過網(wǎng)絡(luò)等方式，將自己的投票權(quán)授予征集人使用。

其四，規(guī)范征集人的行為。應(yīng)規(guī)定如果征集者以金錢等有償方式換取其它股東投票權(quán)，將被認(rèn)為是非法。要對(duì)代理投票的期限進(jìn)行限制，禁止設(shè)定不可撤銷的投票代理權(quán)。要對(duì)征集人違反法規(guī)行為明確相應(yīng)罰則，打擊征集投票權(quán)中造假行為等。

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