日前，國家發(fā)改委、交通運(yùn)輸部聯(lián)合印發(fā)《交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動計劃》，計劃指出，2016年至2018年，擬重點推進(jìn)鐵路、公路、水路、機(jī)場、城市軌道交通項目303項，涉及項目總投資約4.7萬億元。其中，重點推進(jìn)103個城市軌道交通項目前期工作，新建城市軌道交通2000公里以上，涉及投資約1.6萬億元，而鐵路領(lǐng)域涉及投資額也高達(dá)2萬億元，兩項合計占投資總額的77%，是本輪交通基礎(chǔ)設(shè)施投資的大頭。

在這一頂層設(shè)計方案下，近期，地方交通建設(shè)方案也相繼落地，昨日《紹興市城市軌道交通一期建設(shè)規(guī)劃(2016年~2021年)》正式印發(fā)，標(biāo)志著繼杭州、寧波之后，紹興市成為浙江省內(nèi)第3個獲準(zhǔn)建設(shè)地鐵的城市。另外，據(jù)悉，甘肅省13項鐵路、公路、民航機(jī)場項目也已列入國家交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動計劃，估算總投資2450億元，占全國總投資的5.2%，

在上述消息面影響下，永貴電器、時代新材、思維列控、回天新材和神州高鐵等軌道交通概念股近期異動明顯，近兩日累計漲幅均在5%以上，分別為：9.50%、6.28%、5.68%、5.58%和5.56%。而從近兩日資金流向來看，時代新材和南山鋁業(yè)兩只個股吸金明顯，近兩日資金凈流入額均在2000萬元以上。

從行業(yè)基本面來看，軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施未來需求將大增。早在今年的政府工作報告中就明確提出，到2020年中國高鐵營業(yè)里程達(dá)到3萬公里，新增1.1萬公里，覆蓋80%以上的大城市；另外城市軌道交通建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的下調(diào)將成為促進(jìn)軌交行業(yè)大力發(fā)展的有力支撐，據(jù)悉，此前我國申報城市軌道交通建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)是：城市城區(qū)人口應(yīng)在300萬人以上，地方財政一般預(yù)算收入在100億元以上，國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到1000億元以上，而日前修改為：可建設(shè)城軌交通的城市擴(kuò)大范圍至人口150萬人以上。

對此，分析人士表示，城市軌道交通建設(shè)，“十三五”期間完成投資量預(yù)計比“十二五”增加50%到70%。同時考慮鐵路、城際和城軌，軌道交通行業(yè)每年約有萬億元以上投資總額，預(yù)期軌道交通行業(yè)里的“高端裝備板塊”增速最快，未來相關(guān)上市公司業(yè)績將迎來加速增厚期，龍頭股中期投資窗口已經(jīng)來臨。

投資策略上，東吳證券表示，軌道交通行業(yè)是國內(nèi)近些年來較早進(jìn)入供給側(cè)改革的行業(yè)之一，以高鐵動車組技術(shù)快速發(fā)展為標(biāo)志的軌道交通行業(yè)已經(jīng)基本完成了蛻變，蓄勢待發(fā)，后勁十足。繼續(xù)首推內(nèi)生+外延增長均有望超預(yù)期的康尼機(jī)電，建議積極關(guān)注鼎漢技術(shù)，永貴電器和中國中車。

而國金證券則表示，未來五年城市軌道交通行業(yè)投資額將繼續(xù)保持高速增長，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩的背景下，行業(yè)具有逆周期性，業(yè)績確定性高。行業(yè)整體競爭不激烈，市場份額和利潤率比較容易維持?？蓮囊韵聝蓷l主線關(guān)注相關(guān)投資機(jī)會；一、看好在城市軌道交通領(lǐng)域掌握核心技術(shù)且市場份額較高的標(biāo)的，重點關(guān)注鼎漢技術(shù)(電纜、應(yīng)急電源)、康尼機(jī)電(安全門)和永貴電器(連接器)；二、關(guān)注在國產(chǎn)化率較低未來有可能實現(xiàn)進(jìn)口替代的高鐵信號細(xì)分領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)的，例如神州高鐵、合縱科技。