利用擔任電視節(jié)目嘉賓分析師的便利，證券公司的投資顧問及助理提前獲悉將推薦的股票信息后，通過前女友、網(wǎng)友等人的賬戶，在節(jié)目播出當日收盤前全倉買進，待推薦的股票信息在電視節(jié)目播出后，伺機賣出股票獲利。交易的股票有四川九州、澳柯瑪、藍科高新等共計30只，買入股票金額共計近3000萬元，非法獲利90多萬元。作為證券公司的投資顧問，又是如何頻繁地進行“搶帽子”交易的呢？記者昨日從法院獨家了解到其違法交易始末。

案情

電視嘉賓助理“搶帽子”獲利84萬元

2012年3月，陶某進入一家證券公司，擔任該公司投資顧問劉某的助理一職。

從2012年1月起，陶某所在證券公司冠名湖北某電視臺一個系列財經(jīng)節(jié)目，劉某擔任每日17時播出的節(jié)目板塊的嘉賓分析師，對證券或者其發(fā)行人、上市公司公開作出評價、預測或者投資建議，而陶某幫助劉某制作PPT課件，主要是證券市場相關(guān)板塊的走勢圖和相關(guān)個股的走勢及數(shù)據(jù)。由于該節(jié)目在全國財經(jīng)類電視節(jié)目中有較高的行業(yè)地位和影響力，節(jié)目嘉賓對所推薦股票在薦股次日的交易價格和成交量有較明顯影響。

2012年6月6日至同年8月10日期間，陶某利用協(xié)助劉某制作PPT課件的便利條件，提前獲悉劉某和另一節(jié)目嘉賓分析師于某在財經(jīng)節(jié)目中將要推薦的股票信息后，親自或者委托他人按其指令進行股票操作，于節(jié)目播出當日下午收盤前全倉買進，待推薦的股票信息在財經(jīng)電視節(jié)目播出后，伺機賣出股票獲利。

2012年4月26日，為了避免引起公司注意，陶某借用朋友朱某在漢口開立的證券賬戶和50萬元進行股票交易，約定給朱某借款利息。6月初，陶某在網(wǎng)絡論壇認識王某，兩人協(xié)商，由陶某代其進行股票交易，盈利部分陶某占六成，王某占四成，王某將妻子陳女士開立的證券賬戶及50萬元也交由陶某操作。

經(jīng)查，陶某利用朋友朱某、網(wǎng)友妻子陳女士的證券賬戶交易的股票有四川九州、澳柯瑪、藍科高新、天瑞儀器、康達新材、中山公用等共計24只，買入股票金額共計2800余萬元，賣出金額2900萬余元，非法獲利84萬余元，陶某個人實際獲利43萬余元。

投顧通過前女友賬戶非法獲利7萬余元

不僅助理陶某如此，投資顧問劉某也沒經(jīng)受住利益誘惑。

2012年7月12日至同年8月10日期間，劉某利用擔任湖北某電視臺財經(jīng)節(jié)目嘉賓分析師的優(yōu)勢條件，為了避免引起懷疑，操作前女友龍女士開立的證券賬戶，提前買入其將在財經(jīng)節(jié)目上推薦的股票5只，非法獲利7.3萬余元。

不僅如此，同時，劉某還買入同為電視節(jié)目嘉賓分析師于某在財經(jīng)節(jié)目上推薦的股票1只，非法獲利2379元。

經(jīng)查，以上劉某兩次交易的股票有金利科技、玉龍股份、金路集團、樂山電力等股票共計6只，買入股票金額共計196萬余元，賣出金額205萬余元，為龍女士非法獲利共計75422元。據(jù)案發(fā)后龍女士證實，她的股票雖賺了錢，但劉某沒有因此獲利。

分析

搶先買入所薦個股 節(jié)目播出后獲利了結(jié)

作為證券公司的投資顧問，是如何進行“搶帽子”違規(guī)交易的呢？

案發(fā)后，中國證監(jiān)會出具的監(jiān)管函顯示，劉某和陶某分別操作他人的證券賬戶，提前買入將推薦的股票，待節(jié)目播出后賣出獲利，共計實施13次搶先交易。

監(jiān)管函還顯示，通過開盤漲跌幅、集合競價成交量、開盤后1小時成交量、全天成交量、當日換手率、當日成交均價、買入?yún)⑴c賬戶數(shù)、新增買入賬戶數(shù)等8個指標進行統(tǒng)計測算，劉某和陶某13次搶先交易中所薦個股的交易價格、交易量在整體上出現(xiàn)了較為明顯的異常波動。具體表現(xiàn)為，相關(guān)個股的開盤價和當日均價明顯上漲；在集合競價期間、開盤后1小時的交易量成倍放大，全天成交量也大幅增長。此外，個股交易更加活躍，參與買入賬戶和新增買入賬戶亦明顯增多。

陶某案發(fā)后交代：“我向劉某、于某請教了解到在節(jié)目點評、推薦的股票，我在當天下午收盤前全倉買進，第二天開盤賺了錢就賣出。”

處罰

均構(gòu)成操縱證券市場罪 兩人分處15萬和10萬罰金

法院審理后認為，陶某、劉某身為證券公司從業(yè)人員，違反國家對證券交易的管理制度和有關(guān)從業(yè)禁止性的規(guī)定，在公開做出評價、預測或者投資建議前買入其將要推薦的股票，待電視節(jié)目播出后賣出牟取非法利益，情節(jié)嚴重，其行為均已構(gòu)成操縱證券市場罪。

法院認為，陶某、劉某在接到公安機關(guān)電話通知后，自動前往公安機關(guān)接受調(diào)查，如實供述犯罪事實，具有自首情節(jié)，應當從輕、減輕處罰。陶某認罪悔罪，且能退出全部非法所得，可酌情從輕處罰。劉某犯罪情節(jié)較輕，認罪悔罪，且能退出全部非法所得，可酌情從輕處罰。

昨日，記者從法院獲悉，法院審理后遂作出如下判決：陶某犯操縱證券市場罪，判處拘役六個月，緩刑一年，并處罰金15萬元。劉某犯操縱證券市場罪，判處罰金10萬元。陶某非法所得84萬余元、劉某非法所得7萬余元，予以追繳，上繳國庫。