基金一季報為投資者了解基金動向提供了渠道，同時，也為普通投資者把握市場熱點與機會提供了重要參考。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至昨日，已有83家基金管理公司公布了旗下基金一季報，截至3月末合計持有1691家公司股票，其中，新進與增倉773家公司股票，涉及27類申萬一級行業(yè)，從新進與增倉公司家數(shù)的行業(yè)占比來看，國防軍工(45.45%)、鋼鐵(44.12%)和農(nóng)林牧漁(41.18%)位居前三。今日本文特對基金增持的行業(yè)及相關(guān)龍頭個股的投資機會進行分析解讀，供投資者參考。

國防軍工 近五成個股一季度受青睞

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至4月21日公布的基金一季報數(shù)據(jù)顯示，一季度基金共持有15只國防軍工股，這些個股全部是基金一季度新進或增持品種，占行業(yè)內(nèi)成份股的45.45%。

具體來看，截至昨日，基金一季度新進4只國防軍工股，它們分別為：博云新材(639.53萬股)、太陽鳥(165.19萬股)、光電股份(45.82萬股)和景嘉微(6.24萬股)。與此同時，基金一季度對航天通信、洪都航空、航天電子、中航電子、振芯科技、中航機電、國睿科技、中船防務(wù)、耐威科技、航新科技、中航動控等11只個股繼續(xù)加倉行動，增持股份數(shù)量分別為，2031.52萬股、909.06萬股、662.01萬股、654.84萬股、631.97萬股、246.27萬股、242.88萬股、154.78萬股、117.13萬股、48.00萬股、35.43萬股。

從市場表現(xiàn)來看，在這15只個股中，4月份以來股價實現(xiàn)上漲的個股有5只，分別為景嘉微(245.16%)、國睿科技(14.48%)、中航電子(8.08%)、太陽鳥(4.83%)和航天電子(2.55%).

國海證券表示，軍工行業(yè)仍具備高景氣度，市場對軍工行業(yè)長期保持高度熱情，短期會存在預(yù)期低谷。建議從兩角度挖掘后市投資機會：首先，科研院所改制，國企改革是國家今年的一項重要經(jīng)濟任務(wù)，國企改革必然涉及軍工央企。推薦市值小彈性大的軍工科研院所改制標的，兩大航天集團旗下航天機電、航天科技、航天長峰；中國電子科技集團旗下國睿科技；中國電子信息集團旗下南京熊貓。其次，軍民融合是趨勢，長期關(guān)注民參軍。民參軍企業(yè)通過內(nèi)生研發(fā)或外延收購的方式進入軍工領(lǐng)域，自身主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定并且占據(jù)行業(yè)龍頭地位，擁有的軍工業(yè)務(wù)具有技術(shù)優(yōu)勢并且稀缺性較強，業(yè)績爆發(fā)有預(yù)期，同時，當(dāng)前估值回撤較大，投資價值出現(xiàn)。關(guān)注新材料+軍工轉(zhuǎn)型的上海佳豪、康達新材和億利達，軍工信息化標的振華科技和川大智勝。

鋼鐵 旺季需求復(fù)蘇

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至4月21日公布的基金一季報數(shù)據(jù)顯示，一季度基金共持有20只鋼鐵股，其中，一季度基金對15只鋼鐵股進行新進或增持行動，占行業(yè)內(nèi)成份股的44.12%。

具體來看，截至昨日，基金一季度新進5只鋼鐵股，它們分別為：華菱鋼鐵(3161.30萬股)、新鋼股份(448.74萬股)、大冶特鋼(89.4萬股)、三鋼閩光(53.99萬股)和魯銀投資(0.77萬股)。與此同時，基金一季度對首鋼股份、河鋼股份、新興鑄管、寶鋼股份、撫順特鋼、馬鋼股份、酒鋼宏興、方大特鋼、物產(chǎn)中拓、沙鋼股份等10只個股繼續(xù)加倉行動，增持股份數(shù)量分別為，3233.71萬股、2968.38萬股、1774.73萬股、1095.32萬股、302.83萬股、181.23萬股、146.40萬股、81.01萬股、71.00萬股、53.43萬股。

從市場表現(xiàn)來看，在這15只個股中，4月份以來股價實現(xiàn)上漲的個股有8只，其中，新鋼股份期間累計漲幅居首達到28.76%，方大特鋼、大冶特鋼、寶鋼股份期間累計漲幅也均在10%以上。

投資機會方面，廣發(fā)證券指出，2月份以來鋼價持續(xù)回升加上旺季需求復(fù)蘇對鋼鐵行業(yè)觸底反彈提供重要支撐，鋼企業(yè)績同比改善明顯?！靶枨髠?cè)托底穩(wěn)增長、供給側(cè)深化結(jié)構(gòu)性改革”是2016年兩大重點工作，強烈建議重視鋼鐵行業(yè)供給側(cè)和需求側(cè)的投資機會。重點推薦低估值龍頭、有轉(zhuǎn)型預(yù)期、有土地資源和業(yè)績增長的公司，關(guān)注玉龍股份、首鋼股份、寶鋼股份、久立特材等。

農(nóng)林牧漁 斥資近6億元新建倉12只個股

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至4月21日公布的基金一季報數(shù)據(jù)顯示，一季度基金共持有62只農(nóng)林牧漁股，其中，一季度基金對35只農(nóng)林牧漁股進行新進或增持行動，占行業(yè)內(nèi)成份股的41.18%。

具體來看，截至昨日，基金一季度新進12只農(nóng)林牧漁股，它們分別為：保齡寶(2545.65萬股)、大湖股份(916.23萬股)、國投中魯(84.55萬股)、中水漁業(yè)(74.33萬股)、大康牧業(yè)(45.97萬股)、綠庭投資(27.92萬股)、金健米業(yè)(20.00萬股)、禾豐牧業(yè)(15.43萬股)、中糧生化(14.44萬股)、天寶股份(13.80萬股)、眾興菌業(yè)(13.76萬股)和正虹科技(10.77萬股)，累計斥資達5.86億元。

同時，基金一季度對23只農(nóng)林牧漁股繼續(xù)加倉，其中，基金一季度增持大北農(nóng)、圣農(nóng)發(fā)展、隆平高科、牧原股份、好當(dāng)家、雛鷹農(nóng)牧等6只個股股份數(shù)量均在1000萬股以上，分別達到3638.03萬股、2968.00萬股、2198.45萬股、1813.49萬股、1559.63萬股、1199.19萬股。

從市場表現(xiàn)來看，在這35只個股中，4月份以來股價實現(xiàn)上漲的個股有12只，其中，天寶股份期間累計漲幅居首達到21.30%，金河生物、中水漁業(yè)、金健米業(yè)期間累計漲幅也均在10%以上，分別達到16.50%、13.00%、10.98%。