昨日市場(chǎng)多空雙方激烈博弈，滬指多次在紅綠信號(hào)燈之間切換，臨近尾盤，抄底資金再度介入，最終三大股指震蕩收紅，漲幅均在0.3%左右。但從板塊上來(lái)看，稀土永磁、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等前期熱點(diǎn)板塊再度站上漲幅榜前列，尤其是稀土永磁板塊，整體漲幅達(dá)1.89%，位于漲幅榜第一位，成為昨日兩市中最大的亮點(diǎn)。

具體來(lái)看，昨日，在板塊內(nèi)31只上市交易的成份股中，有24只個(gè)股跑贏大盤，占比77.42%，其中安泰科技強(qiáng)勢(shì)漲停，另外，廈門鎢業(yè)、廣晟有色、橫店?yáng)|磁、北礦磁材、有研新材、北方稀土和盛和資源等個(gè)股漲幅均在3%以上，表現(xiàn)居前，分別為：8.63%、6.15%、5.41%、3.82%、3.62%、3.57%和3.06。

對(duì)此，分析人士表示，稀土板塊近期頻頻異動(dòng)，主要有以下三大投資邏輯。

一、國(guó)內(nèi)PMI等多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)現(xiàn)企穩(wěn)信號(hào)，行業(yè)下游需求繼續(xù)回暖，價(jià)格上漲明顯，18日稀土主流品種價(jià)格出現(xiàn)不同程度上漲，氧化鐠釹含稅報(bào)價(jià)至26萬(wàn)元/噸以上。氧化鏑詢盤大幅增加，多數(shù)商家持貨觀望不出，報(bào)價(jià)已經(jīng)上調(diào)到120萬(wàn)元/噸；氧化鋱報(bào)價(jià)也已升至230萬(wàn)元/噸。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，稀土價(jià)格經(jīng)過(guò)前期大幅殺跌后，將迎來(lái)拐點(diǎn)，趨勢(shì)性上漲有望延續(xù)。

二、供給側(cè)改革。當(dāng)前稀土低價(jià)外流現(xiàn)象引發(fā)決策層高度關(guān)注，稀土供給側(cè)改革有望超預(yù)期。國(guó)土資源部4月14日正式公布《國(guó)土資源“十三五”規(guī)劃綱要》?！毒V要》指出，強(qiáng)化重要礦產(chǎn)資源勘查與保護(hù)。完善礦產(chǎn)地儲(chǔ)備機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)鎢、稀土、晶質(zhì)石墨等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)重要礦產(chǎn)地的儲(chǔ)備。在上述頂層設(shè)計(jì)文件下，未來(lái)在減產(chǎn)、收儲(chǔ)和打黑等層面或有多項(xiàng)政策出臺(tái)，執(zhí)行力度有望空前。

三、在板塊經(jīng)過(guò)去年下半年以來(lái)的大幅回調(diào)后，稀缺資源的屬性將提升稀土板塊的整體估值。稀土是新能源汽車、風(fēng)電等多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵材料，戰(zhàn)略意義巨大；中國(guó)稀土資源儲(chǔ)量最為豐富，重稀土絕對(duì)壟斷。但是，中國(guó)憑借42%的資源儲(chǔ)量，為全球提供86.4%的產(chǎn)量供應(yīng)，在當(dāng)前行業(yè)處于價(jià)格底部區(qū)域時(shí)，建立國(guó)際定價(jià)權(quán)已經(jīng)迫在眉睫。

事實(shí)上，行業(yè)當(dāng)前總體量增價(jià)跌的局面，也正倒逼行業(yè)改革。4月13日，海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)3月份出口稀土4343噸，一季度累計(jì)出口1.16萬(wàn)噸，同比暴增109.4%。業(yè)內(nèi)人士也表示，低價(jià)出口我國(guó)重要稀土資產(chǎn)，有損我國(guó)的長(zhǎng)期利益，改革利于整個(gè)稀土行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，給龍頭上市公司股價(jià)帶來(lái)了估值提升空間。

正是在上述背景下，稀土板塊投資熱情正日益上升。據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，進(jìn)入4月份，招商證券、光大證券、興業(yè)證券、長(zhǎng)江證券、安信證券、華創(chuàng)證券、廣發(fā)證券、華融證券等八大券商共計(jì)發(fā)布了稀土行業(yè)17份看好研報(bào)，大幅超過(guò)行業(yè)3月份的5份研報(bào)、2月份的3家研報(bào)，1月份的1家研報(bào)。券商有著較強(qiáng)的研發(fā)能力，對(duì)市場(chǎng)敏感度也較高，當(dāng)前集體看多稀土板塊，或意味著板塊的投資布局窗口期來(lái)臨。

其中安信證券表示，重點(diǎn)關(guān)注稀土上游資源股，積極布局中游磁材標(biāo)的。稀土上游資源股對(duì)稀土價(jià)格上漲具備最強(qiáng)的業(yè)績(jī)彈性。建議依次關(guān)注廣晟有色、廈門鎢業(yè)、北方稀土、盛和資源、*ST五稀等5只個(gè)股。稀土磁材股享受稀土價(jià)格上漲帶來(lái)的存貨重估，以及毛利空間的擴(kuò)大（通常為毛利率定價(jià)），再加上下游受益于新能源汽車放量帶來(lái)的需求拉動(dòng)，以及較強(qiáng)的外延預(yù)期和資本運(yùn)作能力，具有較強(qiáng)的配置價(jià)值。建議依次關(guān)注中科三環(huán)、寧波韻升、正海磁材和銀河磁體等4只龍頭股。