上周,滬深300指數(shù)下跌9.90%,電氣設(shè)備板塊下跌14.73%,跑輸滬深300指數(shù)4.83個(gè)百分點(diǎn)。漲幅居前五的股票為長(zhǎng)高集團(tuán)、科大智能、永大集團(tuán)、露笑科技、國(guó)電南瑞。跌幅居前五的股票為麥迪電氣、光一科技、中際裝備、智光電氣、中元華電。電氣設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,電機(jī)指數(shù)下跌18.11%;電氣自動(dòng)化設(shè)備指數(shù)下跌15.32%,其中,電網(wǎng)自動(dòng)化板塊下跌10.24%,工控自動(dòng)化板塊下跌21.37%,計(jì)量?jī)x表板塊下跌16.88%;電源設(shè)備指數(shù)下跌13.28%,其中,綜合電力設(shè)備板塊下跌15.03%,風(fēng)電設(shè)備板塊下跌14.99%,光伏設(shè)備板塊下降10.81%,火電設(shè)備板塊下跌12.94%,儲(chǔ)能設(shè)備板塊下跌15.99%;高低壓設(shè)備指數(shù)下跌15.35%,其中,高壓設(shè)備板塊下跌13.74%,中壓設(shè)備板塊下跌16.39%,低壓設(shè)備板塊下跌14.63%,線纜部件及其他板塊下跌16.12%。

本周觀點(diǎn)

受人民幣貶值、對(duì)大股東減持的擔(dān)憂以及熔斷機(jī)制的助推作用影響,開(kāi)年第一周出現(xiàn)全市場(chǎng)大跌,我們認(rèn)為部分優(yōu)質(zhì)股已出現(xiàn)超跌,可重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)已跌至前期股災(zāi)低點(diǎn)、2016年P(guān)E在20倍左右且業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率在20%以上的品種。推薦積極布局新能源汽車(chē)和智能制造兩大產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)園集團(tuán),公司控股的運(yùn)泰利和近期參股的深圳道元實(shí)業(yè)均是蘋(píng)果公司自動(dòng)化設(shè)備的供應(yīng)商,蘋(píng)果公司新一代產(chǎn)品即將推出,對(duì)自動(dòng)化設(shè)備的需求將大幅增長(zhǎng),公司的智能制造板塊表現(xiàn)或超預(yù)期。另外推薦股價(jià)與增發(fā)價(jià)倒掛,并受益于特高壓大規(guī)模建設(shè)的平高電氣。此外繼續(xù)推薦許繼電氣、宏發(fā)股份等。

近期重點(diǎn)報(bào)告

核電深度報(bào)告:核電建設(shè)滿足中長(zhǎng)期需求和結(jié)構(gòu)調(diào)整需求,將在能源結(jié)構(gòu)中占據(jù)越來(lái)越重要的位置。我們認(rèn)為AP1000主泵問(wèn)題解決后,下一個(gè)核電機(jī)組開(kāi)工高峰即將來(lái)臨。國(guó)家電投核電資產(chǎn)上市、CAP1400示范項(xiàng)目核準(zhǔn)、更多核電項(xiàng)目的核準(zhǔn)將不斷刺激板塊,提升整體估值水平。核電設(shè)備的進(jìn)入門(mén)檻高、競(jìng)爭(zhēng)格局好。三代核電主管道供應(yīng)商臺(tái)海核電優(yōu)勢(shì)明顯,核電業(yè)務(wù)彈性大。短周期設(shè)備中,閥門(mén)的國(guó)產(chǎn)化率快速提升,各供應(yīng)商各有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。一重、二重是鑄鍛件市場(chǎng)的主要參與者,但應(yīng)流股份、臺(tái)海核電等民營(yíng)企業(yè)發(fā)展活躍。推薦江蘇神通、臺(tái)海核電、上風(fēng)高科。

重點(diǎn)數(shù)據(jù)

光伏數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng):上周,光伏級(jí)多晶硅料價(jià)格下跌0.83個(gè)百分點(diǎn);單晶5寸硅片價(jià)格保持不變,單晶6寸硅片價(jià)格下跌0.22個(gè)百分點(diǎn),多晶6寸硅片上漲0.70個(gè)百分點(diǎn);單晶5寸電池片價(jià)格上漲0.31個(gè)百分點(diǎn),單晶6寸電池片價(jià)格上漲0.38個(gè)百分點(diǎn),多晶6寸電池片上漲0.27個(gè)百分點(diǎn);組件價(jià)格下跌0.18個(gè)百分點(diǎn)。大宗商品價(jià)格點(diǎn)評(píng):COMEX白銀價(jià)格上漲,漲幅為0.69個(gè)百分點(diǎn),LME銅價(jià)格下跌,跌幅為4.56個(gè)百分點(diǎn),LME鋁價(jià)格下跌,跌幅為0.83個(gè)百分點(diǎn)。