石油作為當(dāng)今世界最重要的戰(zhàn)略資源之一，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的命脈。近幾年美國“能源獨(dú)立”革命帶來了石油產(chǎn)量的持續(xù)高速增長，2014年烏克蘭危機(jī)背后的俄歐博弈以及中東局勢動蕩背后的大國博弈身影，也在深刻影響著國際原油市場。最終，沙特、俄羅斯及美國全球主要產(chǎn)油國上演“三國殺”的局面導(dǎo)演了國際油價的快速崩盤，7個月暴跌60%。

國際石油大國政治角力的背后，原油貿(mào)易及戰(zhàn)略格局也發(fā)生了深刻變化。

國際石油供需寬松維持常態(tài)

2013年底，世界石油探明儲量達(dá)16879億桶，可以滿足全球53.3年的石油需求，考慮到待發(fā)現(xiàn)資源量和已知油田的儲量增長，世界石油儲量可滿足的需求年限還將進(jìn)一步增長，這些數(shù)字有力反駁了所謂的石油耗竭論。從地區(qū)分布來看，世界石油探明儲量主要集中在中東、中南美洲和北美地區(qū)，這三個地區(qū)探明儲量占世界總量的比例分別為47.9%、19.5%和13.6%。

世界石油產(chǎn)量主要分布在中東、北美和前蘇聯(lián)地區(qū)，這三個地區(qū)的石油產(chǎn)量占世界總量的比例分別為32.7%、19.4%和16.0%。隨著全球經(jīng)濟(jì)增長對石油等主要能源的消耗增加，世界石油產(chǎn)量一直保持增長態(tài)勢，由2000年的7720萬桶/日增至2014年的9320萬桶/日。其中2012年以來，石油輸出國組織(OPEC)這一全球重要石油供應(yīng)組織的產(chǎn)量開始減少，美國為代表的非OPEC國家開始成為世界石油產(chǎn)量增長的主要力量。

實(shí)際上，美國自2008年爆發(fā)頁巖油革命以來，該國原油產(chǎn)量以每年100萬桶/日的速度增長，基本彌補(bǔ)了全球每年的需求增量。截至2014年底，美國原油產(chǎn)量達(dá)到912萬桶/日的近30年新高，較2008年500萬桶/日的產(chǎn)量增長了80%以上。如果把其他液態(tài)石油產(chǎn)品、天然氣凝結(jié)油以及精煉廠副產(chǎn)品等更廣泛的石油產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，2014年底，美國石油產(chǎn)量已接近1500萬桶/日，遠(yuǎn)超沙特和俄羅斯，成為全球最大液體石油生產(chǎn)國。

沙特2014年石油產(chǎn)量保持在1200萬桶/日水平，位列全球第二，常規(guī)原油產(chǎn)量在960萬桶/日水平，居全球第一。長期以來，沙特作為OPEC卡特爾組織的領(lǐng)導(dǎo)者，一直扮演著OPEC內(nèi)部原油供需平衡的協(xié)調(diào)者角色，進(jìn)而維持國際原油秩序和價格平衡。但面對美國高成本頁巖油產(chǎn)量的持續(xù)井噴以及OPEC市場份額的減少，沙特主導(dǎo)的OPEC集團(tuán)借鑒20世紀(jì)80年代的前車之鑒，當(dāng)時英國北海油田大發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致產(chǎn)量爆發(fā)，沙特大幅減產(chǎn)未能阻擋油價跌勢反而失去了市場份額，因此，這次以海灣國家為首的OPEC組織采取堅(jiān)決不減產(chǎn)策略以達(dá)到擠出高成本頁巖油市場份額的目的。但從實(shí)際效果來看，似乎并不理想。

截至2015年3月13日當(dāng)周，國際油價自2014年高點(diǎn)已下跌近60%，美國石油鉆井平臺數(shù)量也較2014年高點(diǎn)下滑了46%至866個，但由于開采技術(shù)不同，美國頁巖油開采與關(guān)閉比傳統(tǒng)的油井更加方便，且油企選擇更加高效的鉆井運(yùn)作，使得美國原油的供應(yīng)彈性遠(yuǎn)超市場預(yù)期，美國原油產(chǎn)量仍然以高歌猛進(jìn)之勢持續(xù)創(chuàng)出近30年來新高。后期OPEC的市場份額料將持續(xù)受到美國等新興產(chǎn)油國的沖擊，OPEC組織在國際石油市場的影響力料將逐步削弱。

俄羅斯——這一亞歐大陸石油供應(yīng)超級大國，其2014年的石油產(chǎn)量達(dá)到1058萬桶/日前蘇聯(lián)解體后的最高水平，僅次于美國和沙特，位列全球石油供應(yīng)量第三。

世界石油需求主要集中在亞太、北美、歐洲和歐亞地區(qū)，這三個地區(qū)的石油需求占世界總量的比例分別為33.4%、25.5%和20.4%，2006年亞太地區(qū)超過北美成為世界石油需求最大的地區(qū)，且占全球石油需求的比重逐步擴(kuò)大。截至2014年，中國這一亞太地區(qū)最大的石油消耗國的需求量達(dá)到1034萬桶/日，占世界石油需求總量的11.2%。2014年，中國石油需求增量更占到世界石油需求增量的50%。

但同時我們也注意到，當(dāng)前除了美國以外的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體均面臨經(jīng)濟(jì)停滯風(fēng)險，中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體由于國內(nèi)結(jié)構(gòu)性的矛盾也存在經(jīng)濟(jì)增長放緩現(xiàn)象，此外替代能源的發(fā)展、能效的提高以及環(huán)保的重視也打壓了石油需求，國際石油的需求增量面臨持續(xù)放緩風(fēng)險。

由此看出，美國的頁巖油革命及沙特等OPEC產(chǎn)油國的不減產(chǎn)措施使得石油供應(yīng)持續(xù)增長，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩帶來石油消耗增量有限，國際石油供需寬松將維持常態(tài)。此種新常態(tài)引發(fā)了占據(jù)全球市場份額三分之一的美國、沙特、俄羅斯等生產(chǎn)巨頭開啟了“三國殺”模式，國際油價自2014年下半年開始持續(xù)暴跌，對全球的原油貿(mào)易格局也產(chǎn)生了深刻的影響。

國際石油貿(mào)易格局生變

由于石油資源在空間上分布不均衡，國際石油供需雙方存在明顯錯位，全球經(jīng)濟(jì)增長帶來的石油供需擴(kuò)張也刺激了國際石油貿(mào)易量的逐年提升。數(shù)據(jù)顯示，2014年世界石油貿(mào)易總量為5747萬桶/日，占世界石油消費(fèi)量的比例由2000年的56.4%升至62.2%。同時，隨著美國能源革命帶來的供需格局轉(zhuǎn)變，以及地緣政治格局的影響，全球石油消耗重心東移過程中，國際石油的貿(mào)易格局也發(fā)生一些變化，具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

首先，美國能源獨(dú)立致對外依存度大降。

自1973年OPEC實(shí)施石油禁運(yùn)以來，美國歷屆政府對能源安全的擔(dān)憂始終揮之不去，美國海軍第五艦隊(duì)常駐中東海灣國家巴林，航空母艦在中東海域巡航，主要目標(biāo)之一就是確保中東這一全球最重要的能源大動脈供應(yīng)安全。但事情正在悄悄地改變。隨著美國頁巖氣革命帶動的油氣產(chǎn)量激增，奧巴馬政府真正讓美國人民看到了能源獨(dú)立的希望。

數(shù)據(jù)顯示，美國能源自給率由2005年的69.2%升至2012年的83.3%。其中，石油自給率由40%升至60%，進(jìn)口量由6.13億噸降至3.96億噸；天然氣自給率由83.4%升至94.1%，進(jìn)口量由1000億方降至428億方。根據(jù)美國能源署最新的預(yù)測，2015年美國天然氣產(chǎn)出將達(dá)到7839萬億立方英尺/日的紀(jì)錄高位，超過同期7574萬億立方英尺/日的消費(fèi)量，美國的天然氣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)自供自足并將有富余供應(yīng)出口。

在提升能源自給的同時，周邊加拿大、墨西哥、巴西等美洲國家已成為美國穩(wěn)定可靠、就近廉價的石油供應(yīng)“后花園”。而因傳統(tǒng)的中東以及非洲等石油產(chǎn)區(qū)地緣政治關(guān)系復(fù)雜、地區(qū)沖突持續(xù)不斷，美國對該地區(qū)的石油依賴程度有明顯降低。數(shù)據(jù)顯示，美國從北美地區(qū)凈進(jìn)口石油比例由2001年的28%上升至2012年的42%；相反，從非洲的石油凈進(jìn)口比例由2005年的23.4%下降至2012年的12.2%，從中東的石油進(jìn)口量也從2005年的1.16億噸降至2014年的1億噸以下。

可以看出，美國自給以及“美洲后花園”的石油供應(yīng)已占到消費(fèi)總量的80%以上，中東地緣政治安全隱患對其能源安全供應(yīng)的影響已經(jīng)今非昔比。因此，美國才敢在2011年底從伊拉克撤軍，并于次年宣布將其全球戰(zhàn)略重心東移重返亞太。

其次，歐洲尋求降低對俄羅斯能源的依賴。

歐盟每年消耗石油7億噸左右，由于能源消耗巨大，且自身的石油儲量以及生產(chǎn)能力有限，80%依賴進(jìn)口。近年來，歐盟的能源供應(yīng)始終繞不開與其緊挨著的橫跨亞歐大陸的能源巨頭俄羅斯——這一讓其又愛又恨的國家。愛是因?yàn)槎砹_斯供應(yīng)著歐盟三分之一以上的油氣需求，其中歐盟34%的石油供應(yīng)來自俄羅斯，大部分柴油也是從俄羅斯進(jìn)口，對其能源的巨大需求使得歐盟與俄羅斯的關(guān)系相當(dāng)曖昧。

但另一方面，借助近十年油氣價格上漲積累起的國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力，俄羅斯也在積極地向中亞、中東等油氣資源地區(qū)擴(kuò)大自己的影響力。烏克蘭，特別是俄羅斯領(lǐng)土邊緣唯一直接面向溫暖海洋出?？?，并且扼守住歐亞兩大洲咽喉的克里米亞這一天然良港是其必須要牢牢掌握的，因此在烏克蘭親歐派執(zhí)政黨上臺后，克里米亞便脫烏入俄，烏克蘭危機(jī)惡化。這讓歐盟與俄羅斯的關(guān)系迅速降至冰點(diǎn)，進(jìn)而影響到了俄羅斯與歐盟間這一全球重要的能源貿(mào)易伙伴關(guān)系。

實(shí)際上，歐盟深知對俄羅斯油氣依存度過高會對自身能源安全產(chǎn)生隱患。而放眼全球，扣除中東這一全球地緣政治最為復(fù)雜的地區(qū)，歐盟唯一能指望的就是新興加拿大油砂以及美國頁巖油氣資源。難怪德國總理默克爾在2014年初會見加拿大總理哈珀時，就表達(dá)了對俄羅斯能源依賴的擔(dān)憂，并表示歐盟將重新審視其能源政策。

2015年2月，歐盟能源聯(lián)盟正式宣告啟動，后期歐盟將通過內(nèi)部協(xié)調(diào)和改革降低對進(jìn)口石油和天然氣的依賴，并建立進(jìn)口統(tǒng)一商談能源價格的機(jī)制。此舉應(yīng)該就是防止俄羅斯在能源供應(yīng)問題上對歐盟內(nèi)部成員采取各個擊破的策略，以保證歐盟這一集團(tuán)組織的能源安全以及對外政治事務(wù)處理聲音的一致性。

同時，美歐間的《跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系（TTIP）》談判正如火如荼地展開，能源安全與供應(yīng)問題也是其中的主要議題。未來歐洲的能源供應(yīng)將逐步減少對俄羅斯的依賴，北美這一新興能源供應(yīng)地將是其優(yōu)先選擇方向。因此，短期內(nèi)鑒于歐盟石油需求巨大，且美國原油獨(dú)立進(jìn)程尚未完結(jié)、美國原油出口禁令仍未解除等客觀因素存在，俄羅斯—?dú)W洲這一全球重要的能源伙伴關(guān)系仍將維持，但長期來看，歐盟減少對俄羅斯的石油能源依賴是大勢所趨。

最后，石油貿(mào)易加速向亞太轉(zhuǎn)移。

亞太地區(qū)是全球經(jīng)濟(jì)增長活力最強(qiáng)的地區(qū)，該地區(qū)人口總數(shù)達(dá)26億，約占世界人口的40%；國內(nèi)生產(chǎn)總值之和約占世界的56%；貿(mào)易額約占世界總量的48%。這一地區(qū)多為新興經(jīng)濟(jì)體，尚處于工業(yè)化階段，對原油等大宗能源消費(fèi)潛力巨大，占全球石油貿(mào)易總量的比重也逐年增加。

2014年，亞太石油進(jìn)口貿(mào)易量為2868萬桶/日，占世界貿(mào)易總量的49.9%，相比2004年上升11.2個百分點(diǎn)。其中中國當(dāng)年石油進(jìn)口量達(dá)到620萬桶/日，占世界石油貿(mào)易總量的10.79%，占亞太地區(qū)石油貿(mào)易量的21.6%。

對于中國來講，“多元化”與“走出去”已成為國家石油戰(zhàn)略的核心。經(jīng)過長期的實(shí)踐，中國形成了“以中東為主，增加非洲，開發(fā)中亞、俄羅斯和南美”的多元化能源外交戰(zhàn)略。

從貿(mào)易伙伴來看，中東是中國石油進(jìn)口的第一大來源地，占其石油進(jìn)口總量的比重一直保持在50%左右。其中，沙特阿拉伯是中國第一大原油供應(yīng)國，不過從2014年10月份就逐漸減少了對沙特原油的進(jìn)口量，2014年共計(jì)對沙特原油進(jìn)口4970萬噸，占其原油進(jìn)口比重從2013年的19.5%降至16%左右。難怪沙特國家石油公司沙特阿美的總裁早在2014年3月份就提出希望保住中國石油最大供應(yīng)國的地位。

美國輕質(zhì)頁巖油產(chǎn)量的飆升對同質(zhì)進(jìn)口原油形成了有效替代，其中影響最明顯的就是非洲地區(qū)。自2014年7月始，尼日利亞已連續(xù)三個月對美國原油零出口。類似影響也逐漸在安哥拉、利比亞以及阿爾及利亞等產(chǎn)油國身上體現(xiàn)。而中國出于原油進(jìn)口多元化的戰(zhàn)略考量，加大了非洲地區(qū)的石油進(jìn)口力度，安哥拉這一撒哈拉沙漠以南地區(qū)僅次于尼日利亞的非洲第二大原油生產(chǎn)國，2014年石油產(chǎn)量達(dá)到185萬桶/日，其全年對華出口4060萬噸，占該國全年石油總產(chǎn)量的43.9%，占中國原油進(jìn)口總量的13%，連續(xù)多年保持中國第二大原油供應(yīng)國的地位。

另外，2014年俄羅斯對中國出口原油達(dá)到3310萬噸，同比增長36%，取代阿曼成為對華第三大原油供應(yīng)國。2014年11月俄羅斯對華出售原油同比激增65%，達(dá)到331萬噸，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。在當(dāng)時國際油價暴跌至80美元/桶之際，彭博社對中國當(dāng)月從俄羅斯購買的石油均價為每桶90美元的報道引發(fā)市場軒然大波。中國一方面降低OPEC大國的原油進(jìn)口量，另一方面大幅增加對俄羅斯的石油進(jìn)口并給予高結(jié)算價，說明在俄羅斯與歐盟反目、經(jīng)濟(jì)因低油價與歐美制裁疲軟不堪之際，中國對俄羅斯這一重要的能源伙伴做了力所能及的幫助，這有助于中國同俄羅斯在未來的能源合作領(lǐng)域拓展更大空間。

事實(shí)上，自2013年3月中國新一屆領(lǐng)導(dǎo)人執(zhí)政以來，中國方面就加大了與俄羅斯的能源合作步伐，先是為支持中俄管道供油動用外儲250億美元，后來為中俄原油增供動用外儲673億美元，相關(guān)的能源合作也結(jié)出了累累碩果。2013年6月，中俄簽署了價值2700億美元的石油大單，未來進(jìn)口俄羅斯原油量將達(dá)到每年4610萬噸，接近2012年我國石油消費(fèi)總量的十分之一。2014年5月,中俄更是簽署了一份為期30年、總價高達(dá)4000億美元的天然氣合作協(xié)議。目前，俄羅斯對亞洲原油出口量占其出口總量的16%左右，目標(biāo)是到2035年，讓對亞洲的原油出口比重達(dá)到三分之一。未來中俄兩國的原油貿(mào)易往來將會更加密切。

另外，中國還將目光瞄準(zhǔn)了能源進(jìn)口相對安全的中國周邊國家。中國的石油公司先后同西部的哈薩克斯坦、土庫曼斯坦等中亞里海國家以及印度尼西亞、緬甸、越南、泰國等東南亞國家展開油氣資源勘探開發(fā)合作，并利用地緣優(yōu)勢建設(shè)這些國家至中國邊疆地區(qū)的陸上能源輸送項(xiàng)目，這對避開波斯灣、馬六甲海峽等高風(fēng)險地區(qū)實(shí)現(xiàn)能源進(jìn)口的多元化與能源安全是有益的補(bǔ)充。

中國謀求石油市場定價權(quán)

從以上分析可以看出，全球石油市場的貿(mào)易往來正表現(xiàn)出區(qū)域化特征，未來國際石油市場將逐步形成“美洲—美國”、“俄羅斯—?dú)W洲”、“中東、遠(yuǎn)東—亞太”三大板塊，如圖1所示。

具體來看，“美洲—美國”這一板塊的石油貿(mào)易會受到美國頁巖油氣革命這一中期能源自給戰(zhàn)略的影響；另外3月9日美國政府下令對委內(nèi)瑞拉制裁，引發(fā)了拉美國家的集體聲討，與古巴的第三輪恢復(fù)全面外交關(guān)系談判也再度擱淺，顯示美國在南美國家事務(wù)中指手劃腳的壞毛病仍會在南美國家產(chǎn)生惡劣影響，從而影響到進(jìn)一步的能源合作問題。“俄羅斯—?dú)W洲”這一石油貿(mào)易板塊也受到了烏克蘭地緣政治危機(jī)的影響，雙方的相互制裁措施正削弱俄歐能源貿(mào)易發(fā)展的前景。未來最有發(fā)展?jié)摿Φ膽?yīng)該是“中東、遠(yuǎn)東—亞太”這一石油貿(mào)易板塊。

整體來看，美國頁巖油革命正改變傳統(tǒng)的石油供需格局，未來很長一段時間國際原油供需寬松將是常態(tài)，國際原油定價體系很可能由賣方過渡至買方市場。美國對中東，非洲等原油依賴程度的減弱正好給中國提供了介入時機(jī)，同時烏克蘭危機(jī)引發(fā)俄歐關(guān)系緊張，中俄能源合作加強(qiáng)促使其原油供應(yīng)重心東移，中國作為世界石油需求增長的主要力量，已成為主要產(chǎn)油國競相爭奪的目標(biāo)，中東、非洲、前蘇聯(lián)和拉美地區(qū)的產(chǎn)油國將紛紛加大對中國的原油出口，且對中國買家提供諸多優(yōu)惠政策。

這一系列的演變，正讓中國在世界能源體系博弈中獲得更多砝碼，相信隨著中國版的原油期貨推出并上市交易，中國在未來的國際原油體系定價中將擁有更多的話語權(quán)。